Khoảng ngày 20 tháng 5, dữ liệu xuất nhập khẩu các sản phẩm liên quan đến chuỗi công nghiệp pin coban và lithium trong tháng 4 đã được công bố. Dữ liệu cho thấy trong tháng 4, tổng lượng nhập khẩu spodumene trong nước của Trung Quốc đạt 623.000 tấn, tăng 16,5% so với tháng trước, tương đương 54.000 tấn LCE. Trong đó, lượng nhập khẩu quặng lithium từ Zimbabwe đạt 106.000 tấn, tăng 82% so với tháng trước. Đối với lithium carbonate, Trung Quốc đã nhập khẩu 28.000 tấn trong tháng 4, tăng 56% so với tháng trước và 34% so với cùng kỳ năm ngoái. Trong số lượng nhập khẩu này, 20.000 tấn đến từ Chile, chiếm 71% tổng lượng nhập khẩu. Trong tháng 4, Trung Quốc đã xuất khẩu 734 tấn lithium carbonate, tăng 334% so với tháng trước và 213% so với cùng kỳ năm ngoái. SMM đã tổng hợp tình hình xuất nhập khẩu vật liệu pin như sau:
Phía thượng nguồn
Quặng lithium
Theo dữ liệu từ Tổng cục Hải quan, trong tháng 4, tổng lượng nhập khẩu spodumene trong nước của Trung Quốc đạt 623.000 tấn, tăng 16,5% so với tháng trước, tương đương 54.000 tấn LCE.
Cụ thể, Úc, Nigeria và Zimbabwe là những nguồn nhập khẩu chính. Trong đó, lượng nhập khẩu quặng lithium từ Úc đạt 298.000 tấn, giảm 3% so với tháng trước; lượng nhập khẩu từ Zimbabwe đạt 106.000 tấn, tăng 82% so với tháng trước; và lượng nhập khẩu từ Nigeria đạt 89.000 tấn, tăng 4% so với tháng trước. Lượng nhập khẩu từ Nam Phi đạt 40.400 tấn, giảm 22% so với tháng trước, giảm đáng kể.
Ngoài ra, lượng quặng spodumene trong tháng 4 là 520.000 tấn, chiếm 83% tổng lượng nhập khẩu quặng, chủ yếu đến từ các nước như Úc và Zimbabwe.
Nguồn dữ liệu: Hải quan Trung Quốc, dữ liệu được SMM xử lý dựa trên thông tin công khai
Lưu ý: Có thể không thể tính toán đầy đủ và chính xác lượng nhập khẩu quặng spodumene hàng tháng thực tế từ dữ liệu hải quan, và một số dữ liệu chỉ được báo cáo theo hướng tổng thể của khối lượng nhập khẩu.
Quay trở lại thị trường quặng lithium hiện tại, về phía spodumene, theo SMM, về phía cung, mặc dù các mỏ ở nước ngoài có một số ý định không nhượng bộ về giá cả, nhưng do áp lực vận chuyển, báo giá của họ đã được điều chỉnh giảm. Về phía cầu, do giá hóa chất lithium hiện tại đang ở mức tương đối thấp, mức giá tâm lý của người mua tiếp tục giảm, và họ không có nhiều ý định mua quặng lithium với giá CIF 650 USD/tấn trở lên. Khi giá giao ngay và giá kỳ hạn hiện tại của lithium carbonate giảm, cầu tiếp tục đẩy giá xuống trong các cuộc đàm phán, và ý định chốt giao dịch tương đối vừa phải.
Dữ liệu hải quan nhập khẩu quặng lithium tuần này cho thấy trong tháng 4, lượng nhập khẩu spodumene trong nước của Trung Quốc đã vượt 600.000 tấn, tăng đáng kể so với tháng trước, tương đương với hơn 50.000 tấn LCE. Cộng với mức tồn kho cao tại các cảng trong những tháng gần đây, các thương nhân và nhà khai thác mỏ đang chịu áp lực bán hàng nhất định, tăng cường khả năng mặc cả của người mua. Với giá lithium carbonate vẫn ở mức thấp, có kỳ vọng giá quặng lithium sẽ giảm.
Tính đến ngày 23 tháng 5, chỉ số báo giá giao ngay cho quặng spodumene cô đặc (CIF Trung Quốc) đã giảm xuống 690 USD/tấn, giảm 127 USD/tấn so với mức 817 USD/tấn vào ngày 1 tháng 4, tương đương với mức giảm 15,54%.
