Le 29 mai, lors du 2025 SMM (2ème) Forum de l'industrie des terres rares organisé par SMM Information & Technology Co., Ltd. (SMM), Su Zhanpeng, analyste de la division des terres rares de SMM, a partagé ses perspectives sur la transformation de l'industrie des aimants NdFeB, entraînée par les politiques, la restructuration de l'offre et de la demande, ainsi que sur les stratégies pour les entreprises afin de percer.
Les aimants permanents NdFeB dominent le marché des matériaux aimantés permanents, les aimants NdFeB haute performance étant à la pointe du développement de l'industrie.
Aperçu des matériaux magnétiques : Actuellement, les matériaux magnétiques sont principalement divisés en deux catégories : les matériaux aimantés permanents et les matériaux magnétiques doux. Les matériaux aimantés permanents possèdent un magnétisme durable et sont les matériaux magnétiques les plus utilisés. Parmi eux, les alliages NdFeB et les matériaux aimantés permanents en ferrite occupent une place importante dans le domaine technologique. D'autre part, bien que les matériaux magnétiques doux puissent être aimantés sous l'influence d'un champ magnétique externe, leur magnétisme est instable et facilement perdu en raison de facteurs externes.
Comparés à la ferrite, les aimants NdFeB présentent un BH et une coercitivité plus élevés, ce qui leur permet d'offrir des performances magnétiques plus fortes dans un volume plus petit. Dans le même temps, les aimants permanents NdFeB, avec leur haute densité d'énergie et leur stabilité, sont irremplaçables dans les applications industrielles haut de gamme, dans les nouvelles énergies et dans l'électronique grand public, tandis que la ferrite, en raison de ses limitations de performances, est principalement utilisée dans des applications à faible puissance, à faible coût, et dans les applications de bas et moyen de gamme.
Aperçu des marchés finaux des aimants permanents NdFeB
Les marchés finaux des aimants permanents NdFeB sont principalement concentrés dans six grands domaines : l'électronique grand public, les véhicules électriques neufs (NEV), les énergies propres, les nouveaux domaines, les ascenseurs à haut rendement énergétique et les appareils ménagers à haut rendement énergétique. Parmi ceux-ci, les marchés émergents tels que les NEV, les appareils ménagers à haut rendement énergétique, la production d'énergie éolienne et les robots industriels représentent la majorité de la part de marché.
En 2025, la pénétration croissante des NEV, l'essor des économies émergentes telles que les robots humanoïdes et l'économie de basse altitude, ainsi que les politiques nationales de subventions dans les secteurs de l'électronique grand public et des appareils ménagers continueront d'injecter une nouvelle vitalité dans le marché futur des aimants NdFeB. Cependant, en raison des ajustements sur le marché immobilier et des percées technologiques dans les matières premières de l'énergie éolienne, la demande en aimants NdFeB pour les ascenseurs à haut rendement énergétique et la production d'énergie éolienne a diminué.
Analyse et prévisions de la demande finale de NdFeB
Sous l'effet des contrôles à l'exportation, les exportations d'aimants permanents en terres rares en avril 2025 ont diminué de 45 % en glissement annuel.
En avril 2025, les exportations d'aimants permanents en terres rares ont été affectées par les contrôles à l'exportation, enregistrant une baisse de 45 % en glissement annuel et de 51 % en glissement mensuel, mais les exportations cumulées de janvier à avril ont augmenté de 2 % en glissement annuel.
En raison des nouvelles mesures de contrôle à l'exportation mises en œuvre en avril, qui ont eu un certain impact sur le commerce à l'exportation, la situation récente des exportations nécessite une amélioration. Avec la reprise régulière des exportations de matériaux magnétiques ne contenant pas de terres rares moyennes et lourdes et l'approbation successive des licences pour ceux contenant des terres rares moyennes et lourdes, les exportations d'aimants permanents en terres rares montreront une tendance à la reprise, mais il sera difficile de retrouver le volume d'exportation initial à court terme.
La production de VÉN en Chine en 2025 devrait atteindre 17,89 millions d'unités, soit une augmentation d'environ 29 % en glissement annuel.
Selon les données de la CAAM, la production et les ventes de VÉN pour l'ensemble de l'année 2024 ont atteint respectivement 12,888 millions et 12,866 millions d'unités, en hausse de 34,4 % et de 35,5 % en glissement annuel. Le marché des VÉN en Chine a maintenu sa dynamique de croissance en 2024, les ventes représentant 40,9 % du total des ventes automobiles. La demande en NdFeB provenant des VÉN a atteint 57 000 tonnes métalliques, soit une augmentation de 38 % en glissement annuel.
