Vào tối ngày 26 tháng 5, Tập đoàn Khai thác mỏ Tử Kim đã công bố kế hoạch sơ bộ tách riêng công ty con là Công ty TNHH Quốc tế Vàng Tử Kim (sau đây gọi là Quốc tế Vàng Tử Kim) để niêm yết trên Sở Giao dịch Chứng khoán Hồng Kông (HKEX).
Tài sản được đề xuất tách riêng và niêm yết là trọng tâm chú ý của thị trường, bao gồm tám mỏ vàng quy mô lớn đẳng cấp thế giới nằm ở Nam Mỹ, Trung Á, Châu Phi và Châu Đại Dương. Những mỏ này là mỏ vàng Buriticá, mỏ vàng Norton Gold Fields, mỏ vàng Rosebel, mỏ vàng Aurora, mỏ vàng Jilau/Talo, mỏ vàng Akim (giao dịch hoàn tất vào ngày 16 tháng 4 năm 2025), mỏ vàng Left Bank và mỏ vàng Porgera. Tổng tài nguyên là 1.799,79 triệu tấn, với tổng trữ lượng là 696,83 triệu tấn và sản lượng năm 2024 là 46,22 triệu tấn.
Cần lưu ý rằng tổng tài nguyên mỏ vàng của Tập đoàn Khai thác mỏ Tử Kim là 3.973 triệu tấn, với trữ lượng là 1.487 triệu tấn và tổng sản lượng vàng năm 2024 là 73 triệu tấn. Dựa trên dữ liệu từ tám mỏ vàng nói trên, tỷ lệ tương ứng trong công ty lần lượt là khoảng 45%, 47% và 63%.
Đối với mỏ vàng Buriticá ở Colombia, vốn đã phải đối mặt với tình trạng khai thác bất hợp pháp từ lâu, công ty đã có những sắp xếp đặc biệt. Công ty cho biết do đang tiến hành trọng tài quốc tế liên quan đến mỏ này, nên có sự không chắc chắn về việc góp vốn vào mỏ vàng Buriticá vào Quốc tế Vàng Tử Kim trước khi giải quyết xong vụ trọng tài.
Để đảm bảo tiến độ suôn sẻ của việc tái cơ cấu và tách riêng này, công ty hiện đang có kế hoạch tái cơ cấu mỏ vàng một cách gián tiếp thông qua hoạt động ủy thác và hoán đổi lợi tức. Sau khi hoàn thành các sắp xếp này, Quốc tế Vàng Tử Kim dự kiến sẽ đưa mỏ vàng Buriticá vào báo cáo tài chính hợp nhất của mình, từ đó tích hợp doanh thu từ tài sản mỏ vàng này vào Quốc tế Vàng Tử Kim.
Mỏ vàng Buriticá là một trong những mỏ vàng lớn nhất của Tập đoàn Khai thác mỏ Tử Kim về sản lượng vàng và là dự án duy nhất trong số 16 mỏ vàng lớn của công ty vào năm 2024 có sản lượng vàng vượt quá 10 triệu tấn.
Dữ liệu tài chính do Tập đoàn Khai thác mỏ Tử Kim công bố cho thấy Quốc tế Vàng Tử Kim đã đạt được doanh thu và lợi nhuận ròng lần lượt là 21,268 tỷ nhân dân tệ và 4,458 tỷ nhân dân tệ (chưa được kiểm toán) trong năm 2024 (dữ liệu dự kiến), chiếm lần lượt 7% và 14% so với con số của công ty trong cùng kỳ. Điều này nhấn mạnh đến khả năng sinh lời của các tài sản được đề xuất tách ra và niêm yết.
Trong bối cảnh và mục tiêu của việc tách ra này, Tập đoàn Khoáng sản Tử Kim đã đề cập đến việc mở rộng tiếp cận với các nhà đầu tư quốc tế chất lượng cao, giảm rủi ro hoạt động ở nước ngoài, nâng cao khả năng cạnh tranh và tính linh hoạt của Công ty TNHH Vàng Quốc tế Tử Kim trong việc huy động vốn trên thị trường vốn quốc tế và các giao dịch M&A, và, với chu kỳ tăng giá vàng, tạo điều kiện cho việc định giá lại tài sản vàng của công ty.
Theo kế hoạch được công bố, Công ty TNHH Vàng Quốc tế Tử Kim sẽ vẫn là một công ty con được kiểm soát trong báo cáo tài chính hợp nhất của Tập đoàn Khoáng sản Tử Kim sau khi niêm yết. Ban đầu, công ty đề xuất phát hành không quá 15% tổng vốn cổ phần của Công ty TNHH Vàng Quốc tế Tử Kim sau khi phát hành trên sàn chính của Sở Giao dịch Chứng khoán Hồng Kông (HKEX) và cấp cho các nhà bảo lãnh phát hành quyền chọn phát hành thêm không quá 15% cổ phiếu đã phát hành. Các đối tượng phát hành bao gồm các nhà đầu tư tổ chức, doanh nghiệp và cá nhân ở nước ngoài.
Về cơ cấu cổ phần, Tập đoàn Khoáng sản Tử Kim nắm giữ 24% và 76% cổ phần của Công ty TNHH Vàng Quốc tế Tử Kim thông qua hai công ty con thuộc sở hữu hoàn toàn là Công ty TNHH Khoáng sản Tử Kim Tây Bắc và Công ty TNHH Kim Sơn (Hồng Kông).
Công ty chưa công bố giá phát hành, tuyên bố rằng sẽ xem xét lợi ích của các cổ đông hiện tại của Công ty TNHH Vàng Quốc tế Tử Kim, khả năng chấp nhận của các nhà đầu tư tiềm năng và rủi ro phát hành, với quy trình định giá tuân thủ các cơ chế định giá được quốc tế chấp nhận.
Được thành lập vào năm 2007 và có trụ sở chính tại Hồng Kông, Trung Quốc, hoạt động chính của Công ty TNHH Vàng Quốc tế Tử Kim là thăm dò, khai thác, chế biến và bán vàng. Các sản phẩm chính để bán là vàng thỏi, vàng thô và bột vàng. Công ty TNHH Vàng Quốc tế Tử Kim tập trung vào việc thăm dò và phát triển các tài sản vàng chất lượng cao trên toàn cầu và tích hợp các tài nguyên mỏ ở nước ngoài chất lượng cao thông qua khả năng thăm dò và tăng trữ lượng hàng đầu của mình.
Đáng chú ý là, như đã nêu trong công bố rủi ro của công ty, tính đến ngày công bố này, việc bơm tám tài sản mỏ vàng nói trên vào công ty con là Công ty TNHH Vàng Quốc tế Tử Kim vẫn chưa được hoàn thành. Nếu tiến độ tiếp theo của việc bơm tám tài sản mỏ vàng này không đáp ứng kỳ vọng, điều này có thể có tác động bất lợi đến giao dịch này.
