SMM

Minerai de lithium :

Au début de la semaine, les prix du minerai de lithium ont légèrement diminué en glissement hebdomadaire. Avec les prix du carbonate de lithium à un niveau relativement bas, la tendance à faire baisser les prix parmi les demandeurs de minerai de lithium s'est intensifiée. Les mines étrangères ont continué à abaisser progressivement leurs prix élevés, les prix récents CIF SC6 se situant entre 820 et 830 yuan/tonne, et les prix de transaction ont montré une tendance à la baisse, entraînant une légère baisse du prix global du marché. Du côté de la lepidolite, malgré les prix élevés des transactions aux enchères servant de guide, la volonté d'achat en aval à ces prix élevés est restée faible en raison de la persistance de la faiblesse des prix des produits chimiques du lithium, entraînant une baisse des prix du marché.

Carbonate de lithium :

Au début de la semaine, le centre de prix des transactions au comptant du carbonate de lithium est resté stable. Actuellement, les usines de matériaux en aval ont une proportion élevée de contrats à long terme et d'approvisionnement client, ce qui entraîne une faible demande pour les commandes au comptant, la principale attention étant portée sur les achats juste-à-temps. Bien que les usines de produits chimiques du lithium en amont aient légèrement assoupli leurs prix, il subsiste un écart important avec les prix d'achat attendus en aval, et le marché est dominé par les transactions entre les négociants et les usines de matériaux en aval. Dans l'ensemble, le sentiment d'achat sur le marché est prudent, la plupart des parties adoptant une attitude d'attentisme.

Hydroxyde de lithium :

Au début de la semaine, les prix de l'hydroxyde de lithium sont restés stables mais ont montré une tendance à la faiblesse en glissement hebdomadaire. Avec un sentiment de marché modéré et une croissance lente de la demande, les usines de produits chimiques du lithium, en raison de leurs stocks élevés, ont augmenté leur volonté de vendre par rapport à la période précédente, entraînant une baisse des escomptes de transaction entre les fournisseurs en amont et en aval. La récente baisse des prix du carbonate de lithium, couplée à l'absence d'augmentation significative des attentes de demande, rend les prix de l'hydroxyde de lithium plus susceptibles de baisser que d'augmenter à court terme.

Cobalt raffiné :

Cette semaine, les prix du cobalt raffiné au comptant ont rebondi. Côté de l'offre, les stocks au comptant actuels sur le marché sont à un niveau relativement élevé, mais les fluctuations des événements macroéconomiques ont attisé le sentiment spéculatif, les négociants étant relativement actifs, entraînant une augmentation des prix du cobalt raffiné au comptant. Côté de la demande, les producteurs en aval restent prudents. On s'attend à ce que les prix du cobalt raffiné au comptant maintiennent une tendance fluctuante cette semaine.

Produits intermédiaires :

Cette semaine, les prix des produits intermédiaires du cobalt au comptant sont restés stables. Côté de l'offre, les producteurs en amont ont généralement suspendu leurs prix au comptant pour assurer l'approvisionnement des clients sous contrat à long terme, et la circulation globale sur le marché reste tendue. Les producteurs en aval ont légèrement augmenté leur activité d'enquête, mais l'écart de prix entre acheteurs et vendeurs continue de s'élargir, entraînant des transactions globalement médiocres sur le marché. On s'attend à ce que les prix des produits intermédiaires du cobalt au comptant fluctuent à la hausse cette semaine.

Sels de cobalt (sulfate de cobalt et chlorure de cobalt) :

Cette semaine, les prix du sulfate de cobalt au comptant sont restés stables. Côté de l'offre, le sentiment des usines de sel s'est redressé et les prix au comptant ont légèrement augmenté, mais les transactions réelles restent faibles. Côté de la demande, influencés par les événements macroéconomiques, les entreprises en aval sont dominées par un sentiment d'attentisme, avec une faible activité d'enquête et d'achat, entraînant des transactions globalement médiocres sur le marché. On s'attend à ce que le schéma global de l'offre et de la demande ne s'améliore pas cette semaine, et que les prix du sulfate de cobalt au comptant continueront de fluctuer.

