★Macro★
01 ★★
CSRC : Renforcer l'inclusivité et l'adaptabilité des systèmes du marché des capitaux, intensifier les efforts de réforme du côté des investissements
Zhou Xiaozhou, porte-parole de la Commission de Régulation des Valeurs Mobilières de Chine (CSRC), a répondu aux questions concernant les "Opinions de mise en œuvre sur la contribution du marché des capitaux aux cinq domaines financiers clés". Les "Opinions de mise en œuvre" constituent un élément clé du cadre politique "1+N" pour le marché des capitaux et une mesure importante pour approfondir davantage les réformes. Le document se concentre sur la résolution des problèmes clés et difficiles dans les "Cinq domaines financiers clés" en proposant des mesures politiques ciblées et concrètes, notamment : Premièrement, il met l'accent sur le service à l'innovation technologique et au développement de nouvelles forces productives en renforçant l'inclusivité et l'adaptabilité des systèmes du marché des capitaux. Les mesures incluent l'amélioration des mécanismes d'identification des entreprises technologiques, le soutien aux entreprises technologiques de haute qualité non rentables pour entrer en bourse, le raffinement des règles de divulgation d'informations pour les entreprises technologiques, l'optimisation des mécanismes de souscription des introductions en bourse, l'expansion des programmes pilotes pour les systèmes d'émission et de souscription, et la revitalisation du marché des fusions et acquisitions grâce à diverses mesures, telles que l'optimisation des mécanismes d'évaluation et de paiement pour les fusions et acquisitions. Deuxièmement, il renforce les efforts de réforme du côté des investissements. Les mesures incluent la mise en œuvre des "Lignes directrices sur la promotion des fonds à moyen et long terme sur le marché" et de son plan d'action, la résolution des goulots d'étranglement pour l'entrée des fonds à moyen et long terme sur le marché, la réduction progressive des taux de frais globaux de l'industrie des fonds publics, le raffinement des règles du système de conseil en investissement, l'élargissement du champ d'investissement pour les fonds de pension et d'assurance, et l'encouragement des investisseurs institutionnels professionnels à établir des mécanismes d'évaluation à long terme de plus de trois ans. Troisièmement, il promeut le financement par actions diversifié et un marché obligataire à plusieurs niveaux, une tâche claire définie lors de la troisième session plénière du 20e Comité central du PCC. Les mesures incluent la promotion d'un cycle vertueux de collecte de fonds, d'investissement, de gestion et de sortie pour les fonds de capital-investissement et de capital-risque, l'optimisation des politiques de "liaison inverse" pour les sorties de fonds, le pilotage de la distribution d'actions en nature, le raffinement des mécanismes de transfert de parts de fonds, et le développement de fonds de marché secondaire (fonds S) pour le capital-investissement. En outre, il fait progresser les projets pilotes financiers inclusifs à la Bourse de Pékin et au Nouveau Troisième Marché, renforce les conseils spécialisés pour les entreprises "spécialisées, raffinées, distinctives et innovantes" sur les marchés boursiers régionaux, promeut le développement de haute qualité des obligations d'innovation technologique, explore la titrisation de la propriété intellectuelle, et développe des obligations vertes, des titres adossés à des actifs verts et des obligations de revitalisation rurale.
