Mi-décembre 2025, l'Association des Voitures Particulières et la CAAM ont successivement publié les données de l'industrie automobile et du marché des voitures particulières pour novembre 2025. En novembre, la production et les ventes automobiles ont maintenu une forte performance. Les entreprises ont saisi la période de fenêtre politique, et l'approvisionnement en production a maintenu un rythme rapide. Sur une base élevée, la production et les ventes ont affiché une croissance en glissement mensuel et en glissement annuel... Le SMM a compilé les données pertinentes pour le marché automobile et le marché des batteries de traction d'octobre pour la référence des lecteurs.
Secteur Automobile
CAAM : La production et les ventes automobiles de novembre atteignent un record ; les chiffres cumulés de janvier à novembre dépassent tous les deux 31 millions d'unités
En novembre, la production et les ventes automobiles ont atteint respectivement 3,532 millions et 3,429 millions d'unités,en hausse de 5,1 % et 3,2 % en glissement mensuel, et en hausse de 2,8 % et 3,4 % en glissement annuel.La production mensuelle a dépassé 3,5 millions d'unités pour la première fois, établissant un nouveau record.
De janvier à novembre, la production et les ventes automobiles ont atteint respectivement 31,231 millions et 31,127 millions d'unités,en hausse de 11,9 % et 11,4 % en glissement annuel.Les taux de croissance de la production et des ventes ont diminué respectivement de 1,3 et 1 point(s) de pourcentage par rapport à la période de janvier à octobre.
CAAM : La production et les ventes de véhicules à énergie nouvelle (NEV) de janvier à novembre dépassent toutes les deux 15 millions d'unités ; les ventes de NEV ont représenté 47,5 % des ventes totales de nouvelles voitures
En novembre, la production et les ventes de NEV ont atteint respectivement 1,88 million et 1,823 million d'unités,en hausse de 20 % et 20,6 % en glissement annuel.Les ventes de NEV ont représenté 53,2 % des ventes totales de nouvelles voitures.
De janvier à novembre, la production et les ventes de NEV ont atteint respectivement 14,907 millions et 14,78 millions d'unités,en hausse de 31,4 % et 31,2 % en glissement annuel.Les ventes de NEV ont représenté 47,5 % des ventes totales de nouvelles voitures.
CAAM : Les exportations automobiles de novembre atteignent un record, dépassant 700 000 unités pour la première fois
En novembre, les exportations automobiles ont atteint 728 000 unités, en hausse de 9,3 % en glissement mensuel et de 48,5 % en glissement annuel.Ce mois-ci, le volume d'exportation a dépassé 700 000 unités pour la première fois dans l'histoire.
De janvier à novembre, les exportations automobiles ont atteint 6,343 millions d'unités, en hausse de 18,7 % en glissement annuel. Chen Shihua, secrétaire général adjoint de la CAAM, a révélé que les exportations automobiles annuelles de la Chine pour 2025 devraient approcher les 7 millions d'unités.
CAAM : Les exportations de véhicules à énergie nouvelle ont atteint 2,315 millions d'unités de janvier à novembre, doublant sur un an
En novembre, les exportations de VEN ont atteint 300 000 unités,en hausse de 17,3 % en glissement mensuel et multipliées par 2,6 sur un an.Parmi celles-ci, les exportations de VEN passagers se sont élevées à 294 000 unités, en progression de 17,7 % sur un mois et multipliées par 2,8 sur un an ; les exportations de VEN utilitaires ont atteint 7 000 unités, en hausse de 4,2 % sur un mois et de 41 % sur un an.
De janvier à novembre, les exportations de VEN ont totalisé 2,315 millions d'unités, doublant par rapport à l'année précédente. Parmi elles, les exportations de VEN passagers ont atteint 2,238 millions d'unités, en hausse de 100 % sur un an ; les exportations de VEN utilitaires ont été de 77 000 unités, progressant de 120 % sur un an.
