La tempête tarifaire continue de s'intensifier, avec plus de douze entreprises cotées en bourse annonçant de nouveaux développements dans la construction d'usines à l'étranger au cours des vingt derniers jours!

Début avril, les États-Unis ont annoncé une politique dite de « tarif réciproque », imposant au moins 10 % de droits de douane sur tous les biens exportés vers les États-Unis et des taux plus élevés pour les pays ayant les déséquilibres commerciaux les plus importants. Parmi eux, la Chine fera face à un tarif de 34 %. En même temps, les États-Unis ont imposé un tarif supplémentaire de 24 % à 49 % sur les pays d'Asie du Sud-Est (comme le Vietnam et la Thaïlande), bloquant la stratégie traditionnelle de la Chine de transiter par des pays tiers. Le 10 avril, le gouvernement américain a annoncé que le taux de « tarif réciproque » sur les produits chinois exportés vers les États-Unis serait augmenté à 125 %. Cui Dongshu, secrétaire général de l'Association de l'information sur le marché des véhicules particuliers sous l'Association chinoise des concessionnaires automobiles, a déclaré que la proportion de voitures chinoises exportées vers les États-Unis est négligeable, en particulier pour les marques nationales, qui ne seront pas affectées par l'augmentation des tarifs américains. En 2024, seulement 116 000 unités de voitures chinoises ont été exportées vers les États-Unis, représentant 1,81 % des exportations totales de voitures de la Chine. Auparavant, la plupart des entreprises de marques nationales en Chine avaient déjà annoncé leur retrait du marché américain. Bien que cette ajustement tarifaire ait un impact relativement limité sur les constructeurs automobiles chinois, en termes de pièces automobiles, les États-Unis sont l'une des principales destinations d'exportation, devenant un point focal. Prenons l'exemple des batteries lithium. Les données divulguées par l'Administration générale des douanes montrent qu'en 2024, les États-Unis restent le plus grand marché pour les exportations de batteries lithium de la Chine, avec une valeur d'exportation de 15,315 milliards de dollars, établissant un nouveau record, et représentant 25 % de la valeur totale des exportations de batteries lithium nationales, en hausse de 4,2 points de pourcentage par rapport à 2023. Selon un ensemble de données partagées récemment par Cui Dongshu, depuis 2020, les exportations de batteries lithium de la Chine se sont bien comportées, atteignant 15,9 milliards de dollars en 2020, puis 28,4 milliards de dollars en 2021 et 50,9 milliards de dollars en 2022, et atteignant un niveau très élevé de 64,9 milliards de dollars en 2023, mais tombant à 61,1 milliards de dollars en 2024. Au premier trimestre de cette année, les exportations de batteries lithium de la Chine sont restées stables autour de 5 milliards de dollars par mois. On peut voir que la politique de hauts tarifs des États-Unis apportera certaines pressions à l'industrie des batteries et de l'énergie nouvelle de la Chine à court terme. Cependant, la Chine contrôle 80 % de la chaîne d'approvisionnement mondiale des batteries (de l'ore de lithium à la fabrication d'équipements). Bien que les sociétés japonaises et coréennes de batteries aient formé un certain avantage concurrentiel sur le marché américain, elles dépendent toujours de matériaux clés provenant de Chine pour leurs usines aux États-Unis. Dans le domaine des matières premières en amont, les données de l'institution de recherche EVTank montrent que la part de marché mondiale de la Chine en matière de matériaux de batterie clés est à un niveau élevé et en croissance ; en 2024, les matériaux cathodiques atteignent 89,6 %, les matériaux anodiques 95,9 %, les électrolytes 91,9 % et les séparateurs 79,4 %, rendant difficile de remettre en cause leur position dominante à court terme. À moyen et long terme, EVTank a souligné que le développement international futur de l'industrie des batteries lithium de la Chine passera progressivement d'un modèle axé sur le commerce à l'investissement et au développement local à l'étranger, et des exportations à la mondialisation. Selon des statistiques incomplètes de Battery Network, en 2024, il y avait plus de 279 projets d'investissement et d'expansion dans la chaîne industrielle des batteries et de l'énergie