6.6 Tóm tắt cuộc họp buổi sáng
Tin tức vĩ mô:
(1) Thuế quan - ① Có tin đồn rằng thỏa thuận Mỹ - Canada có thể đạt được vào tuần tới. Thủ tướng Canada: Nếu đàm phán thất bại, Canada sẵn sàng áp dụng các biện pháp trả đũa đối với Mỹ. ② Quan chức thương mại EU: Đàm phán với Mỹ đang tiến triển ổn định theo hướng tích cực. ③ Thủ tướng Anh: Rất tự tin rằng thuế quan của Mỹ có thể được giảm trong một khoảng thời gian rất ngắn. ④ Bộ trưởng Thương mại Mỹ: Sẽ hoàn thành phân tích và xây dựng tiêu chuẩn thuế quan cho các bộ phận máy bay vào cuối tháng; sẽ không cùng loại bỏ thuế quan và rào cản với Việt Nam. ⑤ Mexico sẽ công bố các biện pháp giải quyết thuế quan thép và nhôm của Mỹ vào tuần tới.
(2) Dữ liệu kinh tế Mỹ - ① Việc làm ADP trong tháng 5 tăng 37.000, thấp hơn nhiều so với mức dự kiến là 110.000 và mức 62.000 của tháng trước. ② Chỉ số phi sản xuất ISM của Mỹ trong tháng 5 giảm xuống 49,9, lần đầu tiên co lại trong gần một năm, với dự kiến tăng từ 51,6 lên 52.
Niken tinh chế:
Thị trường giao ngay:
Hôm nay, giá niken tinh chế SMM loại 1 là 121.700 - 124.500 nhân dân tệ/tấn, với giá trung bình là 123.100 nhân dân tệ/tấn, giảm 375 nhân dân tệ/tấn so với ngày giao dịch trước đó. Phạm vi báo giá phí bảo hiểm giao ngay của niken tinh chế Jinchuan loại 1 là 2.300 - 2.600 nhân dân tệ/tấn, với phí bảo hiểm trung bình là 2.450 nhân dân tệ/tấn, giảm 50 nhân dân tệ/tấn so với ngày giao dịch trước đó. Phạm vi báo giá phí bảo hiểm và chiết khấu của niken tinh chế Nga là 100 - 600 nhân dân tệ/tấn, với phí bảo hiểm trung bình là 350 nhân dân tệ/tấn, không thay đổi so với ngày giao dịch trước đó. Gần đây, giao dịch trên thị trường giao ngay đã tương đối trì trệ.
Thị trường tương lai:
Hợp đồng niken SHFE giao dịch nhiều nhất (NI2507) mở cửa thấp hơn và suy yếu trong phiên đêm, dao động giảm trong phiên ngày. Tính đến 11:30, giá đóng cửa là 121.620 nhân dân tệ/tấn, giảm 0,38%.
Trong trung và dài hạn, vấn đề dư thừa niken toàn cầu vẫn chưa được giải quyết, với thị trường niken đang chịu áp lực kép của "cung cao, cầu yếu và tài chính eo hẹp". Trong ngắn hạn, đáy của phạm vi dao động được nhìn thấy ở mức 118.000 nhân dân tệ/tấn, với đỉnh chịu áp lực ở mức 123.000 nhân dân tệ/tấn.
Niken sunfat:
Vào ngày 5 tháng 6, chỉ số giá niken sunfat pin SMM là 27.610 nhân dân tệ/tấn. Phạm vi báo giá của niken sunfat cấp pin là 27.580 - 28.050 nhân dân tệ/tấn, với giá trung bình giảm nhẹ so với ngày hôm qua.
Về phía chi phí, giá niken LME dao động trong ngày hôm nay. Về phía cầu, mặc dù có dấu hiệu cải thiện so với tháng trước về nhu cầu muối niken trong tháng 6, nhưng tổng thể nhu cầu vẫn đang trong giai đoạn trì trệ. Bị ảnh hưởng bởi một số lượng hàng tồn kho nguyên liệu và nhu cầu đơn hàng yếu, trong thời kỳ mua sắm truyền thống của tuần này, hoạt động hỏi giá và giao dịch của các doanh nghiệp tiền chất đối với muối niken đều ở mức thấp. Về phía cung, tình hình ký kết đơn hàng của các nhà máy luyện muối niken trong tháng 6 là kém trong tuần này, với một số doanh nghiệp muối niken lớn có kế hoạch ngừng sản xuất và bảo trì vào tháng 6. Do nhu cầu yếu và chi phí giảm, một số nhà sản xuất muối niken đã có dấu hiệu nới lỏng báo giá của họ.
