Vào ngày 22 tháng 4, tại Hội nghị Công nghiệp Đồng và Triển lãm Công nghiệp Đồng CCIE 2025 SMM (lần thứ 20) - Diễn đàn Phát triển Công nghiệp Chế biến Ống và Phôi Đồng, do Công ty TNHH Công nghệ và Thông tin SMM, Trung tâm Giao dịch Kim loại SMM và Công ty TNHH Công nghệ Thông tin Aisi Sơn Đông tổ chức, với Tập đoàn Đồng Giang Tây và Công ty TNHH Cảng Đất liền Yingtan làm nhà tài trợ chính, Công ty TNHH Luyện kim Humon Sơn Đông làm đồng tổ chức đặc biệt, và Tập đoàn Tân Hoàng và Tập đoàn Kim loại màu Trung Thiên Sơn làm đồng tổ chức, ông Hoàng Dục Đồng, Chuyên gia phân tích cấp cao về đồng của SMM, đã chia sẻ những hiểu biết về mô hình cung cầu và sự phát triển của phôi đồng trong năm 2025.
01 Nhận định về năm 2025: Bức tranh cung ứng thị trường phôi đồng
Phân tích của SMM về các loại phôi đồng quốc gia, quy trình sản xuất phôi đồng thau và các doanh nghiệp tiêu biểu trong năm 2024
Phôi đồng thau chiếm ưu thế trên thị trường phôi đồng quốc gia, với quy trình đúc liên tục trở thành xu hướng chính trong sản xuất phôi đồng thau trong những năm gần đây. Đồng thời, nhiều doanh nghiệp đang tích cực mở rộng sự hiện diện của mình trong các lĩnh vực đúc liên tục và phôi ép đùn, làm tăng cường cạnh tranh thị trường.
►Phân tích của SMM
Phôi đồng thau chiếm tới 80% thị trường phôi đồng quốc gia, chiếm vị trí ưu thế tuyệt đối. Trong đó, phôi đồng thau thông thường (như H62) chiếm hơn 50% thị phần, có đặc tính cơ học tốt, dễ gia công và chống ăn mòn, và được sử dụng rộng rãi trong van, phần cứng, đồ trang trí, v.v.
Phôi đúc liên tục được sản xuất thông qua quy trình đúc liên tục, có hiệu quả sản xuất cao và chi phí thấp. Trong năm 2024, phôi đúc liên tục chiếm khoảng 75% thị phần phôi đồng. Một số lượng lớn doanh nghiệp đã tham gia thị trường phôi đúc liên tục, dẫn đến tình trạng dư thừa công suất nghiêm trọng và cạnh tranh gay gắt giữa các doanh nghiệp, dẫn đến sự giảm dần của phí gia công. Các nhà máy phôi đồng lớn có khả năng sản xuất cả phôi đúc liên tục và phôi ép đùn, tận dụng lợi thế về quy mô và công nghệ để chiếm một phần lớn thị phần. Ngược lại, các doanh nghiệp chỉ sản xuất phôi ép đùn hiếm khi sản xuất phôi đúc liên tục và chủ yếu tập trung vào các đơn hàng phôi ép đùn.
Phân tích của SMM về phân bố khu vực công suất phôi đồng thau quốc gia và tỷ lệ quy mô doanh nghiệp trong năm 2024
Công suất phôi đồng thau tập trung chủ yếu ở các tỉnh Chiết Giang, Giang Tây, Quảng Đông và An Huy. Các doanh nghiệp lớn chiếm ưu thế trong bức tranh công suất, làm nổi bật lợi thế của các cụm công nghiệp.
►Phân tích của SMM
Nguyên nhân: Chiết Giang và các khu vực khác đã tích lũy được nền tảng công nghiệp sâu sắc trong những năm qua, với hệ thống hỗ trợ chuỗi công nghiệp thượng nguồn - hạ nguồn đã được thành lập và trưởng thành, hình thành các cụm công nghiệp thu hút đầu tư và doanh nghiệp. Ngoài ra, giao thông thuận tiện tạo điều kiện thuận lợi cho việc mua sắm nguyên liệu và vận chuyển, bán hàng sản phẩm, và gần với thị trường tiêu thụ cho phép phản ứng nhanh chóng với nhu cầu của khách hàng.
