Tin tức vĩ mô
1. Người phát ngôn Bộ Ngoại giao thông báo rằng, theo lời mời của Tổng thống Kassym-Jomart Tokayev của Cộng hòa Kazakhstan, Chủ tịch Tập Cận Bình sẽ tham dự Hội nghị thượng đỉnh Trung Quốc - Trung Á lần thứ hai tại Astana, Kazakhstan từ ngày 16 đến ngày 18 tháng 6.
2. Lý Khắc Cường chủ trì cuộc họp điều hành của Quốc vụ viện để triển khai nhân rộng và quảng bá các biện pháp thí điểm tại Khu thương mại tự do thí điểm Trung Quốc (Thượng Hải), nghe báo cáo về xây dựng mô hình mới phát triển bất động sản và thúc đẩy nhà ở chất lượng cao, và nghiên cứu các biện pháp tối ưu hóa mua sắm tập trung thuốc và vật tư y tế.
3. Theo số liệu của Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc, vào cuối tháng 5, lượng tiền cung ứng rộng rãi (M2) là 325,78 nghìn tỷ nhân dân tệ, tăng 7,9% so với cùng kỳ năm ngoái. Lượng tiền cung ứng hẹp (M1) là 108,91 nghìn tỷ nhân dân tệ, tăng 2,3% so với cùng kỳ năm ngoái. Lượng tiền lưu thông (M0) là 13,13 nghìn tỷ nhân dân tệ, tăng 12,1% so với cùng kỳ năm ngoái. Tổng lượng tiền mặt bơm vào thị trường trong 5 tháng đầu năm là 306,4 tỷ nhân dân tệ. Tổng lượng tài trợ xã hội tăng trong tháng 1-5 là 18,63 nghìn tỷ nhân dân tệ, tăng 3,83 nghìn tỷ nhân dân tệ so với cùng kỳ năm ngoái. Các khoản vay bằng nhân dân tệ tăng 10,68 nghìn tỷ nhân dân tệ trong 5 tháng đầu năm.
4. Ngày 13 tháng 6, Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc một lần nữa thông báo rằng họ sẽ thực hiện hoạt động mua lại trực tiếp 400 tỷ nhân dân tệ vào ngày 16 tháng 6 với thời hạn sáu tháng (182 ngày), cho thấy ngân hàng trung ương sẽ đạt được mức bơm tiền ròng trong cả tháng.
5. Tổ chức Thương mại Thế giới đã tổ chức cuộc họp thường niên lần thứ hai của Hội đồng Thương mại Dịch vụ tại Geneva, Thụy Sĩ vào ngày 13 tháng 6. Trung Quốc chỉ ra những câu chuyện gây hiểu lầm và logic sai lầm của "thuế quan đối ứng" của Mỹ và kêu gọi Mỹ tuân thủ các quy tắc của WTO, giải quyết bất đồng thông qua hợp tác đa phương chứ không phải các biện pháp đơn phương, và cùng nhau duy trì sự ổn định của hệ thống thương mại toàn cầu với tất cả các bên.
6. Trang web chính thức của Chính phủ New Zealand thông báo rằng bắt đầu từ tháng 11 năm 2025, người sở hữu hộ chiếu Trung Quốc nhập cảnh vào New Zealand từ Úc với thị thực du lịch, làm việc, học tập hoặc thị thực gia đình Úc hợp lệ sẽ được miễn thị thực cho thời gian lưu trú lên đến ba tháng.
Tin tức ngành
1. Bộ Công Thương và 8 bộ, ngành khác đang lấy ý kiến công chúng về "Hướng dẫn về an ninh dữ liệu ô tô xuất cảnh (Phiên bản 2025)". Các đơn vị xử lý dữ liệu ô tô phải khai báo đánh giá an ninh đối với dữ liệu xuất cảnh nếu cung cấp dữ liệu ô tô ra nước ngoài trong bất kỳ trường hợp nào sau đây: (1) Cung cấp dữ liệu quan trọng ra nước ngoài; (2) Tích lũy cung cấp thông tin cá nhân (không bao gồm thông tin cá nhân nhạy cảm) của hơn 1 triệu cá nhân ra nước ngoài kể từ ngày 1 tháng 1 năm hiện tại; (3) Tích lũy cung cấp thông tin cá nhân nhạy cảm của hơn 10.000 cá nhân ra nước ngoài kể từ ngày 1 tháng 1 năm hiện tại; (4) Các nhà điều hành cơ sở hạ tầng thông tin quan trọng cung cấp thông tin cá nhân ra nước ngoài; (5) Các trường hợp khác yêu cầu đánh giá an ninh đối với dữ liệu xuất cảnh theo quy định của các quy định nhà nước có liên quan.
