Selon le China Trade Remedy Information Network, le 20 mai, le Département du commerce des États-Unis a publié un avis concernant la décision préliminaire relative au droit compensateur sur les matériaux d'anode actifs importés de Chine. Il a été préliminairement déterminé que Huzhou Kaijin New Energy Technology Corp., Ltd. et Shanghai Shaosheng Knitted Sweat, qui n'ont pas participé à la réponse, seraient soumis à un taux de droit compensateur de 712,03 %. Panasonic Global Procurement China Co., Ltd./Panasonic Corporation of China et d'autres producteurs/exportateurs chinois seraient soumis à un taux de 6,55 %.
Le Département du commerce des États-Unis devrait rendre sa décision définitive relative au droit compensateur le 29 septembre 2025. Cette affaire concerne principalement les produits relevant des codes SH des États-Unis 2504.10.5000 et 3801.10.5000.
Selon les médias, le Département du commerce des États-Unis a préliminairement déterminé qu'il existait des subventions pour les composants clés des batteries en Chine, estimant que les producteurs chinois de matériaux d'anode actifs bénéficient de subventions gouvernementales importantes, ouvrant ainsi la voie à l'imposition ultérieure de droits compensateurs.
Les rapports indiquent que les producteurs de graphite américains figurent parmi les plaignants ayant demandé l'ouverture de l'enquête. Ils demandent une enquête pour déterminer si les subventions gouvernementales à grande échelle en Chine ont artificiellement fait baisser les prix, rendant plus difficile leur concurrence.
Il est entendu qu'en décembre 2024, l'Alliance des producteurs américains de matériaux d'anode actifs a déposé une plainte auprès des agences fédérales américaines, demandant une enquête pour déterminer si les entreprises chinoises ont violé les lois antidumping. L'alliance espère imposer des droits punitifs pouvant atteindre 920 % sur le graphite chinois.
Selon les données de Capstone LLC, un cabinet de conseil, la Chine produit la plus grande partie du graphite mondial, et les États-Unis dépendent de la Chine pour 59 % de leurs importations de graphite naturel et 68 % de leurs importations de graphite artificiel.
Les données du « Livre blanc sur le développement de l'industrie chinoise des matériaux d'anode pour batteries lithium-ion (2025) » publié conjointement par l'institut de recherche EVTank, l'Ee-energy Institute et le China Battery Industry Institute montrent qu'en 2024, les expéditions mondiales de matériaux d'anode ont atteint 2,206 millions de tonnes, en hausse de 21,3 % en glissement annuel. Parmi celles-ci, les expéditions chinoises de matériaux d'anode ont atteint 2,115 millions de tonnes, la part mondiale augmentant encore pour atteindre 95,9 %.
Dans la chaîne d'approvisionnement mondiale des matériaux d'anode, la Chine occupe une position absolument dominante. Entre-temps, l'expansion à l'étranger est devenue une tendance croissante, qui constitue un choix nécessaire pour les entreprises chinoises afin de s'intégrer activement à la reconstruction de la chaîne industrielle mondiale.
Wu Hui, directeur général du département de recherche de l'Ee-energy Institute, a déclaré à Dianchiwang que les droits de douane de plus de 700 % ne sont que temporaires. Bien qu'ils exerceront une pression sur les entreprises concernées à court terme, compte tenu des caractéristiques de l'industrie et de la résilience des entreprises, l'impact sera relativement contrôlable et n'affectera pas le développement de l'ensemble de l'industrie des matériaux d'anode.