Triển vọng: Dưới sự nâng cấp công nghiệp, các khu vực này có thể tăng cường đầu tư vào nghiên cứu và phát triển công nghệ cho quy trình sản xuất phôi đồng thau và ứng dụng vật liệu mới, tiến lên phân khúc phôi đồng thau cao cấp. Họ cũng có thể thúc đẩy sự phát triển của các khu vực xung quanh thông qua chuyển giao công nghiệp và hợp tác khu vực.
Phân tích thành phần nguyên liệu thô phôi đồng thau và nhập khẩu nguyên liệu thô đồng tái chế
Nhập khẩu nguyên liệu thô đồng thau tái chế chiếm 40%: Trong năm 2024, 2,25 triệu tấn nguyên liệu thô đồng (hợp kim) tái chế đã được nhập khẩu, với nguyên liệu thô đồng thau tái chế chiếm 15,13% tổng lượng nhập khẩu hàng năm, tổng cộng 340.400 tấn. Từ tháng 1 đến tháng 2 năm 2025, tổng cộng 382.500 tấn nguyên liệu thô đồng (hợp kim) tái chế đã được nhập khẩu, tăng 12,86% so với cùng kỳ năm ngoái. Trong cùng thời kỳ, 49.700 tấn nguyên liệu thô đồng thau tái chế đã được nhập khẩu. Trong năm 2025, bức tranh cung ứng của Mỹ sẽ thay đổi do tác động của thương mại và thuế quan.
►Phân tích của SMM
Trong năm 2025, chịu ảnh hưởng của quan hệ thương mại Trung - Mỹ căng thẳng và sự không chắc chắn về thuế quan, vị trí của Mỹ là nhà cung cấp lớn nhất nguyên liệu thô đồng tái chế tiếp tục suy yếu. Vào tháng 1, xuất khẩu phế liệu đồng của Mỹ sang Trung Quốc là 39.400 tấn, giảm 10,32% so với tháng trước, chiếm 20,81% tổng lượng nhập khẩu của Trung Quốc. Vào tháng 2, xuất khẩu sang Trung Quốc giảm xuống còn 31.400 tấn, giảm 20,35% so với tháng trước, với tỷ lệ giảm xuống còn 16,22%. Vào tháng 3, xuất khẩu sang Trung Quốc giảm mạnh xuống còn 22.500 tấn, giảm 28,34% so với tháng trước, với tỷ lệ giảm đáng kể xuống còn 11,85%, xếp thứ hai. Từ biểu đồ tròn về tỷ lệ nguồn nhập khẩu nguyên liệu thô đồng thau tái chế, Mỹ chiếm 45%, và việc giảm cung ứng của họ chắc chắn sẽ tác động đến bức tranh nhập khẩu tổng thể.
Mặt khác, thị trường châu Âu đã chứng kiến sự giảm sút trong ý định mua hàng của doanh nghiệp do tỷ lệ từ chối cao của cơ quan hải quan và giá cả tăng lên, khiến việc duy trì khối lượng nhập khẩu ổn định trở nên khó khăn.
Những nút thắt của ngành công nghiệp phôi đồng thau năm 2025: Phân tích về sự suy giảm sản xuất và các yếu tố ảnh hưởng
Trong năm 2025, ngành công nghiệp phôi đồng thau phải đối mặt với những nút thắt trong việc giảm sản xuất và tỷ lệ hoạt động thấp do các yếu tố như thuế quan, nguyên liệu thô, bảo vệ môi trường và nhu cầu thị trường.
►Phân tích của SMM
Trong năm 2025:
1. Chính sách thuế quan: Xuất khẩu hạ nguồn của phôi đồng thau phải đối mặt với chi phí và rào cản thương mại cao hơn.
2. Nguồn cung nguyên liệu thô khan hiếm.
3. Xu hướng không chì loại bỏ công suất lạc hậu: Ví dụ, EU sẽ thực hiện các quy định môi trường nghiêm ngặt hơn vào năm 2025.
4. Nhu cầu thị trường yếu: Nhu cầu sau chu kỳ bất động sản vẫn yếu, với các lĩnh vực phần cứng và thiết bị vệ sinh tiếp tục suy giảm. Cùng với giá đồng biến động, việc dự trữ hạ nguồn thận trọng và nhu cầu không đủ dẫn đến sự giảm sút trong tỷ lệ hoạt động của doanh nghiệp và tăng trưởng sản xuất trì trệ.