Le cadre politique des VÉN pour 2025 se caractérise par une « coordination centrale + affinage local », favorisant la pénétration du marché grâce à des subventions à la consommation, un soutien technique et des programmes pilotes dans le secteur public. La production de VÉN continue sa trajectoire de croissance rapide. La production de VÉN en Chine en 2025 devrait atteindre 17,89 millions d'unités (soit une augmentation de 29 % en glissement annuel), la pénétration du marché devant probablement dépasser 55 %, portant la demande totale en NdFeB à 75 000 tonnes métalliques.
Les nouvelles installations éoliennes en Chine en 2025 sont prévues à 87 GW, soit une augmentation de 8 % en glissement annuel.
Selon les statistiques de l'Administration nationale de l'énergie, les nouvelles installations éoliennes pour l'ensemble de l'année 2024 ont totalisé 80,454 GW (soit une augmentation de 6 % en glissement annuel), la demande en NdFeB s'élevant à 9 735 tonnes métalliques (baisse de 21 % de la croissance de la demande en glissement annuel). Les contraintes de coûts ont réduit l'adoption des moteurs à entraînement direct à aimants permanents, entraînant une baisse de la demande en NdFeB provenant du secteur éolien chinois en 2024.
En tant que secteur clé d'utilisation finale des terres rares, bien que la croissance récente de la demande provenant de l'énergie éolienne ait ralenti, celui-ci reste un moteur principal à long terme pour une demande soutenue en terres rares. Les projections indiquent que les nouvelles installations éoliennes en Chine atteindront 87 GW en 2025 (soit une hausse de 9 % en glissement annuel), générant une demande de 8 341 tonnes métriques (tm) de NdFeB.
La production de climatiseurs en Chine devrait atteindre 320 millions d'unités en 2025, soit une hausse de 18 % en glissement annuel.
Les données du Bureau national des statistiques (BNS) montrent que la production annuelle de climatiseurs en 2024 a atteint 270 millions d'unités (soit une hausse de 10 % en glissement annuel), avec une demande de 21 000 tm de NdFeB (soit une croissance de la demande de 26 % en glissement annuel). Depuis septembre 2024, les subventions gouvernementales à la reprise combinées à des événements promotionnels tels que le « Double 11 » et les soldes de fin d'année ont stimulé les performances du marché des appareils ménagers.
En 2025, le secteur des appareils ménagers présente des tendances de développement positives, portées par la reprise de la demande, l'innovation technologique et le soutien politique. L'élargissement des subventions nationales à la reprise améliorera sensiblement la production et les ventes de climatiseurs. La production prévue de climatiseurs en 2025 atteindra 330 millions d'unités (soit une hausse de 25 % en glissement annuel), générant une demande de 26 000 tm de NdFeB.
Il est prévu que la production d'ascenseurs économes en énergie atteindra 1,41 million d'unités en 2025, soit une baisse de 3 % en glissement annuel.
Selon les dernières données du Bureau national des statistiques (BNS), la production nationale d'ascenseurs, d'escaliers mécaniques et de monte-charges était de 1,458 million d'unités en 2024, soit une baisse de 5,8 % en glissement annuel. La demande de NdFeB était de 7 508 tm, avec un taux de croissance annuel de la demande en baisse de 6 %. En 2024, les ajustements du marché immobilier ont eu un certain impact sur la demande de nouvelles installations d'ascenseurs.
En 2025, la demande d'ascenseurs dans les infrastructures, les secteurs industriels et les projets de rénovation dans les anciens quartiers résidentiels devrait augmenter de manière significative. En particulier, le marché d'exportation dans les pays de l'initiative « la Ceinture et la Route » offre de nouvelles opportunités de croissance aux entreprises chinoises d'ascenseurs. Il est prévu que la production d'ascenseurs économes en énergie atteindra 1,41 million d'unités en 2025, soit une baisse de 3 % en glissement annuel, et que la demande de NdFeB atteindra 7 368 tm.
Il est prévu que la production de téléphones mobiles atteindra 1,85 milliard d'unités en 2025, soit une hausse de 10 % en glissement annuel.
Selon les dernières données du Bureau national des statistiques (BNS), la production de téléphones mobiles en Chine était de 1,68 milliard d'unités en 2024, soit une hausse de 7,3 % en glissement annuel, et la demande de NdFeB était de 3 362 tm, soit une hausse de 7,3 % en glissement annuel. En 2024, la politique de « subventions nationales » mise en œuvre par l'État a fourni des subventions d'achat généreuses aux consommateurs, stimulant sensiblement la demande du marché.