Du point de vue des entreprises concernées, seules deux entreprises chinoises de matériaux d'anode sont actuellement directement touchées. Certaines entreprises de premier plan ont déjà réalisé une approvisionnement localisé grâce au déploiement de capacités à l'étranger, contournant ainsi efficacement les obstacles tarifaires. Du point de vue des stratégies de réponse, les entreprises chinoises ont accumulé une vaste expérience dans les opérations mondiales et peuvent s'adapter rapidement grâce à la relocalisation des capacités, à la restructuration de la chaîne d'approvisionnement et à la coopération technologique. Du point de vue de la résilience de l'industrie, l'industrie chinoise des matériaux d'anode, avec ses avantages en termes de coûts, son accumulation technologique et ses économies d'échelle, occupe une position irremplaçable dans la chaîne d'approvisionnement mondiale. Les droits de douane à court terme ne sont pas susceptibles de saper la compétitivité fondamentale de l'industrie.
Selon les données d'EVTank, en 2024, le seuil des 10 premières entreprises chinoises en termes d'expéditions de matériaux d'anode a augmenté à 60 000 tonnes métriques. Les 10 premières entreprises comprennent BTR, Shanghai Shanshan, Hunan Zhongke Shinzoom Co., Ltd., Shangtai Technology, Kaijin New Energy, Jiangxi Zichen, Guangdong Dongdao, Hebei Kuntian, Zhongsheng New Materials et Xiangfenghua.
Dans le contexte de la concurrence accrue, de l'excédent de l'offre et de la persistance de la faiblesse des prix des produits dans l'industrie des matériaux d'anode, les entreprises de premier plan s'étendent de plus en plus vers les marchés étrangers. Parmi les 10 premières entreprises en termes d'expéditions, les sociétés cotées en bourse ou celles ayant des sociétés mères cotées en bourse comprennent BTR, Shanghai Shanshan, Hunan Zhongke Shinzoom Co., Ltd., Shangtai Technology, Jiangxi Zichen et Xiangfenghua. En 2024, bien que leurs performances aient varié, toutes ont reconnu l'importance de l'expansion à l'étranger. D'une part, cela permet de faire face aux risques géopolitiques, au protectionnisme commercial et à l'instabilité de la chaîne d'approvisionnement, en construisant un système de chaîne d'approvisionnement localisé plus résilient. D'autre part, être plus proche des marchés étrangers permet de mieux servir les clients internationaux, d'accroître les parts de marché, de consolider les avantages concurrentiels mondiaux et de répondre à la demande mondiale croissante en matériaux d'anode, ce qui permet de se positionner plus favorablement dans la chaîne industrielle mondiale.
BTR (835185)
En 2024, le chiffre d'affaires de BTR dans le domaine des matériaux d'anode s'est élevé à 10,692 milliards de yuans, en baisse de 13,04 % en glissement annuel, avec une marge brute de 27,76 %, en hausse de 3,4 points de pourcentage en glissement annuel.
Fin 2024, la capacité opérationnelle de BTR en matériaux d'anode a atteint 575 000 tonnes par an. En 2024, les ventes de matériaux d'anode de la société ont augmenté en glissement annuel, dépassant 430 000 tonnes.
En matière d'expansion à l'étranger, le projet de matériaux d'anode de 80 000 tonnes par an (phase I) de BTR en Indonésie a démarré sa production en 2024, avec une capacité en augmentation constante. Le projet de phase II en Indonésie est en cours de construction et devrait démarrer sa production en 2025, portant la capacité totale de matériaux d'anode de la société en Indonésie à 160 000 tonnes par an. De plus, la société développe régulièrement sa capacité de production de matériaux cathodiques et anodiques au Maroc. L'établissement de sites de production à l'étranger est une initiative clé de la stratégie de mondialisation de BTR, visant à construire un système d'approvisionnement localisé plus résilient. Cela permet non seulement d'atténuer les risques géopolitiques, mais également de rapprocher la société des marchés étrangers, améliorant ainsi le service aux clients internationaux.
