Minerai domestique :
Le marché du minerai domestique dans l'ouest du Liaoning est stagnant, certains mineurs refusant de baisser les prix en l'absence de pression sur les stocks. Cependant, les prix actuels des concentrés de minerai de fer restent relativement stables, avec un prix départ usine (66 % de teneur, à l'état humide, hors taxes) compris entre 680 et 690 yuan/t. Les négociants manquent de confiance dans les perspectives du marché et ne sont pas disposés à acheter à des prix élevés, ce qui conduit à une impasse et à une attitude d'attentisme de la part des deux parties. Les caractéristiques du marché hors saison persistent, les aciéries contrôlant les volumes d'achat et souhaitant toujours faire baisser les prix pour garantir leurs marges bénéficiaires. Dans l'ensemble, le marché à terme du minerai de fer a été dans le marasme ces derniers temps, et il est prévu que les prix locaux des concentrés de minerai de fer continueront à stagner cette semaine.
Minerai importé :
Vendredi dernier, le marché à terme du minerai de fer a d'abord bondi avant de reculer, opérant dans le marasme tout au long de la journée. Le contrat le plus négocié I2509 a finalement clôturé à 703, en baisse de 0,14 % sur la journée. La volonté des négociants de vendre était modérée, sans transactions spéculatives pour le moment. Les aciéries ont adopté une attitude prudente d'attentisme, leur volonté d'achat s'affaiblissant. L'atmosphère des transactions sur le marché était moyenne. Les prix de transaction des fines PB dans la région du Shandong étaient d'environ 720-722 yuan/t, stables par rapport au jour de négociation précédent. Dans la région de Tangshan, les prix de transaction des fines PB étaient d'environ 735-740 yuan/t, également stables par rapport au jour de négociation précédent.
Au 13 juin, les données de SMM ont montré que le stock total des 35 ports était de 137,22 millions de tonnes, soit une augmentation de 1,13 million de tonnes par rapport à la semaine précédente. Le volume journalier moyen de retrait des ports de minerai importé était de 2,909 million de tonnes, en baisse de 107 000 tonnes par rapport à la semaine précédente. Les arrivages dans les ports ont augmenté en glissement mensuel la semaine dernière. Cependant, la production journalière moyenne de fonte brute a diminué, affaiblissant la demande de concentrés de minerai de fer, et le retrait des marchandises dans les ports a également montré une tendance à la baisse. En regardant vers cette semaine, l'effet de la saison morte est important et la consommation d'acier va encore s'affaiblir. Cependant, la baisse actuelle de la production de fonte brute est relativement faible et la demande globale de minerai de fer reste élevée, offrant un soutien relativement fort aux prix du minerai. À court terme, les prix pourraient continuer à fluctuer dans une fourchette limitée.
Charbon à coke :
Le prix coté du charbon à coke à faible teneur en soufre à Linfen est de 1 180 yuan/t. À Tangshan, le prix coté du charbon à coke à faible teneur en soufre est de 1 230 yuan/t. En ce qui concerne les fondamentaux des matières premières, certaines mines de charbon ont suspendu leur production en raison d'accidents, ce qui a conduit à un resserrement de l'offre de charbon à coke. Cependant, le sentiment du marché reste baissier, les acheteurs en aval effectuant des achats prudents. Les prix de transaction des enchères en ligne ont principalement baissé et la situation des ventes des mines de charbon ne s'est pas améliorée, avec une pression importante sur les stocks. Cette semaine, les prix du charbon à coke pourraient continuer à être sous pression.
Coke :
Le prix moyen national du coke métallurgique de première qualité (trempé à sec) est de 1 495 yuan/t. Le prix moyen national du coke métallurgique quasi de première qualité (trempé à sec) est de 1 355 yuan/t. Le prix moyen national du coke métallurgique de première qualité (trempé à l'eau) est de 1 170 yuan/t. Le prix moyen national du coke métallurgique quasi de première qualité (trempé à l'eau) est de 1 080 yuan/t.
En ce qui concerne l’offre, l’équipe nationale d’inspection de la protection de l’environnement a été stationnée dans des provinces telles que le Shanxi et la Mongolie intérieure, et les contrôles de protection de l’environnement sont devenus plus stricts. Certaines cokeries ont mis en œuvre des réductions de production par phases, et certaines ont légèrement réduit leur production en raison de pertes et d’accumulation de stocks, ce qui a conduit à un resserrement de l’offre de coke. En ce qui concerne la demande, la saison creuse du marché a entraîné une baisse de la demande en acier fini, et les stocks de coke des aciéries sont à un niveau moyen à élevé, manquant de demande de réapprovisionnement. Certaines aciéries ayant des stocks de coke élevés contrôlent même les arrivages. En termes d’actualités, le Département du commerce des États-Unis a annoncé qu’il imposera des droits de douane supplémentaires sur divers appareils ménagers en acier à partir du 23 juin, y compris des « dérivés de l’acier » tels que les lave-vaisselle, les machines à laver et les réfrigérateurs. En résumé, la demande en aval s’affaiblit, l’offre de coke est relativement ample, et il y a une attente d’un affaiblissement du soutien des coûts. Cette semaine, il y a une attente d’une quatrième vague de baisses de prix du coke.
