Tại Triển lãm Ngành Công nghiệp Năng lượng Mới 2025 (lần thứ 10) - Diễn đàn Phát triển Ngành Công nghiệp Năng lượng Hydro do SMM Information & Technology Co., Ltd. (SMM) tổ chức, ông Li Bingyang, Đối tác Cấp cao và Tổng Giám đốc Bộ phận Năng lượng Mới của Hejun Consulting, đã chia sẻ quan điểm về chủ đề "Quan sát Xu hướng Năng lượng Hydro Trung Quốc năm 2025."
Báo cáo Công việc Chính phủ 2024 lần đầu tiên đề xuất đẩy nhanh phát triển ngành công nghiệp năng lượng hydro mới nổi. Trong Hội nghị Đại biểu Nhân dân và Ủy ban Nhân dân địa phương 2025, 21 trong số 31 khu vực hành chính cấp tỉnh đã đưa phát triển năng lượng hydro vào báo cáo công việc chính phủ.
Luật Năng lượng Quốc gia được ban hành và thực thi, đánh dấu sự bắt đầu của kỷ nguyên mới cho năng lượng hydro như một nguồn năng lượng tương lai. Tuy nhiên, ngành công nghiệp vẫn đối mặt với thách thức "được khen ngợi nhiều nhưng áp dụng ít."
Từ ngày 1 tháng 1 năm 2025, Luật Năng lượng đầu tiên của Trung Quốc (sau đây gọi là "Luật Năng lượng") sẽ chính thức có hiệu lực. Luật Năng lượng rõ ràng đưa năng lượng hydro vào hệ thống quản lý năng lượng, xác định vị thế của nó như một nguồn năng lượng từ góc độ pháp lý lần đầu tiên.
Tổng quan về Bối cảnh Phát triển Ngành Công nghiệp Năng lượng Hydro
Năng lượng Hydro Là Gì: Năng lượng hydro là nguồn năng lượng thứ cấp sạch, hiệu quả, an toàn và bền vững, có thể thu được thông qua nhiều cách, bao gồm năng lượng sơ cấp, năng lượng thứ cấp và quy trình công nghiệp. Hydrogen có thể sử dụng trong giao thông, tinh luyện kim loại, lọc dầu, và làm nguyên liệu sản xuất amoniac. Nó cũng cung cấp lưu trữ năng lượng lớn, dài hạn cho ngành điện và cung cấp dịch vụ hỗ trợ lưới điện như phản ứng khẩn cấp, theo dõi tải và dự phòng điều chỉnh.
Lịch sử Phát triển: Nghiên cứu về năng lượng hydro ở Trung Quốc bắt đầu từ những năm 1950, với Viện Vật lý Hóa học Đại Liên thuộc Viện Hàn lâm Khoa học Trung Quốc là người tiên phong trong nghiên cứu năng lượng hydro trong nước. Là một trong những nguồn năng lượng sạch hứa hẹn nhất, Trung Quốc đã giới thiệu một loạt chính sách mạnh mẽ để hỗ trợ toàn diện đổi mới công nghệ và phát triển bền vững ngành công nghiệp năng lượng hydro, xác định rõ vai trò quan trọng của nó trong hệ thống năng lượng, với hydro xanh là trọng tâm trong trung và dài hạn.
Quy mô Toàn cầu: Hiện tại, sản lượng hydro toàn cầu đã vượt quá ngưỡng 100 triệu tấn, nhưng hydro xám chiếm ưu thế, với hydro xanh chỉ chiếm dưới 1%. Các tổ chức năng lượng quốc tế lớn dự đoán tiềm năng phát triển lớn cho hydro xanh, dự kiến sẽ vượt qua hydro xanh vào năm 2050. Sản lượng hydro tổng thể được ước tính bảo thủ sẽ vượt 500 triệu tấn, với dự đoán lạc quan gần 800 triệu tấn, thúc đẩy thị trường trị giá nghìn tỷ đô la và có thể chiếm đến 22% tổng hợp năng lượng toàn cầu.
Theo dữ liệu của IEA, sản lượng hydro toàn cầu năm 2021 khoảng 94 triệu tấn, chủ yếu là hydro xám, với hydro xanh chiếm dưới 1%. Tuy nhiên, các tổ chức năng lượng quốc tế lớn dự đoán rằng đến năm 2050, sản lượng hydro xanh toàn cầu sẽ vượt xa hydro xanh.
