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【SMM 13 janvier】Selon les données d'enquête de SMM, la production totale de matériaux cathodiques LFP en Chine en 2024 a dépassé 2,3 millions de tonnes, en hausse d'environ 84 % en glissement annuel. La capacité de 2024 a atteint près de 4,7 millions de tonnes, en hausse d'environ 34 % en glissement annuel, avec un taux d'exploitation annuel de l'industrie d'environ 50 %, supérieur à celui de 2023. La concentration de production de l'industrie (CR5) était d'environ 56 %, et le CR10 d'environ 75 %, indiquant une légère diminution de la concentration par rapport à 2023.
En 2024, la production de matériaux LFP en Chine a montré une tendance à la hausse régulière. Au début de l'année, le taux d'exploitation était faible en raison du Nouvel An chinois, mais à partir du deuxième trimestre, l'industrie a connu une croissance rapide dans les régions clés : premièrement, la politique de reprise après les vacances a stimulé la demande, entraînant une augmentation des commandes et une production plus élevée. Une légère correction a eu lieu au milieu de l'année. Ensuite, la saison de pointe de septembre-octobre, traditionnellement une période de forte demande pour l'industrie des véhicules électriques, a entraîné une deuxième vague de croissance de la production. Contrairement aux attentes d'un ralentissement de fin d'année, la réélection de Donald Trump en tant que président des États-Unis a introduit des incertitudes politiques, incitant les fabricants de batteries en aval à accélérer les installations et les exportations, inversant les tendances de la demande et augmentant les commandes pour les fabricants de matériaux.
Revue des prix 2024 :
En 2024, le prix des matériaux cathodiques LFP en Chine a été significativement influencé par les fluctuations des prix des matières premières clés telles que le carbonate de lithium et le phosphate de fer, ainsi que par la structure globale de l'offre et de la demande du marché. Cependant, le carbonate de lithium, en tant que principal composant de coût du LFP, a joué un rôle décisif dans la tendance des prix du LFP. En 2024, les prix du carbonate de lithium ont continué de baisser, avec une diminution annuelle d'environ 25 %, entraînant une baisse correspondante des prix du LFP. En raison d'une capacité LFP suffisante et d'une concurrence intense sur le marché, les fabricants de cellules de batteries ont utilisé des processus d'appel d'offres pour réduire les frais de traitement du LFP, laissant la plupart des entreprises de cathodes LFP avec un faible pouvoir de négociation face aux principaux fabricants de cellules de batteries, subissant des pertes et des déficits continus dans l'ensemble. Les frais de traitement du LFP n'ont pas augmenté de manière significative, et la tendance globale des prix est restée à la baisse.
Lors des négociations de prix, les fabricants de cathodes et les fabricants de cellules de batteries ont principalement discuté des frais de traitement du LFP. Les principales entreprises de cellules de batteries ont généralement mené des négociations semestrielles et annuelles, maintenant un contrôle strict des coûts. Cependant, de nouvelles entreprises LFP ont concurrencé pour des parts de marché avec des prix bas, remportant souvent des appels d'offres avec des frais de traitement inférieurs aux attentes du marché, brisant le plancher des prix. Les principales entreprises LFP, avec une grande capacité et des avantages en termes de produits, coûts et technologie, ainsi que des chaînes d'approvisionnement et financières stables, étaient relativement mieux positionnées.
Analyse trimestrielle :
Au premier trimestre, les prix globaux du LFP étaient relativement stables, principalement en raison d'une faible offre et demande pendant les vacances du Nouvel An chinois, avec une réduction des stocks. Fin février, le marché des nouvelles énergies pour utilisateurs finaux s'est redressé, les achats de LFP en aval ont augmenté, et le marché s'est progressivement réchauffé, avec une augmentation de l'offre et de la demande, maintenant une stabilité globale. Mi-fin février, la reprise du marché était évidente, mais les fabricants avaient un espace de négociation limité, avec des prix opérant près des niveaux de coût.
