SMM, 2 janvier : Le 31 décembre 2024, LONGi Green Energy a publié un rapport d'activité pour les investisseurs. Interrogée sur la "divergence récente des prix des offres des modules photovoltaïques et les perspectives des prix des modules", LONGi Green Energy a déclaré que le déséquilibre entre l'offre et la demande dans l'industrie photovoltaïque nécessite encore du temps pour se résoudre. Actuellement, même si les prix des modules se redressent à 0,7 yuan/W, les modules restent dans un état déficitaire. Avec l'émergence d'une nouvelle vague de demande mondiale en photovoltaïque et l'amélioration de la relation entre la production réelle de l'industrie et la demande, les coûts de la chaîne industrielle pourraient augmenter. Dans ce contexte, des prix de modules irrationnellement bas élargiront davantage les pertes, entravant le développement durable et sain de l'industrie. Sous l'impulsion des orientations politiques et de l'autodiscipline de l'industrie, les prix des modules devraient se stabiliser progressivement en 2025.
Il convient de noter que depuis 2023, les prix des modules, constamment bas, ont suscité de vifs débats sur le marché. Fin 2023, les discussions se poursuivaient sur les nouvelles concernant des prix d'offres de modules tombant en dessous de 1 yuan/W. En 2024, les prix des modules ont continué de baisser. Au 31 décembre 2024, les prix annoncés pour les modules PERC 182 mm simple/double face dans les projets centralisés variaient de 0,63 à 0,67 yuan/W, avec un prix moyen de 0,66 yuan/W. Pour les modules PERC 210 mm simple/double face, les prix annoncés variaient de 0,64 à 0,69 yuan/W, avec un prix moyen de 0,67 yuan/W. Les modules N-type 182 mm étaient cotés entre 0,64 et 0,69 yuan/W, avec un prix moyen de 0,67 yuan/W, tandis que les modules N-type 210 mm étaient cotés entre 0,65 et 0,7 yuan/W, avec un prix moyen de 0,68 yuan/W.
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Il convient de noter qu'en septembre 2024, le prix d'offre le plus bas pour le deuxième lot d'approvisionnement centralisé en modules photovoltaïques par China Huadian Corporation a atteint 0,6221 yuan/W, établissant un nouveau record bas pour l'industrie. Ce chiffre était même inférieur au seuil de 0,690 yuan/W fixé par l'Association chinoise de l'industrie photovoltaïque en octobre. Le 18 octobre 2024, la baisse continue des prix des offres gagnantes de modules photovoltaïques a attiré l'attention de l'Association chinoise de l'industrie photovoltaïque, qui a déclaré que des prix d'offres inférieurs aux coûts étaient devenus un défi majeur pour l'industrie manufacturière photovoltaïque. Selon les calculs de l'association, à cette époque, le coût de production TTC (hors transport et frais divers) des modules photovoltaïques bifaciaux intégrés N-type M10, hors amortissement et TVA pour le polysilicium, les plaquettes de silicium et les cellules solaires, était de 0,68 yuan/W. Le 20 novembre, l'association a publié un autre article indiquant que le coût actuel TTC (y compris les dépenses minimales nécessaires) des modules, hors amortissement et TVA pour le polysilicium, les plaquettes de silicium et les cellules solaires, était de 0,690 yuan/W. L'association a souligné que ces estimations de coûts n'incluaient pas l'amortissement, étaient inférieures au coût réel de production et même inférieures au coût total, y compris les trois dépenses (frais de vente, frais administratifs et frais financiers). Ces chiffres représentent le coût minimum pour les entreprises les plus performantes de l'industrie tout en garantissant la qualité des produits.
Malgré l'existence de cette "ligne de coût", le marché observe encore des cas de prix ultra-bas utilisés pour capter des parts de marché. En décembre 2024, le projet d'approvisionnement en modules photovoltaïques de 600 MW par Guodian Power Xinjiang Bayingolin Mongolian Autonomous Prefecture Power Generation Company a fixé un prix d'offre maximum de 0,6313 yuan/W, nettement inférieur à la "ligne de fond" de 0,69 yuan/W divulguée par l'association en novembre. Selon le résultat final des offres gagnantes, les prix des deux entreprises gagnantes étaient de 0,6245 yuan/W et 0,629 yuan/W, les plus bas et les deuxièmes plus bas parmi les 16 entreprises soumissionnaires pour le projet. Cette situation a suscité une forte insatisfaction de l'Association chinoise de l'industrie photovoltaïque, qui a demandé à plusieurs reprises des explications mais n'a finalement reçu aucune réponse.
