Parle 2 août 2025
Quels sont les moteurs de la course mondiale aux minéraux critiques en 2025 ?
La compétition mondiale pour les minéraux critiques a atteint des niveaux sans précédent en 2025, les grandes puissances mettant en œuvre des stratégies agressives pour sécuriser les chaînes d'approvisionnement essentielles aux technologies d'énergie propre, aux systèmes de défense et à l'électronique de pointe. Cette course de plus en plus intense se caractérise par des interventions gouvernementales, des partenariats stratégiques et des tensions géopolitiques croissantes, les nations se disputant le contrôle de ces ressources de plus en plus vitales.
La course aux minéraux critiques s'intensifie dans un contexte de prix planchers, d'espionnage et de nouvelles alliances, remodelant l'importance stratégique que ces matériaux ont pris dans la sécurité nationale et la planification économique. De plus, plusieurs facteurs clés influencent ce paysage : les mécanismes de soutien des prix par les gouvernements, les activités d'espionnage accrues ciblant les technologies minérales, les nouvelles alliances internationales et l'évolution des dynamiques commerciales.
Interventions gouvernementales et mécanismes de soutien des prix
Les gouvernements nationaux interviennent de plus en plus sur les marchés des minéraux critiques pour stimuler la production nationale et réduire la dépendance vis-à-vis des fournisseurs étrangers. Aux États-Unis, l'administration a mis en œuvre un plan de soutien de type « pandémique » pour les éléments de terres rares, établissant des prix planchers pour encourager l'extraction, le traitement et la fabrication d'aimants au niveau national.
Cette approche reflète les stratégies utilisées pendant la pandémie de COVID-19 pour accélérer le développement de vaccins, en fournissant des prix minimaux garantis pour réduire le risque d'investissement. La politique vise à construire rapidement une chaîne d'approvisionnement nationale de bout en bout pour ces matériaux stratégiques, les responsables insistant sur la nécessité d'agir « à la vitesse de Trump » – le plus vite possible – pour remédier aux vulnérabilités d'approvisionnement suite aux récentes initiatives .
Des entreprises comme MP Materials Corp. (NYSE : MP) ont déjà bénéficié de ces mécanismes de soutien des prix, avec la participation de géants de la technologie, dont Apple, Microsoft et Corning, aux discussions de la Maison Blanche. Cette initiative représente un changement fondamental dans la manière dont les États-Unis abordent la sécurité des minéraux critiques, la traitant comme une priorité nationale nécessitant une action immédiate.
Le rôle de l'espionnage industriel dans la course aux minéraux
Les services de renseignement du monde entier ont signalé une augmentation de l'espionnage ciblant les secteurs des minéraux critiques. Le chef des services de renseignement australiens, Mike Burgess, a récemment averti que les espions étrangers « ciblaient de manière agressive » les opérations d’extraction des terres rares, la recherche sur les matériaux avancés et les technologies minières liées à la défense.
L’impact économique de cet espionnage est considérable : l’Australie estime à elle seule ses pertes annuelles à environ 12,5 milliards de dollars australiens (8 milliards de dollars américains) dues au vol de technologies et de secrets commerciaux. Les services de renseignement ont expressément identifié la Chine, la Russie et l’Iran comme des acteurs persistants tentant d’acquérir des informations classifiées relatives aux données et aux technologies de traitement des minéraux.
« Le vol de technologies minérales critiques représente l’une des menaces les plus importantes pour la sécurité économique des nations occidentales aujourd’hui. Il ne s’agit pas seulement de secrets d’entreprise, mais d’actifs de sécurité nationale. » – Mike Burgess, chef des services de renseignement australiens
Cet espionnage déborde des cibles traditionnelles et englobe désormais les levés géologiques, les techniques de traitement et même la logistique de la chaîne d’approvisionnement. Les entreprises impliquées dans les minéraux critiques mettent en place des mesures de sécurité sans précédent, traitant les connaissances techniques comme des informations hautement classifiées nécessitant une protection comparable à celle des secrets militaires.
Comment les nouvelles alliances remodèlent-elles les chaînes d’approvisionnement en minéraux critiques ?
