Le Vietnam est la sixième plus grande économie de l'ASEAN et son marché de l'acier montre une forte croissance
Selon les données compilées par SMM de l'Association mondiale de l'acier (WSA), le Vietnam est l'un des principaux producteurs d'acier en Asie du Sud-Est. En 2023, la production d'acier brut du Vietnam a atteint 19,2 millions de tonnes, son classement parmi les principaux producteurs mondiaux d'acier brut augmentant régulièrement de la 18e place en 2017 à la 12e en 2023, montrant un développement rapide.
La production d'acier du Vietnam n'a pas seulement augmenté rapidement, mais est également devenue de plus en plus diversifiée. Selon le président de l'Association vietnamienne de l'acier (VSA), depuis 2015, l'industrie sidérurgique vietnamienne est devenue l'un des principaux fabricants et vendeurs de produits finis en acier de l'ASEAN. En 2023, la production d'acier fini du Vietnam était d'environ 19 millions de tonnes, avec des produits longs (fils, barres d'armature, sections) représentant 12,5 millions de tonnes et la production de HRC et de bandes d'acier environ 6 millions de tonnes.
Les entreprises sidérurgiques vietnamiennes sont principalement concentrées à Hanoï, Ho Chi Minh-Ville et d'autres villes côtières. Ces zones bénéficient de la logistique portuaire pratique, facilitant le commerce international. Les principales entreprises nationales telles que Hoa Phat Group, Formosa Ha Tinh Steel Corporation et Vietnam Steel Corporation dominent le marché intérieur tout en s'étendant activement à l'international. Elles améliorent leur compétitivité en introduisant des technologies de production avancées, en améliorant la qualité des produits et en augmentant l'échelle de production. Hoa Phat Group et Formosa Ha Tinh se sont classés respectivement 58e et 65e dans le classement de la production des principales entreprises sidérurgiques de la WSA en 2023, avec des productions de 6,7 millions de tonnes et 5,7 millions de tonnes, représentant près de 80 % du marché de l'acier du Vietnam.
Le Vietnam est le plus grand marché de demande d'acier en Asie du Sud-Est, avec l'industrie de la construction dominant sa consommation. En 2023, la consommation apparente d'acier du Vietnam (acier fini) était d'environ 22-23 millions de tonnes, en baisse de 8 % en glissement annuel, se classant première parmi les pays de l'ASEAN. Au premier semestre 2024, bien que la situation socio-économique du Vietnam continue de s'améliorer, avec des conditions globales meilleures que la même période, et que la production industrielle maintienne sa croissance, la tendance de croissance de l'industrie sidérurgique ne s'est pas significativement améliorée. Plus précisément, selon les statistiques de la VSA, les ventes d'acier fini du Vietnam au premier semestre 2024 ont totalisé 14,274 millions de tonnes. SMM, combiné aux statistiques de la WSA, prévoit que la demande de consommation d'acier fini du Vietnam en 2024 sera d'environ 22-24 millions de tonnes.
Selon les statistiques de la VSA, l'industrie de la construction domine la consommation d'acier du Vietnam, représentant environ 89 %, les appareils ménagers 4 %, les machines 3 %, et l'automobile, le pétrole et le gaz chacun 2 %. Par conséquent, le développement de l'industrie de la construction influence directement l'ensemble du marché de la demande d'acier au Vietnam. Cependant, le marché de l'acier dominé par l'industrie de la construction a conduit à une augmentation de la production de produits longs et à un surplus de capacité, incitant le Vietnam à exporter l'excédent de capacité. Globalement, l'industrie sidérurgique vietnamienne a une dépendance externe de 30 %. La faible capacité de production de tôles rend le Vietnam fortement dépendant des importations de tôles. Ensuite, analysons la situation des importations et exportations d'acier du Vietnam.
Du point de vue des importations, la Chine domine le marché des importations du Vietnam. Selon les données de la VSA, en 2023, le Vietnam a importé environ 13,33 millions de tonnes de divers produits finis en acier, avec une valeur d'importation dépassant 10,4 milliards de dollars, une augmentation de la quantité de 14,07 % en glissement annuel, mais une diminution de la valeur de 12,55 % en glissement annuel. La Chine était le plus grand fournisseur, représentant plus de 62 % du volume total des importations d'acier du Vietnam et plus de 54 % de la valeur totale, suivie par le Japon (14,3 %) et la Corée du Sud (8,3 %).
Selon les douanes vietnamiennes, les importations d'acier laminé à chaud du Vietnam ont considérablement augmenté au cours des trois dernières années. En 2023 seulement, le Vietnam a importé 9,64 millions de tonnes d'acier laminé à chaud, en hausse de 19 % en glissement annuel par rapport à 8,1 millions de tonnes en 2022, représentant près de 72 % des importations totales d'acier du Vietnam. Les importations d'acier de construction étaient de près de 1,3 million de tonnes, en hausse de 7,8 % en glissement annuel par rapport à 2022 et de 33 % par rapport à 2021. Les importations de divers aciers galvanisés étaient de 1,16 million de tonnes, en hausse de 20,68 % en glissement annuel.
