Actualités macroéconomiques
1. Le 6 mai, le Bureau de l'information du Conseil des affaires d'État a annoncé qu'il tiendrait une conférence de presse à 9 heures ce matin. Des représentants de la Banque populaire de Chine, de l'Administration nationale de la réglementation financière et de la Commission de réglementation des valeurs mobilières de Chine présenteront le « paquet de politiques financières visant à soutenir la stabilité du marché et les anticipations » et répondront aux questions des journalistes.
2. Du 4 au 7 mai, la 58e réunion annuelle du Conseil des gouverneurs de la Banque asiatique de développement (BAD) s'est tenue à Milan, en Italie. Lan Fo'an, ministre des Finances et gouverneur de la Chine auprès de la BAD, y a assisté et prononcé un discours, et a également tenu une série d'entretiens bilatéraux. Lan a souligné que la Chine était à la fois un bénéficiaire et un contributeur de la mondialisation économique, sa contribution à la croissance économique mondiale se maintenant aux alentours de 30 % ces dernières années. Au premier trimestre de cette année, le PIB de la Chine a augmenté de 5,4 % en glissement annuel, enregistrant un bon départ. La Chine adoptera des politiques macroéconomiques plus proactives et est confiante dans la réalisation de l'objectif de croissance d'environ 5 % pour 2025.
3. Le 6 mai, le porte-parole du ministère des Affaires étrangères, Lin Jian, a présidé une conférence de presse régulière. Lin a déclaré qu'au cours des dernières années, les échanges entre les organes législatifs chinois et européens avaient connu quelques revers pour des raisons bien connues. Dans les circonstances actuelles, les deux parties conviennent qu'il est très important de renforcer le dialogue et la coopération entre la Chine et l'UE. Après des consultations mutuelles, la Chine et le Parlement européen ont décidé de lever simultanément et de manière globale les restrictions sur les échanges mutuels.
5. Selon des médias indiens, l'Inde a coupé l'eau qui coule vers le Pakistan depuis le barrage de Baglihar sur le fleuve Chenab, affirmant qu'elle ne permettrait pas « une seule goutte » d'eau de l'Indus de couler vers le Pakistan. Le fleuve Chenab s'est fortement asséché.
Actualités sectorielles
1. Eddie Yue, directeur général de l'Autorité monétaire de Hong Kong, a déclaré que la demande de dollar de Hong Kong continuait d'augmenter, principalement sous l'effet de la demande liée aux actions, et qu'aucune activité anormale n'avait été observée sur le dollar de Hong Kong.
2. La Bourse de Shenzhen a récemment révisé les « Lignes directrices pour l'évaluation de la gestion du comportement commercial des clients des membres à la Bourse de Shenzhen ».« Il est entendu que cette révision ajoute des références à des règles de niveau supérieur, améliore le contenu des évaluations des membres et inclut deux nouveaux aspects d'évaluation : la « gestion par les membres du trading algorithmique » et la « gestion par les membres du trading sur marge et du prêt de titres ». De plus, l'évaluation initiale de la « surveillance collaborative et autoréglementée des membres » a été élargie pour inclure une surveillance clé de la gestion des titres et des alertes à risques renforcées pour le trading des clients.
3. Le ministère de l'Industrie et des Technologies de l'Information et l'Administration chinoise de la normalisation ont récemment publié conjointement les « Lignes directrices pour la construction du système national de normes de fabrication intelligente (édition 2024) ». Ces lignes directrices mettent davantage l'accent sur l'application intégrée de nouvelles technologies telles que l'intelligence artificielle dans l'industrie manufacturière, en ajoutant un contenu de normalisation dans cinq domaines, notamment les équipements intelligents, les logiciels industriels et les nouveaux modèles de fabrication intelligente.
4. Il est rapporté qu'Apple AI devrait lancer certaines de ses fonctionnalités pour la première fois en Chine continentale avec le système iOS 18.6, avec une assistance technique fournie par Alibaba et Baidu. Plus précisément, le grand modèle ERNIE Bot de Baidu servira de moteur intelligent principal basé sur le cloud pour la version chinoise d'Apple AI, tandis qu'Alibaba sera chargé de fournir un mécanisme de contrôle pour garantir la conformité locale du contenu généré par l'IA.
