L'industrie des batteries de puissance fait face à un nouveau réaménagement! Qui perd de la vitesse? Qui prend la tête?

Au cours des dernières années, les termes "surcapacité structurelle" et "déstockage" ont été au cœur du développement de l'industrie des batteries pour véhicules électriques. Selon les statistiques de l'institution de recherche EVTank, le stock de batteries pour véhicules électriques dans toute la chaîne d'approvisionnement a atteint 164,8 GWh en 2022, un niveau historique, augmentant considérablement la pression de déstockage en 2023. En 2023, un total de 52 entreprises de batteries pour véhicules électriques en Chine ont réalisé des installations, les 10 premières entreprises représentant 96,8 %, tandis que les 42 restantes ne représentaient que 3,2 %, soit environ 12,4 GWh. Wu Hui, directeur général du département de recherche de l'Institut de recherche économique Yiwei et président de l'Institut de recherche sur l'industrie des batteries de Chine, a souligné que le taux d'utilisation globale de la capacité des entreprises chinoises de batteries pour véhicules électriques n'est pas élevé, seules deux des cinq premières entreprises atteignant un taux d'utilisation de 70 %. Wu Hui a analysé en 2023 qu'à long terme, il n'y a pas de problème majeur de surcapacité dans l'industrie mondiale des batteries ; cependant, la Chine fait face actuellement à un risque de surplus "structurel" et à une faible utilisation de la capacité à court et moyen terme. Il pourrait ne pas être avant la deuxième moitié de 2024 que les niveaux de stock atteignent un niveau plus raisonnable. En examinant les projets d'investissement et d'expansion dans la chaîne d'approvisionnement des batteries et de l'énergie nouvelle en 2024, les données compilées par Battery Network à partir des annonces et rapports des sociétés cotées montrent que, sur 279 projets, 229 ont divulgué des montants d'investissement, avec un investissement total de 628,188 milliards de yuans. Le nombre de projets et le montant des investissements ont considérablement diminué. En ce qui concerne les entreprises d'investissement, le rythme d'expansion intérieure des principales entreprises en 2024 a été freiné et ralenti, l'accent principal de l'investissement se déplaçant à l'étranger. Les nouveaux projets d'investissement intérieur proviennent principalement d'entreprises de second et troisième rang et de nouveaux entrants. Au cours des dernières années, le paysage concurrentiel des installations de batteries pour véhicules électriques s'est stabilisé, mais en 2025, la position stable des leaders de l'industrie a été perturbée. En février, le classement des installations a connu des changements significatifs, la part de marché de plusieurs entreprises ayant diminué mois après mois, certaines entreprises perdant de leur élan, d'autres prenant le relais, marquant le début d'un nouveau cycle de réorganisation. Le classement des installations de batteries pour véhicules électriques a subi des changements drastiques. Les données de l'Alliance d'innovation de l'industrie des batteries pour véhicules électriques de Chine montrent qu'en février, un total de 38 entreprises de batteries pour véhicules électriques sur le marché des véhicules électriques de Chine ont réalisé des installations, en baisse de 2 par rapport à l'année précédente. Les trois, cinq et dix premières entreprises de batteries pour véhicules électriques avaient des installations de 25,4 GWh, 28,8 GWh et 32,5 GWh, représentant respectivement 73,0 %, 82,7 % et 93,2 % des installations totales. La part des dix premières entreprises a diminué de 3,5 points de pourcentage par rapport à l'année précédente. Plus précisément, en février, parmi les 15 premières entreprises de batteries pour véhicules électriques en Chine, BYD, Gotion High-tech, EVE, Inpower Battery, LG Energy Solution, DFD et Yuanhang Jinli ont vu leur part de marché augmenter mois après mois, Inpower Battery affichant la croissance la plus importante, entrant pour la première fois dans le top 10 et se classant huitième. D'autre part, CATL, CALB, SVOLT Energy Technology, REPT Battero, Sunwoda, Jidian New Energy, Zenergy et CORNEX New Energy ont vu leur part de marché diminuer mois après mois, CATL enregistrant la plus forte