Trong mùa báo cáo tài chính vừa kết thúc, ngành công nghiệp tấm pin quang điện (PV) đang trong tình trạng ảm đạm, và có lẽ "phá vỡ ranh giới" đã từ lâu trở thành một trong những chiến lược của nhiều doanh nghiệp.
Trên thực tế, đây cũng là một con đường tất yếu trong bối cảnh xây dựng hệ thống điện mới, với sự hội nhập đa dạng có thể là lựa chọn thống nhất cho các doanh nghiệp năng lượng mới.
Bốn ông lớn trong ngành tấm pin
Sự cạnh tranh khốc liệt trong ngành sản xuất PV cũng thể hiện rõ trong số các doanh nghiệp hàng đầu.
Tập trung vào phân khúc tấm pin, Polaris trước đó đã công bố bảng xếp hạng lô hàng tấm pin quý I năm nay (TOP 20 Lô hàng tấm pin quang điện quý I năm 2025) dựa trên dữ liệu do các doanh nghiệp công bố và kết quả khảo sát. Jinko, LONGi, JA Solar Technology và TrinaSolar vẫn giữ vững vị trí trong TOP 4. Năm 2024, tổng lô hàng tấm pin của Jinko, LONGi, JA Solar Technology và TrinaSolar vượt 300 GW, chiếm gần 60% tổng lắp đặt PV mới toàn cầu.
Mô hình này đã duy trì ổn định từ năm 2018. Mặc dù thứ hạng có thể dao động, nhưng cả bốn doanh nghiệp đều liên tục có mặt, khiến Bốn ông lớn trong ngành tấm pin trở thành không thể tranh cãi. Trong bảy năm qua, lô hàng tấm pin hàng năm của bốn gã khổng lồ này đã tăng vọt từ dưới 10 GW lên hơn 70 GW, thậm chí gần 100 GW.
Trên thực tế, ngoài thị phần, lợi thế cạnh tranh của Bốn ông lớn trong ngành tấm pin cũng được xây dựng dựa trên sự dẫn đầu về công nghệ. Vào nửa cuối năm 2024, giữa cơn bão đổi mới công nghệ, LONGi đã đi đầu trong việc ra mắt sản phẩm tấm pin mới, Hi-MO X10, dựa trên công nghệ HPBC 2.0, nâng hiệu suất sản xuất hàng loạt của tấm pin lên 24,8%. Theo sát đó, Jinko, TrinaSolar và JA Solar Technology đều chính thức công bố các sản phẩm mới, cũng đạt 24,8%.
Theo báo cáo thường niên, LONGi dự kiến công suất của tế bào và tấm pin HPBC 2.0 sẽ đạt 50 GW vào cuối năm 2025. Jinko dự kiến sẽ hoàn thành nâng cấp và chuyển đổi hơn 40% công suất của mình vào năm 2025, hình thành công suất TOPCon công suất cao từ 40-50 GW vào cuối năm.
Ngoài ra, bốn doanh nghiệp hàng đầu đã và đang tranh giành vị trí thống trị trong các công nghệ công nghiệp thế hệ tiếp theo. Ví dụ, tế bào ghép nối perovskite/TOPCon của Jinko đã đạt hiệu suất chuyển đổi 34,22% khi được thử nghiệm bởi một tổ chức bên thứ ba có thẩm quyền. Mô-đun pin mặt trời hai đầu nối tiếp perovskite/silicon đơn tinh thể cỡ lớn 210 do TrinaSolar tự phát triển (với diện tích 3,1 m²) đã được chứng nhận công suất đỉnh là 808 W, trở thành sản phẩm pin mặt trời PV công nghiệp có kích thước tiêu chuẩn đầu tiên trên thế giới với công suất vượt 800 W. Pin mặt trời silicon đơn tinh thể tiếp xúc mặt sau lai (HIBC) do LONGi tự phát triển đã đạt hiệu suất chuyển đổi hơn 27,81%, và pin mặt trời tiếp xúc mặt sau lai silicon đơn tinh thể - perovskite của công ty đã đạt hiệu suất chuyển đổi lên đến 34,85%.
