Les politiques de transbordement en Asie du Sud-Est connaissent leur plus profond changement depuis des décennies, alors que Washington renforce la surveillance des marchandises réacheminées à travers la région. Le cadre tarifaire réciproque de l’administration Trump, dévoilé pour la première fois en avril, est en train de remodeler les chaînes d’approvisionnement mondiales et oblige des pays tels que le Vietnam, la Thaïlande, la Malaisie, Singapour, l’Indonésie et les Philippines à appliquer des règles d’origine et des contrôles d’entrepôt plus stricts. Les États-Unis ont accusé les exportateurs chinois d’exploiter l’Asie du Sud-Est comme une porte dérobée pour contourner les tarifs punitifs, provoquant une vague d’accords commerciaux réciproques visant à équilibrer l’accès au marché avec l’application des règles. Le Vietnam s’est retrouvé au centre de ce différend. Dans le cadre d’un accord historique signé le 2 juillet, Washington a accepté de réduire les tarifs sur les exportations vietnamiennes à 20 %, offrant un répit significatif par rapport au taux de 46 % menaçant précédemment, tout en accordant l’entrée sans droits de douane pour les produits américains. En échange, Hanoï s’est engagé à imposer un tarif de 40 % sur les transbordements contenant un contenu chinois substantiel et à appliquer des règles d’origine plus strictes basées sur la « transformation substantielle ». Depuis avril, les douanes vietnamiennes ont saisi plus de 2 000 expéditions faussement étiquetées « Fabriqué au Vietnam », soulignant l’ampleur de l’application requise. Bien que le tarif de 20 % pose encore des obstacles pour le Vietnam, étant donné qu’environ un tiers de ses exportations se dirigent vers les États-Unis, il offre une plus grande stabilité pour des secteurs clés tels que les textiles, l’électronique et la mécanique, tout en aidant le pays à éviter un tarif accablant de 46 %. Cependant, avec environ un tiers des intrants vietnamiens provenant toujours de Chine, la nouvelle taxe de 40 % sur les réexportations liées à la Chine est susceptible d’accélérer la diversification des chaînes d’approvisionnement, poussant les entreprises à chercher des intrants alternatifs en Thaïlande, au Cambodge ou en Inde.
La Thaïlande a suivi un parcours similaire. À partir du 1er août, les tarifs réciproques sur les marchandises thaïlandaises à destination des États-Unis sont passés de 36 % à 19 % après que Bangkok a accepté d’appliquer des règles d’origine plus strictes et de limiter les marchandises chinoises transitant par ses ports. Les autorités intensifient désormais les audits des certificats d’origine, imposent des amendes allant jusqu’à 40 % pour les déclarations frauduleuses et renforcent la coopération avec les douanes américaines. Parallèlement à l’application des règles commerciales, la Thaïlande a introduit une exemption fiscale de deux ans pour les fournisseurs de services cloud et numériques américains tels qu’AWS et Google Cloud, dans le cadre de sa stratégie pour attirer les investissements technologiques américains. Les responsables thaïlandais ont également bloqué les marchandises chinoises redirigées et renforcé la surveillance des produits faussement étiquetés « Fabriqué en Thaïlande », réaffirmant leur engagement en faveur des pratiques commerciales équitables. La Malaisie a choisi de centraliser sa surveillance. En mai, le ministère de l’Investissement, du Commerce et de l’Industrie a assumé l’autorité exclusive pour délivrer les certificats d’origine non préférentiels, limitant ainsi les failles dans les réexportations. Au-delà de l’application, Kuala Lumpur se positionne comme un centre d’investissement dans les énergies propres. Le prochain Forum des affaires énergétiques de l’ASEAN, prévu du 15 au 17 octobre, mettra en lumière les opportunités dans les énergies renouvelables, les technologies à faible teneur en carbone, les réseaux intelligents et le stockage, avec l’objectif d’accélérer le réseau électrique de l’ASEAN et de faire avancer la Malaisie vers son objectif de produire 70 % de son électricité à partir d’énergies renouvelables d’ici 2050.