Au début de la semaine, les prix du chlorure de cobalt sont restés provisoirement stables. Côté de l'offre, les stocks de matières premières des fonderies étant presque épuisés et les prix des matières premières restant élevés, les fonderies ne sont pas disposées à vendre à bas prix, insistant pour maintenir leurs prix, entraînant le maintien des prix du marché à un niveau élevé avec une offre limitée. Côté de la demande, bien que l'activité du marché ne soit pas élevée, certains fabricants doivent toujours acheter du chlorure de cobalt pour assurer une production normale, entraînant ainsi le maintien de prix de transaction élevés. On s'attend à ce que les prix du chlorure de cobalt restent élevés cette semaine, les fournisseurs montrant une forte réticence à vendre.

Sels de cobalt (tétroxyde de cobalt) :

Au début de la semaine, les prix du tétroxyde de cobalt sont restés relativement stables. Côté de l'offre, les prix de la plupart des fonderies sont restés inchangés et le sentiment du marché est progressivement revenu à la rationalité. Côté de la demande, de nombreux fabricants ayant déjà effectué leurs achats précédents, les nouvelles commandes cette semaine sont limitées, entraînant une diminution de l'acceptation des prix élevés sur le marché, une réduction de l'activité de transaction et l'entrée du marché dans une période de transition. On s'attend à ce que la volonté d'achat des fabricants de LCO en aval ne soit pas forte cette semaine, et que les prix du tétroxyde de cobalt au comptant pourraient baisser davantage.

Sulfate de nickel :

Le 14 avril, le prix de l'indice SMM du sulfate de nickel de qualité batterie était de 27 943 yuan/tonne, avec une fourchette de prix du sulfate de nickel de qualité batterie comprise entre 27 920 et 28 500 yuan/tonne, et le prix moyen est resté stable en glissement hebdomadaire. Côté des coûts, sur la base de la réduction du nickel à haute teneur en glace en Indonésie, la demande du marché pour le MHP a augmenté, entraînant une augmentation continue du coefficient MHP. Les récentes inondations en Indonésie ont réduit l'offre de MHP, entraînant une nouvelle augmentation du coefficient de prix du MHP. Côté du nickel sur le LME, les récentes politiques tarifaires américaines ont entraîné une baisse continue des prix du nickel sur le LME. Dans l'ensemble, les coûts de production des fonderies de sels de nickel ont diminué. Côté de l'offre, en raison de la réduction des coûts de production cette semaine, certaines fonderies de sels de nickel ont abaissé leurs prix. Certaines fonderies de sels de nickel n'ont pas ajusté leurs prix en raison de l'insuffisance des stocks de matières premières pour le deuxième trimestre et du coefficient MHP restant élevé. Côté de la demande, certains prix d'acceptation psychologique en aval ont baissé, et les usines de précurseurs restent prudentes et attentistes, avec une faible activité d'enquête sur le marché. À l'avenir, les prix du sulfate de nickel devraient baisser en raison de l'affaiblissement des coûts, mais la baisse devrait être limitée en raison de l'offre et de la demande tendues des sels de nickel.

Précurseur de cathode ternaire :

Le lundi, le marché des précurseurs de cathode ternaire a performé de manière stable, les prix des produits de consommation de série 5, de consommation de série 6 et de VNE de série 8 restant stables. Côté des coûts des matières premières, les prix du sulfate de nickel, du sulfate de manganèse et du sulfate de cobalt sont restés stables sans fluctuations importantes. Côté de la demande, les récents ajustements des politiques tarifaires américaines n'ont pas eu d'impact significatif sur le marché des précurseurs, et le marché continue de suivre les calendriers de production et les commandes planifiés. La demande de précurseurs de petite puissance a montré une bonne tendance à la reprise, avec une signature de commandes relativement active ; les précurseurs de grande puissance et de consommation montrent également une certaine tendance à la reprise, mais le marché global manque toujours de nouveaux moteurs de croissance. Côté de l'offre, les produits précurseurs sont depuis longtemps dans un état de pertes, incitant les entreprises à maintenir fermement leurs prix, et les prix de transaction restent fermes. Les contrats à long terme signés historiquement sont pour la plupart toujours exécutés sans problème, tandis que dans les nouvelles signatures de contrats à long terme, les fabricants de précurseurs et les usines de matériaux en aval sont toujours dans une lutte de prix. Pour les commandes au comptant, l'industrie adopte généralement une méthode de négociation et de règlement séparés des coefficients d'escompte pour le sulfate de nickel, le sulfate de cobalt et le sulfate de manganèse. À l'avenir cette semaine, influencés par les politiques tarifaires américaines, les prix des sulfates pourraient montrer de légères fluctuations. Sous l'influence combinée des fluctuations des prix des matières premières, du sentiment fort des fabricants à maintenir leurs prix et de la demande de réapprovisionnement par phases en aval, les prix des précurseurs devraient s'ajuster légèrement avec les fluctuations des prix des matières premières, mais l'espace d'ajustement global est limité.

