Vào ngày 29 tháng 5, tại Diễn đàn Công nghiệp Đất hiếm SMM (lần thứ 2) năm 2025 do Công ty TNHH Công nghệ và Thông tin SMM (SMM) tổ chức, Yang Jiawen, một nhà phân tích thuộc Bộ phận Đất hiếm của SMM, đã chia sẻ những hiểu biết về chủ đề "Giải mã và Triển vọng Dữ liệu Công nghiệp Đất hiếm Trung Quốc năm 2024-2025".
Phân tích Nhu cầu Tài nguyên Đất hiếm trong giai đoạn 2024-2025E
Xuất khẩu Đất hiếm của Trung Quốc
►Phân tích của SMM
Từ tháng 1 đến tháng 4 năm 2025, tổng lượng xuất khẩu đất hiếm của Trung Quốc đạt 18.962,3 tấn, tăng 5,1% so với cùng kỳ năm ngoái. Hiện tại, các doanh nghiệp vật liệu từ tính lớn đã dần dần có được giấy phép xuất khẩu và dự kiến việc cấp giấy phép xuất khẩu đất hiếm sẽ tiếp tục được đẩy nhanh hơn theo thời gian.
Vào ngày 12 tháng 5, Trung Quốc và Mỹ đã đạt được thỏa thuận, trong đó Mỹ đồng ý tạm dừng áp dụng mức thuế 24% trong giai đoạn 90 ngày ban đầu, trong khi vẫn giữ quyền áp dụng mức thuế 10% còn lại đối với hàng hóa Trung Quốc được chỉ định trong Sắc lệnh Hành pháp 14257 theo quy định và hủy bỏ việc tăng thuế đối với các mặt hàng này từ ngày 8-9 tháng 4.
Nhu cầu hạ nguồn đối với Oxit Pr-Nd
►Phân tích của SMM
Trong năm 2025, do các hạn chế đối với xuất khẩu vật liệu từ tính NdFeB, tổng nhu cầu hạ nguồn đối với oxit Pr-Nd trong cả năm sẽ có xu hướng giảm, với tháng 5-6 là thời điểm thấp điểm của xuất khẩu. Tuy nhiên, các ngành công nghiệp người dùng cuối trong nước vẫn duy trì nhu cầu tương đối cao đối với oxit Pr-Nd, với nhu cầu Pr-Nd hàng năm dự kiến sẽ tăng 5,4% so với cùng kỳ năm ngoái.
Hiện tại, lĩnh vực sử dụng cuối lớn nhất đối với nhu cầu oxit Pr-Nd trong nước vẫn là ngành công nghiệp xe năng lượng mới (NEV). Tỷ lệ thâm nhập của xe điện toàn cầu đang tăng lên, thúc đẩy nhu cầu đối với động cơ từ vĩnh cửu. Lượng NdFeB được sử dụng trên mỗi xe khoảng 2-5 kg, trực tiếp thúc đẩy tiêu thụ Pr-Nd.
Phân tích Cung cấp Tài nguyên Đất hiếm trong giai đoạn 2024-2025E
Dự kiến hạn ngạch khai thác đất hiếm sẽ không thay đổi so với cùng kỳ năm ngoái vào năm 2025
►Phân tích của SMM
Dựa trên phân tích điều kiện thị trường hiện tại, SMM dự kiến hạn ngạch khai thác đất hiếm trong năm 2025 sẽ đạt 270.000 tấn, không thay đổi so với cùng kỳ năm ngoái. Số lượng này bao gồm 266.000 tấn quặng đất hiếm loại đá và 19.000 tấn quặng đất hiếm loại hấp phụ ion. Hạn ngạch nấu chảy và tách chiết sẽ đạt 340.000 tấn, tăng 34% so với cùng kỳ năm ngoái.
