Vào giai đoạn cuối tháng 4, báo cáo tài chính năm 2024 của một số nhà sản xuất ô tô được công bố muộn, trùng với thời điểm công bố báo cáo tài chính quý 1 năm 2025 của họ.
Gasgoo đã tổng hợp dữ liệu tài chính của 19 nhà sản xuất ô tô trong nước chủ lực từ năm trước. Trong bối cảnh tỷ lệ thâm nhập của xe điện mới tiếp tục tăng và cạnh tranh thị trường ngày càng gay gắt, hiệu suất của các nhà sản xuất ô tô nói chung thể hiện ba xu hướng chính: sức cạnh tranh của các thương hiệu độc lập hàng đầu tiếp tục được củng cố; các nhà sản xuất ô tô nhà nước truyền thống tăng tốc chuyển đổi nhưng vẫn chưa ổn định; và các công ty khởi nghiệp xe điện mới (NEV) phải đối mặt với giai đoạn chuyển tiếp quan trọng từ "mở rộng quy mô để tăng trưởng" sang "hiệu quả để sinh lời".
Sự khác biệt về doanh thu, bức tranh lợi nhuận tiếp tục được định hình lại
So sánh báo cáo tài chính năm 2024 của các nhà sản xuất ô tô cho thấy sự phân hóa hiệu suất ngày càng gia tăng. Ngoại trừ BYD, duy trì vị trí là nhà sản xuất ô tô có lợi nhuận cao nhất ở Trung Quốc, lợi nhuận của các nhà sản xuất ô tô khác dao động đáng kể và thứ hạng của họ cũng có những thay đổi đáng chú ý.
BYD tiếp tục dẫn đầu với doanh thu 777,1 tỷ nhân dân tệ, tăng 29% so với cùng kỳ năm ngoái. Lợi nhuận ròng thuộc về cổ đông trong kỳ báo cáo là 40,25 tỷ nhân dân tệ, tăng 34%, tăng hơn 10 tỷ nhân dân tệ so với năm trước. Về doanh số, hãng đã đạt 4,272 triệu xe vào năm 2024, tăng hơn 41,3% so với cùng kỳ năm ngoái. Sự tăng lên đồng thời về cả số lượng và giá cả đã thúc đẩy tăng trưởng hai con số về doanh thu và lợi nhuận, củng cố hơn nữa vị trí dẫn đầu của hãng trong ngành.
Trong khi đó, hiệu suất của SAIC tiếp tục suy giảm. Mặc dù doanh thu của hãng vẫn đứng thứ hai trong ngành với 627,6 tỷ nhân dân tệ, nhưng đã giảm 15,73% so với cùng kỳ năm ngoái. Doanh số giảm xuống còn 4,013 triệu xe, giảm 20,1% so với 5,02 triệu xe vào năm 2023, giảm hơn 40% so với mức cao nhất.
Điều này đã dẫn đến sự sụt giảm đáng kể về lợi nhuận, với lợi nhuận ròng thuộc về cổ đông giảm từ 14,11 tỷ nhân dân tệ năm 2023 xuống còn 1,666 tỷ nhân dân tệ vào năm 2024, giảm 88,2%. Về lợi nhuận ròng không bao gồm thu nhập và chi phí không thường xuyên, SAIC chuyển từ lợi nhuận 10,04 tỷ nhân dân tệ năm 2023 sang lỗ 5,41 tỷ nhân dân tệ vào năm 2024, giảm 1,5 lần so với cùng kỳ năm ngoái. Rõ ràng là SAIC, đặc biệt là phân khúc kinh doanh liên doanh của công ty, đang trải qua một giai đoạn điều chỉnh nghiêm trọng.
Các nhà phân tích tổ chức tin rằng SAIC-GM là nguyên nhân chính khiến khoản lỗ ngày càng tăng. Do doanh số bán hàng giảm, SAIC-GM và các công ty con do công ty này nắm giữ đã trích lập dự phòng giảm giá tài sản 23,212 tỷ nhân dân tệ trong quý 4 năm 2024, dẫn đến giảm khoảng 7,874 tỷ nhân dân tệ lợi nhuận ròng thuộc về cổ đông của các công ty niêm yết công khai trong báo cáo tài chính hợp nhất của SAIC cho quý 4.
