Kể từ tháng 4 năm 2022, mẫu kế hoạch sản xuất thép cuộn cốt thép của SMM đã được mở rộng để bao gồm 56 doanh nghiệp.
Theo dữ liệu khảo sát của SMM từ 56 doanh nghiệp sản xuất thép chủ chốt:
- Sản lượng thép cuộn cốt thép dự kiến trong tháng 5 là 9,3153 triệu tấn, tăng 360.500 tấn so với sản lượng thực tế trong tháng 4, tương đương mức tăng 4,03%;
- Sản lượng dây thép dự kiến trong tháng 5 là 3,6894 triệu tấn, tăng 185.700 tấn so với sản lượng thực tế trong tháng 4, tương đương mức tăng 5,30%.
Biểu đồ 1: Kế hoạch sản xuất thép cuộn cốt thép và dây thép của các nhà máy thép xây dựng chủ lực (56 doanh nghiệp)
Nguồn: SMM
Theo khu vực (56 doanh nghiệp):
Đông Bắc Trung Quốc: Tổng sản lượng thép cuộn cốt thép dự kiến là 370.000 tấn, không thay đổi so với tháng trước. Tổng sản lượng dây thép dự kiến là 100.000 tấn, không thay đổi so với tháng trước;
Bắc Trung Quốc: Tổng sản lượng thép cuộn cốt thép dự kiến là 1,31 triệu tấn, tăng 98.000 tấn so với tháng trước, tương đương mức tăng 8,09%. Tổng sản lượng dây thép dự kiến là 655.000 tấn, tăng 84.000 tấn so với tháng trước, tương đương mức tăng 14,71% so với tháng trước;
Đông Trung Quốc: Tổng sản lượng thép cuộn cốt thép dự kiến là 4,7353 triệu tấn, tăng 297.300 tấn so với tháng trước, tương đương mức tăng 6,7%. Tổng sản lượng dây thép dự kiến là 2,0554 triệu tấn, tăng 136.400 tấn so với tháng trước, tương đương mức tăng 7,11% so với tháng trước;
Trung Nam Trung Quốc: Tổng sản lượng thép cuộn cốt thép dự kiến là 1,194 triệu tấn, tăng 12.000 tấn so với tháng trước, tương đương mức tăng 1,02%. Tổng sản lượng dây thép dự kiến là 290.000 tấn, giảm 63.000 tấn so với tháng trước, tương đương mức giảm 17,85% so với tháng trước;
Tây Bắc Trung Quốc: Tổng sản lượng thép cuộn cốt thép dự kiến là 817.000 tấn, giảm 83.000 tấn so với tháng trước, tương đương mức giảm 9,22% so với tháng trước. Tổng sản lượng dây thép dự kiến là 203.000 tấn, tăng 8.000 tấn so với tháng trước, tương đương mức tăng 4,10% so với tháng trước;
Tây Nam Trung Quốc: Tổng sản lượng thép cuộn cốt thép dự kiến là 889.000 tấn, tăng 36.200 tấn so với tháng trước, tương đương mức tăng 4,24% so với tháng trước. Tổng sản lượng dây thép dự kiến là 386.000 tấn, tăng 20.300 tấn so với tháng trước, tương đương mức tăng 5,55% so với tháng trước.