02 Khám phá năm 2025: Xu hướng nhu cầu thị trường phôi đồng
Cấu trúc ứng dụng hạ nguồn của phôi đồng thau (Phần cứng thiết bị vệ sinh chiếm ưu thế)
Trong những năm gần đây, thị trường bất động sản đã trải qua giai đoạn suy thoái. Từ góc độ tài trợ phát triển bất động sản, cả tăng trưởng so với cùng kỳ năm trước tích lũy của đầu tư phát triển đã hoàn thành và các nguồn tài trợ đều cho thấy xu hướng giảm. Tăng trưởng so với cùng kỳ năm trước tích lũy của doanh số bán nhà ở thương mại phần lớn là âm, cho thấy áp lực bán hàng đáng kể. Sau Tết Nguyên đán 2025, hầu hết các doanh nghiệp đã thấy sự phục hồi vừa phải trong đơn hàng, nhưng nhu cầu đối với thiết bị vệ sinh vẫn yếu. Dự kiến sự phục hồi của thị trường bất động sản trong năm 2025 sẽ bị hạn chế, với diện tích khởi công và hoàn thành nhà ở mới có thể vẫn ở mức thấp, do đó kéo giảm nhu cầu đối với đồng trong xây dựng.
Áp lực từ sự suy thoái của thị trường bất động sản: Xu hướng "Tăng lượng, giảm giá" trong thị trường thiết bị vệ sinh Trung Quốc năm 2024
Trong năm 2024, xuất khẩu thiết bị vệ sinh của Trung Quốc đã chứng kiến tăng trưởng hai con số về lượng nhưng giảm chung về đơn giá, cho thấy xu hướng "Tăng lượng, giảm giá", làm tăng cường cạnh tranh thị trường và nén ép lợi nhuận.
Phân tích tác động của sự phát triển ngành công nghiệp NEV và điện thoại di động đối với nhu cầu phôi đồng thau
Mặc dù sản lượng NEV tiếp tục tăng, nhưng tốc độ tăng trưởng đã chậm lại. Quy mô sản xuất và tiêu thụ, cũng như mật độ đồng tương đối cao, thúc đẩy nhu cầu đối với phôi đồng thau. Ngành công nghiệp điện thoại di động đã chứng kiến những biến động nhỏ trong sản xuất, với lượng sử dụng phôi đồng thau trên mỗi sản phẩm hạn chế, dẫn đến tác động thúc đẩy tổng thể tương đối yếu đối với nhu cầu phôi đồng thau.
►Phân tích của SMM
Hỗ trợ chính sách cho ngành công nghiệp NEV ở các quốc gia khác nhau (như trợ cấp mua xe và ưu đãi thuế), cùng với nhận thức và sự chấp nhận môi trường ngày càng tăng của người tiêu dùng đối với NEV, đã thúc đẩy tăng trưởng sản xuất. SMM dự đoán sản lượng NEV toàn cầu sẽ tiếp tục tăng trong những năm tới, nhưng tốc độ tăng trưởng sẽ chậm lại.
Sản xuất điện thoại di động thông tin Trung Quốc đã chứng kiến một số biến động trong những năm gần đây nhưng không cho thấy xu hướng tăng hoặc giảm đáng kể tổng thể. Trong thực tế, thị trường điện thoại thông minh đã dần trở nên bão hòa. Ngoài ra, phôi đồng thau có thể được sử dụng trong sản xuất điện thoại di động cho các thành phần như đầu nối điện và vỏ chắn, nhưng so với NEV, nhu cầu đối với phôi đồng thau trong điện thoại di động tương đối hạn chế.
Hỗ trợ nhu cầu hạn chế đối với phôi đồng thau từ ngành công nghiệp điều hòa không khí - Dựa trên dữ liệu sản xuất và tiêu thụ
Ngành công nghiệp điều hòa không khí có sản lượng sản xuất khổng lồ trong lĩnh vực làm lạnh, với cả điều hòa không khí gia dụng và thương mại có thị phần và nhu cầu mới đáng kể. Cơ sở sản xuất lớn dẫn đến sự tăng tương ứng trong việc sử dụng phôi đồng thau. Các nhà sản xuất điều hòa không khí lớn như Midea và Gree sản xuất hàng chục triệu đơn vị mỗi năm, chắc chắn sẽ thúc đẩy việc sử dụng phôi đồng thau.