02 ★★
[La CSRC publie les "Opinions de mise en œuvre sur la contribution du marché des capitaux aux cinq domaines financiers clés"]
Pour mettre en œuvre de manière approfondie les directives de la troisième session plénière du 20e Comité central du PCC, de la Conférence centrale sur le travail financier, de la Conférence centrale sur le travail économique et des nouveaux "Neuf articles" sur l'avancement des efforts financiers dans les domaines technologique, vert, inclusif, des pensions et numérique, la CSRC a formulé les "Opinions de mise en œuvre sur la contribution du marché des capitaux aux cinq domaines financiers clés" (ci-après dénommées les "Opinions de mise en œuvre"). Le document se concentre sur le soutien au développement de nouvelles forces productives, en mettant l'accent sur des réformes globales du financement du marché des capitaux, en renforçant l'inclusivité et l'adaptabilité du système, et en orientant les ressources vers des stratégies clés, des domaines et des maillons faibles tels que l'innovation technologique, la fabrication avancée, les initiatives vertes et bas carbone, et les projets de subsistance inclusifs. Il propose 18 mesures politiques dans des domaines tels que la fourniture de services financiers pour le cycle de vie complet des entreprises technologiques, l'enrichissement des cadres de produits et de systèmes pour les transitions vertes et bas carbone, l'amélioration du soutien du marché des capitaux à la finance inclusive, la satisfaction des besoins diversifiés en matière de finance des pensions, l'accélération de l'autonomisation numérique et intelligente du marché des capitaux, et le renforcement des capacités de service financier des institutions industrielles dans les "Cinq domaines financiers clés". À l'avenir, la CSRC adhérera au principe de rechercher des progrès tout en maintenant la stabilité, en équilibrant la prévention des risques, une réglementation forte et un développement de haute qualité, en renforçant la coordination, la mise en œuvre et la communication des politiques, et en avançant pour mieux servir la modernisation de la Chine et le développement économique et social de haute qualité.
03 ★★
[Li Qiang s'entretient avec le Premier ministre thaïlandais Srettha Thavisin]
Dans l'après-midi du 6 février, le Premier ministre Li Qiang s'est entretenu avec le Premier ministre thaïlandais Srettha Thavisin, en visite officielle en Chine, au Grand Palais du Peuple à Pékin. Li Qiang a noté que cette année marque le 50e anniversaire de l'établissement des relations diplomatiques entre la Chine et la Thaïlande, célébré comme les "50 ans d'or de l'amitié sino-thaïlandaise". Le président Xi Jinping a rencontré le Premier ministre Srettha dans la matinée, traçant un nouveau plan pour faire progresser la communauté sino-thaïlandaise avec un avenir partagé. La Chine a toujours donné la priorité à sa relation avec la Thaïlande dans sa diplomatie de voisinage et est disposée à travailler avec la Thaïlande pour maintenir des échanges étroits à haut niveau, renforcer la confiance stratégique mutuelle et élever les relations sino-thaïlandaises à de nouveaux sommets, apportant plus de bénéfices aux peuples des deux pays. Li Qiang a souligné l'importance d'organiser conjointement des activités pour célébrer le 50e anniversaire des relations diplomatiques et de favoriser une amitié sino-thaïlandaise durable.La Chine est disposée à travailler avec la Thaïlande pour promouvoir une coopération de haute qualité dans le cadre de la Ceinture et la Route et l'aligner sur les stratégies de développement de la Thaïlande, mettre en œuvre le Plan d'action conjoint de coopération stratégique sino-thaïlandaise, et renforcer continuellement la coopération dans des domaines tels que le commerce et l'investissement, la connectivité et l'innovation technologique. En outre, la Chine encourage davantage d'entreprises chinoises à investir en Thaïlande et à explorer le potentiel de coopération dans des domaines émergents tels que les véhicules électriques, l'intelligence artificielle et l'économie numérique, afin de mieux dynamiser le développement économique des deux pays.04
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[Ministère des Affaires étrangères : Regrets concernant la décision du Panama de ne pas renouveler le protocole d'accord sur la Ceinture et la Route]
Le 7 février, le porte-parole du ministère des Affaires étrangères, Lin Jian, a tenu une conférence de presse régulière. Un journaliste de l'agence Anadolu de Turquie a interrogé sur l'annonce du Panama de se retirer de l'accord de coopération sur la Ceinture et la Route avec la Chine, avec un préavis de 90 jours comme requis. Le journaliste a également demandé si cette décision était influencée par la pression des États-Unis. Lin Jian a exprimé l'opposition ferme de la Chine aux tactiques coercitives des États-Unis visant à saper la coopération sur la Ceinture et la Route et un profond regret concernant la décision du Panama de ne pas renouveler le protocole d'accord. Lin a souligné que l'Initiative de la Ceinture et la Route est une initiative de coopération économique qui a vu la participation active de plus de 150 pays, dont plus de 20 en Amérique latine, bénéficiant aux populations du monde entier, y compris celles du Panama. Ces dernières années, la Chine et le Panama ont obtenu des résultats fructueux dans le cadre de la Ceinture et la Route, apportant des avantages tangibles aux deux peuples. La Chine espère que le Panama prendra en compte la relation bilatérale plus large et les intérêts à long terme des deux peuples, résistera aux interférences extérieures et prendra la bonne décision.