Matériau de cathode ternaire :

Le lundi, les prix des matériaux de cathode ternaire sont restés stables. Côté des matières premières, les prix du sulfate de nickel, du sulfate de cobalt, du sulfate de manganèse, du carbonate de lithium et de l'hydroxyde de lithium n'ont pas montré de changements significatifs. Influencés par la récente volatilité du marché et l'incertitude de la direction des politiques tarifaires, le marché montre globalement une attitude prudente d'attentisme. L'offre actuelle du marché repose principalement sur les contrats à long terme signés précédemment, les coefficients d'escompte connexes n'ayant pas encore été ajustés, et les coefficients d'escompte des commandes au comptant ne montrant pas de changements significatifs en glissement hebdomadaire. En termes de production et de commandes, étant donné que la proportion de matériaux ternaires de grande puissance et de leurs produits de cellules de batteries ternaires en aval exportés directement aux États-Unis est faible, le marché pense généralement que les récentes politiques tarifaires américaines auront un impact limité sur la demande globale à court terme, et l'exécution des commandes et les calendriers de production actuels se déroulent comme prévu, avec une demande attendue en rebond pour le deuxième trimestre par rapport au premier trimestre. Les matériaux ternaires de petite puissance et de consommation, étant donné que leurs produits finis sont exportés directement aux États-Unis dans une proportion relativement élevée, peuvent faire face à un certain risque de baisse de la demande. Compte tenu du fait que le Japon, la Corée du Sud et l'Europe sont les principaux marchés d'exportation pour les matériaux ternaires nationaux et leurs produits de cellules de batteries en aval, par rapport aux changements des politiques tarifaires sino-américaines, le marché est plus préoccupé par la question de savoir si les politiques tarifaires entre la Chine et l'Europe, le Japon et la Corée du Sud pourraient changer sous l'influence de la situation internationale. Côté des prix, les prix des matériaux ternaires devraient montrer de légères fluctuations avec les fluctuations des prix des matières premières cette semaine.

LFP :

Cette semaine, les prix du LFP ont montré une baisse globale significative, tombant d'environ 485 yuan/tonne. Principalement en raison d'une baisse globale significative des prix du carbonate de lithium cette semaine, tombant d'environ 2 150 yuan ; les frais de transformation sont restés largement inchangés cette semaine. Côté de l'offre, les usines de matériaux ont maintenu une production stable cette semaine, avec des taux d'exploitation similaires à ceux de mars. Côté de la demande, la demande des usines de cellules de batteries en aval est restée stable, avec une légère augmentation par rapport à mars, mais l'augmentation était relativement faible. De plus, à partir d'avril, certaines usines de matériaux renégocieront les frais de transformation du deuxième trimestre avec les usines de cellules de batteries.

Phosphate de fer :

Cette semaine, le marché du phosphate de fer est resté calme, l'incapacité à augmenter les prix devenant le principal problème à résoudre de l'industrie. D'une part, les coûts des ressources en phosphore restent élevés, ce qui exerce une forte pression sur les coûts de production du phosphate de fer ; d'autre part, les acheteurs en aval de LFP contrôlent strictement les coûts, rendant le marché du phosphate de fer difficile et dans une situation délicate. Dans ce contexte, certaines entreprises de phosphate de fer envisagent de réguler l'offre sur le marché par des réductions de production, dans l'espoir de stabiliser les prix ou même d'obtenir une légère augmentation pour atténuer les difficultés opérationnelles actuelles.