Ví dụ, Cơ quan Năng lượng Quốc tế dự đoán sản lượng hydro xanh toàn cầu sẽ đạt 323 triệu tấn vào năm 2050, cao hơn 58% so với sản lượng hydro xanh. BloombergNEF dự đoán sản lượng hydro toàn cầu sẽ đạt gần 800 triệu tấn vào năm 2050, tất cả đều là hydro xanh.
Theo báo cáo của Goldman Sachs, quy mô thị trường hydro toàn cầu khoảng 125 tỷ đô la vào năm 2022, dự kiến sẽ tăng gấp đôi vào năm 2030, và đạt thị trường nghìn tỷ đô la vào năm 2050.
Về tỷ lệ hydro trong nhu cầu năng lượng toàn cầu vào năm 2050, Hội đồng Hydro và BloombergNEF dự đoán sẽ đạt 22%, trong khi các tổ chức khác ước tính từ 12% đến 18%. Các cơ sở năng lượng hàng đầu đồng ý rằng tỷ lệ hydro sẽ đạt bước nhảy vọt chất lượng, thể hiện tiềm năng to lớn.
Chuỗi Công nghiệp Năng lượng Hydro Cốt lõi: Chuỗi công nghiệp năng lượng hydro bao gồm sản xuất hydro thượng nguồn, lưu trữ và vận chuyển hydro trung nguồn, và sử dụng tổng hợp hydro hạ nguồn. Từ góc độ công nghiệp, chuỗi công nghiệp năng lượng hydro có chuỗi dài, liên quan đến nhiều lĩnh vực như năng lượng, hóa chất và giao thông.
Hiện tại, các dự án thí điểm do chính sách thúc đẩy chiếm ưu thế. Trong tương lai, khi công nghệ chín muồi và ứng dụng quy mô lớn xuất hiện, chi phí toàn bộ chuỗi công nghiệp sẽ giảm nhanh, dẫn đến thương mại hóa hoàn toàn ngành công nghiệp năng lượng hydro. Sự phát triển nhanh chóng của ngành công nghiệp năng lượng hydro chắc chắn sẽ thúc đẩy sự tăng trưởng của các nhà cung cấp phụ tùng thượng và hạ nguồn, nhà cung cấp nguyên liệu, nhà sản xuất thiết bị, nhà sản xuất và nhà cung cấp dịch vụ trong chuỗi công nghiệp năng lượng hydro.
Toàn cảnh Ngành Công nghiệp Năng lượng Hydro: Năm Đoạn Khóa và Doanh Nghiệp Đại Diện trong Chuỗi Công nghiệp Năng lượng Hydro
Sản xuất Hydro: Sản xuất hydro bằng điện phân đại diện bởi SPIC, LONGi Green Energy, và Sungrow. Sản xuất hydro phụ phẩm công nghiệp đại diện bởi Meijin Energy và Huachang Chemical. Sản xuất hydro từ năng lượng hóa thạch đại diện bởi PetroChina và Oriental Energy.
Lưu trữ và Vận chuyển Hydro: Lưu trữ và vận chuyển hydro khí đại diện bởi CIMC Enric và Sinoma Technology. Lưu trữ và vận chuyển hydro lỏng đại diện bởi Snowman Co., Sinochem Fuhae, và Deepcold Co.
Trạm Nạp Hydro: Sản xuất thiết bị trạm nạp hydro đại diện bởi Jingcheng Machinery và Supcon. Xây dựng và vận hành trạm nạp hydro đại diện bởi Sinopec, Botao Co., và Meijin Energy.
Chuyển đổi Năng lượng: Doanh nghiệp đại diện bao gồm Yihuatong, Tomorrow Hydrogen, và Weichai.
Sử dụng Hydro: Doanh nghiệp đại diện bao gồm CRRC, Tập đoàn đóng tàu Trung Quốc, và Tập đoàn thép Baowu.