Nhìn về phía trước, xét đến nhu cầu hạ nguồn tiếp tục ở mức trung bình và khả năng mặc cả của một số người mua bị suy yếu, giá muối niken dự kiến sẽ tiếp tục giảm trong ngắn hạn.
Niken sắt thỏi (NPI):
Tính đến ngày 5 tháng 6, giá trung bình của NPI cao cấp 8 - 12% SMM là 956,5 nhân dân tệ/MTU (xuất xưởng, đã bao gồm thuế), tăng 0,5 nhân dân tệ/MTU so với ngày làm việc trước đó. Về phía cung, trong nước, giá quặng niken ở Philippines vẫn tương đối vững chắc, gây gánh nặng chi phí đáng kể cho các nhà máy luyện kim. Được thúc đẩy bởi việc một nhà máy luyện kim ở Bắc Trung Quốc nối lại sản xuất sau khi bảo trì, sản lượng đã tăng nhẹ. Tại Indonesia, phí bảo hiểm thương mại nội địa hiện tại đối với quặng saprolite vẫn tương đối vững chắc, với mức giảm HPM tối thiểu, cung cấp hỗ trợ chi phí mạnh mẽ cho quặng niken tại các nhà máy luyện kim. Sự khó khăn trong việc tăng giá thành phẩm đã dẫn đến tình trạng các nhà máy luyện kim chính vẫn đang hoạt động với lỗ. Tuy nhiên, do động lực sản xuất matte niken cao cấp yếu, tổng thể sự sụt giảm sản lượng dự kiến sẽ bị hạn chế. Về phía cầu, thép không gỉ đã bước vào giai đoạn giảm tồn kho theo mùa. Trong lễ hội Đua thuyền Rồng, các nhà máy thép không gỉ chính đã hạ giá hướng dẫn đối với các sản phẩm cán nguội và cán nóng, gây áp lực lên giá nguyên liệu. Trong khi đó, do lượng hàng giá thấp trên thị trường có hạn và hỗ trợ chi phí vững chắc đối với NPI cao cấp, đã có mua sắm tập trung ở hạ nguồn trong ngày hôm nay, với giá mua sắm không cao hơn đáng kể so với thời kỳ trước đó. Nhìn chung, giá NPI cao cấp dự kiến sẽ vẫn chịu áp lực trong ngắn hạn.
Thép không gỉ:
Tính đến ngày 5 tháng 6, thị trường hợp đồng tương lai thép không gỉ (SS) đang trong tình trạng trì trệ. Thị trường giao ngay tiếp tục thể hiện sự trì trệ như trước đây, với các giao dịch trên thị trường chủ yếu là mua hàng theo nhu cầu thực tế do tâm lý chờ đợi mạnh mẽ của người dùng cuối hạ nguồn. Để giảm bớt áp lực vận chuyển, các đại lý và thương nhân nhà máy thép đã giảm giá để khuyến mãi bán hàng, nhưng không có nhiều hiệu quả. Đối với thép không gỉ dòng 200, khi các nhà máy thép giảm giá niêm yết, các thương nhân cũng theo đó giảm báo giá, nhưng hoạt động thị trường vẫn không được cải thiện và khối lượng giao dịch vẫn thấp. Tuần này, do hàng hóa đến tập trung gần đây, tồn kho xã hội đã tăng đáng kể, làm tăng thêm áp lực bán hàng trên thị trường. Thị trường giao ngay thép không gỉ không có khả năng thay đổi mô hình yếu kém trong ngắn hạn.