Au deuxième trimestre, le marché a continué de se redresser au début du trimestre. Les prix du phosphate monoammonique de qualité industrielle ont fortement augmenté, couplés à une tendance légèrement haussière des prix du carbonate de lithium, indiquant une possible augmentation des prix. Fin du deuxième trimestre, les prix ont commencé à baisser avec la chute des prix du carbonate de lithium.
Au troisième trimestre, le marché est entré dans la saison de pointe des véhicules électriques, avec une forte demande et une augmentation de la production. Cependant, alors que les prix des matières premières pour le phosphate de fer et le carbonate de lithium ont tous deux diminué, les prix du LFP ont continué leur tendance à la baisse. En raison des barrières techniques relativement faibles pour les produits de puissance de milieu de gamme et d'une offre suffisante, le pouvoir de négociation était faible, accélérant la baisse des prix.
Au quatrième trimestre, la demande de fin d'année a augmenté en raison de la ruée vers les installations à l'étranger et d'autres facteurs, poussant le taux d'exploitation de l'industrie au-dessus de 60 %. Cependant, les prix des matières premières sont restés relativement stables, et les prix du LFP étaient également relativement stables.
En 2024, le marché du LFP a connu des fluctuations significatives de l'offre et de la demande. Dans l'ensemble, l'industrie est passée du déstockage au premier trimestre à l'accumulation de stocks. À partir du deuxième trimestre, l'écart entre l'offre et la demande s'est progressivement élargi. Bien que la production ait légèrement diminué au milieu de l'année, entraînant une demande légèrement supérieure à l'offre, l'écart s'est rapidement élargi à nouveau, entraînant un surplus pour l'année.
Exportations et à l'étranger : En 2024, les exportations totales de LFP de la Chine étaient d'environ 2,600 tonnes, représentant une croissance annuelle de plus de 120 %. Les cinq principales destinations d'exportation étaient la Corée du Sud, le Vietnam, Taïwan, la Chine, la Norvège et la France. En ce qui concerne la capacité à l'étranger, la capacité LFP à l'étranger en 2024 était d'environ 30,000 tonnes. Avec davantage d'entreprises chinoises LFP accélérant leur expansion à l'étranger, la capacité devrait augmenter en 2025.
Perspectives des prix 2025
En 2025, le marché devrait continuer à faire face au défi de la surcapacité. De nouvelles expansions de capacité sont prévues en 2025, et bien que la demande devrait augmenter progressivement, le taux de croissance global sera probablement inférieur à celui de la capacité et de la production. Combiné à de nouvelles baisses des prix du carbonate de lithium en raison de niveaux de surplus accrus en 2025, la tendance à la baisse des prix des matériaux LFP est peu susceptible de s'inverser. Cependant, étant donné la production limitée actuelle de matériaux en poudre à haute densité (avec une densité de compactage supérieure à 2,55 g/cc), qui sont rares et non largement disponibles pour la production et la livraison de masse, ces matériaux devraient avoir un pouvoir de négociation plus fort, pouvant potentiellement augmenter les frais de traitement et atteindre la rentabilité. Pour les produits avec une densité de compactage de 2,45 g/cc ou moins, les pertes sont peu susceptibles de s'améliorer. Voici les prévisions de prix des matériaux LFP pour 2025 à titre de référence :
Équipe de recherche sur les nouvelles énergies de SMM
Cong Wang 021-51666838
Xiaodan Yu 021-20707870
Rui Ma 021-51595780
Ying Xu 021-51666707
Disheng Feng 021-51666714
Yujun Liu 021-20707895
Yanlin Lü 021-20707875
Ye Yuan 021-51595792
Zhicheng Zhou 021-51666711
Haohan Zhang 021-51666752
Zihan Wang 021-51666914
Xiaoxuan Ren 021-20707866
Yushuo Liang 021-20707892
Jie Wang 021-51595902
Yang Xu 021-51666760
Boling Chen 021-51666836