Avec la reprise de l'industrie du téléphone mobile et les innovations technologiques, l'industrie des terres rares connaîtra de nouvelles opportunités de développement. L'augmentation de la demande du marché pour les téléphones mobiles stimulera l'expansion des capacités et le progrès technologique dans l'industrie des terres rares. On prévoit que la production de téléphones mobiles atteindra 1,85 milliard d'unités en 2025, soit une augmentation de 10 % en glissement annuel, et que la demande en NdFeB devrait atteindre 3 698 tonnes métriques.
On prévoit que la production de robots industriels en Chine atteindra 941 000 unités en 2025, soit une augmentation de 55 % en glissement annuel.
Selon les dernières données du Bureau national des statistiques (BNS), en 2024, la production cumulative de robots industriels en Chine était de 608 000 unités, soit une augmentation de 41,4 % en glissement annuel, et la demande en NdFeB était de 12 147 tonnes métriques, avec un taux de croissance annuel de 41 %. Avec la mise en œuvre approfondie du plan d'action national « Fabrication intelligente 2035 », combinée à des subventions gouvernementales spéciales pour les clusters industriels de robots et à l'émergence de nouveaux scénarios d'application, l'accélération de la transformation de l'automatisation industrielle a été encore plus favorisée, entraînant une expansion continue de la demande en robots industriels.
L'année 2025 est considérée comme la première année de production de masse des robots humanoïdes. Les perspectives de forte croissance de cette industrie ont créé de nouvelles opportunités de croissance pour le marché des aimants permanents en terres rares. On prévoit que la production de robots industriels en Chine atteindra 941 000 unités en 2025, soit une augmentation de 55 % en glissement annuel. La demande en NdFeB devrait atteindre 18 828 tonnes métriques.
Revue et prévisions de l'offre en NdFeB
On prévoit que les quotas d'extraction des terres rares en Chine resteront inchangés en 2025.
Le 4 avril 2025, l'État a annoncé la mise en œuvre de politiques de contrôle des exportations pour les terres rares moyennes et lourdes, ce qui a partiellement affecté le marché de l'NdFeB. Sur la base de l'analyse actuelle du marché, SMM s'attend à ce que les quotas d'extraction des terres rares en 2025 restent probablement stables. Cela comprend 251 000 tonnes métriques de terres rares rocheuses et 19 000 tonnes métriques de terres rares à adsorption ionique.
Le 19 février 2025, le ministère de l'Industrie et des Technologies de l'information (MIIT) a publié les « Mesures provisoires pour l'administration du contrôle du volume total de l'extraction, de la fusion et de la séparation des terres rares (projet de consultation publique) » et les « Mesures pour l'administration de la traçabilité des informations sur les produits en terres rares ». Selon les « Mesures provisoires », la catégorie des produits miniers de terres rares en Chine couvre explicitement les minerais importés de l'étranger, les minerais sous-produits de monazite, etc., intégrant pour la première fois les ressources importées dans les quotas de fusion et d'extraction afin de mettre en œuvre un contrôle du volume total. On prévoit que le quota de fusion et de séparation des terres rares atteindra 350 000 tonnes métriques (tm) en 2025.
La production de NdFeB en 2025 continuera d'augmenter en raison de la dynamique de l'offre et de la demande.
En tant que premier producteur mondial de matériaux d'aimants permanents aux terres rares, la Chine a maintenu une tendance de croissance régulière de sa production et de sa consommation de ces matériaux ces dernières années. En 2024, la production chinoise de matériaux d'aimants permanents aux terres rares était d'environ 246 500 tm, soit une augmentation de 14 % en glissement annuel, et devrait atteindre 265 000 tm en 2025.
En 2025, plusieurs grandes entreprises prévoient d'étendre leur production, notamment au Zhejiang, au Jiangxi, en Mongolie-Intérieure et à Beijing. Cependant, en raison des contrôles à l'exportation, les exportations d'aimants permanents aux terres rares ont diminué, ce qui a affecté la production de NdFeB et pourrait retarder les plans d'expansion des entreprises.
Schéma d'offre et de demande des terres rares en Chine et perspectives du marché
Équilibre mensuel de l'offre et de la demande de NdFeB et prévisions futures
L'écart entre l'offre et la demande s'est creusé en novembre-décembre 2024, principalement en raison de la libération concentrée de la demande finale en fin d'année, tels que les projets éoliens qui se précipitent pour atteindre leurs objectifs annuels d'installation, entraînant une augmentation de la production dans les secteurs finals en aval et une forte hausse de la demande de NdFeB. En janvier-février 2025, la demande finale a diminué suite à la libération concentrée au quatrième trimestre 2024 et à l'approche du Nouvel An chinois, les entreprises de matériaux magnétiques réduisant leurs activités.