》Nhấp vào đây để xem báo giá giao ngay của SMM cho các sản phẩm năng lượng mới
Lithium Carbonate
Theo dữ liệu hải quan, Trung Quốc đã nhập khẩu 28.000 tấn lithium carbonate trong tháng 4, tăng 56% so với tháng trước và 34% so với cùng kỳ năm ngoái. Trong đó, 20.000 tấn được nhập khẩu từ Chile, chiếm 71% tổng lượng nhập khẩu, và 6.850 tấn được nhập khẩu từ Argentina, chiếm 25% tổng lượng nhập khẩu. Từ tháng 1 đến tháng 4, tổng lượng nhập khẩu lithium carbonate của Trung Quốc đạt 79.000 tấn, tăng 27% so với cùng kỳ năm ngoái. Trong tháng 4, Trung Quốc đã xuất khẩu 734 tấn lithium carbonate, tăng 334% so với tháng trước và 213% so với cùng kỳ năm ngoái.
Xem xét lại giá lithium carbonate hiện tại, theo báo giá giao ngay của SMM, tính đến ngày 23 tháng 5, báo giá giao ngay cho lithium carbonate dùng cho pin tạm thời giữ ở mức 61.600-64.500 nhân dân tệ/tấn, với giá trung bình là 63.050 nhân dân tệ/tấn, giảm 11.050 nhân dân tệ/tấn so với mức 74.100 nhân dân tệ/tấn vào đầu tháng 4, tương đương với mức giảm 14,91%.
》Nhấp vào đây để xem báo giá giao ngay của SMM cho các sản phẩm năng lượng mới
Xem xét lại thị trường lithium carbonate trong tháng 4, nhu cầu điện hạ nguồn hoạt động tốt, nhưng bị hạn chế bởi tác động của việc hủy bỏ phân bổ ESS bắt buộc ở Trung Quốc và các chính sách thuế quan của Mỹ, hạn chế sự tăng trưởng tổng thể của nhu cầu. Ngoài ra, khi tỷ lệ nguyên liệu do khách hàng cung cấp tại các nhà máy vật liệu hạ nguồn tăng lên, ý định mua hàng theo đơn hàng giao ngay của họ đã suy yếu. Về phía cung, sự giảm giá liên tục đã khiến một số nhà máy hóa chất lithium không tích hợp giảm hoặc ngừng sản xuất, nhưng tác động về quy mô là hạn chế. Trong tháng đó, carbonat lithium vẫn trong tình trạng dư thừa, với quy mô dư thừa giảm một chút.
Nhìn vào tình hình hiện tại, theo SMM, về phía cung, một số doanh nghiệp đã có dấu hiệu bảo trì và cắt giảm sản lượng, với quy mô sản lượng hàng tuần suy yếu. Tuy nhiên, trong bối cảnh có cơ hội phòng ngừa rủi ro do thị trường kỳ hạn hồi phục nhẹ, một số nhà máy hóa chất lithium không tích hợp dự kiến sẽ nối lại sản xuất hoặc có dấu hiệu tăng sản lượng. Nhìn chung, mặc dù việc giảm sản lượng do bảo trì đã gây áp lực nhất định lên tổng sản lượng carbonat lithium, nhưng tổng cung dự kiến vẫn ở mức tương đối cao.
Mặc dù nhu cầu hạ nguồn cũng có tăng một chút vào tháng 5, nhưng do tỷ lệ lớn nguyên liệu do khách hàng cung cấp và nguyên liệu theo hợp đồng dài hạn hiện nay, cùng với sự giảm giá liên tục của carbonat lithium, các nhà máy vật liệu hạ nguồn thường áp dụng thái độ chờ đợi và thận trọng, khiến các giao dịch đơn hàng giao ngay khó có thể hỗ trợ niềm tin thị trường.
Từ góc độ quặng nguyên liệu, giá cũng tiếp tục giảm và không có mỏ nào thông báo cắt giảm hoặc ngừng sản xuất. Với sự suy yếu liên tục của hỗ trợ chi phí, giá carbonat lithium thiếu động lực tăng giá. Trong bối cảnh cung cầu vẫn dư thừa không thay đổi, SMM dự kiến thị trường carbonat lithium sẽ vẫn chịu áp lực trong ngắn hạn.
Hydroxit lithium
Theo số liệu hải quan, xuất khẩu hydroxit lithium của Trung Quốc đạt 4.222 tấn trong tháng 4, về cơ bản không thay đổi so với tháng trước và giảm 61% so với cùng kỳ năm ngoái.