Nouveaux partenariats internationaux
Le paysage des minéraux critiques est transformé par de nouveaux partenariats internationaux conçus pour contrebalancer la domination de la Chine dans le traitement et le raffinage. Les États-Unis recherchent activement des alliances avec des nations riches en ressources, y compris des discussions exploratoires avec les Philippines concernant leur potentiel inexploité en terres rares.
Lors de récentes réunions diplomatiques à Kuala Lumpur, le secrétaire d’État américain Marco Rubio a souligné la « richesse » minérale des Philippines et insisté sur l’importance de diversifier les chaînes d’approvisionnement en s’éloignant de la Chine. Les Philippines détiennent potentiellement des réserves importantes d’éléments tels que le scandium et le néodyme dans leurs sols riches en nickel, avec environ 95 % de ces ressources restant inexplorées.
Ces nouveaux partenariats reflètent un changement radical dans la manière dont les minéraux critiques sont pris en compte dans les relations diplomatiques. Les pays dotés de ressources minérales auparavant négligées se retrouvent désormais au centre de la courtoisie stratégique des grandes puissances, modifiant fondamentalement les alignements géopolitiques traditionnels dans la région indo-pacifique.
Stratégies non conventionnelles de la chaîne d’approvisionnement
Dans un changement stratégique sans précédent, certains pays occidentaux envisagent des approches controversées pour sécuriser les approvisionnements en minéraux critiques. Les responsables américains auraient examiné des propositions visant à accéder aux gisements de terres rares lourdes du Myanmar, minéraux qui sont actuellement traités presque exclusivement en Chine.
Ces discussions informelles ont exploré diverses options, notamment des accords potentiels avec la junte au pouvoir au Myanmar ou des arrangements directs avec des groupes rebelles comme l’Armée d’indépendance kachin qui contrôle des territoires riches en minéraux. Bien que ces considérations soient lourdes de défis juridiques et éthiques, elles montrent jusqu’où les nations sont prêtes à aller pour sécuriser des minéraux stratégiques en dehors de la sphère d’influence de la Chine.
Les implications éthiques de ces arrangements sont profondes, soulevant des questions sur la souveraineté, les droits de l’homme et le droit international. Pourtant, l’impératif stratégique de sécuriser les terres rares lourdes, essentielles pour les systèmes d’armes à guidage de précision et certaines technologies d’énergie renouvelable, pousse à envisager des options qui auraient été impensables il y a encore quelques années.
Quelles sont les raisons des politiques chinoises d’exportation de minéraux stratégiques ?
Restrictions ciblées sur les exportations
La Chine continue de tirer parti de sa position dominante dans le traitement des minéraux critiques grâce à des contrôles stratégiques sur les exportations. Malgré les récents engagements diplomatiques visant à réduire les tensions commerciales, les exportations chinoises de terres rares vers les États-Unis restent considérablement limitées, soit environ 50 % en dessous des niveaux normaux.
Les données récentes montrent que les livraisons de juin vers les États-Unis (353 tonnes) sont restées inférieures de 52 % à celles de l’année précédente, alors même que les exportations vers l’Europe et l’Asie ont rebondi. Cette restriction durable des exportations représente une stratégie de négociation calculée dans le cadre de conflits commerciaux plus larges et de la concurrence technologique.
La nature sélective des politiques d’exportation de la Chine, qui maintient les flux vers l’Europe tout en limitant l’accès des États-Unis, démontre une approche sophistiquée consistant à utiliser les minéraux critiques comme moyen de pression dans les relations internationales. Cette stratégie permet à la Chine de maintenir sa part de marché dans les régions amies tout en exerçant une pression ciblée sur ses concurrents stratégiques.
L’impact sur les chaînes d’approvisionnement mondiales
Les politiques d’exportation de la Chine ont créé des perturbations importantes dans les chaînes d’approvisionnement mondiales pour la fabrication de haute technologie. La pénurie d'exportations au printemps 2025 a conduit certains constructeurs automobiles non chinois à suspendre temporairement leur production en raison de la pénurie d'aimants, mettant en évidence la vulnérabilité des industries dépendantes de ces matériaux.