L'Association chinoise des véhicules particuliers (CPCA) a récemment publié les données du marché des véhicules particuliers pour novembre 2025. Selon la CPCA, les ventes au détail de véhicules particuliers à l'échelle nationale en novembre ont atteint 2,225 millions d'unités, en baisse de 8,1 % sur un an et de 1,1 % sur un mois. Les ventes cumulées depuis le début de l'année ont atteint 21,483 millions d'unités, en hausse de 6,1 % sur un an. Le taux de croissance cumulé des ventes au détail de véhicules nationaux cette année a montré un schéma « faible au début, élevé au milieu et stable ensuite », commençant par une croissance de 1,2 % en janvier-février, 15 % en mars-juin, stagnante autour de 6 % en juillet-septembre, puis revenant à un niveau relativement bas en octobre-novembre, reflétant la caractéristique de ralentissement due à une base élevée au quatrième trimestre, ce qui correspond globalement aux prévisions annuelles initiales.
Pour les VEN passagers, les ventes au détail en novembre ont atteint 1,321 million d'unités, en hausse de 4,2 % sur un an et de 3,0 % sur un mois ; les ventes cumulées de janvier à novembre ont totalisé 11,472 millions d'unités, en progression de 19,6 % sur un an. En novembre, les ventes au détail de véhicules particuliers à moteur à combustion interne conventionnel ont été de 900 000 unités, en baisse de 22 % sur un an et de 7 % sur un mois ; les ventes cumulées de janvier à novembre ont atteint 10,01 millions d'unités, en recul de 6 % sur un an.
Concernant les exportations, la CPCA a déclaré qu'avec les avantages d'échelle des VEN chinois devenant évidents et la nécessité d'élargir les marchés, les produits de marques de VEN fabriqués en Chine sont de plus en plus mondialisés, avec une reconnaissance à l'étranger en hausse continue. En novembre, les exportations de VEN passagers ont atteint 284 000 unités, en hausse de 243,3 % sur un an et de 19,3 % sur un mois. Elles ont représenté 47,3 % des exportations de véhicules particuliers, soit une augmentation de 26,3 points de pourcentage par rapport à la même période de l'année précédente ; parmi celles-ci, les véhicules électriques à batterie ont représenté 57 % des exportations de VEN (74 % à la même période l'an dernier), les véhicules électriques des segments A00+A0, au cœur des priorités, représentant 61 % des exportations de véhicules électriques (59 % à la même période l'an dernier).
Concernant le marché des véhicules particuliers de novembre, la CPCA a indiqué qu'en raison de la croissance rapide en début d'année, les subventions politiques visaient à stabiliser le taux de croissance global, donc le phénomène de stabilisation du taux de croissance en fin d'année est une tendance raisonnable. La légère croissance négative de novembre cette année, comparée à la base ultra-élevée de novembre dernier, a lissé la forte croissance de l'année précédente ; par rapport à novembre 2022, la croissance atteint encore 5 %, donc la tendance globale reste relativement normale. La politique clé pour ajuster le taux de croissance cette année a été la subvention à la reprise de véhicules. Au 22 octobre 2025, les demandes de subvention à la reprise de véhicules dépassaient 10 millions d'unités, et sur les 11 premiers mois, les demandes ont atteint 11,2 millions d'unités. Avec la suspension à grande échelle des subventions locales, le volume quotidien moyen de subventions est tombé à 30 000 unités en novembre, montrant un effet net sur l'ajustement du taux de croissance.
