Depuis avril 2022, l'échantillon du calendrier de production des barres d'armature de la SMM a été élargi pour inclure 56 entreprises.
Selon les données de l'enquête de la SMM menée auprès de 56 entreprises clés de production d'acier :
- La production planifiée de barres d'armature pour juillet était de 8,6913 millions de tonnes, soit une augmentation de 91 600 tonnes par rapport à la production réelle de juin, représentant un taux de croissance de 1,07 %.
- La production planifiée de fil machine pour juillet était de 3,5198 millions de tonnes, soit une augmentation de 38 900 tonnes par rapport à la production réelle de juin, représentant un taux de croissance de 1,12 %.
Graphique 1 : Calendrier de production des barres d'armature et des fils machines des principales aciéries de construction (56 entreprises)
Source des données : SMM
Vue d'ensemble :
En juin, les prix nationaux de l'acier de construction ont touché le fond et ont rebondi. Au cours des premières et deuxièmes décades du mois, il y a eu une période de vide macroéconomique en Chine. Au cours de la troisième décade, la réunion de la Commission centrale des affaires financières et économiques a émis des signaux concernant la lutte contre la concurrence déloyale, associés à la nouvelle des restrictions de production imposées aux aciéries de la région sud-ouest, ce qui a stimulé le moral du marché et conduit à un rebond des prix au comptant de bas en haut. Du côté des coûts, les tendances des prix des matières premières et des produits finis étaient similaires, et les bénéfices des aciéries ont peu changé par rapport à juin, les bénéfices globaux continuant de se situer entre (-200 et 200). En juillet, la production totale de matériaux de construction en acier des aciéries a légèrement augmenté, mais la production quotidienne de barres d'armature a diminué de 2,2 % en glissement mensuel, et la production quotidienne de fil machine a diminué de 2,14 % en glissement mensuel. La plupart des aciéries ont maintenu leurs niveaux de production précédents, mais certains fabricants individuels ont eu une meilleure prise de commandes pour les produits d'acier spéciaux et une performance plus forte en termes de bénéfices que pour les barres d'armature, ce qui a conduit à un léger déplacement de la fonte brute vers les produits d'acier spéciaux. Plus précisément, la production planifiée d'acier de construction dans les régions Centre-Sud et Nord-Ouest a augmenté. D'une part, les bénéfices des aciéries provenant de la production de matériaux de construction en acier étaient modérés. D'autre part, certains fabricants ont modernisé leurs lignes de production de bobines laminées à chaud, réorientant la fonte brute excédentaire vers les matériaux de construction en acier. En revanche, certaines aciéries de la région Est de la Chine se sont orientées vers la production de tôles moyennes, de fils machines de haute qualité et d'autres variétés. Certaines aciéries individuelles avaient des commandes de billettes d'acier en souffrance datant d'une période antérieure qui n'avaient pas encore été entièrement livrées, ce qui a conduit à une réduction continue de la production d'acier de construction.
Par région :
Tableau 1 : Production réelle de barres d'armature et de barres d'armature enroulées en juin par rapport à la production prévue en juillet
Source des données : SMM
Dans la région du Nord-Est, les bénéfices des aciéries se situaient entre (-100 et 200), et les fabricants ont maintenu des niveaux de production normaux. Certaines aciéries individuelles ont continué à se concentrer sur la production de produits d'acier spéciaux, ce qui a entraîné peu de changements dans la production d'acier de construction ces derniers mois.
Dans la région du Nord de la Chine, les bénéfices des aciéries se situaient entre (-250 et 200), avec une différenciation importante entre les aciéries. Actuellement, les aciéries qui sont rentables dans la production de matériaux d'acier de construction ont augmenté leur production de barres d'armature et de fils machine en juillet. Cependant, étant donné que certains fabricants ont des lignes de production de produits d'acier spéciaux, ils accordent la priorité à la production de ces produits tout en limitant la quantité de fonte brute réorientée vers la production de matériaux d'acier de construction. Par conséquent, l'augmentation globale de la production d'acier de construction en juillet est limitée.
