【Phân tích thị trường nhôm phế liệu SMM】 Phân tích thị trường nhôm phế liệu toàn cầu SMM (2) Tình trạng thiếu hụt nguồn cung Mexico - Giá cả tăng và thị trường mới
1. Giới thiệu
Cơ chế điều chỉnh biên giới carbon của Liên minh châu Âu (CBAM của EU) đã thực hiện một bước quyết định từ giai đoạn thí điểm hướng tới việc thực thi thực tế vào tháng 12/2025, chỉ một tháng trước khi có hiệu lực vào tháng 1/2026. Ngành nhôm, với t tổng giá trị thương mại 448 tỷ USD vào năm 2024, phải đối mặt với các yêu cầu kế toán carbon của CBAM cùng với năm ngành các-bon cao khác. Những thay đổi này hướng tới việc ưu tiên sản xuất các-bon thấp thông qua việc cung ứng nguyên liệu và sử dụng năng lượng có trách nhiệm, đồng thời khuyến khích các quốc gia chủ động thực hiện các cơ chế tương đương với CBAM. Mặt khác, CBAM áp đặt chi phí cao hơn đối với các đối tác thương mại sản phẩm nhôm có lượng khí thải carbon cao. Loạt chính sách này có khả năng sẽ đẩy giá sản phẩm nhôm lên cao đối với người tiêu dùng trong EU trong ngắn hạn, và định hình lại dòng thương mại nhôm trong nhiều năm tới. Bài viết này sẽ đề cập đến những điều cơ bản và khuôn khổ của CBAM, tích hợp các cập nhật mới nhất của gói ngày 17 tháng 12 và cung cấp những tác động và triển vọng c cụ thể cho ngành nhôm.
2. Khuôn khổ hoạt động và lộ trình tuân thủ CBAM
Trích dẫn từ trang web của EU, CBAM là “công c cụ của EU để định giá công bằng cho lượng carbon thải ra trong quá trình sản xuất các mặt hàng các-bon cao nhập khẩu vào EU, và khuyến khích sản xuất công nghiệp sạch hơn ở các nước ngoài EU.” Song song với Hệ thống giao dịch khí thải EU (ETS), CBAM được triển khai khi các hạn ngạch miễn phí của ETS được loại bỏ dần nhằm tạo sân chơi bình đẳng giữa các nhà sản xuất trong nước châu Âu và hàng nhập khẩu nước ngoài, đồng thời thúc đẩy các đối tác toàn cầu hướng tới tính bền vững thông qua việc ngăn chặn rò rỉ carbon.
Hiện tại, CBAM của EU vẫn đang trong giai đoạn thí điểm, hay còn gọi là giai đoạn chuyển tiếp, kéo dài từ tháng 10/2023 đến tháng 12/2025. Trong giai đoạn này, các nhà nhập khẩu cần báo cáo lượng carbon tích hợp của một số mặt hàng mỗi quý, nhưng không bắt buộc phải mua bất kỳ chứng chỉ CBAM nào liên quan đến lượng carbon nhập khẩu, nghĩa là không có nghĩa vụ tài chính trong khoảng thời gian này. Khi lộ trình bước vào tháng 1/2026, CBAM sẽ chuyển sang giai đoạn triển khai. Lúc này, thay vì báo cáo hàng quý và không có nghĩa vụ tài chính, các nhà nhập khẩu sẽ phải mua và nộp chứng chỉ CBAM. Vào năm 2026, các nhà nhập khẩu cần tích lũy dữ liệu báo cáo và mua chứng chỉ hồi tố vào đầu năm 2027. Đến năm 2027, nhà nhập khẩu sẽ cần có đủ chứng chỉ CBAM để bao phủ ít nhất 50% lượng khí thải nhúng kể từ đầu cùng năm dương lịchtheo từng quý. Ngoài lượng khí thải nhúng, bắt đầu từ năm 2026, cũng sẽ có tỷ lệ áp dụng dần cần được xem xét, cũng như bất kỳ khoản tương đương có liên quan và được công nhận với CBAM tại nước xuất xứ đã được thanh toán.