5. Le Bureau de la sécurité alimentaire du Conseil des affaires d'État et cinq autres ministères ont conjointement publié le « Plan de gouvernance intégrée de l'abus d'additifs alimentaires ». Le plan appelle à un renforcement global de la gouvernance à la source dans des domaines tels que la production de produits agricoles comestibles et l'inspection à l'importation des aliments et des additifs alimentaires. Il souligne également la nécessité de renforcer la surveillance de la production et de la vente d'additifs alimentaires, ainsi que de leur utilisation dans la production, la transformation et les services de restauration alimentaires. Le plan vise à lutter contre les activités illégales consistant à présenter des produits chimiques comme des additifs alimentaires et à mener une gouvernance intégrée de l'abus d'additifs alimentaires tout au long du processus, de la ferme à l'assiette.
6. Les journalistes ont appris que la flotte Robotaxi de Pony.ai sera intégrée à la plateforme Uber au second semestre de cette année. La coopération sera d'abord mise en œuvre au Moyen-Orient et progressivement étendue au marché mondial.Le même jour, WeRide a annoncé un partenariat stratégique élargi avec Uber, prévoyant d'ajouter 15 nouvelles villes internationales au cours des cinq prochaines années pour déployer des services de Robotaxi à conduite autonome, couvrant les marchés internationaux en Europe, au Moyen-Orient et dans d'autres régions.
Actualités des entreprises
1. CATL a annoncé avoir racheté 6,641 millions d'actions, pour un montant total de 1,551 milliard de yuans.
2. Shinhint Group a annoncé que les changements répétés et les incertitudes concernant les politiques tarifaires américaines auront un impact négatif sur les activités d'exportation de produits capillaires, de textiles et de vêtements de l'entreprise.
3. Huafon Test a annoncé qu'un actionnaire avait l'intention de céder 2,9 % de ses actions par le biais d'un transfert sur demande.
4. NationalChip Technology a annoncé la réussite des tests internes d'un nouveau produit de puce cryptographique anti-quantique.
5. Dison a annoncé que son actionnaire majoritaire avait réduit sa participation dans l'entreprise de 575 300 actions le 6 mai.
6. Changchuan Technology a annoncé son intention d'investir conjointement avec une institution d'investissement professionnelle pour créer Hangzhou Changyue Technology Co., Ltd., une coentreprise principalement engagée dans la localisation d'équipements d'emballage et de test haut de gamme.
7. Seres a publié son rapport de production et de vente pour avril 2025, montrant une augmentation de 12,99 % en glissement annuel des ventes de véhicules à énergie nouvelle en avril.
8. Huayi Group a annoncé son intention d'acquérir une participation de 60 % dans 3F pour 4,091 milliards de yuans en espèces, élargissant ainsi ses activités dans le domaine des produits chimiques fins fluorés.
9. Insigma Technology a annoncé sa souscription de 33 millions de yuans pour participer à l'investissement d'un fonds d'investissement en actions, axé sur des investissements dans des domaines tels que l'intelligence artificielle, la robotique et l'intelligence incarnée.
10. ST Xinchao a annoncé qu'il faisait l'objet d'une enquête de la part de la Commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières (CSRC) pour avoir omis de publier son rapport périodique (rapport annuel 2024) dans le délai prescrit.
11. *ST Hengli a annoncé qu'il faisait l'objet d'une enquête de la part de la CSRC pour avoir omis de publier ses rapports périodiques dans le délai prescrit.
12. Zitian Technology a annoncé qu'il faisait l'objet d'une enquête de la part de la CSRC pour avoir omis de publier ses rapports périodiques dans le délai prescrit.
13. *ST Jingang a annoncé que ses actions pourraient être retirées de la cote en raison de la chute du cours de l'action en dessous de 1 yuan.
14. Kangxi Communication a annoncé la fin de la planification d'une importante restructuration d'actifs, qui sera transformée en un investissement stratégique.
15. Xiangshan Share a annoncé que les actionnaires Zhao Yukun et Chen Bo ont l'intention de réduire leurs participations de pas plus de 6% des actions de la société.
16. Tongyu Heavy Industry a annoncé que le contrôle effectif de la société passerait de la Commission de surveillance et d'administration des actifs publics de la municipalité de Zhuhai à la Commission de surveillance et d'administration des actifs publics de la province du Shandong, et que la reprise de la négociation de ses actions aura lieu.
17. Tianmao Group a annoncé qu'elle faisait l'objet d'une enquête de la part de la CSRC pour suspicion de non-publication des rapports périodiques dans les délais impartis.
18. Kinlita a annoncé qu'elle faisait l'objet d'une enquête de la part de la CSRC pour non-publication de son rapport annuel 2024 dans le délai légal.
