La Oficina del Representante Comercial de Estados Unidos (USTR) confirmó recientemente la prórroga por un año adicional de 178 exclusiones de los aranceles de la Sección 301 sobre las importaciones chinas, que originalmente vencerían a finales de 2025, con un nuevo período de vigencia hasta el 10 de noviembre de 2026. Esta extensión cubre componentes industriales generales como bombas, válvulas, engranajes, cojinetes, motores pequeños y componentes de filtración, e incluye también componentes clave de equipos para energía fotovoltaica, semiconductores y equipos de automatización. La estructura general continúa el sistema de exclusiones anterior, centrándose en componentes básicos y equipos especializados requeridos para la fabricación industrial, sin incorporar materiales clave para baterías como celdas, materiales de cátodo y ánodo, electrolito y separador.
A nivel industrial, el impacto de esta ronda de extensiones de exenciones en la cadena de suministro global de energía nueva presenta características estructurales distintivas. Para los segmentos de fabricación de baterías de potencia y baterías de almacenamiento de energía estacionario, la continua exención de numerosos componentes clave de aranceles adicionales reducirá directamente los costos de construcción de líneas de producción en Estados Unidos. El alivio de la presión fiscal en el lado del equipo mitiga la carga financiera para las fábricas domésticas estadounidenses en cuanto a disposición de capacidad, actualización de equipos y transformación automatizada, ayudando a que los proyectos relacionados avancen según el cronograma original. SMM estima que la extensión de las exenciones podría reducir el gasto de capital para líneas de producción nuevas o ampliadas entre 1% y 5%, y la competitividad de precios de los exportadores de equipos se verá aún más reforzada. Esto indica que la participación y estabilidad de las empresas chinas de equipos para baterías en la cadena de suministro global continuará aumentando.
Mientras tanto, el entorno político para el segmento de materiales de la cadena industrial no ha mostrado una relajación significativa. Esta extensión de exención no cubre las celdas de baterías en sí ni sus materiales centrales, incluyendo cátodos LFP, NCM, ánodos de grafito, separadores, electrolitos, LiPF6, así como materias primas clave como láminas de cobre y aluminio. Al extender las exenciones para el segmento de fabricación, Estados Unidos continúa controlando estrictamente el ingreso de materiales chinos en su cadena de suministro local mediante las restricciones de Entidad Extranjera de Preocupación (FEOC) bajo la Ley de Reducción de la Inflación (IRA). La dirección política indica que Estados Unidos permanece abierto a la "construcción de capacidad" pero mantiene vigilancia respecto a los "materiales estratégicos clave". Esta estrategia combinada fortalece su objetivo a largo plazo de promover el desarrollo de un sistema nacional de materiales y facilitar la localización de cadenas de suministro desde Japón y Corea del Sur en Estados Unidos. A corto plazo, la dificultad y el costo para que las empresas chinas de materiales exporten a EE.UU. no han mejorado. Si establecer fábricas en Norteamérica para sortear las restricciones políticas en el futuro se convertirá en un punto crítico de decisión estratégica para las empresas de materiales.
Desde una perspectiva global, la combinación de políticas de flexibilizar las restricciones a equipos de fabricación mientras se endurecen los controles sobre materiales genera una nueva tendencia de división del trabajo en la cadena de suministro de energía nueva: Estados Unidos sigue dependiendo de equipos, componentes y segmentos de procesos intermedios chinos para garantizar la formación acelerada de capacidad nacional de baterías y ESS; sin embargo, mantiene altas barreras contra materiales y celdas de batería de China mediante herramientas comerciales, mecanismos de subsidio y políticas geopolíticas. La extensión de esta ronda de exenciones mantiene la ventana para la cooperación transfronteriza en el sector manufacturero, pero intensifica la naturaleza competitiva del sector de materiales.
En general, para las empresas de equipos de fabricación, esto representa una continuación de la ventana de oportunidad de exportación; para el mercado norteamericano, es una condición necesaria para sostener el ritmo de expansión; y para las empresas de materiales, significa que la postura política de alta presión permanece inalterada. En el contexto de la reestructuración acelerada de la cadena de suministro global de energía nueva, las empresas chinas mantendrán ventajas en el sector de equipos, pero enfrentarán decisiones de cumplimiento y localización más prolongadas y costosas en el sector de materiales.
