Thị trường kỳ hạn: Qua đêm, đồng LME mở cửa ở mức 9.566,5 USD/tấn, giảm xuống mức thấp nhất là 9.557,5 USD/tấn ngay sau khi mở cửa trước khi dao động tăng lên mức cao nhất là 9.648 USD/tấn trong phiên. Phiên này kết thúc với dao động hẹp, đóng cửa ở mức 9.638,5 USD/tấn, tăng 0,24%. Khối lượng giao dịch đạt 16.000 lô và lượng hợp đồng mở còn lại là 287.000 lô. Qua đêm, hợp đồng đồng SHFE 2507 giao dịch nhiều nhất mở cửa và giảm xuống mức thấp nhất là 77.910 nhân dân tệ/tấn, sau đó tăng vọt lên mức cao nhất là 78.400 nhân dân tệ/tấn ngay sau khi mở cửa. Sau đó, hợp đồng này duy trì dao động hẹp và cuối cùng đóng cửa ở mức 78.180 nhân dân tệ/tấn, tăng 0,5%. Khối lượng giao dịch đạt 52.000 lô và lượng hợp đồng mở còn lại là 187.000 lô.
[Tóm tắt cuộc họp buổi sáng về đồng của SMM] Tin tức: (1) Các quan chức khai thác mỏ Peru cho biết vào thứ Ba rằng sản lượng đồng của nước này dự kiến sẽ tăng nhẹ lên 2,8 triệu tấn trong năm nay, với đầu tư khai thác mỏ dự kiến đạt ít nhất 4,8 tỷ USD. Peru, nhà sản xuất đồng lớn thứ ba thế giới, đã sản xuất khoảng 2,7 triệu tấn đồng vào năm 2024, thu hút 4,96 tỷ USD đầu tư vào lĩnh vực khai thác mỏ quan trọng.
(2) Theo Ivanhoe Mines: Kolwezi, Cộng hòa Dân chủ Congo – Ivanhoe Mines (TSX: IVN; OTCQX: IVPAF) thông báo vào ngày 3 tháng 6 rằng sau khi tạm dừng hoạt động khai thác mỏ ngầm tại mỏ Kamoa-Kakula vào ngày 20 tháng 5 năm 2025, ban lãnh đạo cấp cao tiếp tục làm việc chặt chẽ với một nhóm các chuyên gia địa kỹ thuật đẳng cấp thế giới để khởi động lại hoạt động khai thác mỏ một cách an toàn và thận trọng. Dự kiến hoạt động khai thác mỏ ngầm tại Khu vực Tây Kamoa-Kakula sẽ được nối lại vào cuối tháng 6, tùy thuộc vào tiến độ của các nỗ lực hút nước. Khu vực Tây Kamoa-Kakula không bị ngập nước và có công suất hút nước là 1.000 lít/giây.
Thị trường giao ngay: (1) Thượng Hải: Vào ngày 3 tháng 6, đồng điện phân giao ngay được báo giá với mức chênh lệch 120-320 nhân dân tệ/tấn so với hợp đồng 2506 kỳ hạn gần nhất, với mức chênh lệch trung bình là 220 nhân dân tệ/tấn, tăng 50 nhân dân tệ/tấn so với ngày giao dịch trước đó. Giá đồng điện phân SMM loại 1 là 78.270-78.620 nhân dân tệ/tấn. Vào đầu phiên sáng, hợp đồng đồng SHFE 2506 giảm nhanh từ mức 78.500 nhân dân tệ/tấn, tiếp tục giảm xuống dưới mức 78.200 nhân dân tệ/tấn. Chênh lệch BACK giữa các tháng liên tiếp chỉ dao động 280 nhân dân tệ/tấn. Lỗ nhập khẩu đối với đồng SHFE kỳ hạn gần nhất vượt quá 1.000 nhân dân tệ/tấn. Hãy theo dõi chặt chẽ xuất khẩu của các nhà luyện kim. Vẫn có lô hàng nhập khẩu dự kiến đến vào ngày mai. Mặc dù nguồn cung giao ngay tại khu vực Thượng Hải giảm nhẹ trong ngày hôm nay, nhưng sẽ có thêm dòng tiền vào sau đó. Dự kiến nguồn cung giao ngay giá thấp sẽ có khối lượng giao dịch hai con số vào ngày mai.
(2) Quảng Đông: Vào ngày 3 tháng 6, đồng cathode loại 1 tại Quảng Đông được báo giá với mức chênh lệch từ -120 nhân dân tệ/tấn đến 0 nhân dân tệ/tấn so với hợp đồng tháng giao ngay, với mức chênh lệch trung bình là -60 nhân dân tệ/tấn, giảm 75 nhân dân tệ/tấn so với ngày giao dịch trước đó. Đồng SX-EW được báo giá với mức chênh lệch từ -180 nhân dân tệ/tấn đến -160 nhân dân tệ/tấn, với mức chênh lệch trung bình là -170 nhân dân tệ/tấn, giảm 100 nhân dân tệ/tấn so với ngày giao dịch trước đó. Giá trung bình của đồng cathode loại 1 tại Quảng Đông là 78.180 nhân dân tệ/tấn, tăng 70 nhân dân tệ/tấn so với ngày giao dịch trước đó, trong khi giá trung bình của đồng SX-EW là 78.070 nhân dân tệ/tấn, tăng 45 nhân dân tệ/tấn so với ngày giao dịch trước đó. Nhìn chung, mức tồn kho tăng mạnh sau kỳ nghỉ lễ, khiến các nhà cung cấp tích cực hạ giá để bán. Giao dịch giao ngay hôm nay tương đối trầm lắng.