3. Cập nhật và Tổng quan Gói CBAM Tháng 12/2025
Tóm lại, những thay đổi quan trọng đối với CBAM được công bố vào tháng 12/2025 bao gồm việc mở rộng sản phẩm bao gồm sang sản phẩm xuôi dòng, quy định chống lách luật và phế liệu tiêu dùng trước, và việc giới thiệu quỹ khử cacbon tạm thời:
- Mở rộng phạm vi sản phẩm được áp dụng: 180 sản phẩm xuôi dòng liên quan đến thép và nhôm mới sẽ được đưa vào CBAM bắt đầu từ năm 2028, chẳng hạn như linh kiện ô tô và máy móc.
- Quy định chống lách luật và phế liệu tiêu dùng trước: Lượng khí thải nhúng từ phế liệu tiêu dùng trước (đặc biệt là nhôm) hiện được bao gồm trong tính toán, nhằm loại bỏ một số lỗ h hổng mà nhà nhập khẩu/xuất khẩu có thể lợi dụng để khai báo sai về việc sử dụng vật liệu carbon thấp.
- Quỹ khử cacbon tạm thời: 25% doanh thu CBAM từ năm 2026 đến 2027 sẽ được đưa vào quỹ khử cacbon tạm thời cho các nhà máy luyện kim và chế biến có nguy cơ rò rỉ carbon, quỹ này sẽ hoàn lại một phần chi phí carbon EU-ETS cho hàng hóa vẫn đối mặt với rủi ro rò rỉ carbon, với sự h hỗ trợ phụ thuộc vào các nỗ lực khử cacbon đã được chứng minh.
4. Quy tắc Tính toán và Lượng khí thải Nhúng
Trước khi áp dụng bất kỳ cơ chế tính toán nào, điều quan trọng là phải biết sản phẩm (hoặc vật liệu) nhôm nào được bao gồm trong phạm vi CBAM năm 2026. Dưới đây là mã HS/CN của các sản phẩm nhôm bị ảnh hưởng bắt đầu từ tháng 1/2026:
- 7601 Nhôm chưa gia công
- 7603 Bột và vảy nhôm
- 7604 Thanh, que và profile nhôm
- 7605 Dây nhôm
- 7606 Tấm, tấm lá và dải nhôm, có độ dày vượt quá 0,2 mm
- 7607 Lá nhôm có độ dày (không bao gồm bất kỳ lớp lót nào) không vượt quá 0,2 mm
- 7608 Ống và ống dẫn nhôm
- 7609 00 00 Phụ kiện ống hoặc ống dẫn nhôm
- 7610 Kết cấu và bộ phận kết cấu bằng nhôm; tấm, que, profile, ống nhôm và các loại tương tự, được chuẩn bị để sử dụng trong kết cấu
- 7611 00 00 Bể chứa, thùng, bồn và container tương tự bằng nhôm, cho bất kỳ vật liệu nào có dung tích vượt quá 300 lít
- 7612 Thùng, trống, lon, hộp và container tương tự bằng nhôm, cho bất kỳ vật liệu nào có dung tích không vượt quá 300 lít
- 7613 00 00 Bình chứa khí nén hoặc hóa lỏng bằng nhôm
- 7614 Dây bện, cáp, băng tết và các loại tương tự bằng nhôm, không cách điện
- 7616 Các sản phẩm khác bằng nhôm
Đến năm 2026, trong giai đoạn triển khai đầu tiên, hầu hết các sản phẩm nhôm nguyên khai và bán thành phẩm đều được bao gồm trong khuôn khổ CBAM, trong khi phế liệu nhôm và một số hàng hóa xuôi dòng phức tạp (7602, 7615) không được bao gồm. Đến năm 2028, phế liệu tiêu dùng trước nên được tích hợp vào khuôn khổ CBAM, cùng với một số mặt hàng lắp ráp phức tạp xuôi dòng như cửa ô tô, nhưng phần lớn các mặt hàng sau thuộc các mã HS khác chứ không phải 7615.
Để ứng phó với rò rỉ carbon này, EU đã đề ra CBAM nhằm bao phủ lượng khí thải carbon nhúng từ nguyên liệu thô, bán thành phẩm và sản phẩm cuối cùng nhập khẩu vào EU không thuộc hệ thống ETS của EU. CBAM sẽ bao gồm Khí thải Phạm vi 1, Khí thải Phạm vi 2 và khí thải từ một số tiền chất, mỗi loại bắt đầu tại các thời điểm khác nhau dựa trên các mở rộng mới của CBAM vào năm 2028 và các sửa đổi dự kiến vào năm 2030.