Ngược lại, Geely và Great Wall Motor đã có màn trình diễn ấn tượng trong năm 2024, với doanh thu vượt 200 tỷ nhân dân tệ và lợi nhuận được cải thiện đáng kể.
Doanh thu của Geely trong năm 2024 tăng 34% so với cùng kỳ năm trước lên 240,2 tỷ nhân dân tệ và lợi nhuận ròng thuộc về cổ đông tăng vọt từ 5,31 tỷ nhân dân tệ năm 2023 lên 16,63 tỷ nhân dân tệ, tăng 213,3% so với cùng kỳ năm trước, đẩy công ty lên vị trí thứ hai trong ngành.
Mặc dù doanh số bán hàng của Great Wall Motor vẫn tương đối ổn định trong năm 2024, với mức tăng nhẹ 0,21% so với cùng kỳ năm trước lên 1,233 triệu xe, nhưng doanh thu của công ty tăng 16,7% so với cùng kỳ năm trước lên 202,2 tỷ nhân dân tệ. Lợi nhuận ròng thuộc về cổ đông của công ty niêm yết đạt 12,69 tỷ nhân dân tệ, tăng vọt 80,8% so với cùng kỳ năm trước, đẩy xếp hạng lợi nhuận của công ty lên vị trí thứ ba trong ngành.
Đáng chú ý, lợi nhuận ròng của Great Wall Motor sau khi loại trừ các khoản lãi và lỗ không thường xuyên đã tăng đáng kể, đạt 9,74 tỷ nhân dân tệ, tăng gấp đôi so với cùng kỳ năm trước, chứng tỏ khả năng sinh lời mạnh mẽ của hoạt động kinh doanh cốt lõi của công ty.
Li Auto, một "con ngựa ô" trong ngành vào năm 2023, từng nằm trong top 3 nhà sản xuất ô tô có lợi nhuận cao nhất Trung Quốc. Tuy nhiên, vào năm 2024, công ty đã trải qua tình trạng doanh thu tăng nhưng lợi nhuận không tăng. Năm ngoái, doanh thu của công ty đạt 144,5 tỷ nhân dân tệ, tăng 16,6% so với cùng kỳ năm trước, trong khi doanh số bán hàng vượt 500.000 xe, tăng 33,1% so với cùng kỳ năm trước. Tuy nhiên, lợi nhuận ròng thuộc về cổ đông của công ty niêm yết đã giảm xuống còn 8,03 tỷ nhân dân tệ, giảm 31,4% so với cùng kỳ năm trước.
Điều này chủ yếu là do giá sản phẩm giảm (Li L6, có giá dưới 300.000 nhân dân tệ, chiếm hơn một nửa doanh số) và chi phí tăng.
Changan Automobile cũng phải đối mặt với tình trạng doanh thu tăng nhưng lợi nhuận không tăng. Năm 2024, doanh thu của công ty đạt 159,7 tỷ nhân dân tệ, tăng 5,6% so với cùng kỳ năm trước, trong khi lợi nhuận ròng thuộc về cổ đông của công ty niêm yết giảm 35,4% so với cùng kỳ năm trước, xuống còn 7,32 tỷ nhân dân tệ. Điều này có liên quan chặt chẽ đến những khó khăn trong quá trình chuyển đổi sang năng lượng mới, với lợi nhuận trong kinh doanh xe động cơ đốt trong truyền thống giảm sút và kinh doanh năng lượng mới vẫn chưa đạt được những bước đột phá về lợi nhuận. Năm ngoái, tổng số lỗ của hai thương hiệu năng lượng mới lớn là Shenlan và Avatr lên tới 5,6 tỷ nhân dân tệ.
Seres là một trong những công ty được hưởng lợi nhiều nhất từ sự tăng trưởng của thị trường năng lượng mới. Năm 2024, doanh thu của Seres đạt mức cao kỷ lục, lên tới 145,2 tỷ nhân dân tệ, tăng 305%. Lợi nhuận ròng đã chuyển từ lỗ ròng 2,45 tỷ nhân dân tệ năm 2023 sang lãi 5,95 tỷ nhân dân tệ, tăng 342,7% so với cùng kỳ năm trước. Doanh số bán hàng cũng tăng 96,98% so với cùng kỳ năm trước, lên tới 497.000 xe.
