Récemment, le "Livre blanc sur le développement de l'industrie des batteries lithium-ion en Chine (2025)", publié conjointement par EVTank, l'Institut de recherche économique Yiwei et l'Institut de recherche sur l'industrie des batteries en Chine, a révélé que les expéditions mondiales de batteries lithium-ion en 2024 devraient atteindre 1 545,1 GWh, en hausse de 28,5 % en glissement annuel.
Pour le marché chinois, les données d'EVTank montrent que les expéditions de batteries lithium-ion en Chine devraient atteindre 1 214,6 GWh en 2024, en hausse de 36,9 % en glissement annuel, avec un taux de croissance supérieur de 2,6 points de pourcentage à celui de 2023. La part de la Chine dans les expéditions mondiales de batteries lithium-ion devrait atteindre 78,6 %, renforçant encore sa domination. EVTank estime qu'en plus de la demande soutenue sur le marché chinois, l'expansion mondiale accélérée des entreprises leaders a contribué de manière significative à la croissance des expéditions.
En 2024, malgré des ajustements structurels et une concurrence féroce dans la chaîne industrielle des batteries pour les nouvelles énergies, le secteur reste très dynamique. D'une part, les ventes de véhicules électriques (NEV) continuent d'augmenter fortement ; d'autre part, les applications des systèmes de stockage d'énergie (ESS) émergent comme un autre marché de mille milliards de yuans, attirant davantage d'entreprises de la chaîne industrielle.
Avec une demande en constante expansion, les entreprises de la chaîne industrielle des nouvelles énergies accélèrent la construction de nouveaux projets.
Selon les annonces des entreprises cotées en bourse et les rapports publics, Battery Network a compilé des données sur les projets d'investissement et d'expansion de capacité dans la chaîne industrielle des batteries pour les nouvelles énergies en 2024. Parmi les 279 projets inclus dans les statistiques, 229 ont divulgué les montants d'investissement, pour un investissement total de 628,2 milliards de yuans (les projets proches de 10 milliards de yuans sont arrondis à 10 milliards de yuans).
Forte baisse du volume et du montant des investissements, profond remaniement dans le secteur des batteries pour les nouvelles énergies
Ces dernières années, la chaîne industrielle des batteries pour les nouvelles énergies a connu une période de forte demande, d'expansion massive des capacités et de prospérité. Pour les entreprises de la chaîne industrielle, augmenter les capacités permet de sécuriser les commandes, de gagner des parts de marché rapidement et de renforcer le pouvoir de négociation dans les discussions sur les prix.
Cependant, en raison de l'expansion rapide des années précédentes, les entreprises de premier rang devraient ralentir leur expansion de capacité domestique en 2024, en concentrant leurs principaux investissements à l'étranger. La plupart des nouveaux projets d'investissement domestiques devraient provenir d'entreprises de deuxième et troisième rangs ainsi que de nouveaux entrants.
Plus précisément, Dans le secteur des batteries, Les statistiques de Battery Network montrent que parmi 162 nouveaux projets, 127 ont divulgué les montants d'investissement, pour un investissement total d'environ 370,55 milliards de yuans. Parmi ceux-ci, six projets dépassent 10 milliards de yuans, 26 projets dépassent 5 milliards de yuans et 96 projets dépassent 1 milliard de yuans. Le plus grand investissement est la coentreprise entre CATL et Stellantis pour construire une usine de batteries de 50 GWh en Espagne, avec un investissement total d'environ 30,86 milliards de yuans.
Dans le secteur des matériaux cathodiques et des matières premières en amont, Les statistiques de Battery Network montrent que parmi 37 nouveaux projets, 30 ont divulgué les montants d'investissement, pour un investissement total d'environ 148,93 milliards de yuans. Parmi ceux-ci, trois projets dépassent 10 milliards de yuans, cinq projets dépassent 5 milliards de yuans et 14 projets dépassent 1 milliard de yuans. Le plus grand investissement est le projet intégré de chimie du phosphore et du charbon à Bijie, Guizhou, par Tsingshan Holding, Huayou Holding et Huafon Group, avec un investissement total de 73 milliards de yuans.