Cette volatilité des flux d'exportations — la Chine contrôlant plus de 90 % de l'approvisionnement mondial en aimants à terres rares — souligne la vulnérabilité stratégique que les nations occidentales tentent d'urgence de résoudre par le biais d'initiatives de production nationale et de partenariats internationaux axés sur .
« Nous assistons en temps réel à la militarisation des chaînes d'approvisionnement en minéraux critiques. Les politiques d'exportation de la Chine créent un marché mondial à deux vitesses : ceux qui ont accès et ceux qui n'en ont pas. » — Analyste de l'industrie cité dans The Telegraph
Les adaptations de la chaîne d'approvisionnement qui en ont résulté ont été coûteuses et complexes, les entreprises ayant mis en place des mesures de redondance, augmenté leurs stocks et accéléré leurs investissements dans des technologies alternatives — toutes ces mesures augmentant les coûts et ralentissant potentiellement la transition vers l'énergie propre.
Comment les politiques commerciales affectent-elles les marchés des minéraux critiques ?
Les droits de douane sur le cuivre et la volatilité des marchés
Les récentes mesures commerciales ont créé une volatilité importante sur les marchés des minéraux critiques. L'application par les États-Unis d'un droit de douane de 50 % sur les produits en cuivre importés a déclenché des fluctuations de prix spectaculaires sur le marché du cuivre. Au départ, la crainte que le droit de douane couvre toutes les importations de cuivre a provoqué des achats paniques et des hausses de prix début juillet.
Cependant, une fois qu'il a été précisé que les formes brutes telles que les concentrés, les cathodes et les déchets étaient exemptées, le marché a inversé sa tendance de manière spectaculaire. Les contrats à terme sur le cuivre ont chuté de près de 20 % en une seule journée — la plus forte baisse depuis au moins les années 1980 — alors que la frénésie de stockage s'est dissipée et que les prix du cuivre aux États-Unis se sont réalignés avec les niveaux mondiaux, les analystes ayant révisé leurs .
L'impact immédiat sur le marché a été sévère, les actions minières ayant subi des pertes importantes. Les actions de Freeport-McMoRan Inc. (NYSE : FCX) ont chuté de 9,5 %, tandis que celles d'Ivanhoe Electric Ltd. (TSX : IVN | OTCQX : IVPAF) ont chuté de 17 % alors que les investisseurs réévaluaient les implications de la clarification de la politique.
Gagnants et perdants dans le nouveau paysage commercial
La situation des droits de douane sur le cuivre a créé un paysage complexe de gagnants et de perdants. Les fabricants américains de biens à forte intensité de cuivre devraient bénéficier de la hausse des prix des composants importés, ce qui pourrait donner un avantage concurrentiel aux produits fabriqués localement. Cependant, les mineurs et les fondeurs de cuivre aux États-Unis n'ont guère tiré profit de cette situation, car le tarif douanier excluait expressément le cuivre brut qu'ils produisent.
Cette politique a effectivement favorisé les fournisseurs sud-américains de cuivre, qui peuvent toujours expédier des cathodes raffinées sans tarif douanier vers le marché américain. Sans mesures complémentaires visant à rationaliser les autorisations d'exploitation minière ou à augmenter les capacités de fonte nationales, les détracteurs affirment que les sans offrir de solution durable pour la sécurité de l'approvisionnement américain.
L'exemple des tarifs douaniers sur le cuivre illustre un défi plus large dans la politique des minéraux critiques : la difficulté de concevoir des interventions qui renforcent simultanément la production nationale, maintiennent des intrants abordables pour les fabricants et évitent les conséquences non intentionnelles sur les marchés mondiaux.
Comment les entreprises technologiques réagissent-elles aux défis des minéraux critiques ?
Réalignement stratégique de la chaîne d'approvisionnement de Tesla
Les grandes entreprises technologiques réajustent leurs chaînes d'approvisionnement afin de réduire leur dépendance à l'égard de la Chine pour les matériaux critiques. Tesla a pris des mesures importantes dans cette direction, en signant un accord de 4,3 milliards de dollars avec LG Energy Solution, une société sud-coréenne, pour la fabrication de batteries au lithium fer phosphate (LFP) au Michigan.
