Kể từ tháng 4 năm 2022, mẫu lịch trình sản xuất thép cuộn cốt thép của SMM đã được mở rộng để bao gồm 56 doanh nghiệp.
Theo dữ liệu khảo sát của SMM từ 56 doanh nghiệp sản xuất thép chủ chốt:
- Lượng thép cuộn cốt thép dự kiến sản xuất trong tháng 6 là 8,5197 triệu tấn, giảm 820.600 tấn so với sản lượng thực tế trong tháng 5, tương đương giảm 8,79% so với tháng trước;
- Lượng thép dây dự kiến sản xuất trong tháng 6 là 3,4809 triệu tấn, giảm 208.500 tấn so với sản lượng thực tế trong tháng 5, tương đương giảm 5,65% so với tháng trước.
Biểu đồ 1: Lịch trình sản xuất thép cuộn cốt thép và thép dây của các nhà máy thép xây dựng lớn (56 doanh nghiệp)
Nguồn: SMM
Tổng quan:
Trong tháng 5, giá thép xây dựng toàn quốc dao động giảm. Trong 10 ngày đầu tháng, việc tạm dừng tăng thuế quan ở nước ngoài đã dẫn đến sự phục hồi theo từng giai đoạn của giá giao ngay. Tuy nhiên, vào giữa và cuối tháng, dữ liệu bất động sản vĩ mô hoạt động kém, và không có cải thiện đáng kể nào trong các tin tức khác, với nhu cầu dần chuyển sang kỳ vọng mùa thấp điểm, và giá giao ngay tiếp tục giảm. Về mặt chi phí, giá quặng sắt vẫn tương đối vững chắc, trong khi than cốc và cốc tiếp tục giảm giá. Có kỳ vọng về đợt giảm giá cốc lần thứ tư, và hầu hết các nhà máy thép vẫn có biên lợi nhuận, với lợi nhuận tổng thể cơ bản dao động trong khoảng (-200-200) nhân dân tệ/tấn.Vào tháng 6, việc bảo trì nhà máy thép, kết hợp với sự thay đổi trong cơ cấu sản phẩm,dẫn đến mức giảm sản lượng thép cuộn cốt thép cao nhất trong năm.Cụ thể, lịch trình sản xuất thép xây dựng ở Bắc và Trung Nam Trung Quốc tăng nhẹ, chủ yếu là do các nhà máy thép dự kiến nối lại lò cao trong tháng 6, với sự tăng đồng bộ của các dây chuyền cán thép xây dựng. Ngược lại, nhiều nhà máy thép ở Đông Trung Quốc chuyển sang sản xuất phôi thép, thép tròn và các sản phẩm khác. Ngoài ra, một số nhà máy thép bị ảnh hưởng bởi các hạn chế sản xuất, với các lò cao dự kiến đóng cửa, dẫn đến tổng thể giảm đáng kể. Ở Tây Bắc Trung Quốc, một nhà máy thép đã dừng sản xuất lò cao vào đầu tháng 6 do thua lỗ dòng tiền, trong khi ở Tây Nam Trung Quốc, một nhà máy thép gặp khó khăn trong việc đúc gang thô, cả hai đều ảnh hưởng đến tổng thể sản lượng thép xây dựng.
Theo khu vực:
Bảng 1: Sản lượng thép thanh và thép thanh cuộn thực tế tháng 5 so với kế hoạch sản xuất tháng 6
Nguồn: SMM
Tại Đông Bắc Trung Quốc, lợi nhuận của các nhà máy thép dao động trong khoảng (-100-100) nhân dân tệ/tấn. Một số nhà máy thép đã nối lại sản xuất lò cao, nhưng gang thép được chuyển hướng sang sản xuất thép cuộn cán nóng, trong khi các nhà máy thép khác thường duy trì mức sản xuất trước đó, với những thay đổi tổng thể tối thiểu.
Tại Bắc Trung Quốc, lợi nhuận của các nhà máy thép dao động trong khoảng (-200-200) nhân dân tệ/tấn. Gần đây, biên độ lợi nhuận giữa các nhà máy thép trong khu vực tiếp tục chênh lệch, với hầu hết các nhà máy thép đạt được lợi nhuận toàn diện từ 100-200 nhân dân tệ/tấn, mặc dù một số nhà máy thép phải chịu lỗ khoảng 200 nhân dân tệ/tấn. Mặc dù một số nhà máy thép lên kế hoạch bảo trì lò cao vào tháng 6, nhưng các nhà máy khác cho biết với lợi nhuận, họ dự định tăng nhẹ sản lượng thép xây dựng. Dựa trên dữ liệu toàn diện, sản lượng tại Bắc Trung Quốc tăng nhẹ so với tháng trước vào tháng 6.