Dans le secteur des matériaux anodiques, Les statistiques de Battery Network montrent que parmi 21 nouveaux projets, 19 ont divulgué les montants d'investissement, pour un investissement total d'environ 36,68 milliards de yuans. Parmi ceux-ci, deux projets dépassent 5 milliards de yuans et 14 projets dépassent 1 milliard de yuans. Les plus grands investissements sont les projets de matériaux anodiques de Jinhui Energy et Zhongke Electric, chacun avec un investissement total de 5 milliards de yuans.
Dans le secteur des électrolytes, Les statistiques de Battery Network montrent que parmi 13 nouveaux projets, 12 ont divulgué les montants d'investissement, pour un investissement total d'environ 25,61 milliards de yuans. Parmi ceux-ci, deux projets dépassent 5 milliards de yuans et huit projets dépassent 1 milliard de yuans. Le plus grand investissement est le projet de construction de base de nouveaux matériaux fluorochimiques verts de Fluodo New Materials, avec un investissement total de 6,02 milliards de yuans.
Dans le secteur des séparateurs, Les statistiques de Battery Network montrent que parmi six nouveaux projets, tous ont divulgué les montants d'investissement, pour un investissement total d'environ 11,47 milliards de yuans. Parmi ceux-ci, quatre projets dépassent 1 milliard de yuans. Le plus grand investissement est la deuxième phase de la ligne de production de séparateurs lithium-ion par voie humide et l'usine de soutien d'Enjie Co. en Hongrie, avec un investissement total de 3,52 milliards de yuans.
Dans le secteur des feuilles de cuivre, feuilles d'aluminium et films aluminium-plastique, Les statistiques de Battery Network montrent que parmi sept nouveaux projets, tous ont divulgué les montants d'investissement, pour un investissement total d'environ 10,87 milliards de yuans. Parmi ceux-ci, un projet dépasse 5 milliards de yuans et cinq projets dépassent 1 milliard de yuans. Le plus grand investissement est le projet de production annuelle de 1 milliard de m² de collecteurs de courant composites d'Amat, avec un investissement total de 5 milliards de yuans.
Dans le secteur du recyclage des batteries, Les statistiques de Battery Network montrent que parmi 14 nouveaux projets, 12 ont divulgué les montants d'investissement, pour un investissement total d'environ 14,97 milliards de yuans. Parmi ceux-ci, un projet dépasse 5 milliards de yuans et six projets dépassent 1 milliard de yuans. Le plus grand investissement est le projet d'utilisation complète des batteries lithium-ion et d'industrialisation PACK de Delin New Materials, avec un investissement total de 5,2 milliards de yuans.
Dans les secteurs des équipements, composants structurels de batteries et autres, Les statistiques de Battery Network montrent que parmi 19 nouveaux projets, 16 ont divulgué les montants d'investissement, pour un investissement total d'environ 9,1 milliards de yuans. Parmi ceux-ci, cinq projets dépassent 1 milliard de yuans. Le plus grand investissement est le projet de production d'équipements de batteries de Haiyu Baite, avec un investissement total de 2 milliards de yuans.
En 2024, parmi les 279 projets d'investissement et d'expansion de capacité inclus dans les statistiques, le nombre de projets et le montant total des investissements ont considérablement diminué. Notamment, le nombre de projets dépassant 10 milliards de yuans a chuté de 29 en 2023 à 10, soit une baisse de 66 %.
La montée et la chute de l'expansion des capacités de batteries sont principalement dues à une surcapacité structurelle.
En raison d'attentes trop optimistes pour les marchés mondiaux des NEV et des ESS, les ressources de l'industrie ont afflué dans le secteur des batteries. L'expansion des capacités qui en résulte a conduit à une surcapacité structurelle, le déstockage et le nettoyage du marché remplaçant l'expansion en 2023-2024. Parallèlement, l'expansion accélérée des principaux producteurs a accéléré le remaniement de l'industrie.
Récemment, plusieurs entreprises cotées dans le secteur des batteries lithium-ion ont publié leurs prévisions de performances pour 2024. Selon ces prévisions, l'industrie des batteries lithium-ion fait encore face à une surcapacité structurelle et temporaire, ainsi qu'à une concurrence accrue. Les statistiques de Battery Network montrent que parmi 38 entreprises cotées dans le secteur des batteries lithium-ion, leurs activités couvrent les batteries lithium-ion, le carbonate de lithium, les mines de lithium, les matériaux cathodiques, les matériaux anodiques, les électrolytes, les séparateurs, les équipements pour batteries lithium-ion, les feuilles de cuivre pour batteries, les films aluminium-plastique, les composants structurels de batteries et le recyclage des batteries.