Các nhà sản xuất ô tô như SAIC, Tập đoàn GAC và Tập đoàn Đông Phong, xếp sau Seres về lợi nhuận ròng, hiện đang bị hạn chế bởi các doanh nghiệp liên doanh của họ và phải đối mặt với những thách thức trong quá trình chuyển đổi sang điện hóa và thông minh hóa, dẫn đến sự sụt giảm đáng kể về lợi nhuận trong hai năm qua.
Năm 2024, mặc dù doanh số bán hàng của Tập đoàn GAC đạt 2 triệu xe, nhưng lợi nhuận ròng thuộc về cổ đông của công ty niêm yết chỉ đạt 800 triệu nhân dân tệ. Lợi nhuận ròng sau khi loại trừ các khoản lãi, lỗ không thường xuyên thậm chí còn chạm mức thấp nhất gần đây, với khoản lỗ 4,35 tỷ nhân dân tệ, giảm mạnh 221,8% so với cùng kỳ năm trước.
Mặc dù lợi nhuận ròng của Tập đoàn Đông Phong đã cải thiện so với năm trước, chuyển từ lỗ sang lãi, nhưng mức lợi nhuận dưới 100 triệu nhân dân tệ vẫn còn tương đối thấp trong ngành, cho thấy có nhiều dư địa để cải thiện lợi nhuận.
Việc lợi nhuận ròng của Brilliance China và BAIC Motor giảm một nửa cũng cho thấy các thương hiệu xe sang nước ngoài đang chịu áp lực lợi nhuận to lớn giữa cạnh tranh khốc liệt tại thị trường Trung Quốc.
Dưới tác động của các thương hiệu tầm trung đến cao cấp trong nước như AITO và Li Auto, BBA cũng đã bắt tay vào con đường "giảm giá theo khối lượng" trong những năm gần đây, dẫn đến sự sụt giảm về lợi nhuận. Năm 2024, lợi nhuận ròng của Brilliance China và BAIC Motor, hai nhà sản xuất ô tô phụ thuộc nhiều vào các thương hiệu xe sang liên doanh, đã giảm hơn một nửa. Công ty đầu tiên báo cáo lợi nhuận ròng 3,1 tỷ nhân dân tệ, trong khi lợi nhuận ròng của công ty sau giảm xuống chỉ còn 900 triệu nhân dân tệ.
Trong số các nhà sản xuất ô tô, JMC có hoạt động tương đối ổn định. Năm 2024, doanh thu của công ty đạt 38,37 tỷ nhân dân tệ, tăng 15,7% so với cùng kỳ năm trước, và lợi nhuận ròng thuộc về cổ đông là 1,54 tỷ nhân dân tệ, tăng 4,2% so với cùng kỳ năm trước.
Tuy nhiên, một nhà sản xuất ô tô khác theo đuổi cả kinh doanh xe thương mại và xe du lịch, JAC, đã ghi nhận khoản lỗ ròng gần 1,8 tỷ nhân dân tệ vào năm ngoái, giảm hơn 22 lần so với cùng kỳ năm trước, thể hiện sự suy giảm mạnh so với lợi nhuận 120 triệu nhân dân tệ vào năm 2023. Khoản lỗ ngày càng tăng chủ yếu là do ảnh hưởng tiêu cực từ Volkswagen Anhui, một thương hiệu liên doanh ghi nhận khoản lỗ 5,35 tỷ nhân dân tệ vào năm 2024, khiến JAC phải trích lập dự phòng lỗ khoảng 1,34 tỷ nhân dân tệ.
Qianli Technology (trước đây là Lifan Technology), mặc dù quy mô tương đối nhỏ, nhưng đã đạt được mức tăng trưởng lợi nhuận. Năm 2024, doanh thu của công ty đạt 7,04 tỷ nhân dân tệ, tăng 3,9% so với cùng kỳ năm trước, và lợi nhuận ròng là 40 triệu nhân dân tệ, tăng 65,3% so với cùng kỳ năm trước, tương ứng với doanh số 59.000 xe.
Tình hình của BAIC BluePark vẫn không có nhiều thay đổi. Năm 2024, doanh thu của công ty đạt 14,51 tỷ nhân dân tệ, tăng nhẹ 1,35% so với cùng kỳ năm trước, nhưng lỗ ròng mở rộng lên 6,95 tỷ nhân dân tệ, tăng gần 30% so với lỗ năm 2023. Tỷ suất lợi nhuận gộp của công ty là -11,64%, khiến công ty trở thành nhà sản xuất ô tô duy nhất trong số 19 công ty báo cáo tỷ suất lợi nhuận gộp âm, cho thấy những thách thức nghiêm trọng về khả năng cạnh tranh sản phẩm và kiểm soát chi phí.
