Vào thứ Năm (ngày 19 tháng 6) theo giờ địa phương, Hiroshi Moritaka, Phó Chủ tịch Tập đoàn Thép Nippon, tuyên bố rằng công ty sẽ xem xét tăng vốn để tài trợ cho việc mua lại US Steel và các cam kết đầu tư liên quan.
Vào tháng 12 năm 2023, Tập đoàn Thép Nippon đã công bố mua lại US Steel với giá 14,9 tỷ USD, một thương vụ đã phải đối mặt với sự phản đối mạnh mẽ ngay từ đầu.
Tập đoàn Thép Nippon đã thử nhiều biện pháp để cứu vãn thương vụ này. Sau 18 tháng chờ đợi, Tập đoàn Thép Nippon cuối cùng đã nhận được sự chấp thuận của Nhà Trắng vào cuối tuần trước.
Tổng thống Mỹ Trump đã công bố sự chấp thuận thương vụ này với những nhượng bộ cụ thể, bao gồm cam kết của Tập đoàn Thép Nippon đầu tư 11 tỷ USD vào US Steel và đồng ý cấp cho chính phủ Mỹ quyền "cổ phần vàng", cho phép chính phủ Mỹ có quyền phủ quyết các quyết định quan trọng.
Việc Tập đoàn Thép Nippon mua lại US Steel đã được hoàn tất vào thứ Tư tuần này.
Tại một cuộc họp báo vào thứ Năm, Moritaka tuyên bố rằng Tập đoàn Thép Nippon sẽ không loại trừ khả năng phát hành cổ phiếu mới, nhưng công ty sẽ tránh các cấu trúc tài chính có thể ảnh hưởng đến lợi ích của các cổ đông hiện tại và thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của công ty sáp nhập. Ông không tiết lộ thêm chi tiết.
"Với số vốn lớn cần thiết cho giao dịch này, tăng vốn là một lựa chọn mà chúng tôi đang xem xét. Tuy nhiên, như chúng tôi đã nói nhiều lần trước đây, chúng tôi sẽ không xem xét các phương thức tăng vốn có thể dẫn đến hiệu ứng pha loãng", Moritaka nói. "Ngay cả khi chúng tôi tiến hành tài trợ, nó sẽ được thực hiện trong phạm vi không ảnh hưởng đến EPS".
Theo một báo cáo nghiên cứu do nhà phân tích Thanh Ha Pham của Jefferies công bố, Tập đoàn Thép Nippon đã tiết lộ với các nhà phân tích rằng họ sẽ bổ nhiệm tám trong số chín thành viên vào ban giám đốc của US Steel sau sáp nhập, trong đó có hai người là công dân Mỹ, và các vị trí quản lý quan trọng cũng sẽ do người Mỹ đảm nhiệm.
Có thông tin cho biết để kiểm soát tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu, Tập đoàn Thép Nippon có kế hoạch huy động vốn bằng cách phát hành các công cụ tài chính lai trị giá 500 tỷ yên (khoảng 3,4 tỷ USD).
Đầu tuần này, giá cổ phiếu của Tập đoàn Thép Nippon đã chịu áp lực và giảm do lo ngại của thị trường rằng việc tài trợ có thể dẫn đến pha loãng cổ phiếu. Mặc dù giá cổ phiếu ban đầu tăng sau khi thương vụ được chấp thuận, nhưng sau đó đã giảm trở lại. Vào thứ Năm, cổ phiếu tăng tới 5,1% và cuối cùng đóng cửa tăng khoảng 2,3%, chấm dứt chuỗi hai ngày giảm giá.
Các nhà phân tích Atsushi Yamaguchi và Takuya Maeda từ SMBC Nikko Securities cho biết trong một báo cáo: "Sự không chắc chắn về thời điểm và cách thức công ty sẽ huy động vốn có thể gây áp lực lên giá cổ phiếu trong ngắn hạn. Chúng tôi cũng cần quan sát xem lợi nhuận của US Steel có thực sự được cải thiện hay không. Kinh nghiệm trong quá khứ cho thấy lợi nhuận đầu tư thường cần thời gian để hiện thực hóa."
