Mi-août 2025, l'Association chinoise des véhicules de tourisme (CPCA) et l'Association chinoise des constructeurs automobiles (CAAM) ont successivement publié des données pertinentes sur l'industrie automobile et le marché des véhicules de tourisme pour juillet 2025. La CAAM a déclaré qu'en juillet, le marché automobile était entré dans la saison creuse traditionnelle, certains constructeurs ayant organisé la maintenance annuelle des équipements, ce qui a entraîné un ralentissement du rythme de production et de vente et une baisse saisonnière en glissement mensuel. Du point de vue de l'environnement du marché de l'industrie, les effets de la politique de reprise de véhicules anciens contre l'achat de véhicules neufs ont continué à se manifester, des progrès positifs ont été réalisés dans la rectification globale de la concurrence « désordonnée » dans l'industrie, et les entreprises ont continué à lancer de nouveaux modèles de voitures, contribuant au fonctionnement stable du marché automobile et à une croissance annuelle... SMM a compilé des données pertinentes sur le marché automobile et le marché des batteries électriques pour juillet afin que les lecteurs puissent les consulter et les comprendre.
Automobiles
CAAM : la production et les ventes d'automobiles en juillet ont toutes deux augmenté de plus de 10 % en glissement annuel, avec une production et des ventes dépassant 18 millions d'unités au cours des sept premiers mois
En juillet, la production et les ventes d'automobiles ont atteint respectivement 2,591 millions et 2,593 millions d'unités, en baisse de 7,3 % et 10,7 % en glissement mensuel,mais en hausse de 13,3 % et 14,7 % en glissement annuel. De janvier à juillet, la production et les ventes d'automobiles ont atteint respectivement 18,235 millions et 18,269 millions d'unités,en hausse de 12,7 % et 12 % en glissement annuel, les taux de croissance de la production et des ventes ayant augmenté de 0,2 et 0,6 point de pourcentage par rapport à janvier-juin.
CAAM : la production et les ventes de véhicules à énergie nouvelle (VÉN) en juillet ont dépassé 1,2 million d'unités, représentant 48,7 % du total des ventes d'automobiles
Selon les données de la CAAM, en juillet, la production et les ventes de VÉN ont atteint respectivement 1,243 million et 1,262 million d'unités,en hausse de 26,3 % et 27,4 % en glissement annuel, les ventes de VÉN neufs représentant 48,7 % du total des ventes de véhicules neufs. De janvier à juillet, la production et les ventes de VÉN ont atteint respectivement 8,232 millions et 8,22 millions d'unités,en hausse de 39,2 % et 38,5 % en glissement annuel, les ventes de VÉN neufs représentant 45 % du total des ventes de véhicules neufs.
CAAM : les exportations d'automobiles en juillet ont augmenté de 22,6 % en glissement annuel, les exportations de VÉN ayant augmenté de 84,6 % en glissement annuel au cours des sept premiers mois
En juillet, les exportations d'automobiles ont atteint 575 000 unités, en baisse de 2,8 % en glissement mensuel,mais en hausse de 22,6 % en glissement annuel. De janvier à juillet, les exportations d'automobiles ont atteint 3,68 millions d'unités,en hausse de 12,8 % en glissement annuel.
En juillet, les exportations de VÉN ont atteint 225 000 unités,en hausse de 10 % en glissement mensuel et 1,2 fois en glissement annuel. Parmi elles, les exportations de VÉN de tourisme ont atteint 220 000 unités, en hausse de 11,9 % en glissement mensuel et 1,2 fois en glissement annuel ; les exportations de VÉN commerciaux ont atteint 5 000 unités, en baisse de 36,8 % en glissement mensuel mais en hausse de 76,5 % en glissement annuel. De janvier à juillet, les exportations de VÉN ont atteint 1,308 million d'unités, en hausse de 84,6 % en glissement annuel. Parmi elles, les exportations de VÉN de tourisme ont totalisé 1,254 million d'unités, en hausse de 81,6 % en glissement annuel, tandis que les exportations de VÉN commerciaux ont atteint 54 000 unités, doublant en glissement annuel.
L'Association des véhicules de tourisme (PCA) a également publié les données du marché des véhicules de tourisme pour juillet 2025. Les chiffres de la PCA montrent que les ventes au détail nationales de véhicules de tourisme en juillet ont atteint 1,826 million d'unités, en hausse de 6,3 % en glissement annuel, en baisse de 12,4 % en glissement mensuel. Le cumul des ventes au détail depuis le début de l'année a atteint 12,728 millions d'unités, en hausse de 10,1 % en glissement annuel.