Ces batteries, destinées aux systèmes de stockage d'énergie de Tesla, seront fournies de 2027 à 2030, avec une option de prolongation jusqu'en 2037. En s'approvisionnant auprès de l'usine américaine de LG, Tesla évite les tarifs douaniers substantiels qu'elle paie actuellement sur les cellules LFP fabriquées en Chine, qui constituent un fardeau financier important pour son activité dans le domaine des batteries.
Cette initiative est particulièrement stratégique, car la division énergétique de Tesla représente désormais environ 10 % de ses revenus. Les produits Powerwall et Megapack de l'entreprise reposent fortement sur la chimie LFP, qui utilise du fer et du phosphate au lieu du nickel et du cobalt plus coûteux. L'accord avec LG garantit un approvisionnement non chinois de ces composants critiques, alors que l'activité énergétique de Tesla continue de se développer.
Sécurité de la chaîne d'approvisionnement des semi-conducteurs
Tesla a également pris des mesures pour sécuriser sa chaîne d'approvisionnement en semi-conducteurs, en annonçant un accord de 16,5 milliards de dollars avec Samsung Electronics pour la fabrication des puces d'IA automobiles de nouvelle génération de Tesla aux États-Unis. Samsung consacrera une partie de sa nouvelle installation de semi-conducteurs au Texas à la production de processeurs d'IA personnalisés pour Tesla vers 2027-2028.
Ce partenariat profite aux deux entreprises : il fournit à Tesla une source sûre et non chinoise pour des composants critiques, tout en aidant Samsung à remplir les capacités de son usine de fabrication au Texas. Cet accord illustre la tendance plus large du « friendshoring » (localisation des chaînes d'approvisionnement chez des pays alliés) dans les chaînes d'approvisionnement technologiques, les entreprises privilégiant la production dans des pays alliés plutôt que de dépendre de réseaux mondiaux potentiellement vulnérables.
L'ampleur de ces investissements reflète la prise de conscience croissante par les entreprises technologiques que les chaînes d'approvisionnement en minéraux critiques sont désormais une question stratégique centrale. Les entreprises sont de plus en plus disposées à payer des primes pour la sécurité de l'approvisionnement, entraînant des changements fondamentaux dans la manière et le lieu d'approvisionnement et de transformation des minéraux critiques.
Que se passe-t-il sur le marché du lithium ?
Reprise du marché et influence chinoise
Le marché du lithium a montré des signes de reprise après une longue période de baisse, principalement en raison de l'influence de la Chine sur la dynamique de l'offre et de la demande. Les prix du carbonate de lithium en Chine avaient chuté d'environ 90 % par rapport aux sommets de fin 2022, atteignant un creux d'environ 8 500 dollars la tonne en juin 2025. Cependant, les prix ont rebondi d'environ 20 % pour atteindre environ 10 300 dollars la tonne au cours du mois dernier.
Cette reprise a été motivée par deux facteurs principaux : la hausse des ventes de véhicules électriques en Chine (plus d'un million de véhicules électriques vendus par mois en juin, représentant une pénétration du marché de 53 %) et les réductions de production stratégiques des autorités chinoises. Environ 5 % de l'offre mondiale de lithium est actuellement hors service en raison des contrôles environnementaux et des restrictions à l'exportation mises en place par la Chine.
Le marché du lithium illustre la capacité de la Chine à influencer les prix des minéraux critiques par le biais des leviers de l'offre et de la demande. En tant que plus grand marché mondial de véhicules électriques et premier transformateur de lithium, la Chine peut affecter les prix mondiaux par ses modèles de consommation interne et ses ajustements de production — un niveau de contrôle du marché inégalé pour la plupart des autres produits de base, avec des montrant des tendances similaires.
Réponse des producteurs occidentaux
Les producteurs occidentaux de lithium s'adaptent à cet environnement de marché volatile. Albemarle Corporation, le plus grand producteur mondial de lithium, a annoncé des résultats financiers meilleurs que prévu malgré des prix plus bas, attribuant cela à la demande stable des fabricants de batteries pour véhicules électriques. L'entreprise a mis en œuvre des mesures de réduction des coûts, notamment des réductions de personnel et des annulations de projets, tout en réduisant les dépenses d'investissement pour générer des flux de trésorerie positifs.
