Vào ngày 29 tháng 5, tại Diễn đàn Công nghiệp Đất hiếm SMM (lần thứ 2) 2025 do Công ty TNHH Công nghệ và Thông tin SMM (SMM) tổ chức, Yang Jiawen, một nhà phân tích thuộc Bộ phận Đất hiếm của SMM, đã chia sẻ những hiểu biết về chủ đề "Giải mã và Triển vọng Dữ liệu Công nghiệp Đất hiếm Trung Quốc 2024-2025".
Phân tích Nhu cầu Tài nguyên Đất hiếm 2024-2025E
Xuất khẩu Đất hiếm của Trung Quốc
►Phân tích của SMM
Từ tháng 1 đến tháng 4 năm 2025, tổng lượng xuất khẩu đất hiếm của Trung Quốc đạt 18.962,3 tấn, tăng 5,1% so với cùng kỳ năm ngoái. Hiện tại, các doanh nghiệp vật liệu từ tính lớn đã dần dần có được giấy phép xuất khẩu và dự kiến việc cấp giấy phép xuất khẩu đất hiếm sẽ tiếp tục được đẩy nhanh hơn theo thời gian.
Vào ngày 12 tháng 5, Trung Quốc và Mỹ đã đạt được thỏa thuận, trong đó Mỹ đồng ý tạm ngừng áp dụng mức thuế 24% trong giai đoạn 90 ngày ban đầu, trong khi vẫn giữ quyền áp dụng mức thuế 10% còn lại đối với hàng hóa Trung Quốc được chỉ định trong Sắc lệnh Hành pháp 14257 theo quy định và hủy bỏ việc tăng thuế đối với các mặt hàng này từ ngày 8-9 tháng 4.
Nhu cầu hạ nguồn đối với Oxit Pr-Nd
►Phân tích của SMM
Trong năm 2025, do các hạn chế xuất khẩu đối với vật liệu từ tính NdFeB, tổng nhu cầu hạ nguồn đối với oxit Pr-Nd trong cả năm dự kiến sẽ giảm, với tháng 5-6 là thời điểm xuất khẩu thấp nhất. Tuy nhiên, các ngành công nghiệp sử dụng cuối trong nước vẫn duy trì nhu cầu tương đối cao đối với oxit Pr-Nd, với nhu cầu Pr-Nd hàng năm dự kiến sẽ tăng 5,4% so với cùng kỳ năm ngoái.
Hiện tại, lĩnh vực sử dụng cuối lớn nhất đối với nhu cầu oxit Pr-Nd trong nước vẫn là ngành công nghiệp xe năng lượng mới (NEV). Tỷ lệ thâm nhập xe điện toàn cầu ngày càng tăng đang thúc đẩy nhu cầu đối với động cơ từ vĩnh cửu. Lượng NdFeB được sử dụng trên mỗi xe khoảng 2-5 kg, trực tiếp thúc đẩy tiêu thụ Pr-Nd.
Phân tích Cung cấp Tài nguyên Đất hiếm 2024-2025E
Dự kiến hạn ngạch khai thác đất hiếm sẽ không thay đổi so với cùng kỳ năm ngoái vào năm 2025
►Phân tích của SMM
Dựa trên phân tích điều kiện thị trường hiện tại, SMM dự kiến hạn ngạch khai thác đất hiếm trong năm 2025 sẽ đạt 270.000 tấn, không thay đổi so với cùng kỳ năm ngoái. Con số này bao gồm 266.000 tấn đất hiếm loại đá và 19.000 tấn đất hiếm loại hấp phụ ion. Hạn ngạch nấu chảy và tách chiết dự kiến đạt 340.000 tấn, tăng 34% so với cùng kỳ năm ngoái.
Từ góc độ nấu chảy và tách chiết, "Biện pháp tạm thời về quản lý kiểm soát tổng khối lượng khai thác, nấu chảy và tách chiết đất hiếm (Dự thảo để lấy ý kiến công chúng)" nêu rõ các tổ chức và cá nhân không có hạn ngạch đất hiếm bị cấm tham gia vào các hoạt động sản xuất khai thác, nấu chảy và tách chiết đất hiếm. Điều này ngụ ý rằng việc nấu chảy và tách chiết quặng nhập khẩu sẽ được đưa vào phạm vi quản lý hạn ngạch.
Nhập khẩu quặng kim loại đất hiếm của Trung Quốc có thể giảm đáng kể so với cùng kỳ năm ngoái vào năm 2025
►Phân tích của SMM
Từ tháng 1 đến tháng 4 năm 2025, nhập khẩu quặng kim loại đất hiếm của Trung Quốc đạt 17.614 tấn, giảm 5% so với cùng kỳ năm ngoái. Trong tháng 4, lượng nhập khẩu là 3.763 tấn, tăng 18% so với tháng trước nhưng giảm 24% so với cùng kỳ năm ngoái. Vào giữa và cuối tháng 4, MP thông báo rằng họ sẽ tạm dừng xuất khẩu quặng đất hiếm sang Trung Quốc, tuy nhiên, đã có 3.744 tấn quặng kim loại đất hiếm được nhập khẩu vào nước này trong tháng đó.
Hầu như toàn bộ quặng kim loại đất hiếm nhập khẩu của Trung Quốc có nguồn gốc từ mỏ của MP tại Mỹ. Khi Mỹ phát triển chuỗi công nghiệp đất hiếm của riêng mình, lượng nhập khẩu quặng kim loại đất hiếm từ Mỹ đã giảm xuống còn 55.000 tấn vào năm 2024. Dựa trên các kế hoạch mở rộng hiện tại của Mỹ, lượng này dự kiến sẽ giảm thêm xuống còn 43.000 tấn vào năm 2025.