Dans la région de l'Est de la Chine, les bénéfices des aciéries se situaient entre 0 et 300. Actuellement, les aciéries de cette région ont une meilleure rentabilité dans la production de matériaux d'acier de construction par rapport aux autres régions. La plupart des aciéries maintiennent leur niveau de production précédent, mais certains fabricants individuels au Jiangsu ont reçu des commandes de billettes d'acier jusqu'à la fin septembre et continueront de réduire leur production d'acier de construction en juillet. Au Shandong et au Fujian, certaines aciéries individuelles ont réorienté une partie de leur fonte brute vers la production de produits d'acier spéciaux, ce qui a entraîné une légère diminution de la production de barres d'armature et une diminution de 2,46 % de la production de barres d'armature dans la région en juillet.
Dans le Nord-Ouest de la Chine, les bénéfices des aciéries se situent entre -200 et 50. Récemment, la rentabilité des aciéries a peu changé. Les aciéries qui ont subi des travaux de maintenance plus tôt n'ont pas encore repris leur production. Cependant, certaines aciéries ont prévu de rénover leurs lignes de laminage à bobines en juillet, réorientant la fonte brute vers la production de barres d'armature, ce qui a entraîné une légère augmentation de la production quotidienne.
Dans le Centre et le Sud de la Chine, les bénéfices des aciéries se situent entre -100 et 150. Certaines aciéries ont repris la production de barres et de fils. En juillet, la production de barres d'armature est revenue à des niveaux normaux, avec une augmentation de 9,31 % en glissement mensuel. Certains fabricants ont reçu de bonnes commandes de fils industriels, ils ont donc réduit la production de fils machine et augmenté la production de fils industriels.
Dans le sud-ouest de la Chine, les profits des aciéries vont de (-200 à 100). Plusieurs aciéries du Yunnan fonctionnent déjà à perte. Couplé à la forte pression sur les stocks en usine, la production a fortement diminué en juillet. De plus, les aciéries à haut fourneau et à fourneau électrique du Guizhou ont mis en place des plans de maintenance et d'arrêt de production, limitant la production de matériaux de construction. Les aciéries du Sichuan et de Chongqing produisent globalement conformément au plan.
Graphique 2 : Tendance des profits réels de la production de barres d'armature par les aciéries de 2021 à aujourd'hui
Source des données : SMM
Graphique 3 : Situation des profits marginaux de la production de barres d'armature par les aciéries échantillonnées au début de juillet
Source des données : SMM
Pour l'avenir,la production des aciéries continuera d'être guidée par les profits. Comme la plupart des fabricants tirent des profits de la production de matériaux de construction, leur enthousiasme à court terme pour la production reste élevé. Cependant, certains fabricants qui produisent plusieurs variétés donneront la priorité aux variétés à haut rendement. Couplé au ralentissement du marché et de la digestion en aval pendant la basse saison, certaines régions font face à une forte pression sur les stocks en usine, limitant le potentiel d'augmentation de la production de matériaux de construction. Cela a conduit à une diminution de la production quotidienne moyenne de matériaux de construction par les aciéries en juillet. Bien que la rentabilité des aciéries à fourneau électrique se soit améliorée, la plupart fonctionnent toujours à perte, et il est prévu qu'il n'y aura pas d'augmentation significative de la production à court terme. Côté demande, les températures élevées et les précipitations fréquentes sont courantes en juillet et août, limitant la progression de la construction des projets sur site. Pendant la basse saison saisonnière de la demande, il est peu probable que les transactions globales connaissent une amélioration significative.Globalement, les aciéries ont actuellement des marges de profit considérables, et il est peu probable qu'il y ait des réductions de production importantes à court terme. Cependant, compte tenu de la pression de l'accumulation des stocks pendant la basse saison, certains fabricants prévoient toujours d'ajuster leur gamme de produits. On s'attend à une diminution de la production de matériaux de construction à moyen et long terme.