L'Association chinoise des véhicules particuliers (CPCA) a analysé les caractéristiques du marché des véhicules particuliers en novembre 2025 comme suit : Premièrement, la production, les exportations et les ventes en gros des véhicules particuliers par les producteurs en novembre ont toutes atteint des records mensuels, les exportations atteignant un nouveau record historique pour n'importe quel mois ; Deuxièmement, une forte croissance a été observée chez les marques propres des grands groupes étatiques, avec une croissance combinée en glissement annuel de Dongfeng, SAIC, FAW, BAIC, Chery et Chang'an de 3 %, parmi lesquelles Arcfox, VOYAH et Shenlan, les marques innovantes de deuxième génération des grands groupes, ont affiché une croissance robuste ; Troisièmement, un grand nombre de nouveaux modèles ont été lancés cette année, couplés à la promotion du travail « anti-involution » pour freiner les baisses de prix désordonnées, maintenant les promotions de vente de véhicules à énergie nouvelle (NEV) à 10 % en novembre, avec une tendance globale stable ; Quatrièmement, les ventes au détail nationales de véhicules à moteur à combustion interne en novembre ont diminué de 22 % en glissement annuel ; les ventes au détail de véhicules électriques purs ont augmenté de 9,2 % en glissement annuel, tandis que les véhicules à prolongateur d'autonomie et les hybrides rechargeables ont reculé respectivement de 4,3 % et 2,8 % en glissement annuel, et le ratio structurel entre véhicules électriques purs et à prolongateur d'autonomie parmi les nouvelles forces est passé de 57 % :43 % en novembre dernier à 73 % :27 % ; Cinquièmement, le taux de pénétration des NEV dans les ventes au détail nationales a atteint 59,3 % en novembre, affichant une croissance stable soutenue par des politiques telles que la retraite et le renouvellement, les remplacements et les exemptions de taxes d'achat pour les NEV ; Sixièmement, de janvier à novembre 2025, les exportations de véhicules particuliers à moteur à combustion interne de marques propres ont atteint 2,61 millions, en baisse de 8 %, tandis que les exportations de NEV de marques propres ont atteint 1,78 million, en hausse de 139 %, représentant 40,6 % des exportations totales de marques propres ; Septièmement, les ventes au détail des marques coréennes et françaises ont augmenté respectivement de 13 % et 6 % en glissement annuel, devenant des points forts de la croissance.
Selon la CAAM, en novembre, l'industrie automobile a continué de bien performer. Les entreprises ont saisi la période de fenêtre politique, maintenant un rythme rapide de production et d'approvisionnement, réalisant une croissance mensuelle et annuelle sur une base élevée. Parmi elles, le marché des véhicules particuliers a fonctionné de manière stable, le marché des véhicules utilitaires a continué de s'améliorer, les véhicules à énergie nouvelle (NEV) ont affiché une performance solide et les exportations automobiles ont connu une croissance rapide.
En novembre, plusieurs constructeurs automobiles nouveaux venus ont atteint leurs objectifs de ventes annuels avant l'échéance, avec Leap Motor continuant de « mener le peloton ».
Voici un résumé des performances de vente de certaines entreprises de véhicules complets cotées à Hong Kong (A/H) en novembre, compilé par Cailian Press, plus précisément :
Les données de vente des constructeurs nouveaux venus en novembre ont été publiées successivement, avec Leap Motor qui s'est distingué, battant à nouveau le record de ventes mensuelles pour les nouveaux venus. Les données ont montré que Leap Motor a livré 70 327 nouvelles unités en novembre, en hausse de plus de 75 % sur un an, maintenant une dynamique de croissance pendant neuf mois consécutifs.Les livraisons cumulées de Leap Motor en 2025 ont atteint 536 132 unités, en hausse de 113,42 % sur un an.
Précédemment, Leap Motor avait fixé son objectif de ventes 2025 à 500 000 unités. Dès le 15 novembre, il a annoncé que ses ventes cumulées pour 2025 avaient dépassé 500 000 unités, atteignant ainsi son objectif de ventes annuel fixé précédemment avant l'échéance.En annonçant les chiffres de livraison, Zhu Jiangming, président de Leap Motor, a fixé des objectifs de développement plus élevés pour l'entreprise le même jour, déclarant que Leap Motor avait atteint son objectif de ventes annuel de 500 000 unités avec 45 jours d'avance et visait un objectif de ventes de 1 million d'unités en 2026.