En utilisant la médiane des bénéfices nets prévus comme critère statistique, en 2024, 19 entreprises devraient enregistrer des pertes, tandis que 19 devraient enregistrer des bénéfices, représentant chacune la moitié. En termes de types de prévisions de performances, par rapport à la même période en 2023, seulement sept entreprises devraient enregistrer une croissance significative en 2024, tandis que 11 devraient connaître des baisses importantes, une devrait passer de pertes à bénéfices, huit devraient enregistrer de nouvelles pertes, sept devraient réduire leurs pertes et quatre devraient voir leurs pertes s'accroître.
"Actuellement, la plupart des producteurs de deuxième et troisième rangs fonctionnent à perte, et beaucoup pourraient ne pas survivre à ce remaniement de l'industrie", a commenté un expert du secteur.
Alors que la croissance de l'industrie ralentit et que les taux de croissance des revenus diminuent, ces défis sont inévitables pour les entreprises. Face à une série de défis sévères dans l'industrie des batteries, les entreprises recherchent activement des contre-mesures. Au cours des deux dernières années, certaines entreprises de la chaîne industrielle ont annoncé la résiliation ou la réduction de certains plans d'investissement en raison de considérations telles que la demande du marché, le financement et les rendements attendus.
Un expert du secteur a souligné que pendant cette période de concurrence féroce, certaines entreprises se concentrent davantage sur le taux d'utilisation des capacités existantes et la part de marché de leurs produits, adoptant une approche plus prudente pour ajouter de nouvelles capacités.
Innovation et R&D pour la survie et la transformation, les industries des batteries sodium-ion et à l'état solide s'accélèrent
Alors que la concurrence sur le marché s'intensifie et que la concurrence devient plus féroce, de nombreuses entreprises de la chaîne industrielle se livrent une concurrence acharnée sur le marché domestique, avec des marges bénéficiaires continuellement réduites. Par conséquent, l'innovation et la R&D sont devenues essentielles pour la survie et la transformation des entreprises.
De plus, la production en série de nouvelles batteries pour différents scénarios d'application s'accélère. Dans l'environnement actuel du marché, le cycle d'introduction de nouvelles technologies est devenu un facteur critique d'intérêt.
Au cours des un à deux dernières années, la "concurrence acharnée" dans le secteur des batteries à travers divers scénarios d'application s'est intensifiée, de la technologie aux fonctionnalités en passant par les prix. Le rythme de l'innovation et de la R&D dans diverses technologies de batteries nouvelles s'est également accéléré, introduisant de nouvelles variables dans le paysage de l'industrie. Les batteries sodium-ion, les batteries à l'état solide et les projets connexes ont été fréquemment lancés.
En 2024, l'industrialisation des projets de batteries à l'état solide et sodium-ion devrait connaître des "investissements à grande échelle".
Globalement, au premier semestre de l'année, il y a eu 62 nouveaux projets d'investissement et d'expansion de capacité dans les secteurs des batteries à l'état solide et sodium-ion, avec 42 projets divulguant les montants d'investissement, totalisant 111,79 milliards de yuans, représentant plus de 30 % de l'investissement total dans les nouveaux projets de batteries.
Dans le secteur des batteries à l'état solide, Les statistiques de Battery Network montrent que parmi 23 nouveaux projets d'investissement en 2024, 17 ont divulgué les montants investis, avec un investissement total d'environ 48,335 milliards de yuans. Parmi ceux-ci, 13 projets dépassent 1 milliard de yuans, et deux projets dépassent 10 milliards de yuans. Cela inclut la construction conjointe par Pengfei Group et Fujian Giant d'un projet de fabrication de batteries à l'état solide de 10 GWh et de PACK, avec un investissement total de 10 milliards de yuans, ainsi que la base de production de batteries à l'état solide à base de bio-carbone de 19,2 GWh de Navi Manufacturing, avec un investissement total de près de 10 milliards de yuans.
En tant que technologie de batterie de prochaine génération ayant le plus de potentiel, EVTank prévoit qu'en 2030, les expéditions mondiales de batteries à l'état solide (y compris semi-solides) atteindront 614,1 GWh, avec un taux de pénétration d'environ 10 % sur le marché global des batteries au lithium. La production de masse des batteries entièrement à l'état solide devrait être avancée à 2027.
