01Présentation de base de l'entreprise et de sa position dans l'industrie
Profil
Fortescue Metals Group Ltd (FMG) a été fondé en 2003 par l'Australien Andrew Forrest via l'acquisition et le renommage de la société cotée en bourse Allied Mining & Processing. FMG est un leader mondial dans l'industrie du minerai de fer, doté d'une culture d'entreprise unique et d'une innovation technologique. Il a développé des infrastructures et des actifs miniers de classe mondiale dans la région de Pilbara en Australie-Occidentale, une zone de production majeure de minerai de fer. FMG est le troisième producteur de minerai de fer en Australie et le quatrième au niveau mondial , après Rio Tinto et BHP Billiton. Contrairement aux portefeuilles diversifiés de Rio Tinto, BHP Billiton et Vale, FMG se concentre exclusivement sur le minerai de fer .
Activités
Selon les rapports financiers de Fortescue Metals Group, la Chine représente 89,7 % des revenus totaux de Fortescue. Plus de 90 % de son minerai de fer est expédié en Chine. Dans ses premières années, entre 2004 et 2006, Fortescue Metals Group a signé des accords d'approvisionnement à long terme avec de nombreux sidérurgistes chinois, notamment Hebei Wenfeng Steel Co. , Ltd., Jiangsu Fengli Group , et Jiangxi Pingxiang Steel Co., Ltd. Ces contrats d'approvisionnement ont valu à Fortescue la confiance du marché financier, entraînant une hausse de son cours boursier. De plus, grâce à un financement continu via divers canaux, Fortescue Metals Group a accumulé des fonds substantiels pour l'exploration et le développement du minerai de fer. Le 15 mai 2008, Fortescue Metals Group a expédié sa première cargaison commerciale de minerai de fer vers le port de Majishan de Shanghai Baosteel. La crise financière de 2008 a plongé Fortescue Metals Group, précédemment très endetté, dans une situation difficile, incitant l'entreprise à rechercher des capitaux auprès d'investisseurs. Fortescue Metals Group a jeté son dévolu sur Hunan Valin Steel Group Co., Ltd. (ci-après dénommé « Valin Group ») en Chine. En 2009, Valin Group a acquis un total de 535 millions d'actions à un prix moyen de 2,38 AUD par action via une offre privée, obtenant ainsi une participation de 17,34 % et devenant le deuxième actionnaire principal de Fortescue. Le groupe Valin a investi dans Fortescue au plus fort de la crise financière. Alors que l'économie mondiale se stabilisait progressivement, la production et les opérations de Fortescue ont également augmenté régulièrement, et la crise financière a été résolue.
Principales composantes des revenus du groupe Fortescue (en milliards de dollars américains)
Source des données : Rapport financier FMG SMM
02 Production de minerai de fer, expéditions et principaux produits
En 2004, Fortescue Metals Group (FMG) a découvert des réserves de minerai de fer dans la zone minière de Cloudbreak, dans la région de Pilbara en Australie-Occidentale. L'entreprise a ensuite proposé un plan d'investissement de 1,85 milliard de dollars australiens, projetant une production annuelle de 45 millions de tonnes de minerai de fer. La construction a commencé à Port Hedland en février 2006, suivie du développement complet du port, du chemin de fer et de la mine. En seulement deux ans, Fortescue Metals Group a achevé les infrastructures ferroviaires, ouvert le port Fortescue Herb Elliott et commencé l'exploitation de sa première mine, Cloudbreak. Le 15 mai 2008, Fortescue Metals Group a expédié sa première cargaison de minerai de fer vers le port de Maggie Hill de Shanghai Baosteel. La production et les expéditions ont augmenté ces dernières années, avec un objectif d'expédition de 195 à 205 millions de tonnes pour l'exercice 2026.
Production et expéditions de minerai de fer au fil des années
Source des données : Rapport financier FMG SMM
Produits
03 Situation des mines du groupe
1. Chichester Hub, comprenant les mines de Cloudbreak et Christmas Creek et trois installations de traitement du minerai (OPFs), avec une capacité de production annuelle de 100 millions de tonnes.