(3) Đồng nhập khẩu: Vào ngày 3 tháng 6, giá chứng chỉ kho bãi dao động từ 82 USD/tấn đến 90 USD/tấn, với QP tháng 6, và giá trung bình giảm 3 USD/tấn so với ngày giao dịch trước đó. Giá vận đơn dao động từ 90 USD/tấn đến 110 USD/tấn, với QP tháng 6, và giá trung bình giảm 5 USD/tấn so với ngày giao dịch trước đó. Giá đồng EQ (CIF vận đơn) dao động từ 50 USD/tấn đến 60 USD/tấn, với QP tháng 6, và giá trung bình giảm 12 USD/tấn so với ngày giao dịch trước đó. Báo giá tham chiếu hàng hóa đến vào đầu tháng 6. Nhìn chung, giá đồng EQ giảm mạnh và thị trường kỳ vọng hoạt động mua vào sẽ tăng lên sau kỳ nghỉ lễ. Nếu tỷ lệ giá SHFE/LME dần được cải thiện, phí phụ thu đồng Yangshan sẽ được hỗ trợ ở mức thấp.
(4) Đồng phế liệu: Vào ngày 3 tháng 6, giá nguyên liệu đồng phế liệu giảm 200 nhân dân tệ/tấn so với tháng trước. Giá đồng sáng trần Quảng Đông dao động từ 72.200 nhân dân tệ/tấn đến 72.400 nhân dân tệ/tấn, giảm 200 nhân dân tệ/tấn so với ngày giao dịch trước đó. Chênh lệch giá giữa đồng cathode và đồng phế liệu là 1.335 nhân dân tệ/tấn, tăng 193 nhân dân tệ/tấn so với tháng trước. Chênh lệch giá giữa thanh đồng cathode và thanh đồng phế liệu là 1.080 nhân dân tệ/tấn. Theo khảo sát của SMM, giá đồng giảm mạnh trong phiên giữa ngày. Dự kiến các doanh nghiệp thanh đồng phế liệu sẽ phải đối mặt với tình trạng nhà cung cấp không chịu giảm giá hoặc tạm dừng giao hàng. Với giá đồng giao dịch đi ngang trong thời gian dài, nhiều doanh nghiệp thanh đồng phế liệu tin rằng việc giảm bớt căng thẳng thương mại Mỹ - Trung tạm thời không đại diện cho sự ổn định lâu dài. Sự không chắc chắn về chính sách đã khiến các doanh nghiệp thanh đồng phế liệu duy trì quan điểm tiêu cực về giá đồng trong ngắn hạn.
(5) Tồn kho: Ngày 3 tháng 6, tồn kho đồng cathode tại LME giảm 4.600 tấn xuống còn 143.850 tấn. Ngày 3 tháng 6, tồn kho chứng chỉ SHFE giảm 2.724 tấn xuống còn 31.404 tấn.
Giá cả: Trên mặt trận vĩ mô, dữ liệu của Mỹ công bố vào thứ Ba cho thấy số lượng việc làm mở ra đã tăng trong tháng 4, nhưng số lượng người bị sa thải cũng tăng. Trong bối cảnh lo ngại về thuế quan ngày càng tăng, thị trường lao động đang hạ nhiệt. Bắt đầu từ thứ Tư, thuế quan của Mỹ đối với thép và nhôm nhập khẩu sẽ tăng gấp đôi lên 50%. Ông Trump hy vọng các quốc gia sẽ đưa ra đề nghị tốt nhất của mình trong các cuộc đàm phán thương mại. Nhìn chung, đồng USD vẫn chịu áp lực, điều này là tín hiệu tích cực cho giá đồng. Trên mặt trận cơ bản, về phía cung, mặc dù lượng hàng hóa có sẵn tại Thượng Hải đã giảm nhẹ trong ngày hôm nay, nhưng vẫn có các lô hàng đến dự kiến, và hàng hóa nhập khẩu vẫn được lên kế hoạch đến vào ngày mai. Có sự khác biệt đáng kể về phí bảo hiểm đồng cathode giữa các thương hiệu khác nhau trong ngày hôm nay, với biến động lớn về phí bảo hiểm đối với các thương hiệu khác nhau. Về phía cầu, tiêu thụ hạ nguồn trì trệ trong ngày đầu tiên sau kỳ nghỉ và tâm lý mua hàng giảm sút. Khi giá giảm, người mua hạ nguồn trở nên nhạy cảm hơn với giá cả. Tính đến thứ Hai, ngày 3 tháng 6, tồn kho đồng của SMM tại các thị trường lớn của Trung Quốc tăng 14.300 tấn so với trước kỳ nghỉ lên 153.000 tấn, tăng 32.900 tấn so với mức thấp trước đó. So với sự thay đổi tồn kho vào thứ Năm tuần trước, tồn kho đã tăng ở hầu hết các khu vực trên toàn quốc, chỉ có sự giảm nhẹ tại Thượng Hải. Trên mặt trận giá cả, giá đồng dự kiến sẽ chỉ tăng nhẹ trong ngày hôm nay.
[Thông tin được cung cấp chỉ để tham khảo. Bài viết này không cấu thành lời khuyên trực tiếp cho các quyết định nghiên cứu đầu tư. Khách hàng nên đưa ra quyết định một cách thận trọng và không nên dựa vào thông tin này như là sự thay thế cho phán đoán độc lập. Bất kỳ quyết định nào được khách hàng đưa ra đều không liên quan đến SMM.]