Les analystes du secteur notent que, si la récente hausse des prix est encourageante, la situation mondiale de surcapacité de production de lithium n'a pas fondamentalement changé et que la reprise des prix pourrait être temporaire sans des ajustements plus importants de la production. La position dominante de la Chine dans la transformation du lithium et la fabrication de véhicules électriques continue de lui conférer une influence substantielle sur la dynamique du marché.
« Nous observons un changement tactique plutôt que stratégique sur les marchés du lithium. La situation fondamentale de surcapacité de production reste inchangée, mais la capacité de la Chine à influencer les prix à court terme par des interventions politiques n'a jamais été aussi claire. » – Analyste de marché cité par Forbes
Les producteurs occidentaux sont confrontés au défi d'équilibrer les réductions de production pour soutenir les prix tout en maintenant leur part de marché et leur efficacité opérationnelle. Cet équilibre est encore plus compliqué par les incitations gouvernementales à développer les capacités de production nationales, créant des signaux de marché potentiellement contradictoires.
Comment les pays riches en ressources protègent-ils leur richesse minérale ?
Le nationalisme des ressources au Brésil
Les pays riches en ressources affirment de plus en plus leur contrôle sur leurs gisements de minéraux stratégiques. Le Brésil a lancé un plan global visant à protéger ses minéraux stratégiques de la domination étrangère, en créant une nouvelle commission pour cartographier et superviser les gisements de lithium, de terres rares, de cobalt, de nickel et d'autres matériaux stratégiques.
Le président Lula da Silva a souligné que ces ressources « appartiennent au peuple brésilien » et ne seront pas utilisées comme monnaie d'échange dans les négociations commerciales internationales. Dans le cadre du nouveau cadre politique brésilien, les entreprises exploitant des minéraux stratégiques doivent être autorisées et ne peuvent vendre leur production que par des canaux gouvernementaux, ce qui donne à l'État un plus grand contrôle sur qui extrait ces ressources et qui les achète.
L'approche brésilienne représente une forme sophistiquée de nationalisme des ressources qui va au-delà des méthodes traditionnelles telles que les taxes à l'exportation ou les exigences de propriété. En créant des canaux de commercialisation centralisés, le Brésil vise à maximiser la valeur stratégique de sa richesse minérale tout en conservant une flexibilité dans les partenariats internationaux – un modèle que les autres pays riches en ressources observent attentivement.
Relations d'exportation stratégiques
L'approche du Brésil en matière de minéraux critiques évolue en réponse aux dynamiques changeantes du commerce mondial. Au premier semestre de 2025, les livraisons de terres rares du Brésil à la Chine ont triplé, dépassant déjà le total de l'ensemble de l'année 2024. Presque toute la production de terres rares du Brésil est désormais exportée vers la Chine, qui a investi massivement dans le secteur minier et les infrastructures du Brésil.
Alors que les relations entre les États-Unis et le Brésil se sont refroidies en raison de nouveaux tarifs douaniers et d'enquêtes commerciales, la Chine est intervenue pour renforcer ses liens économiques. Cette réorientation se reflète dans les flux commerciaux, les entreprises publiques chinoises ayant conclu des accords dans les secteurs brésiliens de la technologie, de l'énergie et des transports. La hausse des exportations de terres rares suggère que la Chine diversifie ses sources de minéraux critiques, en partie pour se prémunir contre les tensions avec les pays occidentaux.
Ce qui rend la situation du Brésil particulièrement importante, c'est l'ampleur de son potentiel inexploité. Seulement environ 30 % du territoire brésilien a été exploré en profondeur pour la recherche de minéraux, mais le secteur minier représente déjà près de 80 % de l'excédent commercial du Brésil au début de 2025. Le pays détient les deuxièmes plus grandes réserves de terres rares au monde, mais ne produit qu'une fraction de la production chinoise, ce qui laisse entrevoir un énorme potentiel d'augmentation de la production dans le cadre de son nouveau cadre stratégique.