D'avril à juillet 2025, les exportations ont chuté en raison des contrôles à l'exportation et, mai étant une période creuse traditionnelle, les entreprises de matériaux magnétiques ont reçu moins de commandes en raison de la faiblesse de la demande finale, ce qui a entraîné une baisse de l'offre. La demande finale ayant repris en juin, l'écart entre l'offre et la demande a continué de se creuser. À partir d'août 2025, avec l'approbation progressive des licences d'exportation, les exportations ont rebondi et, en septembre, la demande a fortement augmenté en raison du stockage anticipé et de la production sur le marché final.
Revue et causes des tendances des prix du NdFeB de 2024 à 2025
En prenant le 52UH comme exemple, au 31 décembre 2024, le prix des ébauches de 52UH était de 390 yuans/kg, soit une augmentation de 25 yuans/kg par rapport à 365 yuans/kg au début de l'année, ce qui représente une augmentation de 6,8 %.
En tant que type de matière première la plus largement utilisée dans les VÉN, le prix du 52UH est influencé par l'offre et la demande des utilisateurs finals et par les prix des matières premières, affichant une tendance globale à la hausse. Cependant, sous l'impact des contrôles à l'exportation annoncés en avril 2025, les commandes à l'exportation ont considérablement diminué, entraînant une baisse des prix. Avec la mise en œuvre progressive des politiques et l'augmentation de la demande des utilisateurs finals, il est prévu que les prix augmenteront légèrement dans une phase ultérieure.
Perspectives de l'évolution du développement des terres rares en 2025
Côté de la demande :
1. Affectés par les politiques de contrôle des exportations, les exportations d'aimants permanents en terres rares ont considérablement diminué. Malgré l'approbation successive des licences d'exportation, il sera difficile de retrouver le volume d'exportation initial à court terme ;
2. En 2025, l'industrie chinoise des VÉN entrera dans une phase critique de développement de haute qualité, avec des avancées significatives attendues en termes d'échelle industrielle, d'innovation technologique, de pénétration du marché et d'autres aspects ;
3. En 2025, les nouvelles installations éoliennes continueront de croître sous l'influence de la transition verte et de la décarbonisation. Cependant, en raison de l'évolution des technologies des matières premières, la demande en NdFeB dans les projets éoliens terrestres diminuera. Néanmoins, avec le développement de l'énergie éolienne offshore, la demande en NdFeB augmentera fortement. À long terme, elle restera le principal moteur de la croissance continue de la demande en terres rares ;
4. En 2025, l'industrie des appareils ménagers affichera une tendance de développement positive, portée par la reprise de la demande du marché, l'innovation technologique et le soutien politique, entraînant une augmentation continue de la demande en NdFeB ;
5. En 2025, les ascenseurs économes en énergie seront affectés par l'ajustement du marché immobilier, mais la demande en ascenseurs dans les infrastructures, les domaines industriels et l'installation d'ascenseurs dans les anciennes résidences augmentera considérablement, entraînant une diminution relativement faible de la demande en NdFeB ;
6. En 2025, avec la reprise de l'industrie des téléphones mobiles et l'innovation technologique, l'augmentation de la demande du marché des téléphones mobiles stimulera l'expansion des capacités et le progrès technologique dans l'industrie des terres rares ;
7. L'application des robots humanoïdes dans les domaines de la fabrication, des soins de santé, des services, de la sécurité et autres continue de s'étendre et devrait devenir un nouveau point de croissance pour la demande en aval des terres rares. Cette tendance se renforcera en 2025 et dans les années à venir ;
Côté de l'offre :
1. Les quotas d'extraction de terres rares pour 2025 n'ont pas encore été publiés. Sous l'influence des politiques de contrôle des exportations et compte tenu de la situation actuelle du marché, il est prévu que les quotas d'extraction pour 2025 resteront inchangés en glissement annuel ;
2. La mise en œuvre des « Mesures administratives pour la réglementation du total de l'extraction, de la fusion et de la séparation des terres rares » et des « Mesures administratives pour la traçabilité des informations relatives aux produits en terres rares » améliorera la transparence de la circulation des produits en terres rares. De plus, pour la première fois, les minerais de terres rares importés seront inclus dans les quotas de fusion et de séparation, facilitant ainsi la régulation macroéconomique. Les quotas de fusion et d'extraction augmenteront ;
3. Sous l'influence des contrôles à l'exportation, les exportations d'aimants permanents en terres rares sont limitées. Cependant, stimulées par l'augmentation de la demande du marché national, la production de NdFeB augmentera et la production de NdFeB en 2025 augmentera légèrement.
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