De plus, XPeng Motors et NIO ont tous deux rapporté des livraisons de novembre dépassant 36 000 unités, mais ont connu des baisses variables par rapport à octobre, tandis que les deux ont affiché une croissance sur un an. XPeng a livré 36 728 nouveaux véhicules en novembre, en hausse de 19 % sur un an. De janvier à novembre 2025, les livraisons cumulées de XPeng ont atteint 391 937 unités, en hausse de 156 % sur un an. Les informations publiques indiquent que l'objectif de ventes de XPeng pour 2025 était de 380 000 unités, et les résultats actuels signifient que XPeng a également atteint son objectif de ventes annuel avant l'échéance.
NIO a livré 36 275 nouveaux véhicules en novembre, en hausse de 76,3 % sur un an ; les livraisons cumulées de janvier à novembre 2025 ont atteint 277 893 unités, en hausse de 45,62 % sur un an.
Le secteur automobile de Xiaomi a maintenu un volume de livraisons cumulé de plus de 40 000 unités en novembre, ses livraisons de 2025 ayant déjà dépassé l'objectif annuel initial de 350 000 unités. Du 3 avril 2024 au 2 décembre 2025, les livraisons automobiles de Xiaomi ont dépassé 500 000 unités.
En tant que leader incontesté du marché chinois des véhicules électriques, BYD a poursuivi sa performance exceptionnelle en novembre, avec 480 186 unités vendues, un nouveau record pour l'année. De janvier à novembre, les ventes automobiles de BYD ont atteint 4,18 millions d'unités, en hausse de 11,3 % sur un an.
Il est à noter que BYD, qui occupe souvent la première place des ventes automobiles globales, a été dépassé par SAIC en septembre et octobre cette année mais a retrouvé la tête en novembre. Lors d'une assemblée générale extraordinaire récente, le président de BYD Wang Chuanfu a évoqué pour la première fois la baisse des ventes nationales cette année, déclarant que d'une part l'avance technologique actuelle de BYD n'est pas aussi significative que les années précédentes, et d'autre part que les points sensibles des utilisateurs comme la lenteur de recharge par temps froid doivent urgemment être résolus par des percées technologiques. Parallèlement, Wang Chuanfu a ajouté du suspense en affirmant : « La raison pour laquelle je dis que notre technologie n'est pas assez leader actuellement, c'est parce que d'importantes annonces technologiques arrivent, mais il n'est pas opportun de divulguer les détails pour le moment. »
Cui Dongshu, secrétaire général de l'Association chinoise des véhicules particuliers, a indiqué que le taux de croissance cumulé du marché automobile national en 2025 présentait des caractéristiques phasées : +1,2 % de janvier à février, puis une montée à 15 % de mars à juin, un repli autour de 6 % de juillet à septembre, et une entrée dans une fourchette relativement basse d'octobre à novembre, la tendance globale correspondant largement aux prévisions initiales de « faible début, milieu élevé et fin stable ». Cui Dongshu a déclaré qu'avec le fort soutien d'exemptions fiscales et de subventions avoisinant 400 milliards de yuans, le marché automobile a affiché une croissance supérieure aux attentes en 2025. Cependant, cela exerce aussi une pression significative sur la croissance du marché automobile de 2026. « Du point de vue d'un bon départ pour le 14e plan quinquennal, il n'est pas nécessaire d'anticiper le potentiel de croissance de l'année prochaine dès fin 2025. »
Par ailleurs, à l'approche de la fin d'année, de nombreuses régions ont mis en place des mesures de subvention à la consommation automobile. Le 8 décembre 2025, Shenyang a lancé son programme de subventions à la consommation automobile hivernale, distribuant un total de 50 millions de yuans en aides à l'achat de véhicules.
Le 5 décembre, Qingdao a publié les « Règles de mise en œuvre de l'activité de subvention à la première assurance des véhicules neufs “Hiver chaleureux de Qingdao” », poursuivant les subventions pour la première assurance des voitures neuves, avec une aide maximale de 8 000 yuans par véhicule.