Trên thị trường hợp đồng tương lai, hợp đồng 2507 giao dịch nhiều nhất đang trong tình trạng trì trệ. Lúc 10 giờ 30 phút sáng, SS2507 được báo giá ở mức 12.690 nhân dân tệ/tấn, tăng 30 nhân dân tệ/tấn so với ngày giao dịch trước đó. Tại khu vực Vô Tích, chênh lệch và chiết khấu giao ngay cho 304/2B nằm trong khoảng 480-680 nhân dân tệ/tấn. Trên thị trường giao ngay, cuộn thép cán nguội 201/2B ở Vô Tích và Phật Sơn đều được báo giá ở mức 7.850 nhân dân tệ/tấn; cuộn thép cán nguội cạnh chưa cắt 304/2B có giá trung bình 13.100 nhân dân tệ/tấn ở Vô Tích và 13.100 nhân dân tệ/tấn ở Phật Sơn; cuộn thép cán nguội 316L/2B có giá 24.050 nhân dân tệ/tấn ở Vô Tích và 24.050 nhân dân tệ/tấn ở Phật Sơn; cuộn thép cán nóng 316L/NO.1 được báo giá ở mức 23.350 nhân dân tệ/tấn ở cả hai khu vực; cuộn thép cán nguội 430/2B đều có giá 7.500 nhân dân tệ/tấn ở Vô Tích và Phật Sơn.
Hiện tại, thị trường thép không gỉ đã hoàn toàn bước vào mùa tiêu thụ truyền thống thấp điểm, với nhu cầu hạ nguồn vẫn trì trệ. Mặc dù sản lượng thép không gỉ đã giảm kể từ tháng 3, nhưng vẫn duy trì ở mức cao kỷ lục, dẫn đến tình trạng dư thừa đáng kể trong nguồn cung thị trường và tồn kho xã hội vẫn ở mức cao. Tại giai đoạn này, các giao dịch trên thị trường chủ yếu tập trung vào hàng hóa chứng khoán có giá thấp, trong khi hàng hóa không chuẩn có giá cao chủ yếu được mua theo nhu cầu thực tế, dẫn đến tổng thể hoạt động giao dịch thấp. Mặc dù các doanh nghiệp thép không gỉ nói chung đang phải đối mặt với tình trạng thua lỗ và nhiều nhà máy thép đã công bố giảm sản lượng, nhưng các biện pháp này vẫn chưa thể thúc đẩy thị trường giao ngay một cách hiệu quả trong bối cảnh phải chịu áp lực kép là nhu cầu thị trường suy yếu và tồn kho cao. Từ phía nguyên liệu thô, chịu ảnh hưởng bởi kỳ vọng về việc các nhà máy thép không gỉ giảm sản lượng, giá NPI cao cấp khó có thể tăng lên, trong khi giá ferrocrome cacbon cao đã có dấu hiệu giảm, dẫn đến sự suy yếu liên tục của hỗ trợ chi phí cho thép không gỉ. Nếu việc giảm sản lượng tiếp theo không đạt như kỳ vọng, trong bối cảnh mùa tiêu thụ thấp điểm, giá thép không gỉ có thể tiếp tục ở trong tình trạng trì trệ trong ngắn hạn.
Quặng Niken:
Giá quặng niken Philippines vẫn ổn định giữa mưa và nhiều yếu tố từ Indonesia
Giá quặng niken Philippines vẫn ổn định trong tuần này. Giá CIF của quặng niken laterit NI1,3% từ Philippines đến Trung Quốc là 43,5-45 USD/WMT và giá FOB là 34-36 USD/WMT, tăng so với tuần trước. Giá CIF của NI1,5% là 58-59 USD/WMT và giá FOB là 47-50 USD/WMT, không thay đổi so với tuần trước. Về cung và cầu, ở phía cung, mặc dù các điểm tải quặng niken chính ở Philippines đã trải qua mưa, với lượng mưa liên tục trong tuần ảnh hưởng đáng kể đến tiến độ tải quặng của các mỏ niken, nhưng tiến độ tải quặng nói chung bị chậm hơn so với dự kiến. Ở phía cầu, mặc dù giá NPI hạ nguồn đã ổn định sau khi dừng giảm, các nhà máy luyện NPI trong nước vẫn đang phải đối mặt với thua lỗ nghiêm trọng, làm giảm tâm lý mua nguyên liệu thô và dẫn đến sự suy yếu liên tục của hỗ trợ phía cầu đối với giá quặng niken. Liên quan đến lô hàng từ Philippines đến Indonesia, tính đến giữa tháng 5, khối lượng quặng niken được vận chuyển từ Philippines đến Indonesia đã vượt 4 triệu WMT. Sự gia tăng lượng nhập khẩu quặng niken Philippines của Indonesia đã càng thúc đẩy tâm lý không chịu giảm giá của các mỏ Philippines. Nhìn về phía trước, với các cuộc đàm phán giá cả đáng kể giữa các bên thượng nguồn và hạ nguồn, cùng với sự xáo trộn giá cả từ Indonesia, có thể có không gian hạn chế để điều chỉnh giảm đáng kể giá quặng niken Philippines trong ngắn hạn.