Pour les VÉN, les ventes en gros de VÉN de tourisme en juillet ont atteint 1,181 million d'unités, en hausse de 24,4 % en glissement annuel, en baisse de 4,8 % en glissement mensuel. Le cumul des ventes en gros de janvier à juillet a totalisé 7,629 millions d'unités, en hausse de 35,2 % en glissement annuel
. Sur le plan des exportations, la PCA a noté qu'à mesure que les avantages d'échelle et l'expansion du marché des VÉN en Chine deviennent évidents, les marques de VÉN produites localement sont de plus en plus mondialisées et leur reconnaissance à l'étranger ne cesse de croître. Les véhicules hybrides rechargeables représentaient 32 % des exportations de VÉN (26 % à la même période l'année dernière). Malgré les perturbations extérieures récentes, les exportations indépendantes de véhicules hybrides rechargeables vers les pays en développement ont connu une croissance rapide et des perspectives prometteuses. Les exportations de VÉN de tourisme en juillet ont atteint 213 000 unités, en hausse de 120,4 % en glissement annuel, en hausse de 7,6 % en glissement mensuel, représentant 44,7 % des exportations de véhicules de tourisme, soit près de 20 points de pourcentage de plus en glissement annuel. Les véhicules électriques purs (VEP) représentaient 65,3 % des exportations de VÉN (73,8 % l'année dernière), les VEP des segments A00+A0 étant au cœur de l'attention, représentant 43 % des exportations de VEP (26 % l'année dernière).
En ce qui concerne le marché des véhicules de tourisme en juillet, la PCA a observé que le taux de croissance des ventes au détail nationales de cette année a continué à augmenter, passant de 1,2 % en janvier-février à 10,8 % en janvier-juin, avec juillet présentant une caractéristique de ralentissement sur une base élevée, suivant une tendance « début faible, pic en milieu d'année et stabilisation ultérieure ». Les ventes au détail en juillet ont augmenté de 3 % en glissement annuel pour atteindre 1,768 million d'unités par rapport au record de juillet 2023, démontrant une croissance solide.
La PCA a souligné sept caractéristiques clés du marché des véhicules de tourisme en juillet 2025 : 1. En juillet, les ventes au détail des producteurs, les exportations, les ventes en gros et la production ont tous atteint des records mensuels, les exportations de VNE ayant atteint un niveau mensuel record. 2. Les ventes au détail nationales de janvier à juin ont enregistré une croissance cumulative de 10,8 % en glissement annuel (glissement annuel, ci-après), tandis que la croissance de janvier à juillet s'est modérée à 10,1 % en raison de la croissance de 6,3 % en juillet, qui a fait baisser le taux cumulé de près d'un point de pourcentage, indiquant l'émergence d'un nouveau schéma « démarrage bas, pic en milieu d'année et stabilisation ultérieure ». 3. La guerre des prix visible de cette année a montré des tendances légères, mais des incitations cachées telles que les mises à niveau annuelles des modèles, les avantages accrus pour les propriétaires, la politique du « programme de mise à niveau des équipements à grande échelle et de remplacement des biens de consommation » et l'augmentation des subventions des producteurs ont proliféré. Les promotions des ventes de VNE en juillet sont restées stables d'un mois à l'autre à 10,2 %. 4. Les ventes au détail de véhicules électriques purs en juillet ont augmenté de 24,5 % en glissement annuel, tandis que les véhicules hybrides rechargeables ont diminué de 0,2 % et les véhicules électriques à autonomie prolongée ont chuté de 11,4 %. Parmi les nouveaux constructeurs automobiles, la structure des véhicules électriques purs par rapport aux véhicules électriques à autonomie prolongée est passée de 43:57 l'année dernière à 64:36. 5. Alors que la concurrence anti-« course aux ratés » s'est intensifiée, les stocks globaux des producteurs et des canaux de distribution ont diminué de 90 000 unités en juillet (110 000 unités l'année dernière), les stocks de VNE ayant diminué de 60 000 unités. 6. Le taux de pénétration des ventes au détail nationales de VNE en juillet est passé à 54,0 %, montrant une croissance forte et stable soutenue par les politiques de retraitement/renouvellement, de remplacement et d'exemption de la taxe d'achat des VNE. 7. Les exportations de voitures particulières à essence traditionnelle de janvier à juillet ont diminué de 9 % en glissement annuel à 1,76 million d'unités, tandis que les exportations de VNE ont bondi de 57 % à 1,2 million d'unités, les VNE indépendantes représentant 39,0 % des exportations indépendantes.
Batteries de puissance
De janvier à juillet 2025, les ventes cumulées de batteries de puissance et autres batteries en Chine ont atteint 786,2 GWh, en hausse de 60,6 % en glissement annuel.