LCO :

Cette semaine, le marché du LCO a poursuivi sa lutte acharnée entre l'offre et la demande, avec des prix moyens pour le LCO 4,2V/4,4V/4,5V à 224 000 yuan/t, 227 000 yuan/t et 237 000 yuan/t, respectivement. Côté de l'offre, avec la reprise du travail et de la production de la chaîne industrielle en mars, les taux d'utilisation des capacités de l'industrie se sont rétablis à un niveau élevé, et les calendriers de production d'avril devraient augmenter de 3 % en glissement mensuel. Côté de la demande, le deuxième trimestre, en tant que saison de pointe pour la consommation de produits électroniques 3C, entraînera une augmentation de la demande d'achat de la part des usines de cellules de batteries. Côté des prix, les prix du LCO sont principalement influencés par les prix des matières premières, et avec les prix du cobalt et du carbonate de lithium restant stables cette semaine, les prix du LCO ont peu changé récemment. De plus, les producteurs de LCO sont actuellement dans une attitude d'attente et de surveillance, indiquant qu'ils ne vendront pas en grandes quantités dans un proche avenir.

Anode :

Cette semaine, les prix du graphite artificiel sont restés stables en glissement hebdomadaire. Côté de l'offre et de la demande, la production des usines de cellules de batteries en aval a augmenté, entraînant une augmentation des achats de matériaux d'anode en graphite artificiel, principal matériau, et pour répondre à la demande du marché, les producteurs de matériaux d'anode ont augmenté leurs taux d'exploitation. Côté des coûts, les prix des services de graphitisation sous-traités sont dans une impasse ; sous l'influence des relations entre l'offre et la demande, les prix du coke de pétrole à faible teneur en soufre ont augmenté de 1,1 % cette semaine, tandis que les prix du coke d'aiguille à base d'huile ont diminué de 2,1 %. Les calculs des coûts complets montrent une baisse des coûts d'anode cette semaine, mais comme les matières premières actuellement utilisées pour les anodes en graphite artificiel ont été principalement achetées à des prix élevés auparavant, les prix des anodes en graphite artificiel sont restés fermes cette semaine. Les prix des anodes en graphite naturel, en raison de la faible demande du marché, sont restés difficiles à augmenter.
En perspective, l'offre et la demande de graphite artificiel et de graphite naturel seront affectées par les politiques tarifaires, et la demande en matériaux d'anode de la part des cellules de batteries en aval pourrait montrer une tendance à la contraction. Côté des coûts, le coût théorique global devrait augmenter légèrement. Par conséquent, il est prévu que les prix du graphite pourraient montrer une légère tendance fluctuante. Séparateur : Cette semaine, les prix des matériaux de séparateur de batterie au lithium sont restés stables, avec des prix moyens pour les séparateurs par voie humide de 5 µm/7 µm/9 µm à 1,59 yuan, 0,82 yuan et 0,75 yuan, respectivement. Les séparateurs par voie sèche de 12 µm/16 µm étaient cotés à 0,46 yuan et 0,43 yuan. Côté de l'offre, avec la reprise du travail et de la production de la chaîne industrielle en mars, le taux d'utilisation des capacités de l'industrie s'est rétabli, et les calendriers de production d'avril devraient augmenter légèrement. Côté de la demande, la demande en aval de VNE et de SSE continue d'augmenter, ce qui favorisera les achats de séparateurs par les fabricants de cellules de batteries. Côté des prix, comme les prix des séparateurs sont déjà proches de la ligne de coût, il est prévu que les prix des séparateurs resteront stables à court terme. Électrolyte : Cette semaine, les prix de l'électrolyte sont restés stables. Côté des coûts, les prix des matières premières de base telles que le LiPF6, les solvants et les additifs sont restés stables, et le coût de fabrication global des électrolytes est resté stable. Côté de la demande, la reprise de la demande du marché des batteries nouvelles en aval est en retard par rapport aux attentes, et les utilisateurs finaux maintiennent toujours une stratégie de stockage prudente. La demande actuelle d'achat d'électrolyte montre une caractéristique