- Khí thải Phạm vi 1: Lượng khí thải trực tiếp phát sinh từ "các hoạt động mà nhà sản xuất sở hữu hoặc kiểm soát" trong quá trình sản xuất, bao gồm khí thải quy trình từ điện phân alumina và quá trình đốt nhiên liệu trong các công đoạn nấu chảy/đúc cho nhôm tái chế và bán thành phẩm. Đây sẽ là tính toán khí thải chính cho CBAM vào năm 2026.
- Khí thải Phạm vi 2: Khí thải gián tiếp từ điện năng trong sản xuất, bao gồm thủy điện, mặt trời và than đá - một yếu tố lớn chiếm t tổng lượng carbon nhúng, đặc biệt đối với sản xuất nhôm nguyên sinh. Việc tính toán Khí thải Phạm vi 2 sẽ không bắt đầu vào năm 2026 mà sẽ bắt đầu từ một thời điểm muộn hơn.
- Khí thải từ một số tiền chất: Khí thải trực tiếp và gián tiếp của các vật liệu được sử dụng trong sản xuất. Điều này bao gồm alumina cho sản xuất nguyên sinh, phế liệu cho sản xuất tái chế và bán thành phẩm được sử dụng trong lắp ráp các sản phẩm phức tạp (cửa ô tô, máy giặt, v.v.). Khí thải từ phế liệu tiêu dùng trước và alumina cùng các tiền chất khác sẽ chưa được bao gồm vào năm 2026. Đến năm 2026, chỉ các bán thành phẩm/vật liệu tiền chất đã có trong danh sách xác định của CBAM cho năm 2026 mới được tính toán.
Khí thải Phạm vi 1 hiếm khi có sự khác biệt lớn giữa các khu vực địa lý và duy trì tương đối ổn định. So sánh với, Khí thải gián tiếp Phạm vi 2 chủ yếu sẽ là một trong những biến số cạnh tranh quyết định then chốt đối với nhôm trong CBAM, do các nhà máy luyện kim khác nhau áp dụng các nguồn năng lượng khác nhau. Trong lưới điện thủy điện so với lưới điện than, khí thải gián tiếp khác biệt một khoảng rất lớn, dẫn đến phần lớn sự khác biệt cạnh tranh giữa các sản phẩm được nhập khẩu vào EU thông qua CBAM từ các khu vực địa lý khác nhau. Sau đó, các nhà luyện kim và sản xuất trên toàn cầu được khuyến khích đầu tư vào các phương thức năng lượng tái tạo và bền vững, đặc biệt nếu châu Âu vẫn là thị trường xuất khẩu quan trọng của quốc gia đó. Các quy định mới về phế liệu trước khi tiêu thụ cũng đã được ban hành, quy trách nhiệm cho phế liệu trước tiêu thụ và lượng khí thải carbon tích hợp trong nó trong các tính toán. Điều này ngăn chặn các nhà sản xuất mua phế liệu trước tiêu thụ từ một dây chuyền sản xuất carbon cao và tuyên bố sai lệch rằng việc sử dụng vật liệu đó có "lượng khí thải bằng không".
Trong EU, còn có Hệ thống Giao dịch Khí thải (ETS) hiện đang được triển khai. Khi CBAM được chính thức ra mắt và thực hiện vào năm 2026, vấn đề phải trả cả chi phí EU ETS và EU CBAM sẽ được giải quyếtĐể tránh điều này, nghĩa vụ CBAM được giảm bằng số lượng phân bổ miễn phí theo EU ETS, điều này được phản ánh dưới giá trị loại bỏ dần, sẽ được giải thích chi tiết hơn sau. Để ngăn chặn các vấn đề về chi phí CBAM và ETS chồng chéo và được tính toán lên nhau, EU đặt một giá trị triển khai dần dần cho CBAM phản ánh trực tiếp việc giảm phân bổ miễn phí của EU ETS. Điều này đảm bảo rằng hàng hóa sản xuất trong nước không bị tính phí theo cả hai khuôn khổ liên quan đến carbon, điều có thể dẫn đến chi phí cao.