2. Vào ngày 15, tài khoản WeChat chính thức của Ủy ban Thành phố Thâm Quyến của Ủy ban Cách mạng Quốc dân Đảng Trung Quốc (RCCCK) đã đăng một bài viết của ông Hà Kiệt, Chủ tịch Ủy ban Thành phố Thâm Quyến của RCCCK, thảo luận về sứ mệnh mới của Thâm Quyến trong cải cách toàn diện. Ông Hà Kiệt cho biết các cơ quan liên quan ở Thâm Quyến hiện đang xây dựng các quy tắc niêm yết liên quan, với kỳ vọng thí điểm niêm yết lần hai cổ phiếu đỏ, điều này sẽ cung cấp các kênh niêm yết thuận tiện và hiệu quả hơn cho các doanh nghiệp đổi mới công nghệ. Ông Hà Kiệt nhấn mạnh rằng kế hoạch cải cách toàn diện "2.0" đã được xây dựng, và chìa khóa nằm ở việc thực hiện hiệu quả. Nhiều cải cách vẫn dựa trên khuôn khổ và định hướng, đòi hỏi phải tích hợp với nhu cầu thực tế, đặc biệt là đạt được sự kết hợp hữu cơ giữa "thiết kế từ trên xuống và sáng kiến địa phương".
3. Theo thống kê của Choice, tính đến ngày 14 tháng 6, 105 sản phẩm chào bán công khai (kết hợp nhiều loại cổ phiếu) đã được thanh lý kể từ đầu năm nay. Về lý do chấm dứt, 83 sản phẩm đã bị chấm dứt do giá trị tài sản ròng của quỹ giảm xuống dưới giới hạn theo hợp đồng, 21 sản phẩm đã bị chấm dứt với sự đồng ý của cuộc họp chủ sở hữu quỹ và 1 sản phẩm đã bị chấm dứt do hết hạn hợp đồng. Trong số này, thanh lý cổ phiếu chiếm 70%, với các quỹ theo chủ đề ngành trong các lĩnh vực như năng lượng mới, dược phẩm và tiêu dùng trở thành "khu vực bị ảnh hưởng nặng nề nhất". ""
4. Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc (CSRC) đã ban hành quyết định xử phạt hành chính. Trong thời gian bị điều tra, tài khoản do Tu Wenbin kiểm soát có lợi thế vốn đáng kể, đã thao túng giá cổ phiếu của nhiều công ty thông qua giao dịch liên tục, đẩy giá cổ phiếu lên cao, đặt lệnh tăng giá trần với khối lượng lớn và đặt/hủy lệnh giả. CSRC đã quyết định áp dụng các hình phạt, với tổng số tiền phạt và tịch thu lên tới gần 77 triệu nhân dân tệ.
5. Vào ngày 15 tháng 6, một phóng viên được biết từ Tập đoàn Hạt nhân Quốc gia Trung Quốc (CNNC) rằng các vi hạt thủy tinh ytri-90 được chiếu xạ bởi lò phản ứng "Hefu số 1" của Nhà máy điện hạt nhân Qinshan đã được lấy ra khỏi lò phản ứng thành công và vượt qua các cuộc kiểm tra liên quan, đánh dấu sự thành công của Trung Quốc trong việc làm chủ công nghệ sản xuất ytri-90 trong các lò phản ứng thương mại, cho phép sản xuất hàng loạt.
6. Diễn đàn mở của Diễn đàn Phim Kim Cương tại Liên hoan phim Quốc tế Thượng Hải lần thứ 27 đã được tổ chức vào ngày 15 tháng 6. Những người tham gia nhất trí cho rằng thị trường phim hiện nay đã đến thời điểm để bắt đầu lại. Đối mặt với những thách thức của ngành, các chủ tịch và giám đốc điều hành của nhiều công ty phim niêm yết đã thảo luận về các giải pháp, với các hướng như tăng doanh thu phi vé, giảm số lượng phim sản xuất và giảm chi phí sản xuất nổi lên như các giải pháp tiềm năng.
Tin tức doanh nghiệp
1. Kweichow Moutai đã công bố điều chỉnh kế hoạch phân phối lợi nhuận hàng năm năm 2024, tăng cổ tức trên mỗi cổ phiếu lên 27,673 nhân dân tệ/cổ phiếu.
