Le 9 février 2025, la Commission nationale du développement et de la réforme (CNDR) et l'Administration nationale de l'énergie ont conjointement publié le « Avis sur l'approfondissement de la réforme marchande des tarifs d'achat d'énergie nouvelle pour promouvoir un développement de haute qualité de l'énergie nouvelle » (NDRC Prix [2025] n° 136, ci-après dénommé « Circulaire n° 136 »), qui annule explicitement la politique obligatoire de stockage d'énergie pour les projets d'énergie nouvelle. Cela marque la fin du mécanisme administratif de stockage d'énergie, en place depuis près de huit ans. La politique vise à résoudre des problèmes tels qu'une allocation inefficace des ressources, une augmentation rapide des pressions financières pour les entreprises d'énergie nouvelle, et le phénomène de « construit mais non utilisé » du stockage d'énergie, et à promouvoir la transition du stockage d'énergie de « piloté par la politique » à « piloté par l'économie ».
I. Impact industriel de l'annulation du stockage d'énergie obligatoire
À court terme, les entreprises de stockage d'énergie dépendant des subventions politiques feront face à une diminution des commandes et des pressions sur les revenus, avec une baisse attendue de la demande de nouveaux systèmes de stockage d'énergie d'environ 70 %. Cependant, à long terme, la politique forcera l'industrie à revenir à son essence marchande, stimulant la motivation intrinsèque du stockage d'énergie par des demandes économiques telles que l'arbitrage des prix creux-cimes et les revenus des services auxiliaires. Par exemple, dans la province de Zhejiang, le stockage d'énergie commercial et industriel est déjà rentable grâce à une différence de prix supérieure à 1,1 yuan par kilowattheure. Le stockage d'énergie côté utilisateur pourrait devenir un nouveau pôle de croissance.
L'annulation de la politique accélérera l'élimination des capacités de production de faible qualité et de faible coût, favorisant la commercialisation des technologies de stockage d'énergie de longue durée comme les batteries au sodium et les batteries à flux, et stimulant les innovations technologiques comme le stockage d'énergie formateur de réseau. Des entreprises leaders comme CATL, avec leurs avantages technologiques, sont susceptibles de consolider leurs positions sur le marché, tandis que les petites et moyennes entreprises dépendantes des subventions feront face à des défis de survie.
Après l'annulation du stockage d'énergie obligatoire, les ressources de stockage d'énergie seront orientées vers les zones où la consommation d'énergie nouvelle est difficile, et participeront au marché spot de l'électricité par le biais de stations de stockage d'énergie indépendantes et de modèles de stockage d'énergie partagés, optimisant les capacités de régulation du système. Cependant, à court terme, cela peut aggraver l'abandon de l'énergie éolienne et solaire, ce qui nécessitera une transition par des mises à niveau de flexibilité du réseau et des mécanismes de compensation basés sur le marché.
II. Mécanismes clés de la Circulaire n° 136 et synergie des politiques
Le document exige que toute l'électricité d'énergie nouvelle soit pleinement intégrée au marché, avec des prix formés par des transactions de marché, et introduit un mécanisme de règlement différentiel : les projets existants continueront d'utiliser les tarifs garantis, tandis que les projets incrémentiels détermineront leurs prix par enchères pour se protéger contre les risques de fluctuations du marché. Cette mesure stabilise non seulement les revenus attendus des entreprises, mais guide également l'allocation optimale des ressources par le biais de signaux de prix.
Le document souligne la « priorité d'acheminement du stockage d'énergie de type nouveau » et l'« établissement d'un mécanisme de compensation de capacité », favorisant la participation du stockage d'énergie aux marchés de services auxiliaires et libérant divers espaces de revenus tels que la régulation de fréquence et la réserve. Il précise également que les revenus d'électricité basés sur des mécanismes et les revenus de certificats verts ne seront pas dupliqués pour éviter l'arbitrage politique.
Bien que le niveau national ait annulé la politique de stockage d'énergie obligatoire, les gouvernements locaux peuvent toujours encourager les investissements dans le stockage d'énergie par des mécanismes tels que l'optimisation des tarifs d'électricité (par exemple, l'élargissement des écarts de prix creux-cimes) et des subventions de location de capacité. Par exemple, la province de Guangdong a exploré une norme locale de 10 % de capacité de stockage d'énergie.
La Circulaire n° 136 marque la transition de l'industrie du stockage d'énergie en Chine d'une expansion extensive à un développement de haute qualité. Les recommandations suivantes sont proposées :
Au niveau des entreprises : Accélérer le déploiement du stockage d'énergie côté utilisateur et des centrales virtuelles, améliorer la capacité de négociation de l'électricité, et faire face aux fluctuations des prix de l'électricité marchande.
Au niveau des politiques : Améliorer les mécanismes à long terme tels que les tarifs d'électricité basés sur la capacité et les règles du marché spot, et promouvoir l'unification des normes techniques de stockage d'énergie et des spécifications de raccordement au réseau.
Au niveau technologique : Se concentrer sur des percées dans les technologies de stockage d'énergie de longue durée et d'intégration de systèmes pour améliorer la viabilité économique sur l'ensemble du cycle de vie.
L'annulation du stockage d'énergie obligatoire ne nie pas la valeur du stockage d'énergie, mais redessine plutôt l'écosystème de l'industrie par des mécanismes marchands pour fournir un soutien durable à la construction d'un nouveau type de système électrique. Au cours de la prochaine décennie, stimulé par l'approfondissement du marché de l'électricité et l'innovation technologique, le stockage d'énergie est susceptible d'entrer dans une phase de développement de plus haute qualité.
Sur la base des points de vue et opinions échangés sur le marché, SMM estime que l'annulation de la « répartition obligatoire » est plus susceptible de promouvoir l'industrie du stockage d'énergie vers une « répartition optimale ». Pour l'année entière, le taux de croissance prévu des installations de systèmes de stockage d'énergie devrait être maintenu autour de 20 %.
Département de recherche sur l'industrie de l'énergie nouvelle de SMM
Cong Wang 021-51666838
Xiaodan Yu 021-20707870
Rui Ma 021-51595780
Disheng Feng 021-51666714
Yujun Liu 021-20707895
Yanlin Lü 021-20707875
Zhicheng Zhou 021-51666711
Haohan Zhang 021-51666752
Zihan Wang 021-51666914
Xiaoxuan Ren 021-20707866
Jie Wang 021-51595902
Yang Xu 021-51666760
Boling Chen 021-51666836