Từ góc độ nấu chảy và tách chiết, "Biện pháp tạm thời về quản lý tổng khối lượng khai thác, nấu chảy và tách chiết đất hiếm (Dự thảo để lấy ý kiến công chúng)" nêu rõ các tổ chức và cá nhân không có hạn ngạch đất hiếm bị cấm tham gia vào các hoạt động sản xuất khai thác, nấu chảy và tách chiết đất hiếm. Điều này có nghĩa là việc nấu chảy và tách chiết quặng nhập khẩu sẽ được đưa vào phạm vi quản lý hạn ngạch.
Nhập khẩu quặng kim loại đất hiếm năm 2025 có thể giảm đáng kể so với cùng kỳ năm ngoái
►Phân tích của SMM
Từ tháng 1 đến tháng 4 năm 2025, lượng nhập khẩu quặng kim loại đất hiếm của Trung Quốc đạt 17.614 tấn, giảm 5% so với cùng kỳ năm ngoái. Trong tháng 4, lượng nhập khẩu đạt 3.763 tấn, tăng 18% so với tháng trước nhưng giảm 24% so với cùng kỳ năm ngoái. Vào giữa và cuối tháng 4, MP thông báo rằng họ sẽ tạm dừng xuất khẩu quặng đất hiếm sang Trung Quốc, tuy nhiên đã có 3.744 tấn quặng kim loại đất hiếm được nhập khẩu vào Trung Quốc trong tháng đó.
Hầu như toàn bộ lượng quặng kim loại đất hiếm nhập khẩu của Trung Quốc có nguồn gốc từ mỏ của MP tại Mỹ. Khi Mỹ phát triển chuỗi công nghiệp đất hiếm của riêng mình, lượng nhập khẩu quặng kim loại đất hiếm từ Mỹ đã giảm xuống còn 55.000 tấn vào năm 2024. Dựa trên các kế hoạch mở rộng hiện tại của Mỹ, lượng này dự kiến sẽ tiếp tục giảm xuống còn 43.000 tấn vào năm 2025.
Nhập khẩu oxit đất hiếm không niêm yết của Trung Quốc tăng trở lại vào năm 2025
►Phân tích của SMM
Từ tháng 1 đến tháng 4 năm 2025, lượng nhập khẩu oxit đất hiếm không niêm yết của Trung Quốc đạt khoảng 12.849 tấn, giảm 30% so với cùng kỳ năm ngoái. Chỉ riêng trong tháng 4, lượng nhập khẩu là khoảng 6.536 tấn, tăng khoảng 4% so với cùng kỳ năm ngoái và khoảng 204% so với tháng trước.
Trong năm 2025, 70% lượng nhập khẩu oxit đất hiếm không niêm yết của Trung Quốc có nguồn gốc từ Myanmar. Do các yếu tố chính trị và thời tiết địa phương, sự ổn định của việc nhập khẩu tài nguyên khoáng sản đất hiếm này là không chắc chắn, và các tin tức liên quan có thể gây ra biến động trong giá oxit trong nước.
Nhập khẩu cacbonat đất hiếm hỗn hợp của Trung Quốc tăng đáng kể so với cùng kỳ năm ngoái vào năm 2025
►Phân tích của SMM
Từ tháng 1 đến tháng 4 năm 2025, Trung Quốc đã nhập khẩu 3.412 tấn cacbonat đất hiếm hỗn hợp, tăng 30% so với cùng kỳ năm ngoái. Tháng 4, lượng nhập khẩu là 1.144 tấn, giảm 26% so với tháng trước nhưng tăng 173% so với cùng kỳ năm ngoái. Do những tiến bộ về chính sách tại Malaysia và việc khởi động các dự án khai thác đất hiếm mới, lượng nhập khẩu hỗn hợp cacbonat đất hiếm dự kiến sẽ tăng đáng kể so với cùng kỳ năm 2025.