★Industrie et Aval★
01 ★★
Guangdong : Mettre en œuvre l'intégration et la modernisation de l'industrie sidérurgique
Récemment, le Bureau général du Comité provincial du PCC du Guangdong et le Bureau général du gouvernement provincial du Guangdong ont publié le "Plan d'action 2025 pour la construction d'un système industriel moderne dans la province du Guangdong". Le plan comprend des mesures pour mettre en œuvre l'intégration et la modernisation de l'industrie sidérurgique, promouvoir les fusions et acquisitions, moderniser les équipements de fusion et réaliser des transformations à ultra-faibles émissions. Il soutient la transformation accélérée verte et bas carbone des industries sidérurgiques à Shaoguan, Heyuan, Meizhou, Qingyuan et Yunfu, visant un développement de haute qualité.
02★★★
CPCA : Ventes nationales estimées de véhicules électriques de tourisme en gros en janvier à 900,000 unités, en hausse de 31 % en glissement annuel
Selon les données publiées par l'Association chinoise des voitures particulières (CPCA) le 7 février, les ventes estimées en gros de véhicules électriques de tourisme de Tesla Chine en janvier étaient de 63,238 unités, en baisse de 11,5 % en glissement annuel et de 32,6 % en glissement mensuel. Sur la base des données mensuelles préliminaires, les ventes nationales estimées en gros de véhicules électriques de tourisme en janvier étaient de 900,000 unités, en hausse de 31 % en glissement annuel par rapport à janvier 2024 et en baisse de 40 % en glissement mensuel.
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[CAAM : La valeur cumulative des exportations de pièces automobiles a atteint 105,61 milliards de dollars, en hausse de 6,8 % en glissement annuel]
Le 7 février, des données compilées par l'Association chinoise des constructeurs automobiles (CAAM) à partir de l'Administration générale des douanes ont montré qu'en décembre 2024, la valeur des importations de pièces automobiles était de 2,14 milliards de dollars, en baisse de 16,6 % en glissement mensuel et de 29,1 % en glissement annuel. De janvier à décembre 2024, la valeur des importations de pièces automobiles a totalisé 29,44 milliards de dollars, en baisse de 1,4 % en glissement annuel. En décembre 2024, la valeur des exportations de pièces automobiles était de 9,78 milliards de dollars, en hausse de 11,2 % en glissement mensuel et de 16,1 % en glissement annuel. De janvier à décembre 2024, la valeur cumulative des exportations de pièces automobiles a atteint 105,61 milliards de dollars, en hausse de 6,8 % en glissement annuel.
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[Nippon Steel et Kobe Steel mettent fin à leur participation croisée tout en poursuivant leur coopération dans le traitement de l'acier]
Nippon Steel et Kobe Steel ont récemment annoncé leur décision de mettre fin à leur relation de participation croisée, maintenue depuis 2002, tout en poursuivant leur coopération dans le traitement de l'acier et d'autres domaines d'activité. Nippon Steel examine ses relations de groupe et vend des participations stratégiques pour améliorer l'efficacité du capital. Le moment de la vente dépendra des conditions du marché, et l'impact sur les performances de l'exercice 2024 (se terminant en mars 2025) est actuellement incertain. Nippon Steel détient une participation de 2,7 % dans Kobe Steel, tandis que Kobe Steel détient une participation de 0,6 % dans Nippon Steel. Sur la base du cours de clôture du 6 février, la vente d'actions représente environ 20 milliards de yens chacune.