Sản xuất Hydro Thượng nguồn: Ba tuyến sản xuất hydro—sản xuất hydro từ nhiên liệu hóa thạch, hydro phụ phẩm công nghiệp, và sản xuất hydro bằng điện phân—cùng tồn tại. Sản xuất hydro từ nhiên liệu hóa thạch "tiết kiệm chi phí" trong ngắn hạn nhưng bị hạn chế, trong khi sản xuất hydro bằng điện phân "bền vững" và dẫn đầu trong dài hạn.
Ba Tuyến Sản xuất Hydro: "Tiết kiệm chi phí" trong ngắn hạn, "bền vững" trong dài hạn. Phương pháp sản xuất hydro chủ yếu bao gồm sản xuất hydro từ nhiên liệu hóa thạch, hydro phụ phẩm công nghiệp, và sản xuất hydro bằng điện phân.
Sản xuất hydro từ nhiên liệu hóa thạch là phương pháp truyền thống sử dụng than hoặc khí tự nhiên làm nguyên liệu để sản xuất hydro. Nó kỹ thuật chín muồi và tiết kiệm chi phí nhất nhưng có lượng khí thải carbon cao. Ngoài ra, nhiên liệu hóa thạch không tái tạo, hạn chế khả năng mở rộng. Sức chứa hiện có sẽ dần tích hợp công nghệ CCUS để giảm phát thải.
Hydro phụ phẩm hóa chất được thu được từ quy trình hóa chất như clor-kiềm và sử dụng hydrocarbon nhẹ. Nó tương đối rẻ nhưng bị hạn chế bởi quy mô sản xuất sản phẩm chính, có tiềm năng mở rộng hạn chế và phục vụ như nguồn hydro bổ sung.
Sản xuất hydro bằng điện phân liên quan đến điện phân nước để sản xuất hydro. Hydro sản xuất bằng điện tái tạo được gọi là "hydro xanh," là tuyến "cuối cùng" không carbon, bền vững. Tuy nhiên, chi phí hiện tại vẫn là cổ chai cho việc áp dụng rộng rãi, và ứng dụng quy mô lớn yêu cầu giảm chi phí trên toàn chuỗi công nghiệp.
Lưu trữ và Vận chuyển Hydro Trung nguồn: Tùy thuộc vào trạng thái lưu trữ, phương pháp vận chuyển hydro bao gồm vận chuyển khí, lỏng, và rắn. Trong ngắn hạn, xe kéo ống dài chiếm ưu thế. Trong trung hạn, vận chuyển hydro sẽ kết hợp bình áp suất cao, bình hydro lỏng, và vận chuyển đường ống. Trong dài hạn, lưu trữ hydro trên xe sẽ áp dụng công nghệ lưu trữ mật độ cao và an toàn hơn.
Lưu trữ và Vận chuyển Hydro Trung nguồn: Lưu trữ và vận chuyển hydro là liên kết quan trọng trong chuỗi công nghiệp năng lượng hydro, trực tiếp hạn chế ứng dụng hydro hạ nguồn. Thị trường có nhiều người tham gia, và rào cản kỹ thuật tương đối cao.
Về bình lưu trữ hydro áp suất cao, các công ty quốc tế hàng đầu bao gồm HeXagon, NPROXX, CPI, AP, và Faurecia của Mỹ. Trong nước, Zhejiang Juhua và Kaiyuan Weike có thể sản xuất bình lưu trữ hydro, trong khi Zhejiang Lanneng và Dongfang Boiler sản xuất bộ bình lưu trữ hydro cho trạm.
Trong lưu trữ và vận chuyển hydro lỏng, Mỹ, châu Âu, và Nhật Bản có quy định tương đối chuẩn hóa và chuỗi công nghiệp hoàn chỉnh từ lưu trữ đến sử dụng, bao gồm trạm nạp hydro. Quốc tế, gần một phần ba trạm nạp hydro là trạm hydro lỏng. Trung Quốc có khả năng sản xuất bình lưu trữ hydro lỏng nhưng vẫn đang đuổi kịp mức độ hàng đầu quốc tế.
