Minerai de nickel
« Reprise des prix du minerai cette semaine »
Selon les données de SMM, les prix du minerai de nickel indonésien ont légèrement augmenté cette semaine. La prime moyenne pour le minerai de nickel latéritique de commerce intérieur en Indonésie s'est maintenue à 26-30 USD/tms. En ce qui concerne le minerai de qualité pyrométallurgique, SMM rapporte que le prix livré du minerai de nickel latéritique de 1,6 % de teneur en nickel pour le commerce intérieur en Indonésie est resté dans la fourchette de 54,3-57,3 USD/tms, soit une augmentation de 0,5 USD/tms par rapport à la semaine dernière. Pour le minerai de qualité hydrométallurgique, le prix livré du minerai de nickel latéritique de 1,3 % de teneur en nickel est de 25-27 USD/tms, soit une augmentation de 2 USD/tms par rapport à la semaine dernière.
- Minerai pyrométallurgique
Côté offre, les précipitations fréquentes à Sulawesi et à Halmahera continuent de perturber les expéditions des mines et de limiter l'offre. Alors que nous entrons dans la deuxième moitié de l'année, les quotas RKAB supplémentaires ont commencé à être approuvés ; cependant, ils restent insuffisants pour atténuer de manière significative la situation de rareté de l'offre. Certains mineurs, après avoir reçu des quotas, ont relevé leurs prix d'appel d'offres à de nouveaux sommets, alimentant encore plus le sentiment haussier à court terme. À l'avenir, le marché reste préoccupé par le rythme des approbations des quotas supplémentaires RKAB.
Côté demande, les fonderies indonésiennes de NPI sont toujours confrontées à une inversion des coûts et ont une tolérance limitée à l'égard de la hausse des prix du minerai de nickel. Cependant, les niveaux d'inventaire des fonderies restent généralement bas, soutenant une demande d'achat rigide. Dans l'ensemble, malgré les pressions en aval, l'offre reste tendue et les mines conservent un fort pouvoir de fixation des prix. Les enchères concurrentielles entre les fonderies sont courantes. À l'avenir, les primes de juin ont déjà été réglées et les prix du minerai pyrométallurgique devraient rester stables à court terme. Si les nouveaux mécanismes d'incitation sont mis en place, les prix d'achat pourraient potentiellement augmenter davantage.
- Minerai hydrométallurgique
Côté offre, aucun changement important n'a été observé dans la disponibilité du minerai. Côté demande, certains projets HPAL du parc industriel de Morowali, précédemment affectés par les inondations, ont repris leur production. Les prix du minerai hydrométallurgique en juin sont revenus aux niveaux de mars. Pour l'avenir, deux grands projets de fusion HPAL devraient entrer en service au second semestre, contribuant à une nette augmentation de la demande future de minerai hydrométallurgique. De plus, avec l'arrivée de la saison des pluies à Halmahera, la demande d'achats inter-îles devrait augmenter. Dans l'ensemble, les prix du minerai hydrométallurgique devraient rester à la hausse, avec un risque de baisse limité.
NPI
"Le marché de l'acier inoxydable reste faible ; les prix des matières premières devraient fléchir"
Les prix du nickel ferropigmenté (NPI) ont subi des pressions cette semaine malgré une légère hausse. En Indonésie, les primes élevées sur le minerai national continuent de peser sur les coûts des fonderies. Bien que la faiblesse des prix du NPI incite certaines lignes de production à coût élevé à réduire leur production, la production globale pourrait connaître une légère hausse en raison de la rentabilité limitée du matte de nickel à haute teneur. Du côté de la demande, le marché de l'acier inoxydable est resté faible après les vacances de la Fête des Bateaux-Dragons. Les principaux producteurs d'acier ont montré une faible volonté d'accepter des prix plus élevés des matières premières, et les niveaux d'achats sont restés stables. Compte tenu de la combinaison d'une offre croissante et d'une demande faible, les prix du NPI devraient fléchir à court terme.
Au cours des 25 derniers jours, la hausse des prix du minerai de nickel a encore accentué l'inversion des coûts pour les fonderies de NPI. Les prix des produits finis ont faibli, aggravant les difficultés de rentabilité. Dans le même temps, les prix des matières auxiliaires telles que le coke et le charbon restent faibles en raison des niveaux élevés de stocks dans les aciéries, et les fonderies voient une certaine réduction de ces coûts d'intrants. Du point de vue du minerai, la forte demande de l'Indonésie pour le minerai philippin de qualité moyenne à élevée continue de soutenir les prix du minerai. Cependant, les précipitations abondantes aux Philippines limitent l'offre, maintenant les coûts du minerai pour les fonderies à un niveau élevé. En ce qui concerne la semaine prochaine, les prix des matières auxiliaires devraient rester faibles, mais avec une baisse potentielle des prix du NPI, les pressions d'inversion des coûts sur les fonderies pourraient continuer de s'intensifier.