Nhập khẩu oxit đất hiếm không niêm yết của Trung Quốc đã tăng trở lại vào năm 2025.
►Phân tích của SMM
Từ tháng 1 đến tháng 4 năm 2025, nhập khẩu oxit đất hiếm không niêm yết của Trung Quốc đạt khoảng 12.849 tấn, giảm 30% so với cùng kỳ năm ngoái. Trong tháng 4, lượng nhập khẩu là khoảng 6.536 tấn, tăng khoảng 4% so với cùng kỳ năm ngoái và 204% so với tháng trước.
Trong năm 2025, 70% lượng nhập khẩu oxit đất hiếm không niêm yết có nguồn gốc từ Myanmar. Do các yếu tố chính trị và thời tiết địa phương, sự ổn định của việc nhập khẩu các tài nguyên khoáng sản đất hiếm này là không chắc chắn, và các tin tức liên quan có thể gây ra biến động trong giá oxit trong nước.
Nhập khẩu cacbonat đất hiếm hỗn hợp của Trung Quốc đã tăng đáng kể so với cùng kỳ năm ngoái vào năm 2025.
►Phân tích của SMM
Từ tháng 1 đến tháng 4 năm 2025, Trung Quốc đã nhập khẩu 3.412 tấn cacbonat đất hiếm hỗn hợp, tăng 30% so với cùng kỳ năm ngoái. Tháng 4, lượng nhập khẩu là 1.144 tấn, giảm 26% so với tháng trước nhưng tăng 173% so với cùng kỳ năm ngoái. Do những tiến bộ về chính sách tại Malaysia và việc khởi động các dự án khai thác đất hiếm mới, lượng nhập khẩu hỗn hợp cacbonat đất hiếm dự kiến sẽ tăng đáng kể so với cùng kỳ năm 2025.
Theo báo cáo, các nhà chức trách Malaysia đặt mục tiêu ngành công nghiệp đất hiếm sẽ đóng góp khoảng 2,2 tỷ USD vào GDP của nước này vào năm 2025 và thu hút đầu tư từ Trung Quốc và Mỹ để cùng nhau xây dựng chuỗi công nghiệp đất hiếm tích hợp.
Lượng nhập khẩu cát quặng thori ở Trung Quốc đã tăng đáng kể so với cùng kỳ năm ngoái vào năm 2025.
►Phân tích của SMM
Từ tháng 1 đến tháng 4 năm 2025, tổng lượng nhập khẩu cát quặng thori và quặng cô đặc thori đạt 48.501 tấn, chỉ tăng 1% so với cùng kỳ năm ngoái. Lượng nhập khẩu trong cùng kỳ là 21.366 tấn, tăng 146% so với cùng kỳ năm ngoái, chủ yếu từ Nam Phi.
Theo thông tin, do sản lượng khai thác mỏ của MP tại Mỹ giảm, một số công ty đã chọn nhập khẩu nhiều monazit hơn để bù đắp cho sự thiếu hụt quặng đất hiếm nhẹ. Dự kiến tổng lượng nhập khẩu cát quặng thori sẽ đạt 90.171 tấn vào năm 2025, tăng 86% so với cùng kỳ năm ngoái.
Nguồn cung Pr-Nd giảm nhẹ trong năm 2025, trong khi tỷ lệ sản lượng tái chế tăng đáng kể.
Cân bằng cung - cầu và giá cả oxit Pr-Nd, 2024-2025E.
Mô hình cung - cầu đối với oxit Pr-Nd dự kiến sẽ duy trì cân bằng tương đối từ năm 2025 đến năm 2027.
Phân tích này kết hợp dữ liệu về nguồn cung oxit Pr-Nd quốc gia Trung Quốc, nhu cầu oxit Pr-Nd quốc gia Trung Quốc và cân bằng cung - cầu oxit Pr-Nd tại Trung Quốc từ năm 2021 đến năm 2027E.
Năm 2025, tổng nguồn cung oxit Pr-Nd dự kiến sẽ khan hiếm, với khoảng thiếu hụt cung ứng khoảng 3.000 tấn.
Năm 2025, tổng nguồn cung oxit Pr-Nd dự kiến sẽ khan hiếm. Từ tháng 1 đến tháng 2, trong thời gian Tết Nguyên đán, tỷ lệ hoạt động của các ngành công nghiệp sử dụng cuối thấp và nhu cầu hạ nguồn tương đối yếu trong thời gian này.
Đánh giá và Dự báo Giá Oxit Pr-Nd và Hợp kim Pr-Nd từ năm 2025 đến năm 2026
►Phân tích của SMM
Xét trên các yếu tố trên, vào năm 2025, năm cuối cùng của “Kế hoạch 5 năm lần thứ 14”, các lĩnh vực hạ nguồn khác nhau của đất hiếm dự kiến sẽ phát triển nhanh hơn. Robot hình người và máy bay được kỳ vọng sẽ trở thành những điểm tăng trưởng mới cho nhu cầu thượng nguồn về đất hiếm. Hạn ngạch khai thác đất hiếm cũng được dự kiến sẽ tăng nhẹ để đáp ứng nhu cầu thượng nguồn ngày càng tăng đối với đất hiếm.
Dưới sự định hướng của các chính sách quốc gia, nguồn cung nguyên liệu thô đất hiếm trong nước được kỳ vọng sẽ trở nên chuẩn hóa và ổn định hơn, và mô hình cung - cầu của toàn bộ ngành công nghiệp đất hiếm được dự kiến sẽ cân bằng hơn. Dự kiến giá đất hiếm sẽ dao động tăng lên trong năm 2025.
》Nhấp để xem báo cáo đặc biệt về Diễn đàn Công nghiệp Đất hiếm SMM (lần thứ 2) năm 2025