Trong đó, xuất khẩu sang Hàn Quốc đạt 2.047 tấn, chiếm 48% tổng xuất khẩu của Trung Quốc, giảm 6% so với tháng trước và 72% so với cùng kỳ năm ngoái. Xuất khẩu sang Nhật Bản đạt 1.756 tấn, chiếm 42% tổng xuất khẩu của Trung Quốc, giảm 7% so với tháng trước và 40% so với cùng kỳ năm ngoái. Giá xuất khẩu trung bình của hydroxit lithium của Trung Quốc trong tháng 4 là 14.297 USD/tấn, tăng 8% so với tháng trước. Kể từ đầu năm 2025, nhu cầu hạ nguồn ở nước ngoài suy yếu, cùng với việc một phần đơn hàng hydroxit lithium ở nước ngoài được chuyển sang xuất khẩu trong nước, đã dẫn đến mức xuất khẩu duy trì ở mức thấp. Ngoài ra, lượng nhập khẩu hydroxit lithium của Trung Quốc trong cùng tháng là 1.276 tấn, giảm 35% so với tháng trước. Trong đó, lượng nhập khẩu từ Australia và Argentina là 1.094 tấn, chiếm 86%, chủ yếu là do doanh số bán hàng và sản lượng từ các nhà máy luyện kim có vốn đầu tư của Trung Quốc tại Australia và sản lượng từ các hồ muối ở Argentina.
Nguồn dữ liệu: Tổng cục Hải quan, biên soạn bởi SMM
Vật liệu pin
LFP
Theo dữ liệu mới nhất từ Tổng cục Hải quan, xuất khẩu LFP của Trung Quốc đạt 1.151,7 tấn trong tháng 4 năm 2025, giảm 16% so với tháng 3 và tăng 1.724% so với cùng kỳ năm ngoái. Về giá cả, giá xuất khẩu trung bình của LFP trong tháng 3 năm 2025 là 6.206,9 USD/tấn, tăng 315,55 USD/tấn so với giá trung bình tháng 3, tương đương mức tăng khoảng 5,4% so với tháng trước.
Trong dữ liệu nhập khẩu của Tổng cục Hải quan tháng 4 năm 2025, Khu tự trị dân tộc Choang Quảng Tây vẫn là tỉnh có lượng xuất khẩu LFP cao nhất, với 968,5 tấn, toàn bộ được xuất khẩu sang Việt Nam. Tỉnh Hồ Bắc đứng thứ hai với 59,454 tấn và tỉnh An Huy đứng thứ ba với 30 tấn.
Về dữ liệu xuất khẩu LFP theo quốc gia trong tháng 4 năm 2025, Việt Nam vẫn là điểm đến xuất khẩu hàng đầu, với tổng cộng 968 tấn LFP được xuất khẩu sang Việt Nam, chiếm 84% tổng lượng xuất khẩu. Hàn Quốc đứng thứ hai với 7%, và Đài Loan (Trung Quốc) đứng thứ ba, với 63 tấn LFP được xuất khẩu sang Đài Loan (Trung Quốc), chiếm 5,5% tổng lượng xuất khẩu. Ngoài ra còn có xuất khẩu sang Pháp, Ý, Mỹ, Hy Lạp, v.v.
Ngoài ra, theo dữ liệu nhập khẩu hải quan của Trung Quốc, lượng nhập khẩu LFP của Trung Quốc trong tháng 4 là 8,6 tấn, giảm 58% so với tháng trước, chủ yếu được nhập khẩu từ Indonesia, với giá nhập khẩu trung bình là 5.345,6 USD/tấn.
》【Phân tích SMM】Tình hình nhập khẩu và xuất khẩu LFP của Trung Quốc trong tháng 4
Chất điện cực ba nguyên tố
Trong tháng 4 năm 2025, lượng nhập khẩu vật liệu điện cực ba nguyên tố (NCM+NCA kết hợp) của Trung Quốc là 6.158 tấn, tăng 36,73% so với tháng trước và giảm 17,58% so với cùng kỳ năm ngoái. Trong đó, lượng nhập khẩu NCM đạt 5.170 tấn, tăng 28,48% so với tháng trước và giảm 16,21% so với cùng kỳ năm ngoái. Lượng nhập khẩu NCA đạt 988 tấn, tăng 105,94% so với tháng trước và giảm 24,07% so với cùng kỳ năm ngoái.