BTR a déclaré que la société avait choisi de construire une usine en Indonésie principalement en raison des différences relativement faibles entre les divers facteurs de production par rapport aux conditions nationales, contrairement à des régions comme l'Europe et l'Amérique. Cela offre non seulement des avantages en termes de coûts et de fiscalité, mais garantit également la sécurité des matières premières et du transport. La décision d'établir une usine au Maroc était principalement fondée sur sa situation géographique et son statut commercial uniques, ce qui aide la société à rester proche des marchés étrangers et à consolider son avantage concurrentiel mondial.
Shanshan Corporation (600884)
En 2024, les activités de matériaux d'anode de Shanshan Corporation ont généré un chiffre d'affaires de 8,196 milliards de yuans, en hausse de 12,80 % en glissement annuel, avec une marge brute de 18,45 %, en hausse de 6,68 points de pourcentage en glissement annuel.
En 2024, la production de matériaux d'anode de Shanshan Corporation a atteint 354 600 tonnes, en hausse de 27,09 % en glissement annuel, avec des ventes de 339 500 tonnes, en hausse de 28,44 % en glissement annuel, et des stocks de 50 000 tonnes, en hausse de 43,09 % en glissement annuel.
Pour répondre à la demande du marché international et accroître sa part de marché à l'étranger, Shanshan Corporation a prévu de construire une capacité de production d'anodes de 100 000 tonnes en Finlande. L'entreprise fera progresser la construction et la mise en service de sa capacité de production en fonction de la demande du marché à l'avenir.
Shanshan Corporation a déclaré que l'environnement international actuel devenait de plus en plus complexe, les conflits géopolitiques et le protectionnisme commercial exacerbant l'instabilité de l'environnement commercial international. L'instabilité et l'incertitude de la chaîne d'approvisionnement mondiale ont considérablement augmenté. Les principaux pays et régions tels que l'Europe et l'Amérique, sur la base des exigences de protection et de localisation de leurs chaînes industrielles nationales, pourraient mettre en œuvre des politiques industrielles défavorables au développement du marché international des batteries au lithium nationales. Cela pourrait également affecter la demande d'achat des clients étrangers pour les entreprises nationales. L'investissement à l'étranger dans les anodes est confronté à de multiples risques, notamment la géopolitique, la conformité juridique, les fluctuations économiques, les différences culturelles, la propriété intellectuelle et les responsabilités environnementales, qui peuvent augmenter les coûts de construction, les coûts d'exploitation et les risques de conformité, limitant ainsi la stratégie mondiale de l'entreprise.
Shanshan Corporation a déclaré que l'entreprise surveillera activement les changements dans l'environnement commercial international et répondra de manière dynamique aux risques connexes ; approfondira la collaboration stratégique avec les clients étrangers et favorisera des dispositifs localisés axés sur la demande afin de renforcer la résilience de la chaîne d'approvisionnement.
Zhongke Electric (300035)
En 2024, le segment des anodes de batteries au lithium de Zhongke Electric a réalisé un chiffre d'affaires de 5,193 milliards de yuans, en hausse de 14,91 % en glissement annuel.
En 2024, les livraisons de matériaux d'anodes de Zhongke Electric ont atteint 225 700 tonnes, en hausse de 55,66 % en glissement annuel, avec une production de 228 600 tonnes, une capacité de 239 000 tonnes et une capacité en construction de 86 400 tonnes. Le taux d'utilisation de la capacité était de 95,66 %.
En 2024, afin de mettre en œuvre davantage la stratégie de développement international de l'entreprise, d'étendre l'échelle des affaires du marché international et de répondre aux besoins des clients en aval, Zhongke Electric a décidé de créer une filiale en propriété exclusive à Hong Kong ou dans d'autres régions internationales par l'intermédiaire de sa filiale contrôlante Hunan Zhongke Shinzoom Co., Ltd. afin d'investir indirectement dans la création d'une société de projet au Maroc. Ce projet mettra en œuvre un projet de base intégré pour la production annuelle de 100 000 tonnes de matériaux d'anode pour batteries lithium-ion, avec un investissement total prévu ne dépassant pas 5 milliards de yuans (sous réserve du montant d'investissement réel). Le projet sera construit en deux phases, chacune prévoyant une capacité de production de matériaux d'anode pour batteries lithium-ion de 50 000 tonnes par an, et une durée de construction prévue de 24 mois pour chaque phase.