Indéniablement, dans le contexte actuel de concurrence acharnée dans l'industrie photovoltaïque, la lutte contre la "concurrence déloyale" et la promotion d'un développement sain pour les acteurs de l'industrie sont devenues un consensus parmi la plupart des entreprises de premier plan. Cela peut être observé à travers les politiques actuelles et les actions de l'association et des entreprises leaders de l'industrie.
En revenant au marché actuel des modules, selon l'enquête SMM, les prix du marché sont relativement stagnants, et le volume des transactions de modules à prix réduit diminue progressivement. Avec l'approche de la basse saison au premier trimestre 2025, les entreprises produisent en fonction des ventes et se concentrent sur la vente des stocks. La plupart des entreprises ont prévu des congés de 10 à 15 jours ou plus. SMM prévoit que les taux d'exploitation des modules continueront de baisser, avec des calendriers de production prévus en dessous de 40 GW. Concernant les stocks, bien que les jours d'inventaire restent à un niveau moyen, la demande de fin d'année pour le retrait des marchandises a amélioré la rotation, réduisant considérablement la pression des stocks de fin d'année par rapport aux périodes précédentes.
Avec la reprise des prix des matières premières et des matériaux auxiliaires en amont, compte tenu de la réduction de la pression des stocks et du soutien des coûts au premier trimestre, SMM prévoit que les prix des modules se stabiliseront temporairement ou même rebondiront.
En plus des questions liées aux modules, LONGi Green Energy a également été interrogée sur la possibilité que la demande photovoltaïque domestique en 2025 soit affectée par la pression actuelle d'absorption dans certaines régions. LONGi Green Energy a répondu que, selon les statistiques de l'Administration nationale de l'énergie, de janvier à novembre 2024, les nouvelles installations photovoltaïques en Chine ont atteint 206,3 GW, presque équivalentes au total de 2023. Compte tenu de cette base élevée, la demande photovoltaïque domestique ultérieure entrera dans une phase de développement stable sous l'influence de la pression d'absorption. Parallèlement, les politiques continuent de soutenir le développement vigoureux des nouvelles énergies dans les zones désertiques, arides et de Gobi, ainsi que dans le secteur de la construction, ce qui devrait créer de nouvelles opportunités de demande. D'un point de vue neutre, les nouvelles installations photovoltaïques domestiques en 2025 ne devraient pas connaître de volatilité significative par rapport à cette année.
Quant à la demande du marché photovoltaïque européen en 2025, LONGi Green Energy a déclaré que le dernier rapport de SolarPower Europe estime qu'en 2024, les nouvelles installations photovoltaïques dans les 27 pays de l'UE atteindront environ 65,5 GW, en hausse de 4 % en glissement annuel, marquant un ralentissement significatif par rapport aux années récentes. Les principales raisons incluent une réduction de l'urgence pour l'énergie photovoltaïque sur le marché final après la fin de la crise énergétique européenne, associée à un affaiblissement de l'économie européenne et à une flexibilité insuffisante des systèmes de réseau électrique, limitant collectivement la croissance de la demande photovoltaïque européenne. Compte tenu du temps nécessaire pour résoudre les goulets d'étranglement de l'absorption par le réseau électrique, les nouvelles installations photovoltaïques européennes en 2025 devraient rester relativement stables en glissement annuel.
En outre, en discutant de l'expansion des capacités à l'étranger, LONGi Green Energy a déclaré que lors du choix d'une expansion à l'étranger, les entreprises doivent prendre en compte divers facteurs, notamment les politiques locales et les environnements juridiques, la localisation géographique, les conditions économiques et la taille du marché. Elles doivent également évaluer pleinement les opportunités et les risques potentiels dans une perspective à moyen et long terme. Par conséquent, l'entreprise adopte actuellement une approche prudente pour l'expansion des capacités à l'étranger.
