[Sujet brûlant SMM] Les exportations d'acier reculent à nouveau, où mènera septembre ?
Le 8 septembre, les données de l'Administration générale des douanes ont montré que les exportations d'acier de la Chine en août 2025 ont atteint 9,51 millions de tonnes, en baisse de 326 000 tonnes en glissement mensuel, soit une diminution de 3,3 % sur un mois. De janvier à août, les exportations cumulées d'acier se sont élevées à 77,49 millions de tonnes, en hausse de 10,0 % sur un an.
En août, la Chine a importé 500 000 tonnes d'acier, en hausse de 48 000 tonnes en glissement mensuel, soit une augmentation de 10,6 % sur un mois. De janvier à août, les importations cumulées d'acier se sont établies à 3,977 millions de tonnes, en baisse de 14,1 % sur un an.
Aperçu des données d'importation et d'exportation d'acier en août
- Les exportations d'acier de la Chine diminuent légèrement
Les exportations totales d'acier de la Chine en août ont baissé de 3,3 % en glissement mensuel. Selon l'enquête de SMM, les plans d'exportation de tôles laminées à chaud des aciéries nationales en août se sont élevés à 964 000 tonnes, contre des exportations réelles de 1,11 million de tonnes en juillet, marquant un recul de 13,15 % sur un mois. De juillet à août, les prix de l'acier national se sont renforcés, incitant certaines usines à ajuster leurs stratégies à l'étranger, priorisant les expéditions en commerce intérieur, conduisant à une réduction des commandes à l'exportation. Cependant, comme de nouvelles règles de déclaration fiscale entreront en vigueur à partir du 1er octobre 2025, certains MD ont accéléré leurs calendriers d'expédition, limitant le déclin global des exportations en glissement mensuel.
- Les importations d'acier de la Chine augmentent en glissement mensuel en août
En août, la Chine a importé 500 000 tonnes d'acier, en hausse de 48 000 tonnes en glissement mensuel, soit une augmentation de 10,6 % sur un mois. De janvier à août, les importations cumulées d'acier ont totalisé 3,977 millions de tonnes, en baisse de 14,1 % sur un an.
- Perspective à court terme pour les exportations d'acier
Selon la Fédération chinoise de la logistique et des achats, le PMI manufacturier mondial en août 2025 s'est établi à 49,9 %, en hausse de 0,6 point de pourcentage en glissement mensuel, approchant la barre des 50. Le PMI manufacturier mondial a augmenté en glissement mensuel mais est resté en dessous de 50 pour le sixième mois consécutif, approchant la barre des 50 ce mois-ci, indiquant que bien que l'industrie manufacturière mondiale n'ait pas changé de sa tendance de reprise faible, l'élan de reprise s'est renforcé en glissement mensuel. Actuellement, la reprise économique mondiale progresse lentement au milieu des fluctuations. Les frictions commerciales et les conflits géopolitiques continuent de perturber l'économie mondiale, mais les pays du monde entier cherchent de plus en plus de nouvelles voies de coopération et optimisent les chaînes d'approvisionnement, démontrant une résilience croissante dans la reprise économique mondiale. Selon les données du PMI manufacturier chinois, l'indice des nouvelles commandes à l'exportation en août s'est établi à 49,5 %, en hausse de 0,1 point en glissement mensuel, marquant une troisième augmentation mensuelle consécutive, ce qui indique une légère amélioration de la demande du marché.
Les données de la World Steel Association montrent que la production mondiale d'acier brut des 70 pays déclarants a atteint 150,1 millions de tonnes en juillet 2025, en baisse de 1,3 % en glissement annuel. La production chinoise d'acier brut s'est élevée à 79,66 millions de tonnes (en baisse de 4,0 % en glissement annuel), tandis que celle des autres régions a totalisé 70,44 millions de tonnes. En cumul annuel, seules l'Afrique et l'Amérique du Nord ont enregistré une hausse de la production d'acier brut, tandis que toutes les autres régions ont connu des baisses.
Au 5 septembre 2025, les prix FOB à l'exportation des bobines laminées à chaud (HRC) en Inde, en Turquie et dans la CEI étaient respectivement de 530 $/tonne, 540 $/tonne et 480 $/tonne, contre un prix FOB chinois de 478 $/tonne. Les écarts de prix de la Chine par rapport à ces marchés étaient de 52 $/tonne, 62 $/tonne et 2 $/tonne, avec des variations mensuelles de compétitivité à l'exportation de -27,78 %, +111,11 % et +31,92 % respectivement.
Selon les données d'enquête du SMM, les exportations planifiées de HRC par les aciéries chinoises pour septembre ont atteint 935 000 tonnes, en hausse de 11 000 tonnes (1,2 % en glissement mensuel) par rapport aux exportations réelles d'août. L'amélioration des marges de production a incité à des ajustements de rythme, tandis que les récentes vérifications douanières ont stimulé la prise de commandes pour certaines usines, entraînant une augmentation du volume planifié.
Les données de transport du SMM indiquent que les départs portuaires chinois ont totalisé 12,04 millions de tonnes en août, en hausse de 6 % en glissement mensuel. Les commandes à l'exportation d'acier en août ont rebondi significativement par rapport à juillet, en raison d'une meilleure compétitivité des prix pour les commandes légitimes et de la recherche active par les traders de commandes taxées pour des produits alternatifs. La prise de commandes globale est restée modérée, les avantages de prix à l'exportation s'étant améliorés en glissement mensuel. Cependant, en termes de performance réelle à l'exportation, le SMM s'attend à un recul des exportations de produits sidérurgiques en septembre, principalement en raison d'une faible prise de commandes en juillet.
Commandes d'exportation de produits sidérurgiques du SMM (en 10 000 tonnes) - Extrait du rapport hebdomadaire d'exportation du SMM
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