Dans le secteur des batteries sodium-ion, Les statistiques de Battery Network montrent que parmi 39 nouveaux projets d'investissement en 2024, 25 ont divulgué les montants investis, avec un investissement total de 63,45 milliards de yuans. Parmi ceux-ci, 18 projets dépassent 1 milliard de yuans, et deux projets dépassent 10 milliards de yuans. Cela inclut le projet intégré de batteries sodium-ion de Xingkong Sodium Battery, avec un investissement total de 11,5 milliards de yuans, et le projet intégré de production de batteries sodium-ion de Putai Energy Technology, avec un investissement total dépassant 10 milliards de yuans.
Bien que les batteries sodium-ion manquent actuellement d'avantages significatifs en termes de prix et de performance par rapport aux batteries LFP, les améliorations et optimisations continues des systèmes de matériaux permettent aux batteries sodium-ion de gagner progressivement en reconnaissance sur des marchés de niche tels que les véhicules électriques à deux roues et les alimentations start-stop, grâce à leur durée de vie et leurs performances à basse température.
EVTank avait précédemment prévu que les expéditions réelles de batteries sodium-ion en Chine en 2024 dépasseraient 2 GWh, bien plus que les 0,7 GWh en 2023. De plus, la densité énergétique des batteries sodium-ion divulguée par les entreprises du secteur a atteint jusqu'à 230 Wh/kg, certaines entreprises proposant déjà des produits à un prix de 0,45 yuan/Wh.
La commercialisation d'une nouvelle technologie implique un parcours nécessaire allant de la théorie au laboratoire, aux tests et à l'application sur le marché. Le développement des batteries sodium-ion et à l'état solide nécessite une collaboration entre les producteurs, les institutions de recherche et les entreprises d'application pour se concentrer sur les percées technologiques. En tirant parti du cycle d'itération technologique, ils peuvent rester compétitifs dans un paysage industriel en constante évolution.
Concurrence féroce vs. Nouvelles voies, les géants s'aventurent sur les marchés étrangers
De plus, face à une série de défis sévères dans l'industrie des batteries, les entreprises explorent activement les marchés étrangers pour maintenir des opérations stables pendant le ralentissement de l'industrie et rechercher de nouvelles opportunités de croissance.
Battery Network a appris que le marché européen connaît une transition rapide vers l'électrification, mais la capacité locale de batteries est insuffisante et principalement dominée par des entreprises coréennes. Le marché américain des batteries se développe plus lentement que celui de l'Europe, mais la demande et les écarts de capacité devraient continuer à croître. Par conséquent, en tirant parti de leurs avantages d'échelle et de leurs besoins d'expansion de marché, les entreprises chinoises de la chaîne industrielle des batteries pour nouvelles énergies se mondialisent progressivement. Actuellement, presque tous les 10 principaux producteurs de batteries pour véhicules électriques en Chine ont annoncé des plans de construction d'usines à l'étranger.
Comparé au marché domestique, le marché étranger présente actuellement certaines barrières techniques et certifications d'entrée, avec un environnement concurrentiel plus favorable. De plus, le marché étranger exige des taux de retour plus élevés pour les produits ESS et met l'accent sur la qualité des produits. Les entreprises chinoises, en tirant parti de la qualité supérieure de leurs produits et de leurs avantages en termes de coûts, peuvent obtenir de meilleures marges bénéficiaires brutes.
EVTank prévoit dans son livre blanc que les expéditions mondiales de batteries lithium-ion atteindront 1,899,3 GWh en 2025 et 5,127,3 GWh en 2030.
Battery Network a noté qu'en 2024, les entreprises de la chaîne industrielle des batteries en Chine ont investi dans 27 projets à l'étranger, dont 25 ont divulgué les montants investis. L'investissement total a atteint environ 97,031 milliards de yuans, représentant 15,45 % de l'investissement annuel total.
Notamment, tous les 27 projets à l'étranger inclus dans les statistiques ont été réalisés par des entreprises cotées en bourse sur le marché A, couvrant les batteries, les matières premières pour batteries, les matériaux cathodiques et anodiques, les électrolytes, le cuivre laminé, les séparateurs, les composants structurels et d'autres projets. À l'exception de certains matériaux auxiliaires, les projets couvrent presque toute la chaîne industrielle des batteries.