2. Vào ngày 14 tháng 6, POP MART Hàn Quốc đã ban hành thông báo cho biết do lo ngại về các tai nạn an toàn tiềm ẩn tại các điểm bán hàng trực tiếp gần đây, công ty đã quyết định tạm thời đình chỉ bán hàng trực tiếp toàn bộ dòng sản phẩm thú bông LABUBU và dòng sản phẩm móc khóa thú bông LABUBU.
3. Tập đoàn GAC đã ban hành thông báo cam kết, nêu rõ rằng họ sẽ đảm bảo thực hiện hoàn trả tiền hoa hồng cho các đại lý trong vòng hai tháng kể từ ngày hôm nay.
4. Chứng khoán Guotai Haitong đã thông báo rằng họ đã nhận được quyết định cấp phép hành chính từ Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBOC) để phát hành 15 tỷ nhân dân tệ trái phiếu đổi mới khoa học và công nghệ.
5. Dược phẩm Yong'an đã thông báo rằng giá cổ phiếu của công ty đã tăng đáng kể trong ngắn hạn, đi chệch nghiêm trọng so với xu hướng thị trường chung và có nguy cơ đầu cơ cao.
6. *ST Tongzhou thông báo cổ phiếu của công ty sẽ bị tạm ngừng giao dịch một ngày vào ngày 16 tháng 6, và bắt đầu từ ngày 17 tháng 6, cảnh báo rủi ro bị hủy niêm yết và các cảnh báo rủi ro khác sẽ được thu hồi, với tên cổ phiếu được đổi thành Tongzhou Electronics.
7. Haimo Technologies thông báo cổ đông kiểm soát và người kiểm soát thực tế của công ty được đề xuất chuyển giao cho Fan Zhonghua, và cổ phiếu sẽ được tiếp tục giao dịch từ ngày 16 tháng 6.
8. *ST Haiyue thông báo sẽ mua lại cổ phiếu của công ty trị giá từ 30 triệu đến 50 triệu nhân dân tệ trong thời gian hợp nhất sau khi hủy niêm yết.
9. Huayang New Materials đã ban hành thông báo cảnh báo rủi ro giao dịch cổ phiếu, nêu rõ công ty không có các thuộc tính của nam châm vĩnh cửu đất hiếm.
10. Honghui Fruits & Vegetables thông báo cổ đông kiểm soát của công ty được đề xuất chuyển giao cho Shenze Ruitai, và cổ phiếu và trái phiếu chuyển đổi của công ty sẽ được tiếp tục giao dịch từ khi thị trường mở cửa vào ngày 16 tháng 6.
11. Ruifeng Gaocai đã ban hành thông báo để đáp lại tin đồn về việc thư ký hội đồng quản trị bị điều tra, nêu rõ cuộc điều tra không liên quan đến giao dịch cổ phiếu của công ty và hoạt động sản xuất và kinh doanh hiện tại vẫn diễn ra bình thường.
12. Haers tuyên bố trên một nền tảng tương tác rằng hợp tác trước đây của họ với POP MART đã chấm dứt, và phạm vi hợp tác trước đây không bao gồm Labubu.
Thị trường toàn cầu
3. Theo CCTV News, Tổng thống Mỹ Trump tuyên bố trên mạng xã hội vào rạng sáng ngày 15 (theo giờ Đông) rằng "Hoa Kỳ không liên quan gì đến các cuộc tấn công vào Iran tối nay" và cảnh báo rằng nếu Iran tấn công Mỹ dưới bất kỳ hình thức nào, quân đội Mỹ sẽ "phản ứng bằng toàn bộ lực lượng trên quy mô chưa từng có". Ngoài ra, Trump tuyên bố rằng Mỹ có thể "dễ dàng tạo điều kiện cho một thỏa thuận để chấm dứt cuộc xung đột đẫm máu này", nhưng không giải thích chi tiết về cách thức đạt được thỏa thuận.