Trong số các công ty khởi nghiệp sản xuất xe điện mới (NEV), XPeng Motors và Leap Motor tiếp tục cải thiện tình hình cơ bản. Doanh thu của Leap Motor năm ngoái đạt 32,16 tỷ nhân dân tệ, tăng 92,1%, và lỗ ròng thuộc về cổ đông giảm đáng kể xuống còn 2,82 tỷ nhân dân tệ. Đáng chú ý, công ty đã đạt được lợi nhuận ròng dương trong quý IV, đạt 80 triệu nhân dân tệ, đạt được mục tiêu chuyển sang lợi nhuận ròng dương một quý sớm hơn một năm so với kế hoạch.
Lỗ của XPeng Motors giảm xuống còn 5,79 tỷ nhân dân tệ vào năm ngoái so với 10,38 tỷ nhân dân tệ vào năm 2023, giảm 44,19% so với cùng kỳ năm trước, và tỷ suất lợi nhuận gộp của công ty cải thiện lên 14,3%.
Zeekr, thương hiệu xe điện năng lượng mới (NEV) cao cấp của Geely, đã thể hiện đà tăng trưởng mạnh mẽ trong năm 2024, với doanh thu đạt 75,91 tỷ nhân dân tệ, tăng 46,9% so với cùng kỳ năm ngoái, và lỗ ròng giảm xuống còn 6,424 tỷ nhân dân tệ, cho thấy sự cải thiện đáng kể so với năm trước.
Tuy nhiên, khả năng sinh lời của NIO vẫn phải đối mặt với những thách thức nghiêm trọng. Trong năm 2024, doanh thu của NIO đạt 65,73 tỷ nhân dân tệ, tăng 18,2% so với cùng kỳ năm ngoái, và doanh số bán hàng đạt 222.000 xe, tăng 38,7% so với cùng kỳ năm ngoái. Tuy nhiên, lỗ ròng của NIO đã tăng lên 22,66 tỷ nhân dân tệ so với năm trước, vẫn là một trong những công ty thua lỗ nhiều nhất trong ngành.
Với tỷ suất lợi nhuận gộp là 9,88%, định vị cao cấp của NIO đã không mang lại sự cải thiện lợi nhuận như mong đợi, trong khi đầu tư vào R&D và mở rộng tiếp tục làm xói mòn hiệu suất tài chính của công ty.
Tại sao lợi nhuận của họ lại tăng vọt?
Trong năm 2024, giữa áp lực lợi nhuận mà nhiều nhà sản xuất ô tô truyền thống phải đối mặt và sự khác biệt trong hiệu suất của các công ty trong lĩnh vực xe điện năng lượng mới (NEV), một số nhà sản xuất ô tô đã đạt được mức tăng trưởng đáng kể về lợi nhuận ròng, thậm chí chuyển từ thua lỗ sang có lãi hoặc giảm đáng kể lỗ lã bất chấp sự cạnh tranh khốc liệt trên thị trường. Trong số đó, các nhà sản xuất ô tô như Geely, Great Wall Motor và Seres đã nổi bật.
Lợi nhuận ròng của Geely trong năm 2024 đã đạt mức cao nhất trong gần 15 năm, vượt ngưỡng 15 tỷ nhân dân tệ lần đầu tiên. Sự tăng trưởng lợi nhuận của Geely được cho là do sự tối ưu hóa liên tục trong cơ cấu sản phẩm và mở rộng quy mô kinh tế trong lĩnh vực NEV. Geely đã bán được 2,177 triệu xe trong năm 2024, tăng 14% so với cùng kỳ năm ngoái, với tỷ lệ doanh số bán các mẫu xe NEV tăng lên 40%, thúc đẩy cải thiện tỷ suất lợi nhuận gộp tổng thể.