5. Giá Trị Chuẩn cho Nhôm
Các giá trị chuẩn là cơ sở cho chính sách của CBAM, là giá trị cơ sở của lượng khí thải carbon tích hợp trong mỗi tấn sản phẩm. Các giá trị chuẩn CBAM được Ủy ban Châu Âu tính toán thông qua một phương pháp luận: nói ngắn gọn, EU thu thập dữ liệu - từ các cơ sở thuộc các ngành được bao phủ, và lấy phân vị thứ 90 (hoặc gần với phân vị thứ 90) để đại diện cho hiệu suất của "cơ sở hiện đại hiệu quả". Trong gói tháng 12 năm 2025, các giá trị chuẩn cho nhiều mã nhôm đã được hạ thấp, và các giá trị chuẩn sẽ có hiệu lực trong giai đoạn triển khai 2026-2030, sẽ được xem xét lại vào năm 2030 cho giai đoạn 2031-2035. Bảng dưới đây là các giá trị chuẩn mới nhất cho các sản phẩm nhôm bị ảnh hưởng bởi CBAM, được cập nhật tính đến ngày 17 tháng 12 năm 2025. BMg* được sử dụng khi các giá trị phát thải thực tế được cung cấp, và BMg được sử dụng khi các giá trị mặc định (sẽ được giải thích trong phần tiếp theo) được sử dụng để tính toán. K được sử dụng khi hầu hết sản phẩm được sản xuất bằng nhôm nguyên sinh, và L được sử dụng để tính toán lượng khí thải carbon khi hơn 50% sản phẩm được sản xuất bằng nhôm thứ cấp, chẳng hạn như phế liệu.
Bảng 1: Giá Trị Chuẩn cho Vật Liệu/Sản phẩm Nhôm theo CBAM
6. Giá Trị Mặc định của EU cho Nhôm: Thiết kế và Ứng dụng
Trước khi đi sâu, giá trị mặc định là gì? Đây là các ước tính bảo thủ mới được Liên minh Châu Âu đưa ra về lượng khí thải nhúng khi một nhà nhập khẩu trong EU không thể có được dữ liệu khí thải thực tế hoặc được chứng nhận từ nhà cung cấp của họ, được công bố tính đến tháng 12 năm 2025. Giá trị mặc định cũng có thể được sử dụng khi khuôn khổ cho phép sử dụng chúng trong quá trình tính toán lượng khí thải carbon của các linh kiện thuộc sản phẩm cuối lắp ráp phức tạp (như máy móc và phụ tùng ô tô). Điều này nhằm ngăn ngừa việc đánh giá thấp lượng khí thải nhúng, đồng thời cung cấp một lựa chọn thay thế cho các nhà nhập khẩu để giao dịch nếu họ hoặc các nhà cung cấp nước ngoài thiếu chứng chỉ đầy đủ hoặc khả năng xác nhận lượng khí thải carbon nhúng của một sản phẩm nhất định. Các quốc gia và sản phẩm khác nhau có giá trị mặc định khác nhau, tất cả đều được EU ước tính thông qua tính toán lượng khí thải nhúng gần đúng của sản phẩm và giá trị cường độ carbon của lưới điện quốc gia; các giá trị mặc định thường được thiên lệch cao hơn để ngăn ngừa đánh giá thấp và thúc đẩy các quốc gia khác chuyển hướng sang sử dụng lưới điện sạch hơn và bền vững hơn cho sản xuất. Các giá trị mặc định này được thiết lập cho giai đoạn 2026-2027 và sẽ được xem xét lại vào tháng 12 năm 2027 dựa trên dữ liệu khí thải thực tế thu thập được trong hai năm đầu triển khai. Đối với nhôm c cụ thể, cũng sẽ có một giá trị đánh dấu bổ sung cho giá trị mặc định, bắt đầu ở mức 10% cho năm 2026, 20% vào năm 2027 và 30% khi phạm vi CBAM được mở rộng vào năm 2028. Điều này cho phép các nhà nhập khẩu và nhà xuất khẩu ngoài EU chuyển đổi dần dần từ giá trị mặc định sang dữ liệu thực tế nếu họ không thể có được các chứng chỉ liên quan ngay vào năm 2026.