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Le Bureau général du gouvernement provincial du Zhejiang publie un avis sur les mesures visant à promouvoir le double contrôle des émissions de carbone
Fin janvier, la province du Zhejiang a publié les "Mesures visant à promouvoir le double contrôle des émissions de carbone", qui incluent les mesures suivantes liées à l'acier :
Contrôler raisonnablement l'utilisation du charbon pour la production d'électricité et le chauffage, faire progresser continuellement la transformation "trois-en-un" de l'énergie au charbon, et achever les rénovations d'économie d'énergie et de réduction de carbone pour plus de 10,000 kW d'unités de production d'électricité au charbon existantes d'ici fin 2025.Promouvoir le remplacement du chauffage au charbon par la chaleur résiduelle industrielle et les énergies propres, et explorer l'utilisation de petits réacteurs nucléaires pour le chauffage. Réduire l'utilisation du charbon dans les industries clés telles que les matériaux de construction, l'acier et la chimie, et éliminer toutes les chaudières au charbon d'une capacité de 35 tonnes/heure ou moins d'ici fin 2025.
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[Les commandes mondiales de navires en janvier en baisse de 74 % sur un an]
Selon les données publiées par Clarkson Research, basé au Royaume-Uni, le 7 février, les commandes mondiales de navires en janvier ont totalisé 1,46 million de CGT, en baisse de 74 % sur un an. Les entreprises sud-coréennes ont obtenu 900 000 CGT (62 %), se classant premières au niveau mondial, suivies par la Chine avec 270 000 CGT (19 %). En termes de nombre de navires, la Corée du Sud a obtenu 13 commandes, contre 21 pour la Chine, principalement en raison de la concentration de la Corée du Sud sur les navires à forte valeur ajoutée. En décembre dernier, le carnet de commandes mondial a diminué de 1,32 million de CGT par rapport au mois précédent pour atteindre 156,79 millions de CGT. Les carnets de commandes de la Corée du Sud et de la Chine étaient respectivement de 37,02 millions de CGT (24 %) et 91,51 millions de CGT (58 %).
★Autres sujets brûlants★
⭕[La production mondiale d'acier brut en 2024 atteint 1,8826 milliard de tonnes]Selon l'Association mondiale de l'acier, la production mondiale d'acier brut en 2024 était de 1,8826 milliard de tonnes, en baisse de 0,8 % par rapport à l'année précédente, avec une diminution de 15,06 millions de tonnes. La production d'acier brut de la Chine a atteint 1,005 milliard de tonnes, en baisse de 1,7 % sur un an, avec une diminution de 17,09 millions de tonnes. Les pays hors Chine ont augmenté leur production de 2,03 millions de tonnes, l'Inde étant en tête de la croissance. La production d'acier brut de l'Inde en 2024 était de 149,6 millions de tonnes, en hausse de 8,98 millions de tonnes. Japon (84 millions de tonnes), États-Unis (79,5 millions de tonnes), Russie (70,7 millions de tonnes), Corée du Sud (63,5 millions de tonnes), Allemagne (37,2 millions de tonnes), Turquie (36,9 millions de tonnes), Brésil (33,7 millions de tonnes) et Iran (31 millions de tonnes).
⭕[Chongqing affine la politique pilote sur la taxe foncière individuelle, excluant les acheteurs non locaux de logements ordinaires du champ d'application de la taxe]Le Bureau général du gouvernement municipal de Chongqing a récemment publié un avis sur "Plusieurs mesures politiques pour promouvoir une croissance économique soutenue et positive à Chongqing". Dans le secteur immobilier, Chongqing affinera la politique pilote de la ville sur la taxe foncière individuelle, excluant les acheteurs non locaux de logements ordinaires du champ d'application de la taxe. Il élargira également et améliorera l'efficacité du mécanisme de "liste blanche" pour la coordination du financement immobilier urbain, soutenant les sociétés de gestion d'actifs financiers dans l'acquisition de prêts non performants de projets immobiliers en difficulté.