Tuy nhiên, với sự mất cân bằng cung - cầu chưa được giải quyết trong công suất và ngành công nghiệp đang vật lộn ở đáy chu kỳ, ngay cả các doanh nghiệp hàng đầu cũng không thể thoát khỏi số phận thua lỗ. Năm 2024, ngoại trừ Jinko duy trì khả năng sinh lời, ba gã khổng lồ khác đều chịu lỗ ròng đáng kể. Trong quý đầu tiên của năm nay, lợi nhuận ròng của cả bốn gã khổng lồ đều âm. Do đó, đối với mục tiêu vận chuyển mô-đun trong năm 2025, Jinko, LONGi và TrinaSolar chỉ kỳ vọng tăng trưởng nhẹ so với cùng kỳ năm trước.
“Bước đột phá” chung
Cho dù là thoát khỏi vũng lầy hay nắm bắt cổ tức thị trường, rõ ràng là bốn gã khổng lồ đang đẩy nhanh bước tiến vượt ra ngoài mô-đun, cùng nhau nhắm vào hệ thống lưu trữ năng lượng (ESS) - một đối tác không thể thiếu cho năng lượng mới trong hệ thống điện trong tương lai. Không nghi ngờ gì nữa, đây cũng là chìa khóa cho phân khúc có lợi nhuận hiếm hoi giữa bối cảnh ngành công nghiệp thua lỗ rộng rãi.
Tất nhiên, cho dù là sự phối hợp công nghệ hay thị trường, việc các công ty PV chuyển sang ESS đã bắt đầu từ lâu, đặc biệt là trong số các công ty biến tần, trong khi các công ty mô-đun chắc chắn đang đẩy nhanh xu hướng này.
Trong số đó, Jinko đã thêm ESS vào phạm vi kinh doanh của mình từ cuối năm 2020. Báo cáo tài chính cho thấy lượng vận chuyển ESS của Jinko đã vượt 1 GWh vào năm 2024, và công ty nhắm mục tiêu tăng con số này lên 6 GWh trong năm nay, tăng 500% so với cùng kỳ năm trước, cho thấy rõ ràng trọng tâm của Jinko trong năm 2025.
TrinaSolar thâm nhập vào ESS thậm chí còn sớm hơn. Năm 2015, Gao Jifan đã dẫn đầu thành lập TrinaStorage, đánh dấu sự gia nhập chính thức của TrinaSolar vào ngành công nghiệp ESS. Năm 2024, tổng lượng xuất xưởng cabin và hệ thống của TrinaStorage đã vượt 10 GWh, với dung lượng danh mục sản phẩm pin ESS, cabin pin DC và sản phẩm AC/DC đạt 16 GWh. Năm 2025, TrinaSolar dự kiến đạt lượng xuất xưởng hệ thống ESS từ 8-10 GWh.
Đáng chú ý là, so với các doanh nghiệp hàng đầu khác, "bước đột phá" của TrinaSolar quyết liệt hơn. Ngoài ESS, các lĩnh vực kinh doanh như giá đỡ, giải pháp hệ thống và dịch vụ năng lượng kỹ thuật số đã phát triển mạnh. Bắt đầu từ năm nay, TrinaSolar cũng đang đẩy mạnh toàn diện quá trình chuyển đổi chiến lược, cam kết phát triển từ nhà sản xuất sản phẩm quang điện (PV) thành nhà cung cấp giải pháp năng lượng thông minh tổng thể cho PV và ESS, thể hiện quyết tâm mạnh mẽ đối với thị trường, với doanh thu trong tương lai từ các giải pháp hệ thống và dịch vụ năng lượng kỹ thuật số dự kiến sẽ vượt 50%.