baisse, de 2,63 % mois après mois. En termes de changements de classement, en février, Gotion High-tech et SVOLT Energy Technology ont vu leur classement s'améliorer par rapport à l'année précédente, gagnant respectivement 3 et 2 places ; CALB, Sunwoda, LG Energy Solution, Zenergy et DFD ont vu leur classement baisser à divers degrés par rapport à l'année précédente ; CATL, BYD, EVE, REPT Battero et Jidian New Energy n'ont pas connu de changement de classement par rapport à l'année précédente ; Inpower Battery, Yuanhang Jinli et CORNEX New Energy étaient de nouvelles entrées dans le classement par rapport à l'année précédente. La performance de février peut marquer le début d'une période de réorganisation. Battery Network a également noté qu'aussi tôt que 2022, pour assurer la sécurité de la chaîne d'approvisionnement, plusieurs constructeurs automobiles mondiaux majeurs sont entrés activement dans le domaine des batteries pour véhicules électriques par le biais de la recherche et du développement propres. D'ici 2025, les résultats des batteries développées par les constructeurs automobiles se sont avérés importants. Bien que la part actuelle des installations de batteries pour véhicules électriques développées par les constructeurs automobiles reste relativement faible, l'évolution rapide ne peut être ignorée. En termes de classement, la batterie Inpower de GAC et l'énergie nouvelle Jidian de Geely se sont déjà positionnées parmi les 10 premiers fabricants d'installations de batteries pour véhicules électriques. Les principales entreprises ont intensifié leur expansion. Pour répondre aux changements du marché, en 2025, les principales entreprises de batteries pour véhicules électriques ont lancé agressivement une nouvelle vague d'expansion pour conquérir une plus grande part de marché. Le 21 mars, les phases III et IV du projet de base de Luoyang de CATL ont officiellement commencé dans le district de Yibin, ville de Luoyang, province du Henan. Il est rapporté que l'investissement total pour les phases III et IV s'élève à 18 milliards de yuans, avec des plans de finalisation et de mise en service d'ici la fin octobre 2026. Le 15 mars, la stratégie de coopération pour la ville à zéro carbone et le projet de parc industriel à zéro carbone de Dongying CATL ont été officiellement signés. Selon l'accord, la ville de Dongying, province du Shandong, et CATL utiliseront leurs avantages respectifs pour construire ensemble le premier parc industriel à zéro carbone en Chine de CATL avec une proportion élevée d'électricité verte fournie directement. La première phase consistera à construire une base de fabrication intelligente de batteries lithium de 40 GWh dans le district de Kenli, Dongying, créant un projet de démonstration de double norme élevé de "usine à zéro carbone + usine phare", formant un cluster industriel vert complet ; la deuxième phase sera lancée à un moment opportun pour étendre davantage la capacité. Le 1er mars, le projet de super-usine n°5 de la base de production de batteries lithium-ion de Fuding Times a officiellement atteint son sommet, avec une période de construction de 4 mois et 10 jours. Il est rapporté que le projet de super-usine n°5 de Fuding Times a une superficie de bâtiment unique de 230 000 m², équipé de 4 lignes de production de batteries d'énergie nouvelle internationalement avancées et d'équipements de fabrication intelligents, avec une capacité annuelle de 25 GWh de batteries de puissance pour véhicules électriques. Le projet devrait être opérationnel en août 2025. En février, le Bureau de protection de l'environnement du district de Yanzhou, ville de Jining, province du Shandong, a publié l'avis de proposition d'approbation du document d'évaluation d'impact environnemental du "Projet d'extension de la base industrielle de batteries d'énergie nouvelle de Shandong Times" par Shandong Times, filiale à 100 % de CATL. L'information indique que Shandong Times prévoit de construire le "Projet d'extension de la base industrielle de batteries d'énergie nouvelle de Shandong Times", qui atteindra une capacité annuelle de 30 GWh de batteries de puissance lithium-ion. Selon le plan de développement de l'entreprise, 30 GWh de capacité supplémentaire seront ajoutés au "Projet d'extension