Selon les douanes vietnamiennes, au premier semestre 2024, les importations cumulées d'acier du Vietnam ont atteint 8,2 millions de tonnes, équivalant à plus de 5,9 milliards de dollars, en hausse de 48 % et 25 % en glissement annuel, respectivement.
La Chine est restée la plus grande source d'importations, avec 5,7 millions de tonnes d'acier importées de Chine au premier semestre 2024, équivalant à plus de 3,66 milliards de dollars, en hausse de 86 % et 59 % en glissement annuel, respectivement, mais le prix d'importation a chuté de 14 % en glissement annuel à 641 $/tonne. Le Japon était la deuxième source, avec des importations totalisant environ 880,000 tonnes, en baisse de 2 % en glissement annuel, avec une valeur d'importation de plus de 878 millions de dollars, en hausse de 24 % en glissement annuel, et un prix d'importation moyen de 1,000 $/tonne, en hausse de 27 % en glissement annuel. La Corée du Sud était la troisième source, avec des importations d'environ 570,000 tonnes, en hausse de 11 % en glissement annuel, avec une valeur d'importation de plus de 540 millions de dollars, en hausse de près de 1 % en glissement annuel, et un prix d'importation de 951 $/tonne, en baisse de 9 % en glissement annuel.
Avec une croissance significative des importations, le Vietnam a initié de multiples mesures antidumping. Auparavant, en raison de l'incapacité à produire de l'acier de haute qualité, en particulier des bobines laminées à chaud, des politiques exemptant les taxes d'importation ont été proposées dans divers accords et engagements. Cependant, ces dernières années, l'augmentation substantielle des importations d'acier, couplée à de faibles tarifs sur la plupart des produits sidérurgiques importés, a été préjudiciable au développement de l'industrie sidérurgique vietnamienne.
Selon la VSA, la demande de bobines laminées à chaud du Vietnam est d'environ 12-13 millions de tonnes/an, tandis que la production nationale est d'environ 9 millions de tonnes. L'afflux massif d'acier sur le marché vietnamien, parfois près de 200 % de la production nationale, conduit à ce que les marchandises importées prennent la part de marché des bobines laminées à chaud nationales. Par conséquent, face à l'afflux de bobines laminées à chaud bon marché, les entreprises et les experts estiment que les autorités compétentes doivent continuellement établir et améliorer les réglementations et normes de gestion technique et de qualité, et adopter des mesures défensives raisonnables pour empêcher les produits sidérurgiques ne répondant pas aux normes de sécurité technique et environnementale d'entrer sur le marché vietnamien. Par conséquent, le Vietnam a initié de multiples enquêtes antidumping et diverses mesures de protection, comme résumé par SMM à partir des informations du réseau international de secours.
Du point de vue des exportations, le principal marché d'exportation du Vietnam est l'ASEAN, avec des exportations vers la Chine en déclin. Selon les statistiques de la WSA, en 2023, les exportations totales de produits semi-finis et finis en acier du Vietnam étaient d'environ 8,6 millions de tonnes. Selon les douanes vietnamiennes, en 2023, les exportations totales d'acier du Vietnam ont dépassé 11,1 millions de tonnes, avec une valeur d'exportation de 8,35 milliards de dollars, en hausse de 32,6 % et 4,5 % en glissement annuel, respectivement. Le principal marché d'exportation de l'acier du Vietnam est l'ASEAN, avec des exportations de 3,5 millions de tonnes. Le marché de l'UE se classe deuxième, représentant près de 23 % du volume national des exportations d'acier, atteignant près de 2,55 millions de tonnes, en hausse de 86,2 % en glissement annuel par rapport à 2022, avec une valeur de transaction dépassant 1,89 milliard de dollars, en hausse de 29 % en glissement annuel par rapport à 2022. Au sein de l'UE, les exportations du Vietnam vers l'Italie, la Belgique et l'Espagne ont considérablement augmenté. Le marché américain suit, avec des exportations totales de près de 1,08 million de tonnes, en hausse de 58,8 %, et une valeur de transaction de 852 millions de dollars, en hausse de 1,2 %. Notamment, les exportations d'acier vers l'Inde ont augmenté de près de 5,2 fois par rapport à 2022, atteignant près de 968,000 tonnes, avec une valeur de transaction dépassant 715 millions de dollars, en hausse de 4,2 fois. Cependant, les exportations vers la Chine ont continué de diminuer, avec seulement 558,000 tonnes, équivalant à 8,7 millions de dollars, en baisse de 94,4 % et 86,6 % en glissement annuel, respectivement.
