Propulsé par la demande en intelligence artificielle (IA), le géant sud-coréen de la fabrication de puces SK Hynix est susceptible de remplacer son concurrent Samsung Electronics en tant que plus grand fournisseur mondial de mémoire dynamique à accès aléatoire (DRAM).
Dans la compétition de longue date entre Samsung Electronics et SK Hynix, la DRAM de Samsung a toujours occupé une position dominante.
Selon les données de Counterpoint Research, en tant que principal fournisseur de la mémoire à large bande passante (HBM) de NVIDIA, SK Hynix a capturé 36 % du marché de la DRAM au premier trimestre de cette année, tandis que Samsung Electronics détenait 34 %. Auparavant, au quatrième trimestre de l'année dernière, Samsung Electronics, qui détenait la "couronne" sur le marché de la DRAM depuis plus de 30 ans, a vu son bénéfice opérationnel tomber en dessous de celui de SK Hynix pour la première fois.
MS Hwang, directeur de la recherche coréenne chez Counterpoint Research, a déclaré : "C'est un autre signal d'alarme pour Samsung. La position de leader de SK Hynix dans les puces HBM peut aider l'HBM à représenter une part plus importante du bénéfice opérationnel de l'entreprise pendant la même période."
Selon le calendrier, SK Hynix devrait publier son dernier rapport financier pour le premier trimestre de cette année jeudi 24 avril. Les analystes prévoient que, pour le trimestre se terminant en mars, les ventes de SK Hynix augmenteront de 38 % en glissement trimestriel, et le bénéfice opérationnel bondira de 129 %.
Samsung fournira un état financier complet trimestriel, y compris le bénéfice net et la répartition par segment, d'ici la fin de ce mois (30 avril). Plus tôt ce mois-ci, l'entreprise a annoncé un bénéfice opérationnel préliminaire de 6,6 billions de wons (4,6 milliards de dollars) et un chiffre d'affaires de 79 billions de wons.
Défis à venir
La DRAM est un type de mémoire le plus couramment utilisé pour traiter les données dans les ordinateurs et serveurs, tandis que les puces HBM sont composées de puces DRAM empilées, ce qui augmente la quantité de données qu'elles peuvent gérer. Les puces HBM sont cruciales pour des matériels comme les accélérateurs graphiques de NVIDIA utilisés dans l'entraînement des modèles d'IA.
Hwang de Counterpoint Research a noté que SK Hynix a encore élargi son avance dans le domaine de l'HBM, les données montrant que l'entreprise a capturé 70 % du marché de l'HBM au premier trimestre.
Le cabinet d'études TrendForce prédit qu'à l'horizon 2025, SK Hynix représentera plus de la moitié du marché de l'HBM, la part de Samsung chutera juste en dessous de 30 %, et celle de Micron Technology grimpera à près de 20 %.
Cependant, le marché mondial des puces mémoire fait face à des défis liés aux tarifs américains répétés et à un ralentissement économique mondial de plus en plus sévère.
L'analyste de Morgan Stanley, Shawn Kim, et son équipe ont déclaré dans un rapport aux investisseurs : "Sous l'effet de facteurs plus larges, la saison des résultats ne sera plus significative. L'impact réel des tarifs sur les puces mémoire est comme un iceberg, avec la plupart des dangers cachés sous la surface mais toujours en approche."