de stabilisation par phases. Côté de l'offre, les principaux producteurs continuent d'adopter un modèle de « production en fonction des ventes », avec des calendriers de production conservateurs, et le taux d'exploitation des producteurs de petite et moyenne taille est relativement faible. Une analyse complète suggère qu'à court terme, le prix du marché de l'électrolyte sera contraint par les fondamentaux inchangés de l'offre et de la demande, et devrait maintenir une fluctuation étroite dans une fourchette limitée. Batterie sodium-ion : Cette semaine, sur le marché de l'industrie des batteries sodium-ion, les projets pilotes du secteur SSE progressent régulièrement, et avec les caractéristiques d'abondance des ressources et de faible coût, le modèle de commercialisation est progressivement exploré. L'attention du marché des deux-roues aux batteries sodium-ion s'intensifie, et des solutions de batteries sodium-ion légères et rentables devraient accélérer le remplacement de certaines parts de marché des batteries au plomb-acide, élargissant les scénarios d'application. Bien que les batteries sodium-ion nécessitent encore des percées dans l'application à grande échelle et le contrôle des coûts, avec la maturation de la technologie et l'approfondissement de la culture du marché, le potentiel des batteries sodium-ion dans le secteur des énergies nouvelles est progressivement libéré, et à l'avenir, elles habiliteront la transition vers les énergies vertes avec une posture plus forte. Recyclage : Le prix des déchets recyclés a diminué cette semaine. Côté des matières premières, le prix des produits chimiques au lithium a chuté en raison des politiques tarifaires, et bien que les prix du nickel et du cobalt soient restés stables dans l'ensemble, la plupart des acheteurs en aval ne sont pas optimistes quant à la poursuite de la hausse des sels de cobalt. Côté de l'offre, affecté par les changements rapides des prix des sels cette semaine, l'offre est plus dans une attitude d'attente et de surveillance, et n'a pas suivi la baisse des prix des sels, choisissant de maintenir fermes les cotations pour les petites quantités. Côté de la demande, certaines entreprises de poudre par voie humide sont plus pessimistes quant au carbonate de lithium en raison des impacts des politiques, de sorte qu'elles ne sont pas pressées d'acheter ou de coter, certaines entreprises ont choisi de suspendre les cotations récemment pour observer le marché, et certaines entreprises ont rapidement abaissé leurs niveaux de prix psychologiques. En termes de transactions sur le marché, la plupart des entreprises préfèrent les achats juste-à-temps ou suspendent les achats pour réduire le risque de nouvelles baisses de prix, et il est prévu que le volume des transactions sur le marché du recyclage se resserrera considérablement à court terme, et les entreprises feront des estimations d'achat et de coût après observation. En aval et terminal : Cette semaine, la fluctuation des prix des cabines de batteries côté CC a été relativement faible. Le prix moyen des cabines de batteries côté CC de 5 MWh était de 0,43 yuan/Wh ; le prix moyen des cabines de batteries côté CC de 3,44/3,77 MWh était de 0,438 yuan/Wh. La plupart des provinces n'ont pas encore publié de règles détaillées pour le règlement des avantages issus du mécanisme de participation du SSE au marché de l'électricité, et les participants au marché sont pour la plupart dans une attitude d'attente et de surveillance. Bien que les sanctions tarifaires ciblées des États-Unis contre la Chine s'intensifient, les projets SSE sont programmés à la demande récemment, et le prix des cabines de batteries côté CC reste stable. Le 8 avril, le résultat de l'appel d'offres pour le projet de contrat général EPC du projet de démonstration de stockage d'énergie nouvelle partagé centralisé dans le district de Longyang a été annoncé. Le projet est situé dans la région de Wanghai du parc industriel de Baoshan, dans la province du Yunnan, et la capacité prévue de la centrale de démonstration de stockage d'énergie nouvelle partagé centralisé est de 200 MW/400 MWh. Le gagnant de l'appel d'offres a coté 361 