Thông tin chi tiết có thể được lấy từ "Phụ lục của Văn bản Thực thi về Giá trị Mặc định" được công bố trên trang CBAM của Cục Thuế và Hải quan EU. Dưới đây là một số giá trị mặc định cho các sản phẩm và quốc gia được chọn bên ngoài EU:
Bảng 2: Giá Trị Mặc định và Giá Trị Đánh dấu theo Quốc gia và Sản phẩm CBAM
7. Tỷ lệ Áp dụng Theo Giai đoạn và Chi phí Carbon Hiệu quả Theo CBAM
Như đã giải thích trước đây, mặc dù CBAM và EU ETS vận hành song song với nhau, các biện pháp được thực hiện để đảm bảo rằng việc định giá carbon kép không được áp dụng đối với hàng nhập khẩu liên quan cho ngành nhôm và các lĩnh vực khác. Do đó, khi phân bổ miễn phí của EU ETS giảm, giá trị áp dụng theo giai đoạn của CBAM tăng lên, tạo ra một quỹ đạo phản chiếu nơi các nhà sản xuất và nhập khẩu EU có thể xử lý giao dịch một cách suôn sẻ, và ngăn ngừa bất kỳ kịch bản nào mà gánh nặng chi phí gây áp lực quá mức lên các nhà bán buôn địa phương. Tính đến tháng 12 năm 2025, t tỷ lệ áp dụng lộ trình cho CBAM như sau:
Bảng 3: Tỷ lệ áp dụng lộ trình hằng năm của CBAM
Điều quan trọng cần lưu ý là mặc dù t tỷ lệ áp dụng lộ trình CBAM và t tỷ lệ đánh dấu giá trị mặc định đều tăng dần trong cùng khoảng thời gian, nhưng chúng độc lập với nhau và mỗi yếu tố đóng góp riêng biệt vào giá CBAM nhập khẩu cuối cùng.
8. Tổng hợp: Tính toán chi phí CBAM trong thực tế
EMA Tổng lượng phát thải được chứng nhận thực tế của một sản phẩm với khối lượng nhất định
EMDef Lượng phát thải mặc định của sản phẩm; tham khảo Bảng 2
B Giá trị chuẩn cho sản phẩm, nguyên sinh hoặc thứ cấp; tham khảo Bảng 1
PIR Tỷ lệ áp dụng lộ trình, giá trị áp dụng lộ trình hằng năm của CBAM; tham khảo Bảng 3
Mark Up Tỷ lệ đánh dấu sản phẩm nhôm, 10%: 2026, 20%: 2027, 30%: 2028
Số lượng Khối lượng sản phẩm nhập khẩu, tính bằng tấn
€/tCO2 Euro trên mỗi tấn carbon nhúng, giá được xác định theo giá trung bình hàng tuần của giá thanh toán đấu giá Phụ cấp EU
Tất cả các giá trị cần thiết cho tính toán đã được cung cấp trong các phần trước của bài viết để tham khảo khi cần. Việc tính toán cho sản phẩm nhập khẩu nhôm rất đơn giản, đặc biệt khi các giá trị đã được cung cấp trước. Sau đây là một số ví dụ với giá trị mặc định:
Ví dụ 1: Nhập khẩu 50 tấn mã 7601.10.10 (tất cả nguyên sinh) từ Trung Quốc vào năm 2026, với giá 50€/tCO2
Ví dụ 2: Nhập khẩu 200 tấn mã 7607.11.11 (tất cả thứ cấp) từ Mexico vào năm 2028, với giá 75€/tCO2.
9. Kết luận
Các nhà xuất khẩu nhôm châu Á sẽ ngày càng cạnh tranh dựa trên hiệu suất carbon thay vì giá bán danh nghĩa một khi CBAM có hiệu lực đầy đủ. Đối với hầu hết các nhà cung cấp lớn tại châu Á, phí CBAM sẽ được thúc đẩy bởi lượng phát thải nhúng đã được xác minh và chất lượng dữ liệu, do đó việc báo cáo thiếu hoặc dựa vào các giá trị mặc định bảo thủ sẽ nhanh chóng làm xói mòn lợi thế về chi phí từ sản xuất rẻ hơn. Vì vậy, các nhà xuất khẩu nên ưu tiên các hệ thống theo dõi carbon vững chắc, tiếp cận dữ liệu phát thải cấp nhà máy và tuân thủ các giá trị chuẩn cùng quy tắc báo cáo của CBAM để giảm thiểu tác động của chính sách thương mại và môi trường đối với các lợi thế cạnh tranh hiện có.
