3,14Briefing Matinal sur le Nickel
Nickel Raffiné:
SMM Mars13Actualités:Primes/Remises au Comptant : La fourchette de cotation des primes au comptant pour le nickel Jinchuan était de
1 150-1 200yuans/t, avec une prime moyenne de 1 175yuans/t, en baisse de 75yuans/t par rapport à la journée de trading précédente. La fourchette de cotation des primes/remises pour le nickel russe était de -100 à 0yuans/t, avec une remise moyenne de -50yuans/t, en hausse de 50yuans par rapport à la journée de trading précédente.
Futures : Les prix du nickel ont ouvert en baisse et fluctué à la baisse aujourd'hui. À 11:30, le prix de clôture était de 132 500yuans/t, en hausse de 0,18 % par rapport au prix de règlement de la journée de trading précédente, avec un maximum de 134 450yuans/t.
Primes/Remises au Comptant : Les primes du nickel Jinchuan ont continué de baisser de 75yuans par rapport à la journée de trading précédente. En raison d'une demande faible et de la récente hausse continue des prix du nickel, le marché des utilisateurs finaux est resté principalement attentiste, sans volonté d'achat significative observée.
D'un point de vue technique, les contrats à terme sur le nickel SHFE ont ouvert en baisse, connu un bref rebond, mais ont ensuite reculé à nouveau. À court terme, le sentiment du marché continue de dominer les tendances des prix du nickel, avec un sentiment globalement prudent.
Écart de Prix du Nickel Sulfate : Aujourd'hui, les prix des briquettes de nickel étaient de 132 300-132 850yuans/t, avec un prix moyen de 132 575yuans/t,en hausse de 1 225yuans/t par rapport au prix au comptant de la journée de trading précédente. Le nickel sulfate reste à un prix inférieur au nickel raffiné.
Nickel Sulfate:
Cette semaine, les prix des sels de nickel ont augmenté, avec un fort sentiment de fermeté des cotations parmi les fonderies de sels de nickel.
Jeudi de cette semaine, le prix de l'indice SMM pour le nickel sulfate de qualité batterie était de 27 553yuans/t, avec une fourchette de cotation de 27 500-28 200yuans/t, et le prix moyen a augmenté par rapport à la semaine dernière. Du côté de l'offre, les prix du nickel LME ont fluctué à des niveaux élevés cette semaine, exacerbant les pertes des fonderies de sels de nickel, renforçant leur sentiment de fermeté des cotations. Actuellement, les niveaux de stocks des fonderies de sels de nickel sont faibles, et la circulation sur le marché est relativement limitée. Certaines fonderies de sels de nickel pourraient envisager des réductions de production en raison de la pression des pertes. Du côté de la demande, certaines usines de précurseurs n'ont pas encore terminé leur approvisionnement juste-à-temps pour mars et ont encore des besoins de réapprovisionnement. Cependant, en raison de l'augmentation des coûts des matières premières, les usines de précurseurs subissent des pertes importantes, ralentissant leur rythme d'approvisionnement. Globalement, compte tenu de la circulation limitée sur le marché des sels de nickel et du sentiment de hausse des prix motivé par les pertes des fonderies de sels de nickel, les prix du nickel sulfate devraient continuer à augmenter la semaine prochaine.
NPI:
Mars13Actualités:Le prix moyen du NPI de haute qualité (8-12 %) SMM était de 1 004,5yuans/mtu (sortie d'usine, taxe incluse), en hausse de 4,5yuans/mtu par rapport à la journée de travail précédente. Du côté de l'offre, au niveau national, alors que la saison des pluies aux Philippines touche à sa fin, la production de minerai de nickel reste tendue, les prix du minerai de nickel sont stables, et la motivation des fonderies à produire est faible, avec une production à des niveaux bas. En Indonésie, certaines lignes de production dans les principales zones de production ne se sont pas significativement rétablies, et combinées à une production de minerai de nickel inférieure aux attentes, la production globale reste stable. Du côté de la demande, les calendriers de production d'acier inoxydable devraient maintenir une tendance à la hausse, et avec la hausse des prix des ferrailles d'acier inoxydable, l'efficacité des coûts des matières premières a diminué, conduisant à une demande optimiste pour le NPI de haute qualité. À court terme, un fort soutien des coûts pour le NPI de haute qualité, couplé à un resserrement de l'offre et de la demande, devrait maintenir les prix relativement stables avec une tendance forte.
Acier Inoxydable:
Selon les enquêtes SMM, le 13 mars13, les prix du marché de l'acier inoxydable ont continué d'augmenter. Sur les marchés à terme, le contrat le plus échangé 2505a fluctué à des niveaux élevés. À 10:30AM, le SS2505 était coté à 13 575yuans/t, en hausse de 25yuans. À Wuxi, les primes/remises au comptant pour le 304/2B variaient de -155 à -145yuans/t.
Les prix du marché au comptant ont continué d'augmenter, avec une augmentation générale de 50yuans/t, et les transactions réelles étaient négociables au cas par cas. Le marché a montré une polarisation, les aciéries et les commerçants ayant un fort sentiment haussier, tandis que les entreprises en aval, sans augmentation significative des commandes et avec certains stocks existants, ont maintenu un réapprovisionnement minimal juste-à-temps. Les marchés au comptant de Wuxi et Foshan ont montré des performances différentes. Le marché de Wuxi est resté très actif, avec des prix pour divers types de bobines 304 en hausse. Par exemple, le prix moyen de la bobine 304/2B (bord d'usine) a augmenté de
40yuans/t. Le marché a montré une augmentation significative des demandes de renseignements et un resserrement des ressources à bas prix. Les commerçants étaient désireux de vendre, adoptant des stratégies de prix stables ou plus élevés, avec des ajustements à la hausse des prix des séries 300 et 400 à divers degrés, reflétant un fort sentiment haussier. En revanche, le marché de Foshan était relativement calme, avec des prix légèrement en hausse. Par exemple, le prix moyen de la bobine 304/2B (bord d'usine) a augmenté de
25yuans/t. Les transactions étaient moins idéales, et les acheteurs en aval manquaient de confiance dans l'augmentation des prix, montrant une réponse atténuée aux stimuli macroéconomiques et maintenant un comportement d'achat prudent, poursuivant la tendance calme observée le 12 mars12. L'enthousiasme est resté faible, et les actions d'achat étaient lentes.