4. Vào thứ Sáu tuần trước, thị trường chứng khoán Mỹ mở cửa giảm và tiếp tục giảm, với cả ba chỉ số chính giảm hơn 1%. Chỉ số Dow Jones Industrial Average giảm 1,32% trong tuần; Chỉ số Nasdaq Composite giảm 0,63% trong tuần; và chỉ số S&P 500 giảm 0,39% trong tuần. Hầu hết các cổ phiếu công nghệ vốn hóa lớn đều giảm, với Intel giảm hơn 3% và Nvidia giảm hơn 2%; Tesla tăng khoảng 2%. Lĩnh vực năng lượng đã đi ngược lại xu hướng và tăng mạnh, với Houston Energy tăng hơn 119% và US Energy tăng hơn 55%. Nhà sản xuất máy bay không người lái Airo đã kết thúc phiên IPO tại Mỹ với mức tăng 140% trong ngày đầu tiên. Oracle tăng hơn 7% trong tuần, gần 24%, đánh dấu mức tăng hàng tuần tốt nhất kể từ năm 2001. Hầu hết các cổ phiếu ADR Trung Quốc phổ biến đều đóng cửa giảm, với Chỉ số Nasdaq Golden Dragon China giảm 2,74%. Fangdd Network giảm hơn 9%, WeRide giảm hơn 7%, Kingsoft Cloud giảm hơn 6%, XPeng Motors giảm hơn 5%, Alibaba, Bilibili và Li Auto đều giảm hơn 3%, còn JD.com, Pinduoduo và Baidu đều giảm hơn 2%.
Tham khảo Cơ hội Đầu tư
1. Xiaomi Auto công bố bằng sáng chế pin rắn; các tổ chức cho biết eVTOL + robot hình người mở ra không gian gia tăng cho pin rắn
Thông tin sở hữu trí tuệ từ Tianyancha cho thấy gần đây, Xiaomi Auto Technology Co., Ltd. đã nộp đơn xin bằng sáng chế có tựa đề "Điện cực composite pin rắn, phương pháp chế tạo và pin rắn bao gồm điện cực composite", đã được công khai. Tóm tắt chỉ ra rằng điện cực composite pin rắn được tiết lộ trong bằng sáng chế này rút ngắn hiệu quả đường truyền của ion kim loại trong điện cực dày và tăng tốc tốc độ truyền của ion kim loại giữa các điện cực, có tính năng tải điện cực cao và hiệu suất C-rate.
Dongxing Securities tuyên bố rằng với sự tham gia dần dần của các lĩnh vực như eVTOL và robot hình người vào giai đoạn tăng trưởng nhanh chóng, cùng với việc các doanh nghiệp công bố các giải pháp công nghệ và lộ trình ứng dụng công nghiệp hóa cho pin toàn rắn, được thúc đẩy bởi nhu cầu mới liên tục, việc ứng dụng và triển khai công nghệ pin rắn dự kiến sẽ tăng tốc, với quá trình công nghiệp hóa đã cho thấy xu hướng tăng tốc. Các doanh nghiệp pin có lợi thế tiên phong trong công nghệ pin rắn và triển khai ứng dụng hàng đầu sẽ chủ yếu được hưởng lợi. Viện Nghiên cứu Công nghiệp Sihan tin rằng AI đang trao quyền cho chuyển đổi công nghiệp, với eVTOL và robot hình người mở ra không gian gia tăng cho pin rắn.
2. Nhu cầu suy luận AI đang tăng tốc, và giải pháp này đã trở thành trọng tâm cho sự tự phát triển của các nhà cung cấp đám mây lớn
Theo báo cáo của truyền thông, trong khi GPU có lợi thế trong các kịch bản tính toán tăng tốc đa năng, chúng phải đối mặt với những thách thức như chi phí cao và tiêu thụ điện năng trong các kịch bản cụ thể, khiến người mua tìm kiếm các loại chip thay thế để hỗ trợ. Chip ASIC tùy chỉnh đã trở thành tâm điểm chú ý. Gần đây, NVIDIA đã giới thiệu NVLink Fusion, trực tiếp nhắm vào thị trường tăng trưởng cao của Broadcom: chip AI tùy chỉnh. Điều này cũng có nghĩa là có những người tham gia mới trong thị trường chip ASIC.
Khi các mô hình AI ngày càng mạnh mẽ, nhu cầu về suy luận AI đang tăng tốc, với các giải pháp tùy chỉnh ASIC mang lại hiệu quả năng lượng tốt hơn và lợi thế về chi phí đang trở thành trọng tâm tự phát triển của các nhà cung cấp dịch vụ đám mây lớn, với các phiên bản nâng cấp thường được phát hành mỗi 1-2 năm. Guojin Securities tin rằng so với GPU, ASIC có thể được phát triển tùy chỉnh cho các kịch bản kinh doanh cụ thể, và nhu cầu đáng kể về sức mạnh tính toán suy luận và giảm chi phí sẽ thúc đẩy hiệu quả tăng trưởng nhu cầu ASIC. Họ lạc quan về các công ty dịch vụ thiết kế ASIC, nhà sản xuất chuyển mạch hộp trắng Ethernet, nhà sản xuất chip chuyển mạch Ethernet, nhà sản xuất AEC và nhà sản xuất PCB.