Barres d’armature :
La semaine dernière, les prix des barres d’armature ont fluctué dans une fourchette limitée, le prix moyen national actuel étant de 3 087 yuan/tonne, en baisse de 10 yuan/tonne par rapport au mois précédent. Côté offre, les aciéries à haut fourneau sont toujours dans une phase rentable. En juin, certaines aciéries ont ajusté leurs structures de production, se tournant vers une augmentation de la production d’acier spécial de haute qualité et de bandes, avec des attentes de réduction supplémentaire de la production de matériaux de construction. Les prix de la ferraille sont restés relativement fermes, exacerbant les pertes de production des aciéries EAF. Cette semaine, certaines aciéries ont suspendu leurs activités, et plusieurs autres ont réduit leurs heures d’exploitation, avec des taux d’exploitation nettement inférieurs à ceux de la même période l’année dernière. À court terme, certains producteurs prévoient toujours de réduire leurs heures d’exploitation ou de suspendre leur production. Côté demande, l’arrivée de la saison des pluies dans le sud de la Chine a rendu difficile l’exploitation de certains projets de construction en aval, avec une performance globale des transactions en baisse par rapport à la semaine précédente. La saison des pluies se poursuivra jusqu’à la fin juin, et l’impact des températures élevées dans le nord de la Chine rendra difficile l’inversion de la tendance à la faiblesse de la demande pendant la saison creuse traditionnelle. En termes de stocks, la baisse de la production s’est accélérée la semaine dernière, les stocks en usine et les stocks sociaux continuant de diminuer. La demande apparente est dans une phase de baisse saisonnière. À court terme, le nombre de nouvelles aciéries ayant suspendu ou réduit leur production a diminué, et la baisse de la production pourrait se rétrécir, avec un risque d'accumulation des stocks en usine. À l'avenir, la période de vide macroéconomique domestique, combinée aux incertitudes macroéconomiques à l'étranger, rend difficile l'amélioration significative du sentiment par les nouvelles. Les fondamentaux de l'offre et de la demande peuvent temporairement maintenir un équilibre fragile, mais avec l'entrée officielle dans la saison creuse de la demande, les contradictions dans la chaîne industrielle deviendront progressivement plus importantes. Dans l'ensemble, les prix au comptant sont sous pression pour augmenter. Parmi eux, la pression sur les stocks au comptant des agents est relativement faible, avec des ventes inversées de base limitant légèrement la vitesse de baisse des prix de fond.
HRC :
La semaine dernière, les prix des HRC ont d'abord augmenté, puis ont chuté, oscillant dans une fourchette limitée. L'atmosphère commerciale du marché s'est quelque peu améliorée, avec des transactions hebdomadaires moyennes. En termes d'offre, l'impact des arrêts pour maintenance sur le laminage à chaud a diminué la semaine dernière, entraînant une augmentation de l'offre de HRC. En termes de demande, les principaux constructeurs automobiles ont publié des déclarations s'engageant à respecter des « conditions de paiement ne dépassant pas 60 jours », réduisant ainsi le risque de délai de paiement dans l'industrie automobile, accélérant les paiements commerciaux et augmentant la volonté d'achat, ce qui a entraîné une augmentation de la demande apparente. En termes de stocks, cette semaine, les statistiques de SMM montrent que les stocks sociaux de HRC dans 86 entrepôts à l'échelle nationale étaient de 3 057 700 tonnes, en baisse de 12 300 tonnes par rapport au mois précédent, soit 0,4 % par rapport au mois précédent, avec une légère baisse des stocks sociaux à l'échelle nationale. En termes de coûts, la semaine dernière, les prix du coke sont restés stables et les prix du minerai de fer ont été ajustés à la baisse dans une fourchette étroite, avec un soutien des coûts instable. À l'avenir, l'impact des arrêts pour maintenance sur le laminage à chaud diminuera encore, et l'offre montrera une tendance à la hausse. Cependant, avec l'arrivée de la saison chaude et pluvieuse, la demande s'affaiblira saisonnièrement. De plus, il y a une attente de baisse des prix du coke, et le soutien des coûts continuera de s'affaiblir. Cette semaine, le contrat à terme le plus négocié sur les HRC pourrait évoluer dans la stagnation dans la fourchette 3 000-3 120, et l'attente de stagnation des prix des HRC reste inchangée.