Thương hiệu xe điện năng lượng mới cao cấp Zeekr của Geely đã có màn trình diễn đáng chú ý, với doanh số bán hàng tăng đáng kể so với cùng kỳ năm ngoái trong năm 2024, vượt mốc 200.000 xe và trực tiếp thúc đẩy tỷ suất lợi nhuận trên mỗi xe. Ngoài ra, các khoản đầu tư của Geely vào lĩnh vực xe thông minh đã bắt đầu mang lại kết quả, với việc nâng cấp hệ thống hỗ trợ lái xe và hệ thống trong xe đã nâng cao khả năng cạnh tranh sản phẩm và tiếp tục thúc đẩy tăng trưởng cả về doanh số và lợi nhuận.
Theo ước tính của Guosen Securities, giá bán trung bình (ASP) của xe thành phẩm của Geely đã tăng lên 107.400 nhân dân tệ, cho thấy sự tối ưu hóa đáng kể trong cơ cấu sản phẩm. Có thể nói, Geely đã tối ưu hóa thành công cơ cấu sản phẩm của mình thông qua các thương hiệu cao cấp và chuyển đổi sang xe điện mới (NEV), cung cấp hỗ trợ quan trọng cho sự tăng trưởng lợi nhuận của mình.
Great Wall Motor cũng đã trải qua sự tăng trưởng lợi nhuận bền vững trong năm 2024, đạt mức cao mới trong gần một thập kỷ. Mặc dù doanh số bán hàng ổn định, công ty đã đạt được sự tăng trưởng đáng kể về hiệu suất, được thúc đẩy bởi sự mở rộng đồng thời của các thương hiệu cao cấp và thị trường nước ngoài. Dữ liệu cho thấy thương hiệu Tank đã bán được 230.000 xe trong năm 2024, chiếm 18% tổng doanh số bán hàng. Trong khi đó, doanh số bán hàng hàng năm của WEY cũng đã phục hồi, đạt 54.000 chiếc.
Phân tích của Minsheng Securities cho thấy sự tăng liên tục trong doanh số bán hàng các mẫu xe cao cấp có giá trên 200.000 nhân dân tệ đã đẩy tỷ suất lợi nhuận gộp và giá bán trung bình trên mỗi xe (ASP) của Great Wall Motor lên cao. Theo ước tính, ASP xe thành phẩm của công ty đã đạt 158.000 nhân dân tệ trong quý IV, tăng 12.000 nhân dân tệ so với cùng kỳ năm ngoái.
Mặt khác, Seres đã đạt được sự chuyển đổi từ thua lỗ sang lợi nhuận đáng kể trong năm 2024, với lợi nhuận ròng hàng năm gần 6 tỷ nhân dân tệ, trở thành một trong những nhà sản xuất ô tô có tốc độ tăng trưởng nhanh nhất trong giai đoạn báo cáo.
Đặc biệt, sự tăng trưởng doanh số bán hàng nhanh chóng của các mẫu xe thuộc dòng AITO WENJIE của Seres đã thúc đẩy doanh số bán hàng tổng thể tăng gần 97% so với cùng kỳ năm ngoái. Lợi nhuận ròng của Seres trong quý III đã đạt 2,4 tỷ nhân dân tệ, vượt xa mức lợi nhuận của các quý khác trong cả năm.
Việc cải thiện cơ cấu doanh số bán hàng của Seres đã thúc đẩy đáng kể tỷ suất lợi nhuận gộp của công ty, đạt 26,2% vào năm ngoái, vượt xa mức trung bình của ngành là 10,07%. Ping An Securities chỉ ra rằng hiệu suất bán hàng mạnh mẽ của mẫu xe AITO M9 đã đóng vai trò là bước đột phá quan trọng cho thương hiệu AITO để thâm nhập vào thị trường trung đến cao cấp và trở thành yếu tố thúc đẩy chính giúp Seres chuyển từ thua lỗ sang lợi nhuận.
Về phần Leap Motor, mặc dù vẫn đang phải chịu lỗ, nhưng mức lỗ đã giảm đáng kể trong năm 2024 và công ty đã đạt được lợi nhuận dương trong quý IV. Sự xuất hiện của hiệu quả quy mô là lý do chính cho việc giảm lỗ. Với sự tăng trưởng nhanh chóng trong doanh số bán hàng, chi phí sản xuất và chuỗi cung ứng của Leap Motor đã dần được pha loãng, làm giảm đáng kể mức lỗ trên mỗi xe. Báo cáo tài chính cho thấy tỷ suất lợi nhuận gộp của Leap Motor đã tăng từ 0,5% vào năm 2023 lên 8,4% vào năm 2024, sự cải thiện này được thúc đẩy bởi doanh số bán hàng mạnh mẽ của các mẫu xe bán chạy nhất của hãng như C11 và C01.