Marchés mondiaux
1. Les trois principaux indices boursiers américains ont clôturé collectivement en baisse, avec le Dow Jones Industrial Average en baisse de 0,95%, le Nasdaq en baisse de 0,87% et le S&P 500 en baisse de 0,77%. La plupart des grandes valeurs technologiques ont reculé, avec Meta en baisse de plus de 2%, et Tesla et Intel chacun en baisse de plus de 1%. Les valeurs pharmaceutiques ont mené les baisses, avec SRPT en baisse de plus de 26% et Eli Lilly en baisse de plus de 5%. Palantir a chuté de plus de 12%, marquant sa plus mauvaise performance journalière en un an. L'action CEG, du secteur de l'énergie nucléaire, a progressé de plus de 10%, marquant sa plus forte hausse journalière depuis le 21 février. La plupart des ADR chinois les plus populaires ont progressé, avec l'indice Nasdaq Golden Dragon China Index clôturant en hausse de 0,42%. WeRide a progressé de plus de 31% et Pony.ai de plus de 47%. Les trois principaux indices boursiers européens ont clôturé avec des résultats mitigés, avec l'indice allemand DAX en baisse de 0,41%.
2. Les contrats à terme sur le pétrole brut international ont clôturé en hausse de plus de 3%, avec les contrats à terme sur le pétrole brut WTI pour juin en hausse de 3,43% et les contrats à terme sur le pétrole brut Brent pour juillet en hausse de 3,19%.
3. Les contrats à terme sur l'or COMEX ont clôturé en hausse de 3,53%, atteignant un nouveau record journalier de 3 440 dollars l'once ; les contrats à terme sur l'argent COMEX ont progressé de 2,96%, clôturant à 33,435 dollars l'once.
Référence sur les opportunités d'investissement
1. Un nouveau produit est sur le point d'être lancé, les institutions affirmant que ce créneau de marché devrait devenir un terminal intelligent de collaboration et de calcul à l'avenir.
Les médias du secteur ont rapporté que, selon des informations exclusives d'un initié, Zijing Unknown et Star Creation Vision (la société mère de Baodao Optical) ont signé un accord de coopération stratégique et lancé un produit co-brandé : les lunettes de sport AI NSVExBleeqUp, qui entreront en production de masse et seront commercialisées en juin. Après leur lancement, le produit sera disponible dans les magasins physiques de Baodao Optical, sous l'égide de Star Creation Vision. Zijing Unknown est une marque de lunettes AR dans laquelle Alibaba a investi.
Cinda Securities a analysé que les produits de lunettes intelligentes évoluent de la phase d'empilement de matériel de base vers une orientation d'assistance intelligente et d'assistants intelligents, et devraient devenir des terminaux de collaboration et de calcul intelligents à l'avenir. Avec des géants technologiques étrangers tels que Meta, Apple et Amazon, ainsi que de nombreux acteurs nationaux comme Xiaomi, Huawei, ByteDance et les « Quatre Dragons » de la RA (PICO, Rokid, XREAL et INMO) lançant sans cesse de nouveaux produits ; des modèles tels que GPT, Llama, Grok, Deepseek, Doubao et Tongyi Qianwen faisant l'objet de mises à jour et d'améliorations continues ; et la technologie des guides d'ondes innovant sans cesse dans les matériaux, les procédés et les voies techniques, l'adoption des lunettes AI pourrait se faire plus rapidement que prévu. Wellsenn prévoit que les ventes mondiales de lunettes AI devraient atteindre 5,5 millions d'unités en 2025, soit une hausse de 135 % en glissement annuel.
2. Lenovo Tech World met l'accent sur les super agents, inaugurant une vague de déploiement à grande échelle des agents IA
Lenovo Tech World est sur le point d'être dévoilé ! La conférence comprendra une diffusion en direct de 12 heures, toute la journée, avec un forum principal très instructif qui dévoilera le « grand » monde des super agents, et quatre sous-forums avec une très forte concentration de contenu IA axés sur des technologies de pointe telles que la puissance de calcul, les agents et l'intelligence incarnée. Plongez-vous dans des expériences pratiques lors de l'exposition sur le thème de l'IA, acquérez une compréhension globale de l'IA hybride et plongez dans le monde des super agents.