JA Solar Technology cũng đang đẩy nhanh kinh doanh ESS. Theo báo cáo tài chính, JA Solar đã tung ra ba dòng sản phẩm ESS nhắm vào các nhà máy điện mặt trời phân tán dân dụng, phân tán thương mại và tập trung, áp dụng cho nhiều kịch bản khác nhau ở phía cung cấp điện, phía lưới điện và phía người dùng. Mặc dù JA Solar chưa công bố số liệu hiệu suất ESS cụ thể, nhưng từ góc độ thành phần doanh thu, đóng góp của kinh doanh ESS là rất nhỏ.
Không giống như ba công ty trước đó, LONGi dường như đã ở bên ngoài vòng tròn ESS lâu hơn. Hồ sơ giao tiếp với các nhà đầu tư năm ngoái cho thấy, Li Zhenguo, Chủ tịch của LONGi Green Energy, từng tuyên bố rằng LONGi sẽ coi ESS là đường cong tăng trưởng thứ hai và năng lượng hydro là đường cong tăng trưởng thứ ba. Tuy nhiên, điều này đã nhanh chóng bị Zhong Baoshen, Chủ tịch của LONGi Green Energy, bác bỏ, ông tuyên bố rằng LONGi vẫn cam kết phát triển năng lượng hydro.
Tuy nhiên, trong một cuộc đối thoại với giới truyền thông gần đây, Li Zhenguo một lần nữa đã gửi tín hiệu rõ ràng. Ông giới thiệu: "Chúng tôi có tầm nhìn rõ ràng hơn về bố cục và định vị của mình trong các lĩnh vực kinh doanh khác ngoài kinh doanh mô-đun. LONGi sẽ tiếp tục mở rộng các ứng dụng dựa trên kịch bản, bao gồm tích hợp với các hệ thống lưu trữ năng lượng (ESS) và phát triển các lĩnh vực kinh doanh như hydro, amoniac và methanol." Ông cũng tiết lộ rằng kinh doanh năng lượng hydro của công ty sẽ thu hẹp trong năm nay, nhưng điều này không có nghĩa là thiếu lạc quan.
So với sự do dự về chiến lược, hành động của LONGi đã rất nhanh chóng. Vào ngày 22 tháng 4, Công ty TNHH Năng lượng mới Thanh Đảo Thịnh Long đã chính thức được đăng ký với vốn điều lệ 1 triệu nhân dân tệ. Phạm vi kinh doanh của công ty bao gồm dịch vụ công nghệ phát điện và dịch vụ công nghệ lưu trữ năng lượng. Công ty này do Công ty TNHH Năng lượng sạch Tây An LONGi sở hữu 100% vốn, trở thành công ty con trực thuộc của Công ty Cổ phần Công nghệ Năng lượng xanh LONGi.
Trên thực tế, không chỉ các doanh nghiệp hàng đầu mới có những hành động này. Kể từ đầu năm nay, nhiều công ty quang điện đã nỗ lực vượt qua khó khăn bằng cách tham gia vào lĩnh vực lưu trữ năng lượng điện (ESS). Ví dụ, Liansheng Technology, một tân binh trong lĩnh vực công nghệ heterojunction, dự kiến sẽ lên kế hoạch mua lại Century Energy Storage, trong khi Yicheng New Energy đã mua lại 80% cổ phần của Công ty TNHH Lưu trữ năng lượng Hà Nam Pingmei Shenma, công ty con ESS của cổ đông kiểm soát.
Tuy nhiên, trong bối cảnh xu hướng tỷ suất lợi nhuận gộp cao hơn 30%, mặc dù có sự tham gia liên tục của những người đam mê ESS, thị trường đã trở nên chật chội, dẫn đến cạnh tranh khốc liệt và tái cơ cấu ngành. Trong bối cảnh này, liệu ESS có thể tiếp tục là động lực mới giúp các công ty quang điện thoát khỏi tình cảnh khó khăn của họ không?
