Quặng Niken
Sự phục hồi của giá HPM, dẫn đến tăng giá quặng luyện hỏa nhiệt Indonesia
Quặng luyện hỏa nhiệt
Theo SMM, mức phí bổ sung chủ đạo cho thương mại nội địa quặng niken sa thạch của Indonesia vẫn ổn định trong tuần này ở mức 26–30 USD/tấn ẩm. Về giá quặng luyện hỏa nhiệt, một sự phục hồi nhẹ đã được quan sát thấy đối với HPM của Indonesia trong nửa cuối năm, do sự tăng giá của nickel trên LME. Kết quả là, giá quặng cấp luyện hỏa nhiệt đã tăng nhẹ. SMM báo cáo rằng giá giao hàng cho quặng sa thạch có hàm lượng nickel 1,6% ở Indonesia là 53,3–57,3 USD/tấn ẩm, tăng 0,7 USD so với tuần trước, tương đương mức tăng 1,2%. Trong khi đó, giá quặng cấp luyện ướt vẫn không thay đổi, với quặng có hàm lượng nickel 1,3% tiếp tục được giao dịch ở mức 23–25 USD/tấn ẩm. Về nguồn cung quặng luyện hỏa nhiệt, các hoạt động ở Sulawesi tiếp tục bị gián đoạn do mưa, trong khi Đảo Halmahera đã bước vào mùa mưa từ tháng 5. Ngoài ra, một số mỏ ở Indonesia vẫn chưa nhận được hạn ngạch RKAB (Kế hoạch và Ngân sách Công việc) của mình, hạn chế các hoạt động khai thác theo IUP (Giấy phép Kinh doanh Khai thác Mỏ), điều này làm thắt chặt hơn nữa nguồn cung. Về phía cầu, giá NPI (Nickel Pig Iron) tiếp tục giảm chậm, đẩy chi phí sản xuất của các nhà máy luyện hỏa nhiệt Indonesia xuống dưới ngưỡng chấp nhận được và hạn chế khả năng hấp thụ sự tăng giá quặng hơn nữa. Về mặt tồn kho, sau khi mức tồn kho thấp và tái bổ sung tích cực được thấy vào tháng 4, các nhà máy luyện hiện có mức tồn kho tương đối cải thiện và ít sẵn sàng mua quặng với giá cao hơn mức thị trường. Nhìn chung, mặc dù vẫn còn những thách thức về phía cung như mùa mưa và sự chậm trễ trong việc phê duyệt RKAB, nhu cầu hạ nguồn yếu có thể sẽ hạn chế sự tăng giá đáng kể này trong ngắn hạn.
Quặng luyện ướt
Đối với quặng luyện ướt, phía cung không có dấu hiệu thắt chặt đáng kể. Tuy nhiên, một sự cố tại dự án MHP trong Khu công nghiệp Morowali đã ảnh hưởng đến sản xuất vào tháng 4, dẫn đến giảm nhu cầu địa phương đối với quặng luyện ướt. Kết quả là, giá cả đã có dấu hiệu giảm. Tuy nhiên, các dây chuyền sản xuất trong các khu công nghiệp đó dự kiến sẽ dần dần hoạt động trở lại vào tháng 5 và SMM dự báo giá quặng có thể sẽ tăng trở lại trong thời gian tới.
NPI
Cuộc chiến giành thị trường gay gắt có thể khiến giá cả chịu áp lực trong ngắn hạn
Tuần này, giá niken gang thỏi (NPI) chất lượng cao tiếp tục chịu áp lực giảm giá. Về mặt cung, phí bảo hiểm thương mại nội địa của Indonesia đối với quặng niken vẫn ổn định, góp phần làm tăng chi phí sản xuất cho các nhà máy luyện kim. Khi giá thành phẩm tiếp tục giảm, động lực sản xuất của các nhà máy luyện kim đã suy yếu và một số dây chuyền sản xuất đã được cho là đã giảm sản lượng. Do đó, sản lượng NPI của Indonesia dự kiến sẽ có xu hướng giảm.
Về mặt cầu, việc giảm căng thẳng thương mại giữa Trung Quốc và Mỹ đã dẫn đến sự phục hồi nhẹ của hợp đồng tương lai thép không gỉ và giao dịch trên thị trường giao ngay đã được cải thiện một chút. Tuy nhiên, mức tăng thực tế của giá giao dịch vẫn còn hạn chế. Hiệu ứng chính sách vẫn đang trong giai đoạn đầu của việc được thực hiện và các nhà sản xuất thép không gỉ hàng đầu đã dự trữ nguyên liệu thô trước. Kết quả là, tâm lý thị trường đối với NPI chất lượng cao vẫn yếu và giá cả có thể sẽ vẫn ở mức thấp trong ngắn hạn. Từ góc độ chi phí, các nhà máy luyện kim NPI tiếp tục hoạt động với biên lợi nhuận tiền mặt âm dựa trên giá quặng niken từ 25 ngày trước. Về mặt nguyên liệu thô, giá các nguyên liệu phụ đã giảm nhẹ trong tuần này. Trong khi sản lượng gang nóng vẫn ở mức cao, các nhà sản xuất thép đang nắm giữ lượng lớn tồn kho than cốc, tạo ra áp lực giảm giá đối với giá mua than cốc, do đó, giá than cốc đã giảm nhẹ trong tuần này. Sản lượng than cốc hóa lỏng tăng và giá cũng giảm nhẹ. Những yếu tố này đã dẫn đến sự giảm nhẹ chi phí nguyên liệu phụ cho các nhà máy luyện kim.
Về quặng niken, mùa mưa ở Philippines đã kết thúc cách đây khoảng 25 ngày, dẫn đến sự gia tăng lượng hàng vận chuyển. Tuy nhiên, nguồn cung chặt chẽ ở Indonesia đã hỗ trợ nhu cầu và giá quặng niken Philippines, duy trì chi phí mua quặng của các nhà máy luyện kim. Bất chấp những động thái này, các nhà máy luyện kim NPI tiếp tục phải đối mặt với biên lợi nhuận âm. Nhìn về tuần tới, giá nguyên liệu phụ có thể sẽ giảm hơn nữa do các nhà sản xuất thép mua hàng thận trọng. Trong khi đó, phí bảo hiểm cao ở Indonesia dự kiến sẽ hỗ trợ giá quặng Philippines ổn định. Cuối cùng, khoản lỗ tại các nhà máy luyện kim NPI cao cấp có thể sẽ vẫn tiếp tục.