Biểu đồ 2: Thay đổi sản lượng thép xây dựng hàng tháng theo khu vực
Nguồn: SMM
Biểu đồ 3: Thay đổi sản lượng thép cuộn cây hàng tháng theo khu vực
Nguồn: SMM
Tổng quan:
Vào tháng 4, giá thép xây dựng toàn quốc giảm trước rồi mới tăng trở lại. Đầu tháng, việc tăng thuế quan ở nước ngoài đã ảnh hưởng đến xu hướng chung của hàng hóa rời. Giữa và cuối tháng, sau khi sự hoảng loạn trên thị trường lắng xuống, cùng với những tin đồn thường xuyên về việc hạn chế sản xuất thép thô và việc phát hành nhu cầu dự trữ trước kỳ nghỉ Lễ Lao động, hiệu suất thị trường đã được cải thiện đáng kể. Về mặt chi phí, giá nguyên liệu thô trong tháng 4 nói chung có xu hướng tương tự như giá thép thành phẩm, với biến động tương đối nhỏ trong lợi nhuận của các nhà máy thép. Lợi nhuận tổng thể vẫn nằm trong khoảng (-200-200). Tại khu vực miền Đông và miền Bắc Trung Quốc, một số nhà máy thép đã giảm sản lượng thép cán và tăng sản lượng thép xây dựng. Ngoài ra, một số nhà máy thép đã nối lại sản xuất sau khi bảo trì, dẫn đến sự gia tăng đáng kể trong sản lượng. Tuy nhiên, tại khu vực miền Trung và Tây Bắc Trung Quốc, lợi nhuận thấp hơn so với các khu vực ven biển. Một số nhà sản xuất đã sắp xếp kế hoạch bảo trì và chuyển một phần gang thỏi sang các dây chuyền sản xuất tấm thép rộng và dày, ảnh hưởng nhẹ đến sản lượng thép xây dựng. Một số nhà máy thép đang đối mặt với tình trạng thiếu hụt quy cách thép cuộn cây. Để bổ sung nguồn lực thị trường, có một sự ưu tiên nhẹ đối với việc phân bổ gang thỏi cho sản xuất thép cuộn cây vào tháng 5, dẫn đến sự gia tăng sản lượng thép cuộn cây cao hơn một chút so với thép xây dựng.
Theo khu vực:
Tại khu vực Đông Bắc và Tây Nam Trung Quốc, lợi nhuận của các nhà máy thép dao động từ (-100 đến 100) nhân dân tệ/tấn. Hiện tại, hiệu quả sản xuất dao động quanh điểm hòa vốn, với các nhà máy thép nói chung duy trì mức sản xuất trước đây của họ, cho thấy những thay đổi tổng thể tương đối nhỏ.
Tại khu vực miền Bắc Trung Quốc, lợi nhuận của các nhà máy thép dao động từ (-200 đến 200) nhân dân tệ/tấn. Có sự khác biệt đáng kể về lợi nhuận giữa các nhà máy thép trong khu vực, với một số nhà sản xuất chịu lỗ gần 200 nhân dân tệ/tấn. Do đó, có kế hoạch bảo trì lò cao vào tháng 5, dẫn đến sự giảm tương ứng trong sản xuất vật liệu xây dựng.Tuy nhiên, các nhà sản xuất khác đang có lợi nhuận tổng thể tương đối tốt và có kế hoạch giảm sản lượng thép tấm, tăng sản lượng thép thanh và thép cuộn vào tháng 5. Ngoài ra, một số nhà máy thép trước đây sản xuất một lượng nhỏ thép thanh cuộn, dẫn đến tình trạng thiếu hụt các quy cách tại các công trường xây dựng. Vào tháng 5, họ sẽ tăng sản lượng thép thanh cuộn, chủ yếu để bổ sung các quy cách.
Tại miền Đông Trung Quốc, lợi nhuận của các nhà máy thép dao động từ (0 đến 200) nhân dân tệ/tấn. Các nhà máy thép trong khu vực này đang có lợi nhuận tốt trong sản xuất vật liệu xây dựng, với mức tăng đáng kể trong sản lượng thép thanh và thép cuộn. Một số nhà sản xuất có kế hoạch bảo trì dây chuyền cán thép tấm vào tháng 5, điều này sẽ chuyển hướng lượng gang thỏi dư thừa sang sản xuất vật liệu xây dựng. Thứ hai, một số nhà máy thép đã nối lại sản xuất lò cao, dẫn đến sự gia tăng tương ứng trong sản lượng các loại sản phẩm khác nhau. Những thay đổi tổng thể trong sản lượng của nhiều nhà máy thép ở khu vực Giang Tô là tương đối nhỏ, chủ yếu là do một số nhà sản xuất có lượng đơn hàng bán phôi thép lớn vào cuối tháng 4 và tạm thời tiếp tục kế hoạch sản xuất trước đó của họ.