Ngoài ra, sự tích lũy công nghệ của Leap Motor trong lĩnh vực trí tuệ nhân tạo cũng giúp hãng tiết kiệm được một số chi phí. Hệ thống lái hỗ trợ tự phát triển và công nghệ ba điện lõi của hãng đã giảm sự phụ thuộc vào mua ngoài, tối ưu hóa hơn nữa cơ cấu chi phí. Theo phân tích của Pudong International, thông qua lợi thế quy mô và công nghệ tự phát triển, Leap Motor đã dần dần cải thiện khả năng sinh lời của mình. Mặc dù vẫn chưa chuyển từ thua lỗ sang lãi, nhưng con đường phát triển của hãng đã cho thấy xu hướng tăng trưởng rõ rệt.
XPeng Motors cũng đã có bước tiến đáng kể trên con đường giảm thiểu thua lỗ, đạt được tiến bộ kép về doanh số và khả năng sinh lời.
Chìa khóa để cải thiện khả năng sinh lời của XPeng Motors nằm ở việc tăng cường công nghệ thông minh và điều chỉnh cơ cấu sản phẩm. Với lái hỗ trợ là điểm bán hàng cốt lõi, các mẫu xe như G6 và P7i đã có hiệu suất mạnh mẽ trong phân khúc giá từ 200.000 đến 300.000 nhân dân tệ, thu hút một lượng lớn người tiêu dùng coi trọng trải nghiệm công nghệ. Sự tăng trưởng doanh số đã trực tiếp thúc đẩy doanh thu tăng lên.
Trong khi đó, bằng cách tối ưu hóa định giá sản phẩm và quản lý chuỗi cung ứng, XPeng Motors đã đạt được doanh thu 160.000 nhân dân tệ cho mỗi xe trong quý IV năm 2024. Tỷ suất lợi nhuận gộp của hãng cũng tăng từ 1,5% vào năm 2023 lên 14,3%, vượt mức 14% trong ba quý liên tiếp. Phân tích của Haitong International chỉ ra rằng XPeng Motors, bằng cách tận dụng lợi thế dẫn đầu về công nghệ lái hỗ trợ và tối ưu hóa cơ cấu sản phẩm, đã thành công trong việc giảm biên lỗ, thể hiện tiềm năng lợi nhuận của các nhà sản xuất ô tô năng lượng mới được thúc đẩy bởi công nghệ.
Nhìn chung, sự tăng trưởng lợi nhuận ròng hoặc sự cải thiện về thua lỗ của các nhà sản xuất ô tô nói trên trong năm 2024 có thể được quy cho các yếu tố như tối ưu hóa cơ cấu sản phẩm, thúc đẩy chiến lược cao cấp và tăng tốc triển khai công nghệ. Một số người coi đợt "phục hồi lợi nhuận" này là một trong những tín hiệu rõ ràng cho thấy sự chuyển dịch của ngành công nghiệp từ cuộc chiến giá cả sang cuộc chiến cơ cấu.
Tầm Quan Trọng Ngày Càng Tăng Của Thị Trường Nước Ngoài
Tầm quan trọng của thị trường nước ngoài đối với các nhà sản xuất ô tô Trung Quốc ngày càng trở nên nổi bật. Cho dù là về tốc độ tăng trưởng doanh thu, mức tăng doanh số, hiệu suất lợi nhuận gộp hay thị phần, các hoạt động kinh doanh ở nước ngoài của một số nhà sản xuất ô tô không còn chỉ là những "mặt hàng bổ sung" mà đã trở thành "động cơ chính" thúc đẩy tăng trưởng tổng thể.
Dữ liệu cho thấy doanh thu nước ngoài của BYD đạt 221,88 tỷ nhân dân tệ vào năm 2024, tăng 38,5% so với cùng kỳ năm trước, chiếm 28,6% tổng doanh thu của công ty, trở thành một trong những biến số chính thúc đẩy tăng trưởng tổng doanh thu. Doanh số bán hàng ở nước ngoài cũng đạt 415.000 xe, tăng 71% so với cùng kỳ năm trước, thể hiện đà mở rộng mạnh mẽ.