Tại Đông Trung Quốc, lợi nhuận của các nhà máy thép dao động trong khoảng (0-300) nhân dân tệ/tấn. Hiện tại, các nhà máy thép trong khu vực đạt được lợi ích tốt hơn từ việc sản xuất thép xây dựng so với các khu vực khác. Tuy nhiên, việc giảm sản lượng theo kế hoạch vào tháng 6 rõ rệt hơn, chịu ảnh hưởng của các chính sách giảm sản lượng thép thô, với một số nhà máy thép lên kế hoạch dừng lò cao và dây chuyền cán. Ngoài ra, do các đơn hàng mạnh cho phôi thép và thép đặc biệt trong giai đoạn trước đó vẫn đang trong giai đoạn giao hàng tập trung, nên việc giảm sản lượng thép xây dựng là tương đối đáng kể.
Tại Tây Bắc Trung Quốc, lợi nhuận của các nhà máy thép dao động trong khoảng (-200-50). Một số nhà máy thép sản xuất vật liệu xây dựng đã trải qua dòng tiền âm, vì vậy họ đã sắp xếp bảo trì lò cao vào cuối tháng 5 và đầu tháng 6, đồng thời dừng 1-2 dây chuyền cán vật liệu xây dựng, dẫn đến sự sụt giảm liên tục trong tổng sản lượng.
Tại Trung và Nam Trung Quốc, lợi nhuận của các nhà máy thép dao động trong khoảng (-100-100). Một số nhà máy thép trong khu vực có kế hoạch nối lại sản xuất dây chuyền cán vật liệu xây dựng vào tháng 6, với sự phục hồi đáng kể trong tổng sản lượng. Các nhà máy thép khác, mặc dù có lợi nhuận, về cơ bản duy trì sản xuất, với những thay đổi tương đối nhỏ trong sản lượng.
Tại Tây Nam Trung Quốc, lợi nhuận của các nhà máy thép dao động trong khoảng (-200-100). Một số nhà máy thép riêng lẻ đã gặp phải sự gián đoạn sản xuất ở lò cao và có kế hoạch giảm một nửa sản lượng sản phẩm thành phẩm trong tháng 6.
Biểu đồ 2: Xu hướng lợi nhuận thời gian thực của các nhà máy thép trong sản xuất thép xây dựng từ năm 2020 đến nay
Nguồn dữ liệu: SMM
Biểu đồ 3: Tình hình lợi nhuận biên của thép xây dựng vào đầu tháng 6 tại các nhà máy thép mẫu
Nguồn dữ liệu: SMM
Nhìn về phía trước, chịu ảnh hưởng của tin tức về việc cắt giảm sản lượng thép thô và chuyển sang mùa thấp điểm về nhu cầu, một số nhà máy thép riêng lẻ đã liên tiếp sắp xếp kế hoạch cắt giảm sản lượng. Thứ hai, với việc giao hàng các đơn hàng phôi thép để bán ra bên ngoài ở miền Đông Trung Quốc và tình hình nhận đơn hàng và lợi nhuận tốt của thép tròn, thép đặc biệt và các loại thép khác tại nhiều nhà máy thép, các nhà máy thép đang chuyển hướng sắt thô từ lĩnh vực vật liệu xây dựng sang các loại thép khác, dẫn đến giảm đáng kể tổng sản lượng vật liệu xây dựng của các nhà máy thép trong tháng 6. Tổn thất tại các nhà máy thép EAF đã tăng cường, với một số nhà máy thép có kế hoạch dừng hoạt động và sản lượng dự kiến sẽ tiếp tục giảm trong tương lai. Về phía nhu cầu, chịu ảnh hưởng của nhiệt độ cao ở miền Bắc và mùa mưa màng ở miền Nam trong tháng 6, tiến độ công trường xây dựng bị hạn chế và tốc độ mua sắm của hạ nguồn sẽ chậm lại, với nhu cầu tiếp tục xấu đi so với tháng 5. Nhìn chung, có kỳ vọng về việc giảm giá hơn nữa ở phía nguyên liệu thô và lợi nhuận của các nhà máy thép sẽ được duy trì trong ngắn hạn. Tuy nhiên, xét đến áp lực tích tụ hàng tồn kho của các nhà máy thép trong mùa thấp điểm, các nhà sản xuất sẽ điều chỉnh cơ cấu sản xuất của mình cho phù hợp hoặc sắp xếp trước kế hoạch bảo trì hàng năm. Trong tình hình cả cung và cầu đều giảm, dự kiến xu hướng thị trường giao ngay đối với thép xây dựng trong tháng 6 có thể tiếp tục trầm lắng, nhưng phạm vi dao động sẽ thu hẹp hơn so với tháng 5.
