Biên bản họp buổi sáng ngày 25 tháng 6
Tin tức tổng quan:
(1) Theo CCTV News, Iran và Israel đã tuyên bố ngừng bắn chính thức.
(2) Vào ngày 23 tháng 6, 9 bộ ngành bao gồm Bộ Công nghiệp và Công nghệ thông tin đã ban hành Kế hoạch thực hiện phát triển chất lượng cao ngành vàng (2025-2027). Kế hoạch này đề xuất rằng đến năm 2027, năng lực an ninh tài nguyên và mức độ đổi mới trong chuỗi ngành sẽ được nâng cao đáng kể. Trữ lượng tài nguyên vàng sẽ tăng từ 5% đến 10%, và sản lượng vàng và bạc sẽ tăng hơn 5%. Các mỏ có công suất chế biến quặng vàng hàng ngày hơn 500 tấn sẽ chiếm hơn 70% sản lượng quốc gia. Tỷ lệ sử dụng toàn diện chất thải rắn vàng sẽ tăng lên hơn 35%.
Thị trường giao ngay:
Hôm nay, giá nickel tinh luyện SMM 1# là 117.350-120.650 nhân dân tệ/tấn, với giá trung bình là 119.000 nhân dân tệ/tấn, giảm 500 nhân dân tệ/tấn so với ngày giao dịch trước đó. Phí bảo hiểm giao ngay chủ yếu cho nickel tinh luyện Jinchuan #1 được niêm yết trong khoảng 2.800-3.200 nhân dân tệ/tấn, với phí bảo hiểm trung bình là 3.000 nhân dân tệ/tấn, tăng 400 nhân dân tệ/tấn so với ngày giao dịch trước đó. Phí bảo hiểm và chiết khấu giao ngay cho nickel điện phân từ các thương hiệu trong nước chủ yếu được niêm yết trong khoảng 0-500 nhân dân tệ/tấn.
Thị trường tương lai:
Hợp đồng nickel SHFE giao dịch nhiều nhất (2507) đã phá vỡ dưới mức hỗ trợ quan trọng trong ngày: phiên đêm đóng cửa giảm 0,51% ở mức 117.370 nhân dân tệ/tấn (nickel LME cũng giảm 1,46% xuống 14.840 USD/tấn); phiên ngày tiếp tục giảm, và tính đến thời điểm đóng cửa giữa ngày, nickel SHFE được niêm yết ở mức 117.020 nhân dân tệ/tấn, giảm 950 nhân dân tệ/tấn hoặc 0,81%.
Mô hình dư thừa của nickel tinh luyện khó có thể đảo ngược, và trung tâm giá có thể dần chuyển xuống thấp hơn. Dự kiến giá nickel sẽ duy trì chuyển động ngang trong khoảng 115.000-121.000 nhân dân tệ/tấn. Hỗ trợ giá quặng và đường chi phí tạo thành đáy, nhưng tâm lý tránh rủi ro tổng quan và áp lực tồn kho hạn chế động lực phục hồi.
Nickel sulfate:
Vào ngày 24 tháng 6, chỉ số giá nickel sulfate cấp pin SMM là 27.200 nhân dân tệ/tấn, với mức niêm yết cho nickel sulfate cấp pin trong khoảng 27.200-27.600 nhân dân tệ/tấn, và giá trung bình không thay đổi so với tuần trước.
Về mặt chi phí, bị ảnh hưởng bởi việc kéo dài lệnh cấm cobalt ở Cộng hòa Dân chủ Congo, nhu cầu nickel từ vật liệu ba nguyên tố đã bị ức chế, khiến giá nickel LME tiếp tục giảm. Nhìn chung, chi phí sản xuất muối niken đã giảm. Về mặt cung, việc kéo dài lệnh cấm coban đã khiến một số nhà máy luyện muối niken không muốn giảm giá, và một số nhà máy đã ngừng báo giá. Về mặt cầu, một số nhà máy tiền chất đã nâng mức giá chấp nhận đối với muối niken. Hầu hết các nhà máy tiền chất đều đang áp dụng cách tiếp cận chờ xem. Nhìn chung, việc kéo dài lệnh cấm coban đã thúc đẩy tâm lý thị trường đối với niken sunfat, nhưng nhu cầu hạ nguồn vẫn yếu.