nouvelle, dont 229 projets ont annoncé des montants d'investissement, totalisant 628,188 milliards de yuans. En 2024, les entreprises de la chaîne industrielle des batteries nationales ont investi dans 27 projets à l'étranger, dont 25 projets ont annoncé des montants d'investissement, totalisant environ 97,031 milliards de yuans, soit 15,45 % de l'investissement annuel total. Il convient de noter que tous les 27 projets à l'étranger inclus dans les statistiques ont été construits par des sociétés cotées en Bourse, couvrant des batteries, des matières premières pour batteries, des matériaux cathodiques et anodiques, des électrolytes, du cuivre, des séparateurs et des composants structurels, couvrant presque toute la chaîne industrielle des batteries, à l'exception de certains matériaux auxiliaires. En termes de destinations à l'étranger, les entreprises nationales se concentrent principalement sur des lieux tels que la Hongrie et l'Espagne en Europe ; le Maroc en Afrique ; la Thaïlande, la Malaisie et l'Indonésie en Asie du Sud-Est ; et les États-Unis en Amérique du Nord. Actuellement, l'incertitude causée par le « tarif réciproque » continue de fermenter. Selon des statistiques approximatives de Battery Network, en avril seul, plus de 12 sociétés cotées ont annoncé de nouveaux développements dans des projets liés aux batteries et aux matériaux à l'étranger, accélérant la construction ou l'avancement d'usines ou de projets à l'étranger pour éviter les barrières commerciales et se rapprocher de la demande du marché. Pret : La première usine de cellules à l'étranger de Haisida livrée Le 6 avril, Haisida, une filiale de Pret (002324), a tenu une cérémonie de livraison d'usine et une cérémonie de début des travaux de génie électrique et mécanique pour son projet de base de production de batteries cylindriques de 2,5 GWh en Malaisie. L'usine Haisida en Malaisie prévoit de terminer l'installation et l'essai de génie électrique et mécanique et d'équipement dans les six prochains mois, avec une production prévue au troisième trimestre 2025. Elle deviendra la première usine de cellules à l'étranger de Haisida à atteindre la production de masse. L'usine prévoit d'investir 750 millions de yuans, produisant principalement des batteries cylindriques pour les outils électriques, la mobilité intelligente et les appareils de nettoyage, avec une capacité de production annuelle de 2,5 GWh. Investissement approchant 10 milliards de yuans ! EVE obtient l'approbation pour cette usine à l'étranger Le matin du 8 avril, EVE (300014) a annoncé que sa filiale à 100 %, EVE Power Hungary Kft. (ci-après dénommée « EVE Hongrie »), avait récemment reçu une décision de permis de construire du gouvernement de Debrecen, permettant à EVE Hongrie d'établir une usine de fabrication de batteries à Debrecen. EVE a déclaré que l'obtention de la décision de permis de construire favoriserait efficacement les besoins de construction de l'entreprise en Hongrie et faciliterait toutes les parties pour pleinement exploiter leurs ressources et avantages, élargissant davantage la capacité de production de batteries de puissance et ESS, consolidant et améliorant continuellement l'influence, la compétitivité globale et le niveau d'internationalisation de l'entreprise dans l'industrie de l'énergie nouvelle, et constituant une étape importante dans les efforts de l'entreprise pour améliorer sa disposition industrielle mondiale. Selon l'annonce d'EVE en juin 2023, sa filiale à 100 %, EVE Hongrie, prévoit d'investir jusqu'à 9,971 milliards de yuans dans la construction d'un projet de batteries cylindriques de grande taille pour les véhicules particuliers. Capacité annuelle d'environ 200 000 tonnes ! GEM et ECOPRO Corée planifient de construire conjointement une usine de matériaux cathodiques Le 11 avril, GEM (002340) a annoncé que l'entreprise et ECOPRO Corée et sa filiale ECOPRO BM avaient signé un accord de coopération stratégique pour construire une chaîne industrielle « ressources nickel - matériaux d'énergie nouvelle ». Les deux parties construiront conjointement le parc IGIP en Indonésie et mettront en œuvre le projet IGIP, couvrant la chaîne d'approvisionnement clé de l'industrie des matériaux de batteries secondaires, y compris les ressources de nickel, les précurseurs et les matériaux