088 500 yuan, avec un prix unitaire de 0,903 yuan/Wh après conversion. > Commander pour voir les prix historiques au comptant des produits d'énergie nouvelle de SMM > Cliquez pour voir la base de données de la chaîne industrielle d'énergie nouvelle de SMM Actualités : 【Administration générale des douanes : Au premier trimestre, les exportations chinoises de modules d'affichage à écran plat, de pièces automobiles et de batteries au lithium vers l'ASEAN ont toutes augmenté de plus de 20 %】Lv Daliang, porte-parole de l'Administration générale des douanes et directeur du Département d'analyse statistique, a déclaré lors d'une conférence de presse tenue par le Bureau de l'information du Conseil des affaires d'État que la Chine et l'ASEAN sont conjointement engagées dans le développement de l'intégration économique régionale, et les liens étroits de la chaîne industrielle entre les deux parties ont entraîné une croissance rapide des importations et exportations de produits en amont et en aval. Au premier trimestre, les produits manufacturiers représentaient 90,1 % du commerce sino-ASEAN, parmi lesquels les exportations chinoises de modules d'affichage à écran plat, de pièces automobiles et de batteries au lithium vers l'ASEAN ont toutes augmenté de plus de 20 % ; les importations chinoises de pièces pour équipements de traitement automatique des données, de circuits imprimés et de matières premières textiles de l'ASEAN ont maintenu leur croissance. 【Ganfeng Lithium : A signé une lettre d'intention avec LAR pour coopérer dans le développement de lacs salés】Ganfeng Lithium a annoncé que la société a signé une lettre d'intention avec Lithium Argentina AG pour coopérer dans le développement de lacs salés. Les deux parties développeront conjointement le bassin du lac salé Pozuelos-Pastos Grandes en Argentine. Le bassin du lac salé est composé de trois projets de lacs salés de lithium, à savoir le projet de lac salé de lithium PPG détenu à 100 % par Ganfeng Lithium, le projet de lac salé de lithium PG détenu conjointement par les deux parties (Ganfeng Lithium détient 14,89 % du capital, LAR détient 85,11 %) et le projet de lac salé de lithium SDLP (Ganfeng Lithium détient 35 % du capital, LAR détient 65 %). Les deux parties prévoient d'intégrer les trois projets dans un nouveau projet « projet de lac salé de lithium PPGS » et d'élaborer un plan de développement par étapes. Le processus de production du projet de lac salé de lithium PPGS prévoit d'adopter partiellement la technologie d'extraction directe du lithium (DLE), et la capacité annuelle prévue à long terme peut atteindre 150 000 tonnes de LCE. Les produits comprendront du chlorure de lithium ou du carbonate de lithium. 【En mars, la production chinoise de batteries de puissance et autres batteries a totalisé 118,3 GWh, en hausse de 18,0 % en glissement mensuel】Selon les données de la China Automotive Power Battery Industry Innovation Alliance, en mars 2025, la production chinoise de batteries de puissance et autres batteries a totalisé 118,3 GWh, en hausse de 18,0 % en glissement mensuel et de 54,3 % en glissement annuel. De janvier à mars, la production cumulative chinoise de batteries de puissance et autres batteries était de 326,3 GWh, en hausse de 74,9 % en glissement annuel. En mars, les ventes chinoises de batteries de puissance et autres batteries étaient de 115,4 GWh, en hausse de 28,3 % en glissement mensuel et de 64,9 % en glissement annuel. Parmi elles, les ventes de batteries de puissance étaient de 87,5 GWh, représentant 75,8 % des ventes totales, en hausse de 30,7 % en glissement mensuel et de 46,9 % en glissement annuel ; les ventes d'autres batteries étaient de 28,0 GWh, représentant 24,2 % des ventes totales, en hausse de 21,0 % en glissement mensuel et de 166,8 % en glissement annuel. Équipe de recherche sur les nouvelles énergies de SMM Cong Wang 021-51666838 Rui Ma 021-51595780 Ziya Lin 86-2151666902 Disheng Feng 021-51666714 Yanlin Lv 021-20707875 Zhicheng Zhou 021-51666711 Zihan Wang 021-51666914 Jie Wang 021-51595902 He Zhang 021-20707850 Haohan Zhang 021-51666752 Yang Xu 021-51666760 Bolin Chen 021-51666836 Mengqi Xu 021-20707868