En ce qui concerne les destinations à l'étranger, les entreprises chinoises se concentrent principalement sur des emplacements en Europe, comme la Hongrie et l'Espagne ; en Afrique, comme le Maroc ; en Asie du Sud-Est, comme la Thaïlande, la Malaisie et l'Indonésie ; et en Amérique du Nord, comme les États-Unis.
En termes de stratégies d'expansion à l'étranger, toutes les entreprises n'adoptent pas le modèle d'usine indépendante à l'étranger. Par exemple, CATL, Ganfeng Lithium, XTC New Energy Materials (Xiamen) et EVE ont choisi des modèles de coentreprise, collaborant avec des entreprises locales de la chaîne industrielle. Cette approche réduit non seulement la pression financière, mais facilite également le développement des affaires locales.
De plus, CATL a également adopté des méthodes telles que le soutien technique et la concession de licences de brevets pour son expansion à l'étranger, fournissant une assistance technique et un soutien en matière de licences de brevets pour l'usine LFP de Ford aux États-Unis.
Il convient de mentionner que les changements sévères dans l'industrie des batteries se propagent progressivement au marché étranger. Bien que les entreprises chinoises de la chaîne industrielle des batteries recherchent activement les marchés étrangers comme nouveaux domaines de croissance, même les grandes entreprises locales sur les marchés étrangers font face à des défis.
En novembre 2024, le fabricant suédois de batteries Northvolt a déposé une demande de protection contre la faillite aux États-Unis. Dans une déclaration, l'entreprise a annoncé qu'elle chercherait à se restructurer en vertu du chapitre 11 du Code des faillites. Northvolt a déclaré dans son dépôt qu'elle disposait d'environ 30 millions de dollars de liquidités disponibles, suffisants pour maintenir ses opérations pendant seulement une semaine.
Selon les informations disponibles, Northvolt compte environ 6,600 employés répartis dans sept pays. L'entreprise devrait achever sa restructuration au premier trimestre 2025. Actuellement, sa dette s'élève à 5,8 milliards de dollars, et elle prévoit de sécuriser de nouveaux financements grâce au processus de restructuration de la faillite.
En outre, ces dernières années, alors que l'industrie des nouvelles énergies en Chine gagne en influence mondiale, l'environnement politique international dans des régions comme l'Europe et les États-Unis a changé, avec une montée du protectionnisme commercial. Bien que la construction d'usines à l'étranger permette d'exploiter davantage de ressources sur les marchés étrangers, elle augmente inévitablement les risques et pressions auxquels les entreprises sont confrontées. Faire face aux risques politiques et résoudre les défis opérationnels des usines à l'étranger mettra à l'épreuve la compétitivité globale des entreprises.
Yu Qingjiao, secrétaire général de l'Alliance pour l'innovation technologique des batteries de nouvelle génération de Zhongguancun, a précédemment déclaré que les principaux obstacles à l'expansion à l'étranger des entreprises chinoises, en dehors des coûts élevés de construction d'usines à l'étranger, sont les facteurs géopolitiques. De plus, les entreprises chinoises doivent être prudentes face à des risques tels que les problèmes de propriété foncière pour les usines à l'étranger et leurs installations de soutien, les risques liés à l'environnement des affaires, les progrès lents dans le soutien industriel, les services de financement et la construction d'infrastructures comme l'eau et l'électricité.
Conclusion :
Le développement rapide des projets de batteries et d'énergies nouvelles est largement soutenu par la forte croissance du secteur des nouvelles énergies en Chine. Selon les données de la CAAM, en 2024, la production et les ventes de véhicules électriques en Chine ont atteint respectivement 12,888 millions et 12,866 millions d'unités, représentant une croissance annuelle de 34,4 % et 35,5 %. Les ventes de véhicules électriques représentaient 40,9 % des ventes totales de voitures neuves, soit une augmentation de 9,3 points de pourcentage par rapport à 2023. La Chine a maintenu sa position de leader mondial des ventes de véhicules électriques pour la dixième année consécutive.
En 2024, alors que le marché des batteries et des énergies nouvelles est passé d'une phase d'expansion rapide à une concurrence intense dans une "bataille de survie", des innovations multidimensionnelles stimulent la croissance ascendante de l'industrie.
En 2025, alors que l'industrie atteint une période critique, se démarquer dans une concurrence féroce et réaliser une synergie positive avec le développement de l'industrie deviendront des défis clés pour les entreprises existantes de la chaîne industrielle et les nouveaux entrants visant une croissance à long terme.