China Rare Earth Magnesium Technology Group Co., Ltd. (CREMT) a déclaré que sur les marchés étrangers, notamment les marchés européen et américain, les risques commerciaux et politiques pour les entreprises chinoises de batteries lithium-ion augmentent progressivement, et les entreprises de la chaîne industrielle des batteries lithium-ion sont confrontées à la fois à des défis et à des opportunités. Dans ce contexte, les entreprises de matériaux d'anode qui se concentrent sur le développement interne et externe, améliorent la compétitivité de leurs produits par des améliorations internes et poursuivent activement des implantations à l'étranger en tirant parti des dotations mondiales en ressources, seront en mesure de se démarquer et d'améliorer encore leur compétitivité.
En matière de R&D et de promotion de produits, CREMT augmentera ses investissements en ressources, développera pleinement les marchés étrangers, augmentera la part des ventes à l'étranger de son activité d'anode pour batteries lithium-ion et réalisera la stratégie de développement international de la société.
Shangtai Technology (001301)
En 2024, le chiffre d'affaires des ventes de matériaux d'anode de Shangtai Technology a atteint 4,707 milliards de yuans, en hausse de 25,97 % en glissement annuel, représentant 90,01 % de son chiffre d'affaires d'exploitation.
En 2024, le volume des ventes de matériaux d'anode de Shangtai Technology a atteint 216 500 tonnes, en hausse de 53,65 % en glissement annuel, avec un volume de production de 226 800 tonnes, en hausse de 49,98 % en glissement annuel, et un stock de 17 100 tonnes, en hausse de 23,64 % en glissement annuel.
En 2024, Shangtai Technology a créé un nouveau centre de vente, Shanghai Shangtai, pour desservir les marchés nationaux et étrangers, et a élargi sa clientèle à la fois sur le marché intérieur et à l'étranger. Elle a également créé de nouvelles filiales à Singapour et en Malaisie, à savoir Singapore Shangtai et Malaysia Shangtai. Singapore Shangtai est une filiale en propriété exclusive de la société, chargée des apports de capital à Malaysia Shangtai, qui est l'entité d'exécution spécifique du projet de la société visant à produire 50 000 tonnes de matériaux d'anode pour batteries lithium-ion par an en Malaisie.
Shangtai Technology a déclaré que la proportion d'entreprises chinoises était étroitement liée au développement rapide du marché chinois des batteries lithium-ion. Le marché mondial en est encore à ses débuts et présente un potentiel important. Les entreprises chinoises qui se lancent à l'international pour concourir, par le biais d'investissements et de collaborations diversifiés et localisés, en construisant des capacités de production à l'étranger, en développant des marchés à l'étranger et en soutenant le développement de la chaîne d'approvisionnement mondiale, contribueront à l'expansion du marché mondial et au développement et au progrès communs de la chaîne industrielle mondiale.
En matière de développement de la clientèle, Shangtai Technology continuera à intensifier ses efforts pour développer une clientèle de qualité, en particulier sur les marchés étrangers, en enrichissant et en optimisant continuellement sa structure de clientèle et en augmentant sa part de marché.
PTL (603659)
En 2024, la division des matériaux d'anode de PTL, Jiangxi Zichen, a réalisé un chiffre d'affaires d'exploitation de 4,222 milliards de yuans et un bénéfice net de 58,1002 millions de yuans.
À la fin de 2024, PTL avait formé une capacité de production de matériaux d'anode de 200 000 tonnes par an, dont 150 000 tonnes de capacité de traitement de graphitisation et 150 000 tonnes de capacité de traitement de carbonisation.