Minerai de Nickel:
La semaine dernière, les prix FOB des minerais de nickel de qualité moyenne à élevée des Philippines ont reculé après avoir atteint un sommet. Sur le marché des minerais à faible teneur en nickel et à haute teneur en fer, alors que la saison des pluies aux Philippines se termine, les mines proposent progressivement des expéditions pour mars, avec des prix de transaction FOB actuels légèrement en baisse par rapport aux niveaux d'avant la saison des pluies. Pour les minerais de nickel de qualité moyenne à élevée, influencés par la hausse des prix des minerais indonésiens et les augmentations continues des prix en aval du NPI, les mines philippines ont maintenu un sentiment de fermeté des cotations. Cependant, l'acceptation limitée des minerais de nickel à prix élevé par les usines nationales de NPI a conduit à une légère baisse des prix d'appel d'offres pour les minerais de nickel de qualité moyenne la semaine dernière. Offre : La saison des pluies dans les principales zones minières du sud se termine progressivement, et les expéditions philippines devraient augmenter. Demande : Les augmentations continues des prix en aval du NPI ont apporté une certaine reprise des bénéfices, mais les usines de NPI font toujours face à des pertes, limitant leur acceptation des minerais de nickel à prix élevé. Actuellement, le réapprovisionnement juste-à-temps reste l'approche principale. Inventaire portuaire : Les stocks de minerai de nickel dans les ports continuent de diminuer. Fret maritime : Certains tarifs de fret ont atteint 11 $/t. Alors que la saison des pluies se termine dans les principales zones minières du sud, les changements dans les origines des expéditions pourraient entraîner une augmentation des tarifs de fret. Globalement, influencés par de multiples facteurs, les prix des minerais de nickel philippins pourraient reculer après avoir atteint un sommet ces dernières semaines, fluctuant à la baisse.
Prix actuels des transactions sur le marché : Pour le minerai pyrométallurgique, le prix premium principal du minerai de nickel indonésien pour l'île de Sulawesi était de 19-20 $/wmt. Le minerai de nickel latéritique domestique indonésien SMM (1,2 %, prix livré à l'usine) variait de 25,5-27,5 $/wmt, en hausse de 0,5 $/wmt par rapport à la semaine précédente, soit une augmentation de 1,8 %. Le minerai de nickel latéritique domestique indonésien SMM (1,6 %, prix livré à l'usine) variait de 46,5-51,5 $/wmt, en hausse de 0,4 $/wmt par rapport à la semaine précédente, soit une augmentation de 0,9 %. Le minerai pyrométallurgique a poursuivi sa tendance haussière, mais l'augmentation a été plus faible par rapport à février. Offre : La saison des pluies dans la principale zone minière de Sulawesi en Indonésie devrait se terminer progressivement en mars, avec une augmentation prévue de l'offre de minerai de nickel indonésien. Cependant, la demande d'approvisionnement juste-à-temps des fonderies en aval reste, et l'offre pourrait être affectée autour du Ramadan et de l'Aïd al-Fitr. Demande : Les fonderies de niveau intermédiaire ont des besoins d'approvisionnement juste-à-temps ce mois-ci, offrant un soutien à la demande. Inventaire : Les entreprises pyrométallurgiques de niveau intermédiaire maintiennent généralement des niveaux de stocks inférieurs à deux mois, avec un fort enthousiasme pour l'approvisionnement et le réapprovisionnement en mars, stimulant l'activité des transactions sur le marché. Minerai hydrométallurgique : Le rythme d'approvisionnement serré se poursuit cette année. Actuellement, le minerai hydrométallurgique livré aux usines de l'île de Sulawesi est au prix d'environ 26 $/wmt. Avec la montée en puissance et la mise en service des projets MHP cette année, la demande en aval devrait augmenter. Cependant, en raison des quotas limités, les mines préfèrent privilégier le minerai pyrométallurgique plus rentable, réduisant activement les ventes de minerai hydrométallurgique, entraînant une augmentation plus rapide des prix du minerai hydrométallurgique par rapport au minerai pyrométallurgique.Focus sur l'avenir : L'impact du prix HPM de mars, qui sera annoncé le 15, sur les prix du minerai de nickel indonésien, ainsi que la circulation réelle du minerai dans le commerce intérieur après la fin de la saison des pluies. De plus, la nouvelle politique émise cette semaine par le ministère indonésien de l'Énergie et des Ressources minérales, qui a ajusté la méthode de tarification HPM, a provoqué quelques perturbations dans le sentiment du marché, bien qu'elle n'affecte pas directement les fonderies de nickel. Globalement, les prix du minerai domestique indonésien en mars devraient rester stables avec une tendance forte. Les expéditions en amont devraient augmenter, couplées à la demande existante. Cependant, en raison du rythme globalement tendu de l'approvisionnement en minerai de nickel, le prix absolu du minerai de nickel indonésien devrait augmenter, mais le rythme de cette hausse pourrait ralentir.
