I. Revue des prix
En termes de prix, selon les cotations historiques de l'enquête SMM, le prix au comptant du LiPF6 a montré une tendance générale à la baisse en 2024, avec des augmentations occasionnelles au T1 et au T4.
De fin février à mars, les prix du LiPF6 ont augmenté de manière significative. Les principales raisons étaient la hausse des coûts des matières premières du LiPF6—carbonate de lithium et fluorure de lithium—qui ont fourni un fort soutien aux coûts, ainsi que la reprise progressive de la demande après le Nouvel An chinois. La forte augmentation des coûts a considérablement stimulé les prix du LiPF6. Pendant cette période, les entreprises de batteries au lithium en aval ont connu une demande robuste, avec un fort sentiment de stockage. Le taux d'exploitation des entreprises de LiPF6 a augmenté de manière significative, et la production a continué de croître.
À partir de la mi-avril, alors que les prix du carbonate de lithium continuaient de baisser, le soutien aux coûts s'est affaibli. Combiné à la saturation progressive de la demande de stockage en aval et à la libération de la capacité de production par les producteurs, le marché est progressivement passé à une situation de surapprovisionnement, et les prix du LiPF6 ont suivi une trajectoire descendante.
De mai à août, les prix du carbonate de lithium ont continué de baisser en raison du ralentissement de la croissance de la demande en aval et de la situation persistante de surapprovisionnement. En tant que matière première clé pour le LiPF6, la baisse du prix du carbonate de lithium a continué de tirer les prix du LiPF6 vers le bas. De plus, la libération continue de nouvelles capacités de LiPF6 et les stratégies de certaines entreprises pour accroître leur part de marché ont exacerbé le surapprovisionnement en LiPF6, entraînant de nouvelles baisses de prix.
En septembre, le marché du carbonate de lithium a été significativement affecté par des réductions substantielles de production par les principales usines chimiques de lithium du Jiangxi, ce qui a eu un impact notable sur l'approvisionnement en aval. Combiné à l'augmentation continue des calendriers de production en aval et au stockage généralisé avant les vacances de la Fête nationale, la baisse des prix au comptant a ralenti, accompagnée de fluctuations et de rebonds. Le rebond des prix du carbonate de lithium a incité les producteurs de LiPF6 à ajuster fréquemment leurs prix, entraînant une augmentation des prix du LiPF6.
En octobre, bien que les prix du carbonate de lithium aient fluctué à la baisse après les vacances de la Fête nationale, les prix du LiPF6 n'ont pas été significativement affectés. Selon l'enquête SMM, au début d'octobre, les prix du LiPF6 ont légèrement augmenté en raison des prix élevés du fluorure de lithium. Bien que les prix du fluorure de lithium aient commencé à baisser à la mi-octobre, les vendeurs de LiPF6 ont maintenu un fort sentiment de fermeté sur les cotations, gardant les prix relativement stables. À la fin du mois, influencés par la hausse des prix du fluorure d'hydrogène anhydre et du pentachlorure de phosphore, les prix du LiPF6 ont légèrement augmenté. Globalement, les prix du LiPF6 ont montré une tendance à la hausse en octobre.
En novembre, les prix des matières premières du LiPF6, le carbonate de lithium et le fluorure de lithium, ont continué d'augmenter, combinés au fort sentiment des entreprises de LiPF6 de maintenir leurs cotations, entraînant un rebond significatif des prix du LiPF6. De plus, la demande en aval est restée robuste en novembre, avec une demande croissante de LiPF6 dans le secteur des électrolytes. Le taux d'exploitation dans cette industrie a également augmenté en conséquence, et l'équilibre offre-demande du marché s'est amélioré. Certaines entreprises de LiPF6 ont atteint une production à pleine capacité pour répondre à la demande en aval. Dans ce contexte d'équilibre offre-demande, combiné au rebond des prix des matières premières en amont, les prix du LiPF6 ont fortement augmenté, avec une hausse de 6,7 % en novembre.
En décembre, bien que le prix du carbonate de lithium, l'une des matières premières du LiPF6, ait commencé à reculer, les prix du fluorure de lithium sont restés élevés, offrant un soutien continu aux coûts du LiPF6. De plus, la demande en aval est restée robuste, stimulant une demande accrue pour le LiPF6. En conséquence, les prix au comptant du LiPF6 ont continué d'augmenter MoM en décembre. Au 31 décembre 2024, le prix au comptant du LiPF6 a atteint 62,000–64,000 yuans/mt, avec un prix moyen de 63,000 yuans/mt, en baisse de 4,000 yuans/mt par rapport au prix de fin d'année de 67,000 yuans/mt en 2024, représentant une baisse annuelle de 6,35 %.
II. Revue de la production
En 2024, la production de LiPF6 en Chine a atteint 187,000 mt, en hausse de 45 % en glissement annuel.
En raison de l'expansion continue des capacités et de l'augmentation de la production par les petites et moyennes entreprises au cours de l'année écoulée, qui sont entrées sur le marché avec des prix plus bas, la concurrence sur le marché est devenue plus intense. En conséquence, la part de marché des grandes entreprises a légèrement diminué sous l'impact de ces PME entrant agressivement. Cependant, la structure des cinq premiers acteurs du marché des électrolytes n'a pas subi de changements significatifs.
III. Perspectives pour 2025
Côté demande, la Chine reste le principal moteur dans les secteurs de l'énergie et des ESS. Sur le marché de l'énergie, le Bureau politique central a tenu une réunion le 9 décembre, indiquant que l'environnement politique restera favorable jusqu'en 2025, ce qui profitera au développement sain et durable de l'industrie automobile. De plus, alors que 2025 marque la dernière année du 14e plan quinquennal, la demande d'achat de voitures des consommateurs devrait encore augmenter. Par conséquent, SMM prévoit des perspectives relativement optimistes pour les ventes de voitures en 2025. Parallèlement, soutenu par des politiques, le marché des ESS devrait également continuer à réaliser des progrès significatifs.
Côté offre, alors que le marché final devrait maintenir sa croissance, les prix du LiPF6 devraient bénéficier d'un certain soutien. Il est prévu que la production de LiPF6 augmentera progressivement avec la libération de la capacité des usines de LiPF6, maintenant une perspective légèrement excédentaire, avec un taux de croissance d'environ 26 %.
Pour tout détail supplémentaire ou correction concernant le contenu mentionné dans cet article, n'hésitez pas à nous contacter aux coordonnées suivantes :
Tél : 021-20707842 (ou ajoutez WeChat comme ci-dessous) Ren Xiaoxuan, merci !
Équipe de recherche sur les nouvelles énergies de SMM
Cong Wang 021-51666838
Lingying Zhang 021-51666775
Xiaodan Yu 021-20707870
Rui Ma 021-51595780
Ying Xu 021-51666707
Disheng Feng 021-51666714
Yujun Liu 021-20707895
Yanlin Lv 021-20707875
Xianjue Sun 021-51666757
Ye Yuan 021-51595792
Chensi Lin 021-51666836
Zhicheng Zhou 021-51666711