Theo báo cáo, các nhà chức trách Malaysia đặt mục tiêu ngành công nghiệp đất hiếm sẽ đóng góp khoảng 2,2 tỷ USD vào GDP của nước này vào năm 2025 và thu hút đầu tư từ Trung Quốc và Mỹ để cùng nhau xây dựng chuỗi công nghiệp đất hiếm tích hợp.
Lượng nhập khẩu cát quặng thori của Trung Quốc tăng đáng kể so với cùng kỳ năm 2025
►Phân tích của SMM
Từ tháng 1 đến tháng 4 năm 2025, tổng lượng nhập khẩu cát quặng thori và nồng độ quặng thori đạt 48.501 tấn, chỉ tăng 1% so với cùng kỳ năm ngoái. Lượng nhập khẩu trong cùng kỳ là 21.366 tấn, tăng 146% so với cùng kỳ năm ngoái, chủ yếu có nguồn gốc từ Nam Phi.
Theo thông tin, do giảm sản lượng mỏ của MP tại Mỹ, một số công ty đã chọn nhập khẩu nhiều monazit hơn để bù đắp cho sự thiếu hụt nguồn cung cấp quặng đất hiếm nhẹ. Dự kiến tổng lượng nhập khẩu cát quặng thori của Trung Quốc sẽ đạt 90.171 tấn vào năm 2025, tăng 86% so với cùng kỳ năm ngoái.
Nguồn cung Pr-Nd giảm nhẹ trong năm 2025, với tỷ lệ sản lượng tái chế tăng đáng kể
Cân bằng cung - cầu và giá cả của oxit Pr-Nd từ năm 2024 đến năm 2025E
Mô hình cung - cầu của oxit Pr-Nd dự kiến sẽ duy trì cân bằng tương đối từ năm 2025 đến năm 2027
Phân tích này kết hợp dữ liệu về nguồn cung cấp oxit Pr-Nd quốc gia của Trung Quốc, nhu cầu oxit Pr-Nd quốc gia của Trung Quốc và cân bằng cung - cầu của oxit Pr-Nd tại Trung Quốc từ năm 2021 đến năm 2027E.
Năm 2025, tổng nguồn cung cấp oxit Pr-Nd dự kiến sẽ eo hẹp, với khoảng thiếu hụt cung cấp khoảng 3.000 tấn.
Năm 2025, tổng nguồn cung cấp oxit Pr-Nd dự kiến sẽ eo hẹp. Từ tháng 1 đến tháng 2, trong thời kỳ Tết Nguyên đán, tỷ lệ hoạt động của các ngành công nghiệp sử dụng cuối cùng thấp và nhu cầu hạ nguồn tương đối yếu trong thời gian này.
Đánh giá và Dự báo Giá của Oxit Pr-Nd và Hợp kim Pr-Nd từ năm 2025 đến năm 2026
►Phân tích của SMM
Xét đến những điều trên, vào năm 2025, năm cuối cùng của "Kế hoạch 5 năm lần thứ 14", sự phát triển của các lĩnh vực hạ nguồn khác nhau trong ngành công nghiệp đất hiếm dự kiến sẽ tăng tốc, với robot nhân tạo và máy bay dự kiến sẽ trở thành điểm tăng trưởng mới cho nhu cầu hạ nguồn. Hạn ngạch khai thác đất hiếm cũng được dự kiến sẽ tăng nhẹ để đáp ứng nhu cầu ngày càng tăng của thị trường hạ nguồn đối với đất hiếm.
Dưới sự định hướng của các chính sách quốc gia, nguồn cung cấp nguyên liệu thô đất hiếm trong nước được dự kiến sẽ trở nên chuẩn hóa và ổn định hơn, và mô hình cung - cầu của toàn bộ ngành công nghiệp đất hiếm được dự kiến sẽ cân bằng hơn. Dự kiến giá đất hiếm sẽ có xu hướng tăng lên vào năm 2025.
》Nhấp vào đây để xem báo cáo đặc biệt về Diễn đàn Công nghiệp Đất hiếm SMM (lần thứ 2) năm 2025