Theo báo cáo thường niên, BYD đã có mặt trên 6 lục địa và hơn 100 quốc gia và vùng lãnh thổ trên toàn cầu, đồng thời cũng đã triển khai hai tàu ro-ro tự vận hành để hoạt động. SPDB International chỉ ra trong một báo cáo nghiên cứu rằng BYD đang tăng tốc mở rộng toàn cầu, cùng với việc bố trí các nhà máy tại địa phương, và dự đoán doanh số bán ô tô ở nước ngoài của công ty trong năm nay có thể sẽ tăng gần gấp đôi.
Changan Automobile cũng đã đạt được những bước đột phá tại thị trường nước ngoài. Năm 2024, doanh thu nước ngoài của công ty đạt 32,43 tỷ nhân dân tệ, tăng 56,1% so với cùng kỳ năm trước, chiếm khoảng 20% tổng doanh thu của công ty. Doanh số bán hàng hàng năm ở nước ngoài đạt 360.000 xe, tăng 47,8% so với cùng kỳ năm trước.
Theo dữ liệu được công bố, lợi nhuận gộp của hoạt động kinh doanh ở nước ngoài của Changan Automobile lên tới 26,2%, gần gấp đôi lợi nhuận gộp trong nước. Nó không chỉ vượt qua mức lợi nhuận gộp trong nước trung bình mà còn trở thành một nguồn lợi nhuận quan trọng của công ty. Phân tích của Hualong Securities cho thấy kế hoạch "Vươn ra biển lớn" toàn cầu của Changan Automobile đang được đẩy nhanh, và việc khai trương các nhà máy mới hoặc sản phẩm mới tại Mexico, Thái Lan, Brazil và các nơi khác vào năm 2025 sẽ tiếp tục tăng cường sự hiện diện của công ty trên thị trường toàn cầu.
Geely Automobile cũng đã thể hiện hiệu suất xuất khẩu mạnh mẽ, với doanh số bán hàng xuất khẩu hàng năm đạt 415.000 xe vào năm 2024, tăng 57% so với cùng kỳ năm trước, chiếm 19% tổng doanh số bán hàng của công ty. Đặc biệt, thị phần của công ty tại Trung Đông vượt quá 12% và lợi nhuận gộp tổng thể tăng lên 15,9%.
Cụ thể đối với từng thương hiệu, Zeekr tiếp tục mở rộng tại nhiều thị trường quốc tế như châu Âu, UAE và Mexico. Năm 2024, hãng bắt đầu xuất khẩu các mẫu xe sang tay phải Zeekr 009 và Zeekr X sang các thị trường xe sang tay phải như Thái Lan và Malaysia. Geely Galaxy đã ra mắt phiên bản xuất khẩu của mẫu E5, làm phong phú thêm danh mục sản phẩm ở nước ngoài của mình. Thương hiệu Geely có mặt toàn diện tại các thị trường như Đông Nam Á, Trung Đông, Đông Âu và Châu Phi. Lynk & Co đã tăng cường sự hiện diện của mình tại các thị trường như Châu Âu và khu vực Trung Đông thuộc Châu Á - Thái Bình Dương...
Có thể thấy rằng, Geely đang xây dựng một hệ sinh thái toàn cầu hoàn chỉnh hơn bằng cách thành lập các nhà máy địa phương, thiết lập mạng lưới dịch vụ sau bán hàng và hệ thống kênh phân phối, và tỷ lệ xuất khẩu của hãng dự kiến sẽ tiếp tục tăng trong năm 2025.
Great Wall Motor thậm chí còn là một trong những hãng được hưởng lợi nhiều hơn từ việc mở rộng kinh doanh ở nước ngoài. Năm 2024, doanh số bán hàng ở nước ngoài của hãng đạt 454.100 xe, tăng 44,61% so với cùng kỳ năm trước, chiếm hơn 36% tổng doanh số bán hàng, trở thành một trong những nhà sản xuất ô tô có tỷ lệ thị phần ở nước ngoài cao nhất trong số các thương hiệu độc lập. Điều này đã đưa doanh thu ở nước ngoài của hãng lên 80,26 tỷ nhân dân tệ, chiếm 40% tổng doanh thu. Về tỷ suất lợi nhuận gộp, mảng kinh doanh ở nước ngoài đạt 18,76%.