de la base industrielle de batteries d'énergie nouvelle de Shandong Times". Après la réalisation de ce projet, l'entreprise formera une capacité annuelle de 60 GWh de batteries de puissance lithium-ion. Le 2 janvier, le gouvernement municipal de Fuzhou, province du Fujian, et CATL ont signé le "Accord-cadre de coopération stratégique pour la ville à zéro carbone". Le même jour, la cérémonie de signature du "Contrat d'investissement du projet de base d'énergie nouvelle de Luoyuan de CATL" a eu lieu. Le projet de base d'énergie nouvelle de CATL à Fuzhou, Fujian, est situé dans la zone A de Songshan de la zone d'investissement taïwanaise de Fuzhou, avec des plans d'investir et de construire une base de batteries avec une capacité annuelle de 40 GWh. À l'étranger, CATL a déjà mis en place trois usines de batteries en Europe. Le 21 janvier, Pan Jian, co-président de CATL, a déclaré lors du Forum de Davos que CATL prévoyait d'annoncer de nouveaux projets d'usines en joint-venture avec d'autres constructeurs automobiles en Europe cette année. En plus de CATL, les principales entreprises telles que CALB, EVE, Sunwoda, Gotion High-tech et BYD ont également accéléré leur rythme d'expansion. Le 25 mars, la phase II du projet de Chengdu de CALB et 15 autres projets ont été lancés collectivement. Il est rapporté que la phase II du projet de Chengdu de CALB, qui a démarré cette fois, a un investissement total de 12 milliards de yuans, principalement pour construire des ateliers de production, des entrepôts de composants structuraux, des entrepôts de produits finis, des salles de stations électriques, des réservoirs d'eau incendie et des pompes, des entrepôts de stockage, des centres logistiques et de stockage, des chaudières, des stations d'épuration, et d'autres installations de production et d'assistance, avec des plans de mise en service au deuxième trimestre 2026. Après la réalisation du projet, il formera une capacité annuelle d'environ 30 GWh de batteries de puissance et de systèmes de stockage d'énergie. Selon des rapports de médias étrangers le 21 février, CALB investira 2 milliards d'euros (environ 15,1684 milliards de yuans) pour construire une usine de batteries lithium à Sines, Portugal. Le 5 février, le projet de batteries lithium haute performance de CALB a officiellement commencé à Tongxiang High-tech City, Xiamen. Le projet a un investissement total de 15 milliards de yuans, avec une capacité planifiée de 30 GWh. Après la réalisation du projet, la base de Xiamen de CALB formera une capacité annuelle de 60 GWh, devenant une base de référence moderne, verte et intelligente pour l'énergie nouvelle. Pour répondre aux besoins urgents de livraison des clients en aval, le 20 mars, EVE a annoncé qu'il prévoyait d'émettre des obligations convertibles d'une valeur nominale totale de 5 milliards de yuans à des objets non spécifiés le 24 mars, avec une durée de six ans à compter de la date d'émission. Il est rapporté qu'à la fin de septembre 2024, les batteries cylindriques LFP de l'entreprise ont reçu un total d'environ 81 GWh de demande indicative de clients pour les cinq prochaines années ; les batteries ternaires cylindriques grandes de l'entreprise ont reçu un total d'environ 483 GWh de demande indicative de clients pour les cinq prochaines années. EVE prévoit d'utiliser les fonds levés, après déduction des frais d'émission, entièrement pour le projet de 23 GWh de batteries de stockage d'énergie LFP cylindrique et le projet de 21 GWh de batteries de puissance pour véhicules passagers cylindriques grandes. Le 13 mars, selon de nombreux rapports de médias, le Comité national de renforcement de la compétitivité des industries cibles de Thaïlande a adopté une résolution approuvant la filiale de Sunwoda, Sunwoda Automotive Energy Technology (Thailand) Co., Ltd., pour investir plus de 50 milliards de bahts en Thaïlande pour produire des batteries pour véhicules électriques et des systèmes de stockage d'énergie (ESS). Le 24 février, la cérémonie collective de commencement du projet Q1 2025 et de promotion des projets clés de la ville de Tangshan, province du Hebei, a eu lieu sur le site du projet de cellules de batteries de camions lourds à énergie nouvelle de 10 GWh de Tangshan. Il est rapporté que le projet de