Nhìn về phía trước, dự kiến tâm lý thị trường sẽ thúc đẩy giá muối niken tăng, nhưng mức tăng vẫn sẽ bị hạn chế bởi nhu cầu hạ nguồn yếu.
NPI:
Vào ngày 24 tháng 6, giá trung bình của NPI cao cấp 8-12% SMM là 915 nhân dân tệ/mtu (giá xuất xưởng, đã bao gồm thuế), giảm 5 nhân dân tệ/mtu so với ngày làm việc trước đó. Về mặt cung, trong nước, giá quặng niken ở Philippines tiếp tục dao động tăng, dẫn đến thiệt hại nghiêm trọng cho các nhà máy luyện kim trong nước. Một số nhà máy đã giảm tải sản xuất, với sản lượng dự kiến sẽ giảm. Tại Indonesia, phí bổ sung quặng niken luyện kim bằng nhiệt trong thương mại nội địa vẫn ở mức cao. Sự giảm giá của sản phẩm thành phẩm đã dẫn đến thiệt hại liên tục cho các nhà máy luyện kim. Tuy nhiên, niken matte cao cấp luyện kim bằng nhiệt hiện cũng đang trong giai đoạn lỗ, và nhu cầu hạ nguồn yếu hơn so với NPI cao cấp, do đó sản lượng có thể tăng nhẹ. Về mặt cầu, việc thanh lý hàng tồn kho xã hội vẫn chậm. Giá thép không gỉ tiếp tục chạm đáy lịch sử, và các nhà máy thép chính có nhu cầu mua nguyên liệu thô yếu. Với lợi thế kinh tế ngày càng tăng của phế liệu thép không gỉ làm nguyên liệu thô, nhu cầu đối với NPI cao cấp có thể suy yếu. Nhìn chung, trong ngắn hạn, thép không gỉ sẽ tiếp tục tập trung vào việc thanh lý hàng tồn kho tích cực, với giá có thể vẫn ở mức thấp. Phía nguyên liệu thô đang chịu áp lực đáng kể, và giá NPI cao cấp có thể tiếp tục dao động giảm.
Thép không gỉ:
Vào ngày 24 tháng 6, SMM báo cáo rằng thị trường tương lai SS mở cửa thấp và chạm đáy, lập mức thấp mới trong 5 năm. Tuy nhiên, vào buổi chiều, chịu ảnh hưởng của tin tức về việc cắt giảm sản lượng tại một nhà máy thép không gỉ lớn trong nước, thị trường đã ngừng giảm và phục hồi. Trên thị trường giao ngay, Tsingshan một lần nữa hạ giá tấm 300 series vào buổi sáng, với mức giảm 200-300 nhân dân tệ/tấn, dẫn đến giá thị trường giao ngay tiếp tục giảm. Giá cơ sở của thép cuộn cán nguội 304 không cắt mép đã giảm xuống còn 12.100 nhân dân tệ/tấn, trở lại mức giá đầu năm 2020. Sự giảm giá liên tục đã làm tăng thêm tâm lý chờ đợi của thị trường hạ nguồn, và giao dịch không hồi phục mặc dù giá đã giảm. Vào giữa trưa, tin tức về việc một nhà máy thép không gỉ quy mô lớn trong nước giảm sản lượng đã lan truyền, thúc đẩy tâm lý thị trường, và giá kỳ hạn và giá giao ngay cùng tăng trở lại.