Vào tháng 4 năm 2025, xuất khẩu vật liệu cathode ba nguyên tố (kết hợp NCM và NCA) của Trung Quốc đạt 9.356 tấn, tăng 13% so với tháng trước và tăng 30% so với cùng kỳ năm ngoái. Trong đó, tổng lượng xuất khẩu NCM đạt 9.058 tấn, tăng 11,31% so với tháng trước và tăng 30,86% so với cùng kỳ năm ngoái. Sự phục hồi của nhu cầu ở nước ngoài chủ yếu được phản ánh ở Hàn Quốc, Nhật Bản và Ba Lan. Xuất khẩu sang Hàn Quốc trong tháng 4 là 4.725 tấn, tăng 104 tấn so với tháng trước. Xuất khẩu sang Nhật Bản là 1.016 tấn, tăng 349 tấn so với tháng trước. Xuất khẩu sang Ba Lan là 1.539 tấn, tăng 349 tấn so với tháng trước. Xuất khẩu NCA là 298 tấn, tăng 90,29% so với tháng trước và giảm 0,71% so với cùng kỳ năm ngoái.
Tiền chất cathode ba nguyên tố
Vào tháng 4 năm 2025, xuất khẩu tiền chất cathode ba nguyên tố của Trung Quốc đạt 7.511 tấn, tăng 7% so với tháng trước và giảm 60% so với cùng kỳ năm ngoái.
Từ tháng 5 năm 2024 đến tháng 4 năm 2025, tổng lượng xuất khẩu tiền chất cathode ba nguyên tố của Trung Quốc (bao gồm NCM, NCA, oxit niken và NC) là 141.523 tấn, giảm 16,70% so với cùng kỳ năm ngoái.
Trong tháng 4, tổng khối lượng xuất khẩu tiền chất cathode ba nguyên tố tăng so với tháng 3. Trong đó, khối lượng xuất khẩu NCM và NC đã hồi phục, trong khi khối lượng xuất khẩu NCA giảm đáng kể. Tổng lượng xuất khẩu NC trong tháng 4 là 2.580 tấn, tăng 20,56% so với tháng trước và giảm 33,13% so với cùng kỳ năm ngoái. Xuất khẩu NCA trong tháng 4 là 0 tấn. Ngoài ra, tổng lượng xuất khẩu NCM trong tháng 4 là 4.931 tấn, tăng 1,69% so với tháng trước và giảm 65,62% so với cùng kỳ năm ngoái.
Theo quốc gia, Hàn Quốc vẫn là điểm đến xuất khẩu chính của NC của Trung Quốc trong tháng 4, mặc dù tỷ lệ giảm nhẹ xuống 90%, với khối lượng xuất khẩu tăng từ 1.605 tấn tháng trước lên 2.331 tấn. Khối lượng NCM chảy sang Hàn Quốc giảm từ 4.546 tấn tháng trước xuống 4.426 tấn.
》[Phân tích SMM] Phân tích xuất khẩu tiền chất cathode ba nguyên tố tháng 4
Graphite nhân tạo
Vào tháng 4 năm 2025, Lượng nhập khẩu graphite nhân tạo của Trung Quốc là 1.128 tấn, tăng 10% so với tháng trước và tăng 1% so với cùng kỳ năm ngoái. Về giá nhập khẩu trung bình, trong tháng 4 năm 2025, giá nhập khẩu trung bình của than nhân tạo tại Trung Quốc là 66.270 nhân dân tệ/tấn, tăng 219% so với tháng trước và giảm 8% so với cùng kỳ năm ngoái.
Nguồn dữ liệu: SMM, Hải quan Trung Quốc
Trong tháng 4 năm 2025, xuất khẩu than nhân tạo của Trung Quốc là 58.170 tấn, tăng 30% so với tháng trước và tăng 19% so với cùng kỳ năm ngoái. Về giá xuất khẩu trung bình, trong tháng 3 năm 2025, giá xuất khẩu trung bình của than nhân tạo tại Trung Quốc là 9.190 nhân dân tệ/tấn, giảm 13% so với tháng trước và giảm 32% so với cùng kỳ năm ngoái.