Trạm Nạp Hydro Trung nguồn: Năm 2024, số lượng trạm nạp hydro xây dựng đạt 540, tăng 66 so với năm 2023, bao phủ 31 tỉnh (thành phố và khu tự trị). Với ứng dụng rộng rãi của năng lượng hydro và xe ô tô pin nhiên liệu hydro, ngành công nghiệp trạm nạp hydro có triển vọng phát triển rộng lớn. Xây dựng trạm nạp hydro do Sinopec, PetroChina, và Houpu Co. dẫn dắt, với Sinopec chiếm gần 25%. Năm nhà sản xuất thiết bị trạm nạp hydro hàng đầu (CR5) chiếm khoảng 90%, với Guofu Hydrogen Energy đứng đầu với thị phần 28,4%.
Hạ nguồn - Hệ thống pin nhiên liệu: Trong chuỗi ngành công nghiệp hệ thống pin nhiên liệu, thượng nguồn tập trung vào các vật liệu cốt lõi như màng proton và lớp khuếch tán khí. Trung nguồn tập trung vào tích hợp hệ thống pin nhiên liệu, trong khi lĩnh vực vận tải chiếm tỷ trọng lớn nhất trong các ứng dụng cuối.
Hạ nguồn - Xe chạy bằng pin nhiên liệu: Thị trường xe chạy bằng pin nhiên liệu tương đối phân mảnh. Năm 2024, BAIC Foton đứng đầu về doanh số, với thị phần 15,5%. Ba công ty hàng đầu chiếm 39,1% thị trường, với lợi thế mạnh trong xe thương mại, đạt khối lượng quảng bá tích lũy cao nhất thế giới.
Năm 2022, năm công ty hàng đầu (CR5) trong doanh số xe chạy bằng pin nhiên liệu chiếm 43% thị phần, tăng lên 44% trong giai đoạn tháng 1-6 năm 2023, cho thấy sự tập trung tăng lên. Cụ thể, trong giai đoạn tháng 1-6 năm 2023, doanh số xe chạy bằng pin nhiên liệu của Foshan Feichi chiếm 11%, đứng đầu, tiếp theo là Dongfeng Motor với 10%. Bảy nhà sản xuất ô tô, bao gồm Xiamen King Long, Shaanxi Auto, King Long United, Zhengzhou Yutong, BAIC Foton và Nanjing King Long, mỗi công ty chiếm 4%-8% doanh số tích lũy, cho thấy hiệu suất tương đối phân tán.
Năm 2024, BAIC Foton đứng đầu về doanh số, với thị phần 15,5%. Ba công ty hàng đầu chiếm 39,1% thị trường, với lợi thế mạnh trong xe thương mại, đạt khối lượng quảng bá tích lũy cao nhất thế giới.
Phân tích xu hướng đầu tư và tài trợ thị trường vốn
Chỉ số ngành thị trường vốn: Chỉ số năng lượng hydro đã cho thấy xu hướng "tàu lượn siêu tốc" trong những năm gần đây. Sau khi chạm đáy vào tháng 2 năm 2020, chỉ số dần mạnh lên nhờ sự hỗ trợ của chính sách, công nghệ và vốn, đạt đỉnh hơn 1.200. Đầu năm 2022, chỉ số giảm nhanh do nhu cầu thị trường yếu do "đại dịch". Tuy nhiên, nhờ các chính sách thuận lợi, chuỗi ngành dần "phục hồi".
Tình hình tài trợ ngành: Năm 2023, ngành năng lượng hydro trong nước chứng kiến hoạt động tài trợ "sôi động". Ngoài việc "kỳ lân" Guohydrogen Technology huy động được 4,5 tỷ nhân dân tệ, Guohong Hydrogen Energy đã thành công huy động 1,456 tỷ nhân dân tệ thông qua IPO trên Sở Giao dịch Chứng khoán Hồng Kông, đặt nền tảng vững chắc cho sự phát triển kinh doanh đa dạng. Pin nhiên liệu hydro, thiết bị sản xuất hydro và thiết bị lưu trữ và vận chuyển hydro vẫn là các lĩnh vực trọng tâm của thị trường.
Mặc dù không có công ty nào trong ngành năng lượng hydro trong nước năm 2023 đạt được tài trợ lớn như Guohydrogen Technology với 4,5 tỷ nhân dân tệ, 38 công ty đã thực hiện 47 vòng tài trợ, huy động được hơn 4 tỷ nhân dân tệ. Ngoài việc IPO thành công của Guohong Hydrogen Energy huy động được 1,456 tỷ nhân dân tệ, Sungrow Hydrogen Energy đã huy động được hơn 660 triệu nhân dân tệ trong vòng tài trợ cuối năm.