En 2023, les principaux produits sidérurgiques exportés par le Vietnam comprenaient l'acier laminé, l'acier galvanisé, les barres d'armature, les plaques d'acier et l'acier revêtu de couleur. L'acier laminé avait le plus grand volume d'exportation, atteignant 4,2 millions de tonnes, d'une valeur de 2,6 milliards de dollars, représentant 37,9 % des exportations totales d'acier du Vietnam, avec une augmentation du volume de 92,3 % en glissement annuel et une augmentation de la valeur de transaction de 57,4 % en glissement annuel.
Selon les douanes vietnamiennes, au premier semestre 2024, le Vietnam a exporté 6,49 millions de tonnes d'acier, en hausse de 20,5 % en glissement annuel, avec une valeur d'exportation de 4,777 milliards de dollars, en hausse de 12,23 % en glissement annuel.
Les trois principaux marchés d'exportation d'acier du Vietnam au premier semestre 2024 étaient l'ASEAN (26 %), l'UE (25 %) et les États-Unis (15 %). Au sein de l'ASEAN, le Cambodge et l'Indonésie étaient les principales destinations d'exportation ; au sein de l'UE, l'Italie était le principal marché.
Selon un représentant de l'Association vietnamienne de l'acier, les produits sidérurgiques du Vietnam sont désormais exportés non seulement vers les marchés traditionnels d'Asie du Sud-Est, mais aussi vers des dizaines de pays et régions du monde entier. La croissance rapide de la valeur des exportations d'acier a attiré l'attention de nombreux pays, entraînant une augmentation des enquêtes commerciales sur l'acier vietnamien. Selon l'Autorité des recours commerciaux du ministère de l'Industrie et du Commerce du Vietnam, outre l'UE, les États-Unis sont un marché potentiel d'exportation pour les entreprises sidérurgiques vietnamiennes. Cependant, avec l'augmentation du volume des exportations, l'acier domestique doit faire face à davantage d'enquêtes défensives de ce marché. À ce moment, la coordination entre les entreprises et les agences nationales compétentes est cruciale. Les entreprises doivent établir un système comptable transparent et acquérir une compréhension approfondie des connaissances en matière de recours commerciaux. Ce faisant, les entreprises peuvent construire un "bouclier" pour répondre efficacement aux enquêtes de recours commerciaux tout en protégeant la production nationale de la concurrence déloyale des marchandises importées.
La forte demande d'acier du Vietnam maintient actuellement des importations nettes d'acier, mais les exportations pourraient devenir un point fort à l'avenir.La demande intérieure d'acier au Vietnam est forte, avec les industries de la construction, de la machinerie et autres industries utilisatrices d'acier encore en phase de croissance, indiquant des perspectives positives pour la demande d'acier. Avec la croissance rapide de la demande d'acier, les producteurs vietnamiens d'acier continueront à mettre en œuvre les projets annoncés précédemment et à planifier de nouvelles installations. Selon les informations actuelles, d'ici la fin de 2024, SunPro Steel pourrait achever la première phase de son projet d'usine de 500,000 tonnes/an dans la province de Hau Giang ; d'ici 2025, le haut fourneau de 5,6 millions de tonnes/an du groupe Hoa Phat sera mis en service ; en avril 2025, Kyoei Steel du Japon prévoit de mettre en service une ligne de production de laminage de produits longs.
Selon des estimations incomplètes, d'ici la fin de 2025, le Vietnam ajoutera une capacité de 2,8 millions de tonnes/an de fonte brute, 6,5 millions de tonnes/an d'acier brut, au moins 6 millions de tonnes/an de brames, 5,5 millions de tonnes/an de bobines laminées à chaud, et 800,000 tonnes/an de produits longs. Avec l'achèvement de nouvelles usines, la capacité de production d'acier du Vietnam pourrait augmenter d'au moins 14 à 17 millions de tonnes/an.
Actuellement, le Vietnam maintient toujours un statut net d'importation d'acier, mais si la capacité domestique est mise en service comme prévu, le Vietnam pourrait exporter activement de l'acier pour alléger la pression sur le marché intérieur, avec un potentiel de croissance des exportations à ne pas sous-estimer. Maybank Investment Bank a également déclaré dans son rapport de perspectives 2024 sur le marché intérieur de l'acier au Vietnam que, en raison de l'impact des politiques de taux d'intérêt élevés sur les principaux marchés d'exportation du Vietnam, qui sont confrontés à une récession, les prix de l'acier domestique au Vietnam pourraient fluctuer légèrement en 2024. Cependant, le fort élan des exportations pourrait alléger la pression globale sur le marché intérieur de l'acier au Vietnam, devenant un point fort significatif dans le développement de l'industrie sidérurgique vietnamienne.