Trên thị trường kỳ hạn, hợp đồng SS2508 giao dịch nhiều nhất đã chạm đáy và tăng trở lại. Vào 10 giờ 30 phút sáng, SS2508 được báo giá ở mức 12.340 nhân dân tệ/tấn, giảm 165 nhân dân tệ/tấn so với ngày giao dịch trước đó. Chênh lệch giá giao ngay và giá kỳ hạn của thép 304/2B ở Vô Tích dao động trong khoảng 280-530 nhân dân tệ/tấn. Trên thị trường giao ngay, thép cuộn cán nguội 201/2B ở cả Vô Tích và Phật Sơn được báo giá ở mức 7.575 nhân dân tệ/tấn; thép cuộn cán nguội không cắt mép 304/2B có giá trung bình là 12.575 nhân dân tệ/tấn ở Vô Tích và 12.575 nhân dân tệ/tấn ở Phật Sơn; thép cuộn cán nguội 316L/2B có giá 23.700 nhân dân tệ/tấn ở Vô Tích và 23.700 nhân dân tệ/tấn ở Phật Sơn; thép cuộn cán nóng 316L/NO.1 có giá 23.000 nhân dân tệ/tấn ở cả Vô Tích và Phật Sơn; thép cuộn cán nguội 430/2B có giá 7.350 nhân dân tệ/tấn ở cả Vô Tích và Phật Sơn.
Hiện nay, thị trường thép không gỉ đang trong mùa thấp điểm truyền thống, với nhu cầu hạ nguồn yếu kéo dài. Mặc dù các doanh nghiệp nói chung đang phải đối mặt với tình trạng khó khăn về lỗ, một số nhà máy thép đã bắt đầu thực hiện giảm sản lượng. Tuy nhiên, do cơ sở sản xuất lớn trong giai đoạn đầu, nguồn cung thị trường hiện nay vẫn ở mức cao kỷ lục so với cùng kỳ năm trước, và mâu thuẫn về cung vượt cầu đặc biệt nổi bật. Áp lực vận chuyển đối với các nhà máy thép không gỉ, đại lý và thương nhân đã tăng vọt. Cả tồn kho của nhà máy thép và tồn kho xã hội vẫn ở mức cao, và tâm lý bi quan trên thị trường đã lan rộng. Các thương nhân đang tranh nhau vận chuyển hàng hóa, dẫn đến sự giảm giá liên tục của thép không gỉ. Phía nguyên liệu cũng đang chịu áp lực rất lớn. Bị ảnh hưởng bởi kỳ vọng về việc giảm sản lượng của các nhà máy thép, giá nguyên liệu như NPI cao cấp và phế liệu thép không gỉ cũng đã suy yếu cùng một lúc, làm xói mòn hơn nữa hỗ trợ chi phí cho thép không gỉ. Thị trường hiện đang chờ xem mối quan hệ cung cầu sẽ hồi phục như thế nào sau khi các nhà máy thép không gỉ giảm sản lượng.
Quặng Niken:
Giá Bán Hàng Tại Mỏ Philippines Tăng, Lỗ Hổng Của Doanh Nghiệp Trong Nước Mở Rộng Thêm
Tuần trước, giá FOB của quặng niken Philippines tăng nhẹ, trong khi giá giao dịch trong nước vẫn ổn định trong thời điểm này. Giá CIF của quặng niken laterit Philippines (NI1,3%) được vận chuyển sang Trung Quốc là 46-47 USD/WMT và giá FOB là 37-38 USD/WMT; giá CIF của NI1,5% là 59-61 USD/WMT và giá FOB là 52-53 USD/WMT. Về cung và cầu, về phía cung, mặc dù có lượng mưa tại các điểm bốc quặng niken chính ở Philippines, nhưng thời tiết mưa liên tục trong tuần đã ảnh hưởng đáng kể đến tiến độ bốc quặng của các mỏ niken, gây ra sự chậm trễ rộng rãi trong bốc quặng so với dự kiến. Về phía cầu, giá NPI hạ lưu lại giảm một lần nữa và các nhà máy luyện kim NPI trong nước tiếp tục phải đối mặt với những tổn thất nghiêm trọng. Tâm lý mua nguyên liệu đã bị thất vọng và sự hỗ trợ từ phía cầu đối với giá quặng niken tiếp tục suy yếu. Liên quan đến xuất khẩu sang Indonesia, nhu cầu của Indonesia đối với quặng niken Philippines tăng lên và giá quặng niken cao ở Indonesia tiếp tục làm sâu sắc thêm sự không muốn giảm giá của các mỏ Philippines. Nhìn về phía trước, hiện tại có một cuộc chiến giá cả đáng kể giữa các nhà tham gia thượng nguồn và hạ nguồn, cùng với sự xáo trộn giá cả từ phía Indonesia. Trong ngắn hạn, giá quặng niken Philippines có thể vẫn ổn định ở mức cao. Lỗ hổng của doanh nghiệp trong nước tiếp tục mở rộng và họ có thể bị buộc phải lựa chọn giữa mua với giá cao hoặc cắt giảm sản lượng.