Phí bổ sung quặng Indonesia vẫn ổn định trong tháng 6; các doanh nghiệp NPI cấp cao Indonesia tiếp tục đối mặt với tình trạng thua lỗ
Giá quặng địa phương của Indonesia vẫn giữ ổn định trong tuần này. Về phí bổ sung, phí bổ sung chính thống cho quặng niken laterit địa phương của Indonesia vẫn ở mức 26-28 USD/WMT trong tuần này. Về giá tham chiếu, giá HMA cho nửa đầu tháng 6 vẫn giữ ổn định với mức giảm nhẹ, ở mức 15.405 USD/tấn, giảm 0,06% so với tháng trước. Nhìn chung, giá quặng saprolite vẫn ổn định trong tuần này. Giá giao hàng tại nhà máy của SMM đối với quặng niken laterit địa phương của Indonesia có hàm lượng niken 1,6% là 53,3-57,3 USD/WMT, không thay đổi so với tuần trước. Về giá quặng limonit, giá giao hàng tại nhà máy của SMM đối với quặng niken laterit địa phương của Indonesia có hàm lượng niken 1,3% vẫn giữ ổn định ở mức 23-25 USD/WMT, giống như tuần trước.
Đối với quặng saprolite, về nguồn cung, do Sulawesi và Halmahera là các khu vực khai thác quặng niken chính, tình hình cung ứng trong tuần vẫn bị gián đoạn do lượng mưa thường xuyên, cản trở quá trình khai thác và vận chuyển tại một số mỏ. Ngoài ra, tiến độ chậm của việc phê duyệt RKAB tiếp tục ảnh hưởng đến nguồn cung. Người ta hiểu rằng hạn ngạch bổ sung tiếp theo cho RKAB dự kiến sẽ được đưa vào quá trình phê duyệt vào tháng 6 và tháng 7 của nửa cuối năm, nhưng thị trường vẫn quan ngại về tốc độ phê duyệt các hạn ngạch này. Gần đây, đã có tin đồn lan truyền trên thị trường rằng một lượng lớn hạn ngạch RKAB đã được phê duyệt trong vài tuần qua. Tuy nhiên, sau khi xác minh với Bộ Năng lượng và Tài nguyên khoáng sản (ESDM) của Indonesia, những tin đồn này có thể không đúng sự thật và tình trạng cung ứng quặng niken khan hiếm vẫn chưa được cải thiện. Về phía cầu, mặc dù giá NPI ở Indonesia đã có sự phục hồi chậm trong tuần này, nhưng tính đến thời điểm hiện tại, các nhà máy luyện kim NPI của Indonesia vẫn đang phải chịu lỗ, với khả năng chấp nhận mức tăng giá quặng niken tiếp theo là hạn chế. Nhìn chung, mặc dù nguồn cung ứng ở Indonesia bị gián đoạn do mùa mưa và tiến độ chậm của việc phê duyệt hạn ngạch RKAB, nhưng dư địa tăng giá ngắn hạn đối với giá quặng saprolite địa phương của Indonesia có thể bị hạn chế do sự kéo lùi từ phía cầu hạ nguồn, với giá quặng saprolite dự kiến sẽ vẫn ổn định trong tháng 6.
Đối với quặng limonit, về mặt nguồn cung, không có nhiều thay đổi đáng kể trong nguồn cung quặng limonit gần đây. Theo SMM, một mỏ lớn ở Indonesia đã nộp đơn xin hạn ngạch quặng limonit bổ sung nhưng vẫn chưa được phê duyệt. Về mặt nhu cầu, hầu hết các dự án HPAL trong Khu công nghiệp MOROWALI bị ảnh hưởng bởi lũ lụt vào tháng 5 đã nối lại sản xuất, dẫn đến nhu cầu thị trường đối với quặng limonit tăng trở lại. Ngoài ra, có kỳ vọng về việc đưa vào vận hành hai dự án luyện kim HPAL có công suất tương đối lớn trong nửa cuối năm, có thể dẫn đến sự gia tăng đáng kể nhu cầu quặng limonit tiếp theo. Nhìn về phía trước, SMM dự đoán giá quặng limonit có thể sẽ duy trì ở mức tốt.
