Vào ngày 3 tháng 6, để đối phó với áp lực tài chính do giá dầu thô giảm, Saudi Aramco, gã khổng lồ dầu mỏ Trung Đông, đã thông báo về việc hoàn tất phát hành trái phiếu trị giá 5 tỷ USD. Đợt phát hành này bao gồm 3 đợt, với lãi suất coupon lần lượt là 4,75% (5 năm), 5,375% (10 năm) và 6,375% (30 năm).
Ông Ziad Al-Murshed, Giám đốc Tài chính của Saudi Aramco, cho biết đợt phát hành trái phiếu đã nhận được sự đăng ký "mạnh mẽ" từ thị trường, với các nhà đầu tư toàn cầu bày tỏ sự tin tưởng vào "khả năng phục hồi tài chính và bảng cân đối tài sản vững chắc" của công ty.
Vào ngày 30 tháng 5, Saudi Aramco đã công bố bản cáo bạch phát hành trái phiếu Hồi giáo (Sukuk), cho thấy kế hoạch sớm quay trở lại thị trường nợ để huy động vốn.
Hiện tại, giá dầu thô Brent đang ở mức khoảng 65 USD/thùng, giảm đáng kể so với mức 82 USD vào giữa tháng 1 năm nay. Sự sụt giảm giá dầu đã ảnh hưởng đến lợi nhuận của Saudi Aramco, gây áp lực lên công ty để duy trì mức cổ tức cao.
Trong quý 1 năm 2025, lợi nhuận ròng của Saudi Aramco đạt khoảng 26 tỷ USD, giảm khoảng 4,6% so với cùng kỳ năm trước (YoY). Cổ tức hiệu suất là 200 triệu USD, thấp hơn nhiều so với hơn 10 tỷ USD trong quý 3 năm 2024.
Là cổ đông lớn của Saudi Aramco, chính phủ Ả Rập Xê Út dựa vào cổ tức liên quan để thực hiện các dự án đa dạng hóa kinh tế của đất nước. Việc trả cổ tức hạn chế cũng sẽ hạn chế khả năng chi tiêu tài chính của chính phủ.
Trong bản cáo bạch phát hành trái phiếu Hồi giáo công bố vào ngày 30 tháng 5, Saudi Aramco tiết lộ rằng tính đến cuối quý 1 năm nay, tỷ lệ nợ trên tài sản của công ty đã tăng lên 5,3% so với mức 4,5% vào cuối năm ngoái.
Trong cuộc gọi báo cáo kết quả kinh doanh vào tháng 5, ông Al-Murshed đã đề cập rằng trong 3 năm qua, Saudi Aramco đã giảm đáng kể mức nợ, nhưng đã bắt đầu "tăng đòn bẩy vừa phải theo kế hoạch kể từ năm ngoái để tối ưu hóa cơ cấu vốn".
Ông Amin Nasser, Giám đốc điều hành của Saudi Aramco, cho biết trong cùng cuộc gọi rằng nhu cầu dầu hiện tại trên thị trường quốc tế đang ở mức cao, với lượng tồn kho dầu thô toàn cầu ở mức "thấp nhất trong 5 năm". "
Ông cũng chỉ ra rằng quyết định của OPEC tăng sản lượng từ tháng 5 sẽ khiến sản lượng hàng ngày của Saudi Aramco tăng 200,000 thùng. Nếu giá dầu duy trì ở mức 60 USD/thùng, mức tăng này dự kiến mang lại dòng tiền hàng năm khoảng 1.9 tỷ USD.
Tuần trước, Bộ trưởng Tài chính Saudi Mohammed al-Jadaan cho biết trong cuộc phỏng vấn truyền thông rằng do doanh thu dầu giảm, chính phủ Saudi sẽ đánh giá lại tốc độ chi tiêu tài chính.
Ông nói, "Cuộc khủng hoảng mang lại cho chúng tôi cơ hội để đánh giá và điều chỉnh," bao gồm việc liệu các dự án có đang được thúc đẩy quá nhanh hay không và liệu các kế hoạch liên quan cần được hoãn lại hay sắp xếp lại.