En juillet, les ventes de batteries de puissance et autres batteries en Chine ont été de 127,2 GWh, en baisse de 3,2 % d'un mois à l'autre, en hausse de 47,8 % en glissement annuel. Parmi elles, les ventes de batteries de puissance ont été de 91,1 GWh, représentant 71,6 % des ventes totales, en baisse de 3,1 % d'un mois à l'autre et en hausse de 45,8 % en glissement annuel ; les ventes d'autres batteries ont été de 36,1 GWh, représentant 28,4 % des ventes totales, en baisse de 3,4 % d'un mois à l'autre, en hausse de 52,9 % en glissement annuel
. De janvier à juillet, les ventes cumulées de batteries de puissance et autres batteries en Chine ont atteint 786,2 GWh, en hausse de 60,6 % en glissement annuel. Parmi elles, les ventes cumulées de batteries de puissance ont été de 576,6 GWh, représentant 73,3 % des ventes totales, en hausse de 50,6 % en glissement annuel ; les ventes cumulées d'autres batteries ont été de 209,6 GWh, représentant 26,7 % des ventes totales, en hausse de 96,2 % en glissement annuel
. De janvier à juillet 2025, les installations de batteries de puissance en Chine ont atteint 355,4 GWh, en hausse de 45,1 % en glissement annuel.
En juillet, les installations de batteries de puissance en Chine ont été de 55,9 GWh, en baisse de 4,0 % d'un mois à l'autre, en hausse de 34,3 % en glissement annuel. Parmi elles, les installations de batteries NMC ont été de 10,9 GWh, représentant 19,6 % des installations totales, en hausse de 1,9 % d'un mois à l'autre et en baisse de 3,8 % en glissement annuel ; les installations de batteries LFP ont été de 44,9 GWh, représentant 80,4 % des installations totales, en baisse de 5,3 % d'un mois à l'autre, en hausse de 49,0 % en glissement annuel.
De janvier à juillet, les installations cumulées de batteries de puissance en Chine ont atteint 355,4 GWh, en hausse de 45,1 % en glissement annuel. Parmi elles, les installations cumulées de batteries NMC ont été de 66,5 GWh, représentant 18,7 % des installations totales, en baisse de 9,7 % en glissement annuel ; les installations cumulées de batteries LFP ont été de 288,9 GWh, représentant 81,3 % des installations totales, en hausse de 68,8 % en glissement annuel.
Les volumes de livraison de plusieurs fabricants de VNE ont atteint des records mensuels, la CPCA relève sa prévision annuelle
Le graphique suivant montre les performances de 13 constructeurs automobiles cotés en actions A/H en juillet, telles que compilées par un journaliste de Cailian Press. Parmi eux, 9 constructeurs automobiles ont enregistré une croissance en glissement annuel, représentant près de 70 %. Le groupe GAC, JAC, Li Auto et BAIC BluePark ont enregistré une baisse en glissement annuel.
En revoyant les performances de vente du marché automobile en juillet, BYD, connu comme le « leader des véhicules électriques », a vendu 344 300 unités en juillet, en hausse de 0,56 % en glissement annuel, avec un ralentissement de la croissance et une baisse de 10,01 % d'un mois à l'autre ; de janvier à juillet, les ventes cumulées ont atteint 2,4902 millions d'unités, en hausse de 27,35 % en glissement annuel, conservant sa position de « leader ».
De plus, les volumes de livraison de Xiaomi, Leap Motor et XPeng Motors en juillet ont tous atteint de nouveaux records mensuels. Plus précisément, Leap Motor a livré 50 129 unités de toute sa gamme en juillet, en hausse de plus de 126 % en glissement annuel, atteignant pour la première fois un volume de livraison mensuel dépassant 50 000 unités et occupant la première place parmi les nouveaux constructeurs automobiles pour le cinquième mois consécutif. XPeng Motors a livré 36 717 véhicules électriques intelligents en juillet, en hausse de 229 % en glissement annuel, établissant également un nouveau record de livraison mensuel. De plus, Xiaomi Motors a annoncé dans un article qu'elle avait livré plus de 30 000 nouveaux véhicules en juillet. Bien que Xiaomi n'ait pas divulgué de chiffres spécifiques, elle a également établi un nouveau record de livraison mensuelle.
En revanche, Li Auto, qui était autrefois classé en tête des ventes, a montré une performance légèrement plus faible en juillet. Il n'a livré que 30 700 unités en juillet, en baisse de 15,3 % d'un mois à l'autre et de 39,7 % en glissement annuel. Par rapport aux 51 000 unités vendues à la même période l'année dernière, il a enregistré une baisse mensuelle de plus de 20 000 unités. Au cours des sept premiers mois, Li Auto a livré un total cumulé de 235 000 nouveaux véhicules, en baisse de 2,2 % en glissement annuel. Il est rapporté que Li Auto a ajusté son objectif de vente de 700 000 unités au début de l'année à 640 000 unités en mai. Sur la base de l'objectif de livraison ajusté, le taux de réalisation de l'objectif actuel de Li Auto est d'environ 36,72 %.