En 2024, la production de matériaux d'anode de PTL a atteint 136 700 tonnes, en baisse de 17,83 % en glissement annuel, avec un volume de ventes de 132 300 tonnes, en baisse de 14,81 % en glissement annuel, et un stock de 31 100 tonnes, en hausse de 16,44 % en glissement annuel.
Sur le marché international, PTL se concentrera sur l'exploration de la mise en place de capacités de production de matériaux d'anode, de films de base et de traitement de revêtement en Asie du Sud-Est afin de répondre aux besoins diversifiés d'approvisionnement des clients étrangers. Elle fournira des services aux entreprises étrangères de cellules et de matériaux de batteries sous diverses formes, telles que l'installation, la mise en service, l'exploitation et la maintenance d'équipements, le soutien à la chaîne d'approvisionnement et la licence de technologies et de procédés, offrant des solutions localisées sous la forme de matériaux + équipements + services d'exploitation et de maintenance + traitement à forfait.
PTL a déclaré que l'environnement commercial et commercial international était influencé par de multiples facteurs, notamment les fluctuations de la situation économique mondiale, les conflits géopolitiques et les changements des politiques commerciales, qui introduisent certaines incertitudes. Les principaux pays et régions, représentés par l'Europe et les États-Unis, mettent en place de manière continue des politiques de localisation pour la chaîne d'approvisionnement des batteries lithium-ion. Si les producteurs nationaux de batteries et les entreprises de la chaîne d'approvisionnement en amont ne parviennent pas à s'adapter à ces politiques en temps opportun et à finaliser rapidement leur implantation mondiale, ou si les coûts des matières premières et des produits à l'étranger augmentent de manière significative, ils pourraient perdre certaines commandes et une partie de la demande du marché à l'étranger.
Xiangfenghua (300890)
En 2024, les recettes principales de Xiangfenghua provenant de la vente de matériaux d'anode se sont élevées à 1,382 milliard de yuans, toutes générées par les ventes, ce qui représente une baisse de 17,51 % en glissement annuel, représentant 99,55 % du chiffre d'affaires total.
En 2024, Xiangfenghua a produit 75 100 tonnes de matériaux d'anode, soit une augmentation de 13,31 % en glissement annuel, en a vendu 68 900 tonnes, soit une augmentation de 11,13 % en glissement annuel, et détenait un stock de 6 326 tonnes, soit une baisse de 13,30 % en glissement annuel. Sa capacité de production était de 90 000 tonnes, avec 100 000 tonnes de capacité en construction, et le taux d'utilisation de la capacité était de 83,43 %.
En ce qui concerne l'expansion du marché international, Xiangfenghua a déclaré que la société explore activement le marché international et cible actuellement des entreprises internationalement réputées de batteries au lithium telles que Volkswagen en Allemagne, SK On en Corée du Sud et Panasonic au Japon afin d'ouvrir davantage le marché international. La société a passé divers audits de Volkswagen en Allemagne et fournit des produits en petites quantités.
Il est prévisible qu'avec la localisation des capacités de production à l'étranger, la concurrence dans l'industrie des matériaux d'anode passera de la « concurrence sur les coûts » à la différenciation technologique et à la résilience de la chaîne d'approvisionnement.
À l'avenir, EVTank s'attend à ce qu'avec l'émergence progressive des demandes différenciées des producteurs de batteries en aval concernant les performances des matériaux d'anode, le paysage concurrentiel des entreprises de matériaux d'anode subira des changements importants. Les produits qui excellent dans des aspects de performance tels que la charge rapide, le taux de décharge (C-rate) et la haute capacité se démarqueront. D'autre part, la relation entre l'offre et la demande pour les matériaux d'anode s'améliore également progressivement. Il est prévu que l'industrie entrera dans une phase de développement plus saine d'ici 2025, avec une augmentation des taux d'utilisation des entreprises de premier plan et une amélioration progressive de la situation commerciale des entreprises en 2025.