Rõ ràng, chiến lược "hệ sinh thái toàn cầu" của Great Wall Motor đang dần được thực hiện, với các dự án bản địa hóa ở Thái Lan, Brazil và Việt Nam đã bước vào giai đoạn vận hành. Việc mở rộng công suất ở nước ngoài sẽ hỗ trợ mức tỷ suất lợi nhuận gộp trong tương lai của hãng.
Mặc dù tổng doanh thu có giảm nhẹ, nhưng hiệu suất ở nước ngoài của Tập đoàn GAC vẫn đáng khen ngợi. Năm 2024, doanh thu ở nước ngoài của hãng đạt 11,74 tỷ nhân dân tệ, tăng 112,64% so với cùng kỳ năm trước, tốc độ tăng trưởng nhanh nhất trong số các nhà sản xuất ô tô công bố số liệu. Doanh số bán hàng ở nước ngoài đạt 127.000 xe, tăng 67,6% so với cùng kỳ năm trước.
Tập đoàn GAC đã rõ ràng nâng cao vị thế quốc tế hóa lên thành ưu tiên chiến lược (ra mắt kế hoạch nâng cấp chiến lược toàn cầu hóa One GAC), với hai nhà máy sản xuất xe đã đi vào hoạt động tại Malaysia và Thái Lan trong suốt cả năm, và các công ty con được thành lập tại Châu Âu, Brazil và các khu vực khác, bao phủ các mảng kinh doanh xe, hậu cần, phụ tùng và năng lượng ở nước ngoài trên toàn bộ chuỗi giá trị.
Sự đóng góp của mảng kinh doanh ở nước ngoài của JAC thậm chí còn vượt qua thị trường trong nước. Năm 2024, doanh thu ở nước ngoài của hãng đạt 23,89 tỷ nhân dân tệ, chiếm hơn 60% tổng doanh thu. Công ty đã xuất khẩu 249.000 xe trong cả năm, chiếm 62% tổng doanh số bán hàng.
Mặc dù SAIC và BAIC không công bố doanh thu ở nước ngoài, nhưng dựa vào xu hướng bán hàng, có thể thấy kinh doanh ở nước ngoài đã trở thành một thành phần quan trọng trong việc duy trì sự ổn định. Đặc biệt đối với SAIC, doanh số bán hàng xuất khẩu năm ngoái một lần nữa vượt 1 triệu xe, chiếm hơn một phần tư tổng doanh số, đóng góp đáng kể vào lợi nhuận của công ty.
Các công ty sản xuất xe năng lượng mới như XPeng, Leap Motor và Li Auto cũng đã có những động thái trên thị trường nước ngoài. Mặc dù chưa đạt được doanh số giao hàng quy mô lớn, nhưng hướng đi chiến lược của họ đã rất rõ ràng.
Ví dụ, XPeng đã tham gia các thị trường như Malaysia, Úc và Tây Ban Nha vào năm 2024; Seres cũng đã bắt đầu mở rộng các kênh ở nước ngoài; Leap Motor, thông qua hợp tác với các đối tác ở nước ngoài, có kế hoạch đạt được sản lượng sản phẩm tại các thị trường mới nổi như Đông Nam Á và Trung Đông, và đã tham gia thị trường châu Âu, với thị trường nước ngoài dự kiến sẽ trở thành động lực tăng trưởng mới.
Nhiều phân tích của các công ty môi giới cho rằng sự tăng trưởng ở nước ngoài của các nhà sản xuất ô tô Trung Quốc trong năm 2024 không chỉ đến từ sự tăng trưởng về "số lượng" mà còn phản ánh sự cải thiện về "chất lượng". Sản xuất tại địa phương, quảng bá thương hiệu và xây dựng năng lực chuỗi giá trị toàn diện đang trở thành chìa khóa thành công cho các công ty vươn ra toàn cầu.
Trong khi đó, trong bối cảnh có sự hỗ trợ về chính sách ở một số quốc gia và nhu cầu về xe điện tăng lên, các thương hiệu Trung Quốc đang bắt đầu tham gia vào quan điểm tiêu dùng chính thống tại các thị trường địa phương, từ đó xây dựng nền tảng thị trường vững chắc hơn.
Mặc dù có nhiều bất ổn trên thị trường ô tô toàn cầu vào năm 2025, nhưng chắc chắn các nhà sản xuất ô tô Trung Quốc vẫn có tiềm năng lớn trên thị trường nước ngoài và sẽ dựa vào đó để thúc đẩy tăng trưởng hơn nữa.