cellules de batteries de camions lourds à énergie nouvelle de 10 GWh de Tangshan a un investissement total de 3,5 milliards de yuans, couvrant une superficie de 159,2 mu, avec une superficie de construction totale de 60 000 m², principalement pour construire une ligne de production de batteries de puissance pour camions lourds à énergie nouvelle de 10 GWh, et pour soutenir la construction de la chaîne d'approvisionnement en amont et en aval des batteries de puissance, y compris des ateliers de production propres, des lignes de production d'assemblage Pack, des lignes de production de tests et d'inspection, et d'autres installations d'assistance et d'assistance.Après l'achèvement du projet, la capacité combinée avec le projet précédent atteindra 30 GWh. Le 18 février, l'activité de lancement (ou d'achèvement) du grand projet du premier trimestre 2025 s'est tenue dans le district de Qingxiu, à Nanning, Guangxi, au cours de laquelle le projet des trois modules de la batterie FinDreams de Guangxi a officiellement commencé sa construction. Les informations montrent que le projet des trois modules de la batterie FinDreams de Guangxi est investi et construit par FinDreams Battery, une filiale de BYD (002594), sur une superficie planifiée de 380 mu, construisant des ateliers de production de batteries modernes et des infrastructures de soutien, se concentrant sur la mise en place de deux lignes de production de batteries pour véhicules électriques. Après l'achèvement du projet, il ajoutera une capacité de production annuelle d'environ 7 GWh. De nouvelles variables intensifieront la concurrence sur le marché. En même temps, le développement rapide de l'industrie des batteries solides apporte également une nouvelle variable au remodelage du paysage de l'industrie des batteries pour véhicules électriques. Entrant en 2025, des constructeurs automobiles tels que VOYAH, Mercedes-Benz, GAC Aion, FAW, BYD, Changan Automobile, Toyota et SAIC ont divulgué le calendrier pour le déploiement ou la production en série de batteries solides. Le 25 février, VOYAH a initié l'itération technologique de la troisième génération de batteries solides. Le nouveau système de batterie pour véhicules électriques maintiendra une densité énergétique de 300 Wh/kg, augmentera le taux de charge à 3~5C, réduira le contenu d'électrolyte à 0%, et permettra un fonctionnement dans une plage de température extrêmement large. Le 24 février, Mercedes-Benz a lancé officiellement les tests routiers d'un véhicule de test basé sur un nouveau projet de test de batterie solide. Les tests ont montré que le véhicule de test EQS entièrement électrique équipé de cette batterie a augmenté son autonomie de 25%, dépassant facilement 1 000 kilomètres avec une seule charge, avec une densité énergétique du système de batterie complète atteignant 450 Wh/kg, loin surpassant ses pairs. Le 19 février, GAC Aion a annoncé que "les progrès des batteries solides seront spécifiquement divulgués lors de la Journée Technologie (GAC) en avril." Le projet de développement technologique de la nouvelle batterie (solide, cylindrique) de GAC Aion a été approuvé, avec un investissement de 181 millions de yuans et une période de construction de 5 mois. Le 16 février, Wang Deping, chef scientifique du groupe China FAW, a révélé que China FAW avait commencé la R&D sur les batteries solides en 2014, guidée par les besoins des véhicules complets, et prévoit d'atteindre une application à petite échelle d'ici 2027. Le 14 février, Sun Huajun, CTO de Shenzhen BYD Lithium Battery Co., Ltd., a révélé lors d'un forum industriel que BYD avait déjà produit une batterie solide de 60Ah en 2024, et prévoit de lancer une démonstration en lots et une application sur véhicules autour de 2027, avec un déploiement à grande échelle prévu après 2030. Le 9 février, Changan Automobile a lancé la batterie solide Jinzhongzhao, avec une densité énergétique de 400Wh/kg et une autonomie de plus de 1 500 km avec une seule charge. Changan Automobile prévoit de présenter un prototype fonctionnel de véhicule avec des batteries solides d'ici la fin 2025, de terminer la vérification du véhicule en 2026, et de réaliser progressivement la production en série de batteries solides d'ici 2027. Le 26 janvier, des médias