cathodiques. ECOPRO participera à la société de services d'infrastructure avec une participation de 20 % maximum. GEM et ECOPRO investiront également conjointement dans un projet d'hydrométallurgie de latérite de nickel et établiront une coentreprise pour construire une usine de matériaux cathodiques avec une capacité annuelle d'environ 200 000 tonnes. Cette coopération stratégique vise à renforcer la position centrale de GEM dans le secteur de la fabrication de précurseurs à haut nickel mondial, à promouvoir la croissance future des performances de l'entreprise, et à s'aligner sur la stratégie de développement à long terme de l'entreprise et les intérêts de ses investisseurs. CATL : L'usine allemande est maintenant rentable Le soir du 14 avril, CATL (300750) a publié son rapport du premier trimestre. Lors de la conférence de résultats, CATL a déclaré que, en termes de rentabilité des usines à l'étranger, les ventes de batteries de puissance de l'entreprise sur le marché européen ont connu une croissance en glissement d'année au premier trimestre. La part de marché de l'entreprise sur le marché européen des batteries de puissance est passée de 17 % en 2021 à 38 % en 2024, se classant première, et la part de marché continue de croître, élargissant l'écart avec la deuxième place. L'usine allemande de l'entreprise a commencé à être rentable. Deux sociétés cotées construisent deux usines de batteries lithium aux États-Unis Selon les informations de China-Bak Battery (CBAT), le 14 avril, China-Bak Battery et Kandi Group (KNDI) ont conclu une coopération stratégique pour planifier et construire deux bases de production de batteries lithium aux États-Unis en plusieurs phases. Actuellement, China-Bak Battery et Kandi Group évaluent les options de site : la première phase priorisera la construction d'une usine d'assemblage de packs de batteries, et les projets ultérieurs de fabrication de cellules seront avancés en fonction des conditions du marché. Les deux projets seront établis comme des coentreprises avec des structures d'actionnariat différenciées. Environ 5 milliards de yuans ! L'usine de séparateurs de batteries lithium de Xingyuan Technology en ASEAN ouvrira bientôt Selon Xingyuan Technology (300568), le 16 avril, le président Xi Jinping, invité par le chef d'État suprême de Malaisie, Ibrahim Iskandar, a effectué une visite d'État en Malaisie. En tant que représentant des entreprises chinoises d'énergie nouvelle locales, Chen Xiufeng, président de Xingyuan Technology, a été invité à assister à la cérémonie d'État au Palais national malaisien et au déjeuner de bienvenue. Xingyuan Technology a annoncé que l'entreprise prévoit d'investir environ 5 milliards de yuans pour construire une base de production de séparateurs de batteries lithium haute performance à Penang, en Malaisie. Une fois achevée, elle aura une capacité de production de 100 millions de m² de séparateurs humides et de séparateurs revêtus. Il est signalé que cette base sera la première usine de séparateurs de batteries lithium en ASEAN, avec une production prévue au milieu de 2025. Production annuelle de 200 000 tonnes d'électrolyte ! Tinci répond aux progrès du projet américain Le 16 avril, Tinci (002709) a répondu aux progrès de son projet américain lors d'une enquête institutionnelle. En janvier 2025, l'entreprise a signé un accord de coopération avec Honeywell pour établir une coentreprise visant à accélérer la production à grande échelle d'électrolytes et de LiPF6 sur le marché nord-américain. Les deux parties investiront conjointement dans la construction du projet d'électrolytes et de LiPF6, actuellement en phase de préparation préliminaire. Tinci a déclaré que le projet Tinci au Texas, qui prévoit de produire 200 000 tonnes d'électrolyte par an, a acheté le terrain et avance dans la conception de l'usine et les procédures d'évaluation environnementale. Shanshan Technology et Falcon développent conjointement un projet de matériau anodique de graphite naturel Le 16 avril, selon « Shanshan Tong », Shanshan Technology, une filiale de Shanshan Co., Ltd. (600884), et Falcon Energy Materials plc. ont signé un accord de coopération stratégique.Les deux parties s'appuieront sur la base de production au Maroc pour développer conjointement un projet de matériau d'anode en graphite