De plus, Singapour, malgré le tarif réciproque le plus bas à 10 %, fait face à une pression croissante pour resserrer la surveillance des réexportations. Son autorité douanière a mis en place des exigences de divulgation plus strictes, avertissant que les réexportations manquant de « transformation substantielle » feront face à un tarif punitif de 40 %. De plus, l’Indonésie a accepté en juillet un tarif de 19 %, s’est engagée à moderniser ses règles d’origine tout en soutenant les efforts de l’OMC pour maintenir le commerce numérique exempt de droits de douane. Les Philippines, également à un taux de 19 %, ont harmonisé leurs règles d’entrepôt avec les normes américaines. Même le Cambodge a été impliqué, s’engageant à une surveillance plus stricte dans des secteurs sensibles tels que l’énergie solaire. En outre, le conflit commercial plus large entre les États-Unis et la Chine plane. Washington a provisoirement réduit les droits combinés sur les marchandises chinoises à 30 % en divisant entre un prélèvement de 20 % sur les produits liés au fentanyl et un tarif réciproque de 10 %, et bien que les discussions continuent sur la question de savoir si cette fenêtre s’étendra au-delà du 12 août. Le président Trump a vivement critiqué le Vietnam en le qualifiant de « colonie de la Chine » pour faciliter l’évasion des droits de douane, soulignant le sous-texte géopolitique de ces changements de politique. Pour l’Asie du Sud-Est, ces mesures représentent une restructuration fondamentale de son environnement commercial. Bien que les pays de la région aient évité les droits de douane les plus sévères menacés plus tôt cette année, de nouveaux droits de 20 à 40 %, couplés à des règles d’origine plus strictes, augmenteront les coûts de conformité et accéléreront la restructuration des chaînes d’approvisionnement. Le Vietnam, la Thaïlande et la Malaisie en particulier font face au défi de concilier l’application avec la poursuite de la croissance tirée par les exportations. En même temps, le tournant vers l’énergie renouvelable et l’intégration numérique signale l’ambition de l’ASEAN de jouer un rôle plus important dans l’économie mondiale de l’énergie propre.
Du point de vue des nouvelles énergies, cependant, les conséquences sont encore plus profondes. SMM estime que le régime tarifaire américain fragmente le marché mondial du recyclage, les flux de masse noire, matériau intermédiaire crucial provenant des batteries lithium-ion usagées, devenant de plus en plus régionaux plutôt que mondiaux. Pour les entreprises chinoises, le défi est double, non seulement des coûts de droits d’accise plus élevés, mais aussi la réduction de l’ASEAN en tant que hub de transit pratique, même si la Chine a officiellement ouvert son régime d’importation de masse noire en août 2025. L’intérêt a augmenté en Indonésie, en Thaïlande et en Malaisie, où la capacité hydrométallurgique s’aligne sur les normes de traitement chinoises. Cependant, la conformité à l’importation reste opaque, avec une incertitude quant à savoir si les autorités locales reconnaîtront pleinement les critères techniques chinois. À moins que de nouvelles chaînes d’approvisionnement conformes ne soient établies, les importateurs américains pourraient faire face à des coûts plus élevés et à un progrès plus lent dans le recyclage des batteries, compte tenu des règles d’origine qui imposent des droits d’accise élevés aux recycleurs basés en ASEAN toujours dépendants des intrants chinois. La masse noire acheminée par l’ASEAN risque d’être traitée comme un substitut du matériel chinois, soumis à des droits punitifs qui compliquent la réexportation et l’accès au marché américain. La question ouverte maintenant est de savoir si les importations à grande échelle de masse noire par la Chine en provenance des pays de l’ASEAN déclencheront de nouvelles sanctions économiques, potentiellement redessinant la géopolitique du recyclage des batteries.