Giá HPM Tiếp Tục Giảm, Giá Indonesia Thay Đổi Trong Tuần Này, Nhưng Phí Bảo Hiểm Vẫn Cao
Tuần trước, giá quặng trong nước của Indonesia đã thay đổi. Về phí bảo hiểm, phí bảo hiểm chính thống của quặng niken laterit trong nước của Indonesia vẫn ở mức 26-28 USD/WMT trong tuần này. Về giá chuẩn, giá HMA cho nửa cuối tháng 6 vẫn ổn định với sự giảm nhẹ, ở mức 15.221 USD/MT, giảm 1,19% so với tháng trước. Nhìn chung, giá quặng saprolite đã giảm trong tuần này. Giá giao hàng đến nhà máy của SMM đối với quặng niken laterit trong nước của Indonesia (1,6%) là 53,9-56,9 USD/WMT, giảm 0,4 USD/WMT so với tuần trước. Về giá quặng limonit, giá giao hàng đến nhà máy của SMM đối với quặng niken laterit trong nước của Indonesia (1,3%) vẫn ổn định ở mức 26-28 USD/WMT, giống như tuần trước.
Về quặng saprolite, từ phía cung ứng, mùa mưa đang diễn ra ở các khu vực Sulawesi và Halmahera vẫn là rào cản chính đối với các hoạt động khai thác và vận chuyển. Ngoài ra, mặc dù hạn ngạch RKAB bổ sung cho Indonesia đã được phê duyệt bắt đầu từ nửa cuối năm, nhưng cho đến nay vẫn chưa có sự gia tăng đáng kể về hạn ngạch. Do đó, quá trình phê duyệt chậm đã làm trầm trọng thêm tình trạng cung ứng quặng saprolite khan hiếm. Về nhu cầu, giá NPI SMM tại Indonesia đã giảm một lần nữa trong tuần này và các nhà máy luyện NPI của Indonesia vẫn đang hoạt động với bất lợi về chi phí. Ngoài ra, tâm lý mua hàng trên thị trường đối với thép không gỉ đã suy yếu một chút do một số nhà máy luyện kim giảm sản lượng. Tuy nhiên, do tình trạng cung ứng quặng khan hiếm hiện tại được đề cập ở trên, các nhà máy luyện kim của Indonesia, để duy trì nguồn cung nguyên liệu cần thiết cho sản xuất, không có lựa chọn nào khác ngoài việc chấp nhận mức giá cao hiện tại một cách thụ động mặc dù đang hoạt động với lỗ vốn.
Về cung ứng quặng limonite, mặc dù mùa mưa ở Indonesia vẫn tiếp diễn, nhưng gần đây không có sự thắt chặt đáng kể nào đối với nguồn cung quặng limonite. Về nhu cầu, hầu hết các dự án HPAL tại Khu công nghiệp MOROWALI đã nối lại sản xuất và nhu cầu thị trường đối với quặng limonite đã tăng lên. Ngoài ra, với việc dự kiến đưa vào vận hành các dự án luyện kim HPAL quy mô lớn hơn vào nửa cuối năm, có thể sẽ có sự gia tăng đáng kể về nhu cầu đối với quặng limonite trong tương lai. Nhìn về phía trước, giá quặng limonite của Indonesia có thể sẽ duy trì ở mức tốt.
