SMM News du 16 mai : Cette semaine, les prix des produits du cobalt ont montré des performances contrastées. Les cours au comptant du cobalt raffiné ont légèrement rebondi. Actuellement, la RDC n'a pas encore annoncé de politiques concernant l'interdiction des exportations de cobalt, et elle devrait annoncer des mesures de suivi en juin. Une attention accrue devrait être portée aux développements pertinents à l'avenir. En ce qui concerne les sels de cobalt, les attitudes de cotation des affineurs de sulfate de cobalt et de chlorure de cobalt se sont polarisées... SMM a compilé les variations de prix des produits du cobalt cette semaine, comme détaillé ci-dessous :
Cobalt raffiné :
Cette semaine, le cours au comptant du cobalt raffiné a d'abord augmenté puis a diminué, avec un prix global légèrement rebondi par rapport à la semaine dernière. Au 16 mai, les cours au comptant du cobalt raffiné se sont maintenus à 235 500-248 600 yuan/t, avec un prix moyen de 242 050 yuan/t, en hausse de 50 yuan/t ou 0,02 % par rapport au 9 mai.
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Selon SMM, du côté de l'offre, les affineurs de cobalt raffiné continuent de réduire leur production, et le marché continue de digérer les stocks sociaux. Du côté de la demande, les commandes des producteurs en aval n'ont pas connu de reprise significative, et les producteurs continuent de maintenir un rythme d'achat de planification de la production en fonction de la demande, sans actions de constitution de stocks significatives observées en aval. Selon les dernières nouvelles, la RDC n'a pas encore annoncé de politiques concernant l'interdiction des exportations de cobalt, et elle devrait annoncer des mesures de suivi en juin. On s'attend à ce que la semaine prochaine, la situation à court terme de l'offre et de la demande reste inchangée, et que les prix du cobalt raffiné fluctuent.
Sels de cobalt (sulfate de cobalt et chlorure de cobalt) :
Selon les cours au comptant de SMM, les cours au comptant du sulfate de cobalt ont chuté de 150 yuan/t cette semaine, à 48 400-50 000 yuan/t, avec un prix moyen de 49 200 yuan/t, en baisse de 0,3 % par rapport au 9 mai.
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Selon SMM, du côté de l'offre, les cours au comptant du sulfate de cobalt des affineurs se sont légèrement assouplis, et les cours des usines de recyclage ont également diminué. Du côté de la demande, les producteurs de précurseurs en aval ont une faible acceptation des prix actuels du sulfate de cobalt et n'ont pas encore entamé d'actions d'achat. Les entreprises de Co3O4, quant à elles, sont dominées par un sentiment d'attentisme, ce qui a entraîné une très grande stagnation des transactions au comptant du sulfate de cobalt ces derniers temps. On s'attend à ce que la semaine prochaine, les prix au comptant du sulfate de cobalt maintiennent une tendance fluctuante.
Chlorure de cobalt :
Selon les cotations au comptant de SMM, les cotations au comptant du chlorure de cobalt n'ont pas non plus échappé à la tendance à la baisse cette semaine. Au 16 mai, les cotations au comptant du chlorure de cobalt sont tombées à 59 700-61 000 yuan/t, avec un prix moyen de 60 350 yuan/t, en baisse de 50 yuan/t ou 0,08 % par rapport au 9 mai.
Selon SMM, du point de vue de l'offre, en raison de la question non résolue des cycles de transport des matières premières de cobalt à l'étranger, les fonderies restent prudentes dans leurs cotations et se sont rarement engagées dans des pratiques de dumping à bas prix. Du point de vue de la demande, le rythme d'achat des entreprises de Co3O4 en aval a ralenti, avec moins de demandes de renseignements sur le marché, et les transactions au comptant concernent principalement la demande rigide par petits lots. On s'attend à ce que la saison de pointe des ventes de VNE au T3 puisse entraîner une reprise de la demande de réapprovisionnement des entreprises en aval, et que le marché du chlorure de cobalt puisse continuer à fluctuer à des niveaux élevés. Les professionnels de l'industrie restent prudents quant à la transmission des coûts et aux attentes politiques.
Co3O4 :
Selon les cotations au comptant de SMM, les prix au comptant du Co3O4 ont « continué à baisser » cette semaine. Au 16 mai, les prix au comptant du Co3O4 sont tombés à 204 000-212 500 yuan/t, avec un prix moyen de 208 250 yuan/t, en baisse de 1 000 yuan/t ou 0,48 % par rapport au 9 mai.
Selon SMM, malgré les coûts élevés des matières premières en raison de l'interdiction d'exportation en RDC, les stocks nationaux excessifs ont également freiné la dynamique haussière des prix, laissant les prix au comptant du Co3O4 faibles. La demande en aval n'a pas montré d'amélioration significative, et la plupart des entreprises de LCO achètent toujours en fonction de leurs besoins. L'atmosphère de demande sur le marché est morose, avec moins de transactions effectives, et le marché global est dans une phase d'attentisme.L'industrie attend généralement de nouvelles informations pour stimuler le marché. On s'attend à ce que les prix au comptant du Co3O4 continuent à baisser à court terme.
Sur le plan de l'actualité, selon un rapport de Reuters cité par MiningWeekly, une étude publiée mercredi par le Cobalt Institute prévoit que la croissance de la demande en cobalt dépassera l'offre, avec un excédent de cobalt qui devrait s'atténuer en 2024 et se transformer en déficit d'ici au début des années 2030. Le rapport a été réalisé par Benchmark Minerals Intelligence. À court terme, l'avenir du marché du cobalt dépendra de l'évolution de la situation en RDC, premier producteur mondial de cobalt. Fin février, le pays a décidé d'imposer une interdiction temporaire des exportations de quatre mois, après quoi les prix du cobalt ont augmenté de 60 % pour atteindre 16 $/lb.
Outre les incertitudes liées à l'interdiction des exportations de la RDC, l'offre mondiale de cobalt devrait augmenter à un taux annuel moyen de 5 % au cours des prochaines années. La part de la RDC sur le marché mondial devrait passer de 76 % l'année dernière à 65 % d'ici 2030, car la production de cobalt en Indonésie augmentera rapidement, faisant passer sa part de 12 % à 22 %.
Wang Cong, directrice générale de la recherche industrielle chez SMM, a également présenté une analyse approfondie de la dynamique de la chaîne industrielle du cobalt en Chine, du paysage de la concurrence mondiale pour les ressources et des tendances de la demande lors du Global Cobalt Forum organisé par le Cobalt Institute à Singapour récemment. En évoquant les performances du marché du cobalt en Chine après l'interdiction, elle a noté que l'interdiction des exportations de la RDC avait déclenché une hausse rapide des prix du cobalt, mais que la chaîne industrielle nationale, amortie par des stocks suffisants, n'avait pas connu de déficit d'approvisionnement à grande échelle. Alors que les prix rebondissaient, les entreprises chinoises de sels de cobalt ont rapidement libéré leurs capacités, avec une augmentation de la production sur une base mensuelle. De plus, la proportion de sulfate de cobalt issu du recyclage dans la production chinoise de sulfate de cobalt est passée de 10 % à 16 % en deux mois, reflétant la capacité de réaction rapide des capacités sensibles aux prix. Si la politique relative à l'importation de masse noire de batteries au lithium est encore assouplie, la proportion de ressources recyclées utilisées augmentera encore davantage.》Cliquez pour voir les détails