NIO a livré 21 017 unités en juillet, en hausse de 2,53 % en glissement annuel et en baisse de 15,68 % d'un mois à l'autre. Il a livré un total cumulé de 135 167 unités en 2025, en hausse de 25,24 % en glissement annuel. Précédemment, NIO avait fixé un objectif de vente de 440 000 unités, qui avait été proposé sur la base de ses ventes annuelles attendues d'environ 220 000 unités en 2024, visant à réaliser une croissance de 100 % en glissement annuel.
L'Association chinoise des constructeurs automobiles (CAAM) a commenté qu'en juillet, le marché automobile était entré dans la saison morte traditionnelle, certains constructeurs ayant organisé la maintenance annuelle des équipements, ce qui a conduit à un ralentissement des rythmes de production et de vente et à un repli saisonnel d'un mois à l'autre. Du point de vue de l'environnement du marché de l'industrie, la politique de remplacement a continué de montrer ses effets et des progrès positifs ont été réalisés dans la réglementation globale de la concurrence « course aux ratés » au sein de l'industrie. Les constructeurs automobiles ont continué de lancer de nouveaux modèles de voitures, soutenant le fonctionnement stable du marché automobile et réalisant une croissance en glissement annuel. Parmi eux, les VNE ont continué de croître rapidement et les exportations automobiles sont restées stables.
La réunion du Bureau politique central tenue le 30 juillet a déployé de manière globale le travail économique pour le second semestre, clarifiant que les politiques macroéconomiques devraient continuer à exercer leur force et être renforcées en temps opportun, libérant efficacement le potentiel de la demande intérieure et favorisant l'optimisation continue de l'ordre de la concurrence sur le marché. Récemment, le niveau national a alloué le troisième lot de bons du Trésor spéciaux à très long terme pour soutenir le remplacement des biens de consommation. Le quatrième lot sera alloué comme prévu en octobre et les gouvernements locaux seront invités à affiner leurs plans d'utilisation des fonds pour garantir une utilisation ordonnée et équilibrée des fonds jusqu'à la fin de l'année. La clarté des politiques nationales aidera à stabiliser la confiance des consommateurs, à stimuler en permanence la consommation automobile et à garantir le bon fonctionnement de l'industrie au second semestre (S2).
Cui Dongshu, secrétaire général de la China Passenger Car Association (CPCA), a déclaré qu'en juillet, les ventes au détail, les exportations, les ventes en gros et la production de voitures particulières par les producteurs ont toutes atteint des records mensuels. Le taux de pénétration des ventes au détail nationales de véhicules à énergie nouvelle (VNE) est passé à 54 %, démontrant une croissance forte et stable soutenue par des politiques inclusives telles que le retraitement et le renouvellement, les politiques de remplacement et l'exemption de la taxe d'achat pour les VNE.
Sur la base de cela, la CPCA a révisé à la hausse sa prévision annuelle pour l'industrie en 2025 : les ventes au détail de voitures particulières devraient atteindre 24,35 millions d'unités en 2025, soit une augmentation de 6 %, le volume total prévu étant de 300 000 unités de plus que la prévision de juin ; les exportations de voitures particulières devraient atteindre 5,46 millions d'unités en 2025, soit une augmentation de 14 %, le volume total prévu étant de 160 000 unités de plus que la prévision initiale au début de l'année.
En regardant vers août, la CPCA a déclaré qu'il y aura 21 jours ouvrables en août 2025, soit un de moins qu'à la même période l'année dernière, fournissant un temps relativement ample pour la production et les ventes. Avec la différenciation structurelle de la croissance du marché automobile, certaines entreprises ont une capacité suffisante pour les véhicules à moteur à combustion interne traditionnels (VMI). Dans le contexte de la contraction de la demande du marché pour les VMI, les caractéristiques de déstockage sont évidentes. Les usines des constructeurs automobiles de VMI sont progressivement entrées dans la période traditionnelle des vacances d'été pour la maintenance des équipements et le marché automobile est entré dans une période de calme de la fin juillet au début août.
En raison du lancement de la politique de « remplacement » en juillet 2024, la base de vente d'août cette année sera relativement élevée. À la fin juillet cette année, le troisième lot de fonds de subvention a été distribué dans diverses régions. Il est prévu que la politique de remplacement sera relancée dans certaines régions de Chongqing, avec des méthodes de subvention plus diversifiées, ce qui devrait améliorer le taux de croissance en août. Compte tenu de l'enthousiasme de production élevé des producteurs au début de cette année, l'industrie n'a pas présenté les caractéristiques de déstockage observées les années précédentes. À la fin juin, les stocks ont atteint 3,32 millions d'unités, avec 49 jours de stocks. Les niveaux de stocks des VMI et des VNE sont à un niveau relativement raisonnable. Par conséquent, il est prévu que la tendance stable de production en fonction des ventes se poursuivra en août.