Il est rapporté qu'en plus de Shenyang et Qingdao, d'autres régions comme Qinzhou et Hangzhou mènent également des activités de subventions à la consommation automobile en décembre. Par exemple, Qinzhou a établi trois paliers de subventions, prévoyant de distribuer plus de 700 aides. Pour en bénéficier, les acheteurs doivent acquérir une voiture particulière neuve auprès des concessionnaires participants à Qinzhou durant la période de l'événement, sans restriction de domiciliation ou de zone d'immatriculation du véhicule.
Pour le mois de décembre, l'Association des Voitures Particulières a noté qu'il y a 23 jours ouvrables en décembre 2025, un jour de plus qu'à la même période l'année dernière et trois de plus que les 20 jours ouvrables de novembre, offrant un temps relativement ample pour la production et les ventes. Les ventes au détail des véhicules à énergie nouvelle devraient être solides en décembre. Affectées par l'expiration de l'exemption fiscale pour l'achat de véhicules à énergie nouvelle cette année et la politique d'une taxe d'achat supplémentaire de 5 % l'année prochaine, les consommateurs ressentent une plus grande urgence d'acheter en fin d'année, privilégiant ainsi les modèles selon les délais de livraison.
Pour faire face à l'augmentation des coûts d'achat due aux cycles de livraison prolongés, les constructeurs ont lancé des programmes de subvention de la taxe d'achat. Ces solutions minimalistes ne sont que des mesures temporaires pour la fin d'année et ne sont pas viables à long terme. Les consommateurs sont fortement influencés par l'ambiance du marché automobile. En raison des longues listes d'attente pour les modèles populaires, beaucoup se tournent vers des modèles moins demandés, stimulant une hausse continue de la consommation du marché automobile et boostant davantage les ventes de véhicules à énergie nouvelle.
Compte tenu des profits plus élevés des ventes à l'étranger, la tendance « s'internationaliser ou disparaître » est évidente, avec des exportations croissant fortement au-delà des attentes. Depuis le second semestre, la situation des exportations automobiles chinoises s'est continuellement améliorée, avec une reconnaissance accrue des marques de véhicules à énergie nouvelle indépendantes sur les marchés étrangers, une expansion rapide des réseaux de marketing à l'étranger et une bonne croissance dans certains marchés overseas. La nouvelle politique d'exportation parallèle est sur le point d'être mise en œuvre, et l'enthousiasme pour l'exportation parallèle de voitures d'occasion zéro kilomètre cette année est élevé, contrastant fortement avec la léthargie des importations parallèles.
Sur l'ensemble de l'année, l'ACFA a déclaré que le marché intérieur de la demande automobile s'est amélioré efficacement sous l'effet combiné des politiques, avec une accélération de la dynamique et une résilience satisfaisante du commerce extérieur. Les volumes de production et de vente d'automobiles pour l'année entière devraient atteindre de nouveaux sommets historiques, permettant une conclusion réussie du 14e plan quinquennal. Le 8 décembre, le Bureau politique du Comité central du PCC a tenu une réunion pour analyser et étudier les travaux économiques pour 2026, précisant que les travaux économiques de l'année prochaine doivent adhérer au principe de rechercher le progrès tout en maintenant la stabilité, d'améliorer la qualité et de renforcer l'efficacité. Il y a peu, six départements, dont le Ministère de l'Industrie et des Technologies de l'Information, ont conjointement publié le « Plan de mise en œuvre pour améliorer l'adaptabilité de l'offre et de la demande de biens de consommation afin de promouvoir davantage la consommation ». L'esprit de la réunion concernée et les documents politiques ont libéré des signaux positifs, qui devraient renforcer la confiance dans le développement, stabiliser les attentes du marché, élargir la consommation automobile sur l'ensemble de la chaîne et jeter des bases solides pour obtenir un bon départ du « 16e plan quinquennal ».