naturel, accélérant l'innovation et la mise à niveau de la chaîne d'approvisionnement mondiale en matériaux d'énergie nouvelle. Selon le plan, les deux parties visent à réaliser une production pilote à grande échelle de graphite naturel dans la base marocaine au deuxième semestre 2025, répondant rapidement à la demande mondiale de matériaux d'anode haute performance. Chuanjinuo : Prévoit d'investir 1,934 milliard de yuans dans un projet chimique phosphaté en Égypte Le soir du 17 avril, Chuanjinuo (300505) a annoncé que l'entreprise prévoit de construire en Égypte un projet avec une capacité annuelle de production de 800 000 tonnes d'acide sulfurique, 300 000 tonnes d'acide phosphorique brut industriel par voie humide, 150 000 tonnes d'acide phosphorique à 52 %, 300 000 tonnes de phosphate monoammonique et 20 000 tonnes de fluorosilicate de sodium. L'investissement total dans le projet est de 1,934 milliard de yuans, dont 1,609 milliard de yuans pour l'investissement en actifs fixes et 325 millions de yuans pour le fonds de roulement, financés par des ressources propres de l'entreprise et des prêts bancaires. EVE : L'usine ESS en Malaisie devrait commencer la production en série début l'année prochaine Le soir du 17 avril, EVE (300014) a publié son rapport annuel 2024. Le rapport annuel indique qu'en 2024, le projet ESS de l'usine malaisienne d'EVE se déroule comme prévu, avec une production en série attendue début 2026, soutenant les livraisons mondiales. De plus, dans le segment des batteries cylindriques de petite taille, la construction de l'usine de batteries cylindriques de petite taille d'EVE en Malaisie progresse sans heurts, avec une production attendue début 2025, répondant davantage à la demande des clients. Tengyuan Cobalt prévoit d'investir près d'un milliard de yuans pour construire un raffinerie de cuivre et de cobalt en RDC Le 21 avril, Tengyuan Cobalt (301219) a annoncé que, pour sécuriser davantage l'approvisionnement en matières premières pour les raffineries de cobalt nationales après l'expansion de l'entreprise et pour soutenir le plan de développement 2022-2026 de l'entreprise, l'entreprise prévoit d'acheter de nouveaux terrains en RDC pour construire une usine hydrométallurgique avec une capacité de production annuelle de 30 000 tonnes de cuivre et 2 000 tonnes de cobalt. Le montant de l'investissement dans le projet est de 980 millions de yuans (environ 136 millions de dollars), avec une période de construction de 18 mois. EVTank a rappelé que, face à l'environnement géopolitique et commercial mondial complexe, en particulier la « coopération concurrentielle » entre la Chine et l'Europe et le « jeu concurrentiel » entre la Chine et les États-Unis à moyen et long terme, l'expansion mondiale de l'industrie des batteries chinoise est « contre vents et marées » et fera face à plus de défis. « Construire des usines aux États-Unis est rempli de difficultés. Il est possible d'établir des usines dans d'autres marchés étrangers, tels que la construction de chaînes d'approvisionnement régionales en Asie du Sud-Est (Vietnam, Indonésie) et autres régions, en utilisant les ressources locales (nickel, cobalt) et la main-d'œuvre à bas coût pour disperser les pressions tarifaires. Cependant, le principe américain de 'pays d'origine' restreint l'exportation des usines étrangères à capitaux chinois. À moyen et long terme, il est nécessaire de se méfier des risques systémiques apportés par les changements répétés des politiques américaines et la restructuration de la chaîne industrielle mondiale. » Yu Qingjiao, Secrétaire général de l'Alliance d'Innovation Technologique des Nouvelles Batteries de Zhongguancun, a également déclaré que les risques géopolitiques sur le marché américain sont trop élevés, et les entreprises de batteries de traction ne considèrent pratiquement pas la construction d'usines aux États-Unis. Pour atténuer l'impact des droits de douane élevés aux États-Unis, des stratégies telles que des modèles de licence technologique, des modèles FOB pour transférer les droits de douane, et l'expansion vers de nouveaux marchés émergents sont principalement utilisées pour transformer progressivement les défis en opportunités afin de consolider la leadership mondiale.

SMM

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