Quels sont les futurs développements qui façonnent le paysage des minéraux critiques ?
Technologies énergétiques émergentes
La course aux minéraux critiques s'intensifie dans un contexte de prix planchers, d'espionnage et de nouvelles alliances, influencée par les technologies énergétiques de pointe qui pourraient remodeler les schémas de demande. Dans l'État de Washington central, la start-up Helion Energy a commencé la construction de ce qu'elle espère être la première centrale de fusion commerciale au monde, visant à fournir de l'énergie à Microsoft d'ici 2028.
Le réacteur de 50 mégawatts prévu, baptisé « Orion », utilisera une approche de fusion inertielle-électrostatique. Bien que la fusion reste expérimentale et que personne n'ait encore réussi à obtenir une énergie nette positive provenant de réactions de fusion pendant une période prolongée, le projet représente un pari important sur les technologies énergétiques de nouvelle génération qui pourraient éventuellement modifier les profils de demande de minéraux critiques.
L'impact potentiel de l'énergie de fusion sur les marchés des minéraux critiques est profond mais incertain. En cas de succès, la fusion pourrait réduire la demande en minéraux utilisés dans les systèmes d’énergie renouvelable conventionnels, tout en créant potentiellement une nouvelle demande en matériaux spécialisés utilisés dans les réacteurs de fusion. Les implications à long terme pour les marchés des minéraux critiques dépendent des voies technologiques spécifiques qui émergeront lors de la transition énergétique.
Inversions de politique climatique et demande en minéraux
Les politiques climatiques changeantes créent une incertitude sur les marchés des minéraux critiques. L’Agence américaine de protection de l’environnement (EPA) a proposé de révoquer le fondement juridique de la réglementation des émissions de gaz à effet de serre provenant des véhicules, citant des données scientifiques actualisées et des décisions de justice récentes. Si cette mesure était finalisée, elle supprimerait les limites fédérales de CO₂ sur les échappements des voitures et des camions, ce qui pourrait modifier la trajectoire de l’adoption des véhicules électriques aux États-Unis.
Le directeur de l’EPA, Lee Zeldin, a vanté cette mesure comme étant « la plus grande déréglementation de l’histoire des États-Unis », suggérant qu’elle pourrait économiser environ 54 milliards de dollars par an en coûts de conformité. Ce changement de politique pourrait créer une fracture transatlantique dans les réglementations automobiles, les constructeurs européens étant toujours soumis à des objectifs d’émissions stricts et à des obligations en matière de véhicules électriques, tandis que les constructeurs américains sont soumis à moins d’exigences fédérales.
Une telle divergence aurait des implications importantes pour la demande en minéraux critiques, créant potentiellement des disparités régionales dans les modes de consommation des métaux de batterie et des aimants en terres rares. L’incertitude qui en résulte complique les décisions d’investissement des sociétés minières et des transformateurs, qui doivent désormais envisager la possibilité de trajectoires de demande divergentes sur différents marchés.
Que signifie la course aux minéraux critiques pour la sécurité mondiale ?
La compétition croissante pour les minéraux critiques a des implications profondes pour la sécurité mondiale et les relations économiques. Ces matériaux se situent au carrefour des préoccupations économiques et de sécurité nationale, le contrôle de leur production et de leur transformation étant de plus en plus considéré comme un impératif stratégique par les grandes puissances.
La course aux minéraux critiques s’intensifie dans un contexte de prix planchers, d’espionnage et de nouvelles alliances, représentant une compétition fondamentale pour le leadership technologique, la résilience économique et l’influence géopolitique au XXIe siècle. Alors que les nations mettent en œuvre des stratégies de plus en plus agressives pour sécuriser ces ressources, le paysage mondial des minéraux est remodélé de manière à influencer les relations internationales pendant des décennies.
Les années à venir verront probablement la poursuite des interventions gouvernementales, de nouveaux partenariats internationaux et des innovations technologiques visant à réduire les vulnérabilités dans les chaînes d'approvisionnement des minéraux critiques. Les pays et les entreprises
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Source : https://discoveryalert.com.au/news/global-critical-minerals-race-2025-alliances-espionage/