3. Trong bối cảnh hạn chế cung cấp mạnh mẽ và cấu trúc ngành tập trung, các hóa chất này hiện đang trong chu kỳ tăng giá
Các tổ chức đã chỉ ra rằng khi nhiệt độ tăng, nhu cầu bảo trì chất làm lạnh đang dần trở nên mạnh mẽ, với doanh số bán hàng chính hãng thúc đẩy niềm tin về giá cả kênh. Lịch trình sản xuất máy điều hòa hạ lưu từ tháng 6 đến tháng 8 vẫn cao so với cùng kỳ năm ngoái, với phía nhu cầu tiếp tục cung cấp phản hồi tích cực. Xu hướng tăng giá dài hạn đối với chất làm lạnh vẫn không thay đổi. Trong bối cảnh báo giá thương mại trong và ngoài nước đối với các chất làm lạnh chính thống bằng nhau, sự chắc chắn về việc phát hành hiệu suất của các nhà sản xuất liên quan đến chất làm lạnh đã được tăng cường.
Founder Securities chỉ ra rằng chất làm lạnh là một trong những phân khúc lớn nhất và được áp dụng rộng rãi nhất trong ngành công nghiệp hóa học fluor. Nghị định thư Montreal đã thúc đẩy sự chuyển đổi thế hệ của chất làm lạnh. Hiện tại, ngành công nghiệp chất làm lạnh đang trong giai đoạn giảm tốc độ sản xuất chất làm lạnh thế hệ thứ hai, đóng băng hạn ngạch đối với chất làm lạnh thế hệ thứ ba và bảo hộ bằng sáng chế đối với chất làm lạnh thế hệ thứ tư. Trong bối cảnh hạn chế cung cấp mạnh mẽ và cấu trúc ngành tập trung, các chất làm lạnh thế hệ thứ hai và thứ ba hiện đang trong chu kỳ tăng giá. Ngành công nghiệp điều hòa không khí và ô tô hạ lưu dự kiến sẽ duy trì xu hướng tăng trưởng, với chất làm lạnh thế hệ thứ ba dự kiến sẽ tăng cả về lượng và giá. Ngoài ra, hóa chất tinh thể có chứa flo là một phân khúc đặc thù nhưng chất lượng cao trong ngành công nghiệp hóa chất flo, được đặc trưng bởi rào cản sản phẩm cao và giá trị gia tăng cao, với nhu cầu thị trường tăng trưởng đáng kể trong những năm gần đây. Với sự phát triển của các ngành công nghiệp mới nổi như năng lượng mới và điện tử, quy mô thị trường của chúng tiếp tục mở rộng.
4. Các tổ chức cho biết nhu cầu quốc phòng và quân sự dự kiến sẽ phục hồi, với sự chắc chắn tăng trưởng dài hạn trong các lĩnh vực liên quan
Báo cáo nghiên cứu từ các tổ chức chỉ ra rằng, khi năm 2025 đánh dấu năm cuối cùng của "Kế hoạch 5 năm lần thứ 14" và là năm lập kế hoạch cho "Kế hoạch 5 năm lần thứ 15", nhu cầu trong lĩnh vực quốc phòng và quân sự dự kiến sẽ phục hồi.
Báo cáo nghiên cứu từ Công ty Chứng khoán Đông Bắc chỉ ra rằng, tại thời điểm hiện tại, khi "Kế hoạch 5 năm lần thứ 14" bước vào năm cuối cùng, các yếu tố gây rối trong ngành công nghiệp quân sự đã phần lớn được loại bỏ và nhu cầu hạ nguồn đang cho thấy sự tăng trưởng phục hồi. Đồng thời, với mục tiêu xây dựng năm 2027 sắp tới, các mục tiêu trung và dài hạn cũng cung cấp hướng dẫn rõ ràng cho sự phát triển của ngành: về cơ bản đạt được hiện đại hóa quốc phòng và quân sự vào năm 2035, và xây dựng toàn diện Quân đội Giải phóng Nhân dân thành một quân đội đẳng cấp thế giới vào năm 2050. Cùng với sự phục hồi nhu cầu và sự tối ưu hóa dần dần của cơ cấu năng lực, lĩnh vực quốc phòng và quân sự dự kiến sẽ có sự cải thiện đáng kể, với biên độ an toàn cao và sự chắc chắn tăng trưởng dài hạn.