2. The Western Hub, composé de deux mines, Solomon et Eliwana, est situé près des chaînes Hamersley, à 60 kilomètres au nord de Tom Price et à 120 kilomètres à l'ouest du Chichester Hub. La mine Solomon a commencé ses opérations en 2012, tandis que la mine Eliwana (140 kilomètres à l'ouest de la mine Solomon) a commencé sa production en décembre 2020. Avec son installation de manutention du minerai (OPF) innovante à profil bas et ses doubleurs et récupérateurs, la mine Eliwana a une capacité de chargement direct allant jusqu'à 9 000 tonnes par heure. The Western Hub a une capacité de production annuelle de 100 millions de tonnes.
3. Projet de magnétite Iron Bridge: Le projet Iron Bridge, situé à 145 kilomètres au sud de Port Hedland, intègre les gisements de magnétite de classe mondiale de North Star et Glacier Valley. Il s'agit d'une coentreprise non constituée entre FMG Magnetite Pty Ltd (69 %) et Formosa Steel IB Pty Ltd (31 %). Chaque partie est responsable de sa part équitable des dépenses en capital totales. Le projet a été approuvé en septembre 2020, avec une évaluation commerciale finalisée en mai 2021. Le premier chargement d'environ 200 000 tonnes aura lieu en septembre 2023, avec une production attendue de 13 millions de tonnes/an en 2024 et de 22 millions de tonnes/an en 2028.
04 Projet d'expansion future
Le nouveau projet vise à réaliser une expansion supplémentaire sur la base d'une production stable
Les récents plans d'augmentation de production de FMG incluent le projet de magnétite Iron Bridge, le projet de minerai de fer Galen Belinga et le projet Nitinghu.
Actuellement, le projet Tieqiao est en production depuis mai 2023. Le premier chargement d'environ 200 000 tonnes aura lieu en septembre 2023. La production en 2024 sera de 13 millions de tonnes et le volume d'expédition sera de 12 millions de tonnes. La capacité devrait atteindre 22 millions de tonnes/an en 2028.
Le projet de minerai de fer Belinga, situé au Gabon , est le premier projet de minerai de fer de Fortescue Metals Group en dehors de l'Australie, acquis via sa filiale en coentreprise. Son objectif est d'atteindre une production stable tout en poursuivant une expansion supplémentaire. Le 4 décembre 2023, le premier chargement de minerai de fer du projet Belinga a été chargé et expédié avec succès. Actuellement, la mine Belinga est encore aux premiers stades des essais et n'a pas encore officiellement commencé la production à grande échelle. Fortescue Metals Group mène des activités de forage intensives pour débloquer progressivement le potentiel de production du projet Belinga.
Nyidinghu , en développement par Chichester Metals, une filiale de Fortescue Metals, couvre environ 92 301 hectares et est évalué à environ 2 milliards de dollars américains (3,1 milliards de dollars australiens). La mine est prévue pour produire environ 40 millions de tonnes de minerai de fer annuellement sur 26 ans, avec les premiers minerais attendus en 2028.
05 Transformation verte Plan
Fortescue Metals Group prévoit d'investir 6,2 milliards de dollars d'ici 2030 pour réaliser une transformation verte et la neutralité carbone dans toutes ses opérations de minerai de fer
Les principaux projets d'investissement et de construction incluent :
1. Le projet Green Metals , situé à la mine de Christmas Creek, est une collaboration avec le groupe chinois Baowu Steel pour développer la technologie de réduction directe du fer (DRI) à base d'hydrogène. Avec un investissement total de 50 millions de dollars américains, l'usine aura une capacité de production annuelle de plus de 1 500 tonnes de métal vert , et la première production est prévue pour le quatrième trimestre 2025.
2. Train électrique pour le minerai de fer (Infinity Train) : En partenariat avec Williams Advanced Engineering (WAE), l'entreprise développe le premier train électrique pour le minerai de fer à émissions nulles, baptisé Infinity Train, qui utilise la récupération d'énergie gravitationnelle en descente pour recharger ses batteries. Le train devrait être opérationnel d'ici 2026. Ce train est autonome dans son cycle électrique, ne nécessitant aucun chargeur externe.
3. Le projet Pilbara Energy Connect intègre les besoins énergétiques fixes de la région du Pilbara dans un réseau efficace. Le projet comprend la construction de centrales solaires de 100 MW et 190 MW à North Star et Cloudbreak, respectivement, ainsi que 500 km de lignes de transmission et les sous-stations associées. La centrale solaire de North Star devrait être achevée en 2024, tandis que celle de Cloudbreak est prévue pour la seconde moitié de 2026.