⭕[La production de pétrole brut du Sénégal devrait dépasser 30 millions de barils cette année]Le 6 février, heure locale, le ministère sénégalais de l'Énergie, du Pétrole et des Mines a annoncé que la production de pétrole brut du champ pétrolifère de Sangomar en 2025 devrait dépasser 30 millions de barils. Le ministère a déclaré dans un rapport de production que la production de pétrole brut du champ pétrolifère de Sangomar en 2025 devrait atteindre 30,53 millions de barils, visant à maintenir une production quotidienne stable de 100 000 barils tout au long de l'année. Situé à environ 100 kilomètres à l'ouest de Dakar, la capitale du Sénégal, le champ pétrolifère de Sangomar est développé conjointement par l'Australien Woodside Energy et la compagnie pétrolière nationale sénégalaise. Le champ pétrolifère a officiellement commencé sa production en juin dernier, marquant l'entrée du Sénégal dans le cercle des nations productrices de pétrole.
⭕[Lei Jun déclare que Xiaomi recherche des moyens d'augmenter la capacité de production automobile]Le matin du 7 février, le président du groupe Xiaomi, Lei Jun, a déclaré sur son compte personnel Weibo : "Je suis au centre de R&D de l'usine automobile, avec l'atelier de peinture visible par la fenêtre. Aujourd'hui, je vais avoir une discussion sérieuse avec l'équipe de fabrication sur la manière d'augmenter davantage la capacité de production tout en garantissant la qualité et la sécurité de la production !"
⭕[Le groupe Fangda et le gouvernement municipal d'Anshan signent un accord de coopération stratégique]Selon le compte officiel "Liaoning Fangda Group", le 6 février, une cérémonie de signature de coopération stratégique entre le groupe Liaoning Fangda et le gouvernement municipal d'Anshan a eu lieu à Anshan.
Dans le cadre de l'accord de coopération stratégique, les deux parties visent à promouvoir davantage le développement économique et industriel de haute qualité dans la ville d'Anshan. En adhérant aux principes d'avantages complémentaires, de partage des ressources, de développement mutuel et de coopération gagnant-gagnant, elles établiront un partenariat stratégique à long terme, complet et approfondi dans des domaines tels que le marketing conjoint et l'investissement industriel. En tirant parti de leurs avantages respectifs en matière de ressources régionales et d'expérience opérationnelle, elles renforceront une coopération approfondie pour atteindre des bénéfices mutuels.
⭕[Nangang livre le premier lot d'acier pour les structures en acier de la gare de Nanjing Nord]En tant que projet clé de la province du Jiangsu et projet phare de la nouvelle zone de Jiangbei à Nanjing, la gare de Nanjing Nord a attiré une attention significative depuis le début de sa construction. Récemment, Nangang a livré le premier lot de plaques d'acier de haute qualité nécessaires à la construction des structures en acier de la gare de Nanjing Nord. Cela marque une avancée importante pour Nangang dans le domaine de la construction de grands hubs de transport.
⭕[La Corée du Sud rend une décision préliminaire antidumping sur les plaques d'acier inoxydable laminées à chaud en provenance de Chine]
Le 16 janvier 2025, la Commission coréenne du commerce a publié l'Annonce n° 2025-1 (Dossier n° 23-2024-7), rendant une décision préliminaire antidumping sur les plaques d'acier inoxydable laminées à chaud originaires de Chine d'une épaisseur d'au moins 4,75 mm et d'une largeur d'au moins 600 mm. La décision préliminaire a déterminé que les producteurs/exportateurs chinois, y compris Schuang International Development Ltd., STX Japan Corporation, Best Win International Co., Ltd., et Jiangsu Daekyung Stainless Steel Co., Ltd., ainsi que d'autres fournisseurs chinois, avaient une marge de dumping de 21,62 %. La commission a recommandé que le ministère de l'Économie et des Finances de la Corée du Sud impose un droit antidumping provisoire de 21,62 % sur les produits concernés. Les codes tarifaires coréens pour les produits concernés sont 7219.21.1010, 7219.21.1090, 7219.21.9000, 7219.22.1010, 7219.22.1090 et 7219.22.9000.