Một số công ty đã hoàn thành hai hoặc nhiều vòng tài trợ trong năm 2023, bao gồm Shanghai CarbonTech, Hydrogen New Technology, Hydrogen Easy Energy và Guoke Lingxian, thực hiện hai vòng tài trợ. Zhongke Hydrogen Easy và Suzhou Fucheng đã hoàn thành ba vòng tài trợ, với khoảng thời gian rất ngắn giữa các vòng, cho thấy sức hút vốn mạnh mẽ.
Về hướng tài trợ, pin nhiên liệu hydro, thiết bị sản xuất hydro và thiết bị lưu trữ và vận chuyển hydro vẫn là trọng tâm của tài trợ và đầu tư.
Tình hình tài trợ ngành: Năm 2024 là một năm cực kỳ thách thức đối với toàn bộ ngành năng lượng hydro. Tuy nhiên, các IPO thành công của Re-Fire Energy và Guofu Hydrogen Energy trên Sở Giao dịch Chứng khoán Hồng Kông đã mang lại niềm tin và thúc đẩy tinh thần cho sự phát triển tiếp tục của ngành. Trong suốt năm, đầu tư vốn vào chuỗi ngành năng lượng hydro tăng thay vì giảm, với 67 công ty hoàn thành 72 vòng tài trợ.
Sáp nhập và mua lại ngành:
Năm 2023, ngành năng lượng hydro ghi nhận 57 giao dịch sáp nhập và mua lại, duy trì mức cao nhất trong bốn năm. Tuy nhiên, tổng giá trị giao dịch giảm đáng kể khoảng 66% so với năm 2022, và định giá công ty dần trở lại mức hợp lý khi thị trường vốn hạ nhiệt. Về loại hình nhà đầu tư, tỷ lệ quỹ PE/VC đã tăng hàng năm trong bốn năm qua, đạt 82% vào năm 2023. Ngược lại, tỷ lệ doanh nghiệp nhà nước giảm nhanh, xuất hiện nhiều hơn trong phát triển và xây dựng các dự án năng lượng hydro mới thay vì đầu tư cổ phần và sáp nhập.
Phân tích xu hướng phát triển ngành năng lượng hydro
Xu hướng phát triển năng lượng hydro: Được thúc đẩy bởi chiến lược kép carbon, ngành năng lượng hydro dự kiến sẽ hoàn thành bố trí chuỗi công nghệ và chuỗi ngành vào năm 2030, bước vào giai đoạn phát triển nhanh vào năm 2035.
Đổi mới công nghệ: Năng lượng hydro đã đạt được bước đột phá ban đầu từ "0 đến 1" trong công nghệ, vẫn đang trong giai đoạn quảng bá thương mại. Với sự hỗ trợ của chính sách và nhu cầu, khuyến nghị tập trung hơn vào các liên kết cốt lõi của chuỗi ngành.
Các doanh nghiệp dẫn đầu với bố trí chuỗi ngành đầy đủ, hình thành liên kết kinh doanh từ sản xuất hydro đến sử dụng hydro, đạt được giảm chi phí dưới sự hỗ trợ của chính sách quốc gia;
các doanh nghiệp dẫn đầu liên quan đến các thành phần cốt lõi của xe chạy bằng pin nhiên liệu. Bằng cách chiếm lĩnh thị phần sớm, thu thập phản hồi sử dụng nhiều hơn, từ đó thúc đẩy đổi mới công nghệ, đạt được lợi thế người đi đầu, hình thành vòng tuần hoàn tích cực;
các công ty tham gia vào R&D và sản xuất các thành phần cốt lõi của xe chạy bằng pin nhiên liệu, tăng tỷ lệ nội địa hóa các thành phần cốt lõi có thể giảm chi phí sản xuất pin nhiên liệu, thúc đẩy tiến trình quảng bá xe chạy bằng pin nhiên liệu, và đẩy nhanh quá trình thương mại hóa xe chạy bằng pin nhiên liệu.