En tant que produits IA interactifs, les agents commencent à débarquer rapidement sur le marché. Les produits de première génération tels que Cursor et Glean ont déjà atteint un chiffre d'affaires annuel récurrent (ARR) dépassant les 100 millions de dollars US, démontrant un potentiel de croissance important et introduisant de nouveaux modèles de tarification basés sur les résultats de livraison réels, les taux d'achèvement des tâches et d'autres indicateurs.Les produits d'agents IA sont en train de former une voie évolutive de synergie entre infrastructure et applications, caractérisée par « l'amélioration des capacités des modèles sous-jacents + la prospérité des outils intermédiaires + le déploiement de scénarios commerciaux ». À l'avenir, les applications d'agents IA devront encore améliorer leurs capacités de planification, disposer d'une meilleure mémoire et avoir des capacités de compréhension multimodale plus fortes pour libérer leur potentiel de monétisation. Selon les estimations de grandviewresearch, la taille du marché mondial des agents IA était d'environ 5,4 milliards de dollars US en 2024 et devrait croître à un taux de croissance annuel composé (TCAC) de 45,8 % de 2025 à 2030. L'augmentation de la demande d'automatisation, les progrès de la technologie de traitement du langage naturel (TAL) et le besoin croissant d'expériences client personnalisées sont les principaux facteurs qui stimulent le développement de l'industrie des agents IA. De plus, l'adoption généralisée du cloud computing permet aux entreprises de déployer des agents IA à moindre coût. Le cloud computing permet aux entreprises de mettre à l'échelle les applications d'agents IA avec moins d'investissements dans les infrastructures, favorisant ainsi leur déploiement généralisé dans divers secteurs.
3. Dites adieu à Windows pour de bon ! La version PC de HarmonyOS de Huawei sera lancée ce mois-ci
Lors de l'événement de lancement du PuraX de Huawei en mars, Yu Chengdong, directeur exécutif de Huawei, président du Terminal BG et président de l'unité des solutions automobiles intelligentes, a annoncé que les produits terminaux de Huawei entraient pleinement dans l'ère de HarmonyOS, avec des PC HarmonyOS à lancer en mai de cette année. Il a également été rapporté qu'après avril, tous les ordinateurs portables Huawei livrés pourraient adopter le système d'exploitation HarmonyOS, remplaçant ainsi le système d'exploitation Microsoft Windows précédemment utilisé dans les ordinateurs portables Huawei.
Le lancement officiel de HarmonyOS PC devrait ouvrir la voie au marché des administrations et des entreprises. Contrairement à l'architecture informatique X86 traditionnelle, HarmonyOS PC pourrait disposer de la capacité globale de puces autodéveloppées et de systèmes autodéveloppés fonctionnant en tandem. Zheshang Securities estime que le système d'exploitation, en tant que logiciel fondamental, soutient le fonctionnement des logiciels d'application. En tant que troisième système d'exploitation mobile au monde et système d'exploitation distribué prenant en charge plusieurs terminaux, HarmonyOS devrait être le premier à percer le marché.
4. Des informations suggèrent que l'OMS prévoit de recommander officiellement pour la première fois des médicaments anti-obésité pour traiter l'obésité chez les adultes, les institutions étant optimistes quant à la progression de la pénétration des médicaments anti-obésité
Selon des médias, un projet de mémorandum indique que l'Organisation mondiale de la santé (OMS) prévoit de recommander officiellement pour la première fois l'utilisation de médicaments anti-obésité pour traiter l'obésité chez les adultes.Cette initiative marque un changement de politique important pour l'agence mondiale de la santé face à la crise croissante de l'obésité.
Caitong Securities s'est montré optimiste quant à la progression de la pénétration du marché des médicaments anti-obésité. Avec les réductions de prix importantes des médicaments anti-obésité d'Eli Lilly et de Novo Nordisk, l'accessibilité du marché des médicaments GLP-1 s'est notablement améliorée, rendant ces médicaments plus abordables pour un plus grand nombre de patients. Cela stimulera directement la croissance rapide de la demande en principes actifs pharmaceutiques (API) GLP-1, en particulier parmi les groupes de patients qui payent eux-mêmes leurs soins. Malgré les récents plans d'expansion des capacités de Novo Nordisk et d'Eli Lilly, en raison de l'énorme demande clinique sur le marché des médicaments anti-obésité et de la progression de la pénétration des patients due aux réductions de prix des entreprises de premier plan, la demande en API de médicaments GLP-1 devrait continuer d'augmenter. En termes de taille de marché, Founder Securities estime que le marché national des médicaments anti-obésité GLP-1 devrait dépasser 37,852 milliards de yuans d'ici 2030, ce qui indique de vastes perspectives de marché.