Le 6 septembre 2024, la Corée du Sud a lancé une enquête antidumping sur les plaques d'acier inoxydable laminées à chaud originaires de Chine. La période d'enquête sur le dumping était du 1er janvier 2023 au 31 décembre 2023, et la période d'enquête sur les préjudices était du 1er janvier 2021 au 30 juin 2024.
⭕Baogang : S'efforcer de construire une base de production nationale de premier plan pour les tôles et plaques laminées à froid.
En 2024, l'usine de tôles et plaques laminées à froid en acier aux terres rares a assumé la mission d'ajuster la structure des produits laminés à froid de Baogang. Centrée sur les principes de l'usine "stratégie premium, développement de produits, priorité à la qualité et conformité des processus", elle visait à établir une ligne de production allégée pour les produits laminés à froid en acier aux terres rares avec les objectifs de "la gamme la plus complète, la meilleure qualité, le coût le plus bas et la capacité la plus forte". L'usine s'est concentrée sur la qualité, la haute production, l'amélioration de l'efficacité et la création de marque. Son portefeuille de produits s'est élargi de manière exhaustive, avec une augmentation régulière de la production et de la qualité. Les opérations commerciales et le développement des réformes ont atteint de nouveaux sommets, enregistrant une croissance annuelle de la production de marchandises, une augmentation significative de la proportion d'aciers spéciaux et l'achèvement de tous les indicateurs économiques et techniques, établissant des records historiques.
En 2025, l'usine de tôles et plaques laminées à froid en acier aux terres rares s'efforcera d'atteindre ses objectifs annuels avec un élan total. Elle établira un système de gestion robuste couvrant l'ensemble du processus, relèvera les défis de production, se concentrera sur la fabrication de produits de haute qualité, renforcera la gestion intégrée, améliorera la sensibilisation à la conformité des processus et poursuivra une efficacité ultime.
⭕[Les ventes d'acier automobile laminé à chaud d'Angang réalisent un bon départ]Le matin du 5 février, le premier jour ouvrable après les vacances, le Centre de marketing d'Angang a annoncé une bonne nouvelle : les expéditions de janvier d'acier automobile spécialisé ont dépassé 50 000 tonnes, établissant un nouveau record et réalisant un bon départ.
L'acier automobile est l'un des produits en acier spécialisé clés d'Angang. Pour atteindre l'objectif d'augmenter à la fois le volume et l'efficacité de l'acier automobile, le Centre de marketing a activement transformé son modèle de marketing, en se concentrant sur l'augmentation des ventes aux clients de longue date comme stratégie clé. Le responsable du centre a visité plus de 60 clients, réalisant des percées à la fois dans l'augmentation des ventes aux clients de longue date et dans le développement de nouveaux clients. Parmi ceux-ci, les ventes d'acier à haute résistance au-dessus de 700 MPa ont dépassé 26 000 tonnes, avec des commandes à forte marge représentant 53 %.
⭕[Trump aurait rencontré le PDG de U.S. Steel]Au milieu de spéculations généralisées sur le sort de U.S. Steel, Trump aurait rencontré le PDG de l'entreprise, Dave Burritt, à la Maison-Blanche jeudi. Un jour plus tard, le Premier ministre japonais Shigeru Ishiba devrait se rendre à Washington pour rencontrer Trump.
En janvier de cette année, une proposition de Nippon Steel visant à acquérir U.S. Steel a été rejetée par le président Biden de l'époque. Jeudi, U.S. Steel a augmenté de 3,6 % à New York, clôturant à 39,27 $, soit encore près de 29 % en dessous de l'offre de Nippon Steel de 55 $ par action.