Tại Tây Bắc Trung Quốc, lợi nhuận của các nhà máy thép dao động từ (-200 đến 100) nhân dân tệ/tấn. Hiện tại, một số nhà máy thép đang tạo ra dòng tiền mặt dương từ sản xuất vật liệu xây dựng nhưng vẫn đang phải chịu lỗ ròng. Để bổ sung một số quy cách thép thanh cuộn, có một sự chuyển dịch nhẹ từ sản xuất thép thanh sang sản xuất thép thanh cuộn. Ngoài ra, các nhà máy thép trong khu vực này có kế hoạch bảo trì thép thanh và thép cuộn vào giữa đến cuối tháng 5, dẫn đến sự giảm sút đáng kể trong tổng sản lượng thép thanh.
Tại Trung và Nam Trung Quốc, lợi nhuận của các nhà máy thép dao động từ (-100 đến 100) nhân dân tệ/tấn. Một số nhà máy thép trong khu vực này đã kéo dài thời gian bảo trì lò cao đến giữa đến cuối tháng 5, dẫn đến sự giảm sút liên tục trong sản xuất vật liệu xây dựng. Ngoài ra, một số nhà máy thép đã nhận được một lượng lớn đơn hàng tấm thép rộng và dày, khiến gang thỏi được chuyển hướng sang sản xuất thép tấm.
Biểu đồ 4: Xu hướng lợi nhuận thời gian thực cho sản xuất thép thanh của các nhà máy thép từ năm 2020 đến nay
Nguồn dữ liệu: SMM
Biểu đồ 5: Tình hình lợi nhuận biên cho sản xuất thép thanh tại các nhà máy thép mẫu vào đầu tháng 5
Nguồn dữ liệu: SMM
Nhìn về phía trước, hiệu suất lợi nhuận của các nhà máy thép lò cao trong năm nay dự kiến sẽ mạnh hơn so với cùng kỳ năm ngoái, với các nhà máy thép ở các khu vực ven biển miền Đông Trung Quốc dẫn đầu về lợi nhuận.Mặc dù một số nhà sản xuất có lượng đơn hàng bán phôi thép lớn, các nhà sản xuất khác, do lợi nhuận tương đối tốt, dự kiến sẽ chuyển hướng gang thỏi sang sản xuất vật liệu xây dựng sau khi lò cao hoạt động trở lại hoặc giảm sản xuất tôn thép và tăng sản xuất thép thanh vằn. Điều này dự kiến sẽ dẫn đến sự gia tăng nhất định trong tổng sản lượng vật liệu xây dựng của các nhà máy thép trong tháng 5. Tuy nhiên, lợi nhuận của các nhà máy thép công nghệ ngắn vẫn ở mức tương đối thấp trong cả năm. Một số khu vực đang gặp khó khăn trong việc tìm nguồn cung cấp phế liệu thép có giá thành hợp lý và giá giao ngay tiếp tục dao động ở mức thấp, khiến tỷ suất lợi nhuận khó có thể được cải thiện. Trong ngắn hạn, một số nhà máy lò điện đang có kế hoạch giảm giờ hoạt động hoặc tạm dừng sản xuất, và sản lượng dự kiến sẽ tiếp tục duy trì ở mức trung bình đến thấp trong giai đoạn sau. Về phía cầu, số ngày mưa tăng lên ở miền Nam Trung Quốc trong tháng 5, hạn chế một chút việc xây dựng tại các công trình hạ nguồn. Ngoài ra, mùa thu hoạch lúa mì ở miền Bắc Trung Quốc từ cuối tháng 5 đến đầu tháng 6 có thể sẽ dẫn đến sự suy giảm cầu trong giai đoạn sau. Nhìn chung, sản lượng của các nhà máy thép hiện nay được thúc đẩy bởi lợi nhuận. Với các nhà máy thép lò cao nói chung tạo ra lợi nhuận dòng tiền, động lực sản xuất vật liệu xây dựng vẫn mạnh mẽ. Tuy nhiên, khi cầu dần chuyển sang mùa thấp điểm, sự gia tăng cung và giảm cầu không có lợi cho việc tăng giá giao ngay. Dự kiến xu hướng giao ngay của thép xây dựng trong tháng 5 có thể sẽ trầm lắng.