Giá trị gia tăng mới của chuỗi ngành: Sự hỗ trợ của chính sách quốc gia và nhu cầu thị trường ngày càng tăng thúc đẩy sự tăng trưởng giá trị của mỗi liên kết trong chuỗi ngành, với giá trị gia tăng của các ứng dụng cuối đạt hàng nghìn tỷ, không gian thị trường rất lớn và có nhiều cơ hội đầu tư, nhu cầu về máy điện phân trong liên kết sản xuất hydro vẫn mạnh mẽ trong trung và dài hạn.
Không gian thị trường: Quy mô thị trường của các lĩnh vực phân khúc trong chuỗi ngành pin nhiên liệu rất lớn, quy mô thị trường sẽ đạt 34,3 tỷ nhân dân tệ vào năm 2025.
Theo kế hoạch "Lộ trình công nghệ tiết kiệm năng lượng và xe năng lượng mới 2.0", số lượng xe chạy bằng pin nhiên liệu tại Trung Quốc sẽ đạt 100,000 xe vào năm 2025, dựa trên tỷ lệ tăng trưởng hàng năm kép từ 2021 đến 2025, doanh số hệ thống pin nhiên liệu dự kiến sẽ đạt khoảng 45,322 đơn vị vào năm 2025, với tỷ lệ tăng trưởng hàng năm kép khoảng 131,21% từ 2021 đến 2025;
với sự thúc đẩy của pin nhiên liệu trong các xe thương mại như xe tải trung và nặng, nhu cầu về pin nhiên liệu công suất lớn tăng lên, dựa trên xu hướng công suất lắp đặt trung bình của pin nhiên liệu từ 2016 đến 2021, công suất trung bình của hệ thống pin nhiên liệu dự kiến sẽ đạt 161 kW vào năm 2025, được thúc đẩy bởi sự gia tăng công suất lắp đặt trên mỗi xe và doanh số xe chạy bằng pin nhiên liệu, công suất bán hàng hàng năm của hệ thống pin nhiên liệu dự kiến sẽ đạt khoảng 7,312 MW vào năm 2025, với tỷ lệ tăng trưởng hàng năm kép khoảng 162,57% từ 2021 đến 2025; dựa trên số lượng sở hữu và công suất lắp đặt trên mỗi xe, quy mô lắp đặt tích lũy của hệ thống pin nhiên liệu xe sẽ đạt 14,401 MW vào năm 2025;
theo kế hoạch "Lộ trình công nghệ tiết kiệm năng lượng và xe năng lượng mới 2.0" về số lượng sở hữu và dự đoán của DOE về kênh giảm chi phí cho hệ thống pin nhiên liệu quy mô lớn, giá của hệ thống pin nhiên liệu dự kiến sẽ giảm xuống còn 2,384 nhân dân tệ/kW vào năm 2025, tương ứng với quy mô hệ thống pin nhiên liệu xe là 34,3 tỷ nhân dân tệ vào năm 2025, với tỷ lệ tăng trưởng hàng năm kép gần 90% từ 2021 đến 2025.
Tỷ lệ thâm nhập của xe chạy bằng pin nhiên liệu hydro: Tỷ lệ thâm nhập thị trường của xe chạy bằng pin nhiên liệu hydro sẽ dần tăng trong tương lai, thúc đẩy mở rộng quy mô sản xuất và ứng dụng.
Cách chính để giảm chi phí của xe chạy bằng pin nhiên liệu hydro là mở rộng quy mô sản xuất hàng loạt. Đối với các doanh nghiệp:
thứ nhất, bằng cách tăng khối lượng mua các thành phần chính như cụm điện cực màng, giảm giá mua đơn vị;
thứ hai, cải thiện mức độ tự động hóa và trí tuệ của dây chuyền sản xuất, giảm chi phí lao động;
thứ ba, cải thiện tỷ lệ sử dụng công suất của thiết bị sản xuất, chẳng hạn như thiết bị xếp chồng tự động;
thứ tư, sử dụng kinh nghiệm sản xuất quy mô lớn, tìm kiếm các giải pháp thay thế nhẹ và chi phí thấp, giảm dư thừa thiết kế an toàn, giảm hiệu quả việc sử dụng nguyên liệu thô, từ đó giảm chi phí.
Nhấp để xem báo cáo đặc biệt về Triển lãm Công nghiệp Năng lượng Mới lần thứ 10 năm 2025