étrangers ont rapporté qu'une équipe de recherche de l'Université de Kyoto et de Toyota Motor Corporation avait réussi à augmenter la capacité volumétrique équivalente de l'anode dans les "batteries à ions fluorures toutes solides" à plus de trois fois celle des batteries lithium-ion. Si cette batterie est mise en service, sa densité énergétique volumétrique est attendue à plus de deux fois celle des batteries lithium-ion actuelles, et les chercheurs prévoient de l'appliquer aux VE après 2035. Le 17 janvier, SAIC a divulgué les derniers progrès dans l'application de véhicules de batteries solides sur sa plateforme d'interaction avec les investisseurs. SAIC a déclaré que SAIC Qingtao s'engage dans la recherche innovante sur les matériaux, les cellules de batterie et les systèmes, développant et produisant une nouvelle génération de batteries solides à haute sécurité et coût-efficace avec des droits de propriété intellectuelle indépendants. La version Zhiji L6 Light Year, équipée de la première génération de batteries solides, a été soumise au MIIT. Le "Rapport de Recherche sur l'État et les Tendances du Développement Technologique et de l'Industrialisation des Batteries Solides en Chine (2025)" publié conjointement par les instituts de recherche EVTank, l'Institut de Recherche Économique EVI et l'Institut de Recherche sur l'Industrie des Batteries de Chine montre que les expéditions de batteries semi-solides en Chine ont dépassé 3 GWh en 2024, et que les batteries toutes solides sont déjà à l'étape d'échantillons et de pilotes. L'analyse d'EVTank indique qu'avec l'introduction de l'intelligence artificielle, le paradigme de la R&D de matériaux change, améliorant considérablement l'efficacité de la R&D des batteries toutes solides, augmentant la possibilité d'une industrialisation précoce. Avec les progrès intenses de l'industrie, les acteurs de l'industrie voient 2027 comme une période critique pour la production en série de batteries toutes solides. EVTank a souligné que, après des années de R&D et de tests pilotes, les indicateurs de performance individuels des produits de batteries solides en Chine ont continué à briser des records. Les échantillons de batteries toutes solides divulgués par l'industrie ont une densité énergétique de plus de 700Wh/kg, une durée de vie en cycle de plus de 3 000 cycles, et un taux de charge de 5C, avec la base technique pour l'industrialisation devenant de plus en plus solide. Conclusion : 2025 marque la dernière année pour atteindre les objectifs du 14e Plan Quinquennal et sera une année cruciale pour le secteur des batteries et de l'énergie nouvelle à avancer vers un développement avancé de haute qualité. À cette période importante, les entreprises de premier plan de l'industrie des batteries pour véhicules électriques étendent leur production pour capturer une plus grande part de marché, les usines de batteries pour véhicules électriques construites par les constructeurs automobiles ont montré des résultats significatifs et sont attendues pour gagner de plus grandes opportunités de développement, et la R&D et l'industrialisation de nouvelles technologies telles que les batteries solides intensifient la concurrence sur le marché. Le remaniement de l'industrie des batteries pour véhicules électriques entrera dans la "voie rapide". Dans l'ensemble, la vague d'expansion est un catalyseur pour le remaniement de l'industrie, pas un remède. 2025 vérifiera une vérité : la concurrence des batteries pour véhicules électriques est essentiellement un marathon double de vitesse d'itération technologique et d'endurance de flux de trésorerie. Regardant vers l'avenir, l'industrie des batteries pour véhicules électriques continuera d'avancer au milieu du remaniement et de l'expansion. Quel sera le paysage futur des batteries pour véhicules électriques, restons à l'écoute!

SMM

L'industrie des batteries de puissance fait face à un nouveau réaménagement! Qui perd de la vitesse? Qui prend la tête?

Les exportations de jantes en aluminium ont atteint un plus haut de trois ans en janvier, mais ont connu un Waterloo en février [Analyse SMM]

Les cours du cuivre LME et du cuivre SHFE ont clôturé en baisse, le marché se concentrant sur les tarifs américains et le CSPT [Commentaire matinal SMM].