Trong tháng 4 năm 2025, trong bối cảnh giá than cốc trong nước chưa giảm xuống mức thấp, các doanh nghiệp sản xuất vật liệu cực âm trong nước có hứng thú sản xuất thấp và nguồn cung trong nước hơi khan hiếm. Kết quả là, khối lượng nhập khẩu than nhân tạo tăng so với tháng trước. Về mặt xuất khẩu, chịu ảnh hưởng của thuế quan, khối lượng than nhân tạo xuất khẩu sang Mỹ trong tháng 4 giảm 29% so với tháng trước. Ngoại trừ Mỹ, khối lượng than nhân tạo nhập khẩu từ Trung Quốc của các nước khác đều tăng ở các mức độ khác nhau.
LiPF6
Theo dữ liệu từ Hải quan Trung Quốc, trong tháng 4 năm 2025, tổng khối lượng xuất khẩu LiPF6 của Trung Quốc là 1.217 tấn, giảm khoảng 23% so với tháng trước. Trong đó, tổng khối lượng nhập khẩu LiPF6 của Trung Quốc là 0 tấn.
Về mặt xuất khẩu, trong tháng 4 năm 2025, khối lượng xuất khẩu LiPF6 của Trung Quốc là 1.217 tấn, giảm khoảng 23% so với tháng 3 và giảm khoảng 41% so với cùng kỳ năm ngoái. Cụ thể, 371,404 tấn LiPF6 được xuất khẩu sang Ba Lan, tăng khoảng 48% so với tháng trước; 225 tấn được xuất khẩu sang Hungary, tăng khoảng 66,7% so với tháng trước; 171,212 tấn được xuất khẩu sang Hàn Quốc, giảm khoảng 41% so với tháng trước; và 107,847 tấn được xuất khẩu sang Mỹ, giảm đáng kể khoảng 78,7% so với tháng trước.
Nhìn chung, có sự giảm sút nhất định trong khối lượng mua nguyên liệu sản xuất pin lithium của các nước ngoài trong tháng 4 và nhu cầu pin lithium ở nước ngoài giảm.
》[Dữ liệu SMM] Dữ liệu nhập khẩu và xuất khẩu LiPF6 trong tháng 4 năm 2025
Coban
Sản phẩm trung gian coban luyện kim hóa học
Theo dữ liệu hải quan, trong tháng 4 năm 2025, khối lượng nhập khẩu sản phẩm trung gian coban luyện kim hóa học của Trung Quốc là khoảng 18.600 tấn (hàm lượng kim loại), tăng 5% so với tháng trước. Về giá nhập khẩu trung bình, vào tháng 3 năm 2025, giá nhập khẩu trung bình của các sản phẩm trung gian coban thủy luyện ở Trung Quốc là 15.820 USD/tấn (hàm lượng kim loại). Theo quốc gia, trong tháng 3, Cộng hòa Dân chủ Congo vẫn là quốc gia nhập khẩu chính, với khối lượng nhập khẩu khoảng 18.500 tấn (hàm lượng kim loại) (tính theo hàm lượng 35%), giá nhập khẩu trung bình là 15.857 USD/tấn (hàm lượng kim loại) và tỷ lệ nhập khẩu khoảng 99%.
》[Phân tích SMM] Tháng 4, khối lượng nhập khẩu các sản phẩm trung gian coban tăng nhẹ.
Coban thô
Vào tháng 4 năm 2025, khối lượng nhập khẩu coban thô của Trung Quốc là khoảng 839 tấn (hàm lượng kim loại), tăng 60% so với tháng trước và 230% so với cùng kỳ năm ngoái. Về giá nhập khẩu trung bình, vào tháng 4 năm 2025, giá nhập khẩu trung bình của coban thô ở Trung Quốc là 26.831 USD/tấn (hàm lượng kim loại), tăng 36% so với tháng trước. Từ tháng 1 đến tháng 4 năm 2025, tổng khối lượng nhập khẩu là 2.337 tấn (hàm lượng kim loại), tăng 175% so với cùng kỳ năm ngoái.
Về xuất khẩu, vào tháng 4 năm 2025, khối lượng xuất khẩu coban thô của Trung Quốc là khoảng 4.086 tấn (hàm lượng kim loại), tăng 201% so với tháng trước và 556% so với cùng kỳ năm ngoái. Về giá xuất khẩu trung bình, giá xuất khẩu trung bình của coban thô của Trung Quốc trong tháng 3 năm 2025 là 31.119 USD/tấn (hàm lượng kim loại), tăng 28% so với tháng trước. Tổng khối lượng xuất khẩu từ tháng 1 đến tháng 4 năm 2025 là 7.397 tấn (hàm lượng kim loại), tăng 185% so với cùng kỳ năm ngoái.