►Phân tích của SMM
Ngành công nghiệp làm lạnh chiếm 9% ứng dụng hạ nguồn của phôi đồng, cung cấp hỗ trợ mạnh mẽ cho thị trường phôi đồng. Trong năm 2023, sản lượng điều hòa không khí của Trung Quốc là 168 triệu đơn vị, và trong năm 2024, nó đạt 202 triệu đơn vị, tăng 20,24% so với cùng kỳ năm ngoái.
Tăng trưởng sản xuất điều hòa không khí thúc đẩy nhu cầu phôi đồng thau: Là vật liệu quan trọng cho ống ngưng tụ và van, mỗi điều hòa không khí tiêu thụ khoảng 1,8-2,2 kg phôi đồng thau, dẫn đến nhu cầu khoảng 36.000-44.000 tấn trong năm 2024.
Sản xuất điều hòa không khí có mùa vụ rõ rệt. Vào tháng 3, sản xuất điều hòa không khí gia dụng tăng vọt, với nhu cầu trong nước dự kiến sẽ mang lại tăng trưởng đáng kể. Mặc dù ông Trump đã công bố tăng thuế đối với thiết bị gia dụng, nhưng xuất khẩu điều hòa không khí vẫn chưa bị ảnh hưởng đáng kể trong thời điểm này. SMM dự đoán tiêu thụ đồng trong ngành công nghiệp gia dụng sẽ đạt 2,22 triệu tấn trong năm 2025, tăng 0,91% so với cùng kỳ năm ngoái.
03 Triển vọng: Xu hướng phát triển trong tương lai của thị trường phôi đồng
Tập trung vào năm 2025: Tác động của giá đồng cao đối với thị trường phôi đồng thau
1. Giá đồng cao kìm hãm đơn hàng hạ nguồn: Trong các ngành như thiết bị vệ sinh và phần cứng, nơi lợi nhuận sản phẩm đã bị hạn chế, sự tăng đáng kể chi phí làm giảm khả năng cạnh tranh về giá của sản phẩm, dẫn đến giảm ý định mua hàng của khách hàng hạ nguồn và giảm tiếp theo trong khối lượng đơn hàng. 2.Chênh lệch giá giữa LME và Comex đạt mức cao kỷ lục, dẫn đến thiệt hại tiềm ẩn cho nguyên liệu đồng phế liệu nhập khẩu.
"Hoá đơn ngược" và Quy định về Rà soát Cạnh tranh Bình đẳng có tác dụng hạn chế nhất định đối với nguồn cung nguyên liệu trong nước.
►Phân tích tác động:
"Hoá đơn ngược": 1. Hạn chế quy mô cung cấp nguyên liệu; 2. Sự khác biệt trong thực hiện giữa các khu vực dẫn đến nguồn cung không ổn định.
Quy định về Rà soát Cạnh tranh Bình đẳng: 1. Điều chỉnh môi trường cạnh tranh trên thị trường nguyên liệu; 2. Cung cấp thời gian chuyển tiếp cho việc thực hiện các chính sách.
►Triển vọng tương lai:
1. Năm 2025 là năm chuyển tiếp cho "Hoá đơn ngược". Sau khi được thực hiện đầy đủ trong tương lai, nếu các doanh nghiệp tái chế tài nguyên phải đối mặt với khó khăn trong hoạt động hoặc thậm chí phải rời khỏi thị trường do điều chỉnh chính sách, các kênh cung cấp nguyên liệu cho các doanh nghiệp phôi đồng thau có thể sẽ giảm.
2. Sau khi chính thức thực hiện các chính sách, ngưỡng gia nhập thị trường đối với các doanh nghiệp mới có thể tăng lên, và các doanh nghiệp hiện tại cần lên kế hoạch mở rộng một cách thận trọng hơn. Việc chính quyền địa phương tạm dừng các nỗ lực thu hút đầu tư đã đưa ra nhiều bất ổn hơn cho các doanh nghiệp phôi đồng thau khi thiết lập công suất mới hoặc mở rộng quy mô sản xuất, ảnh hưởng đến kế hoạch bố trí công suất và kế hoạch nhu cầu nguyên liệu trong tương lai của họ.
Nhu cầu trong nước gặp khó khăn trong việc tăng trưởng, và các đột phá trên thị trường nước ngoài có thể bị gián đoạn.
Trong nước: Sự kéo lùi từ lĩnh vực bất động sản kết hợp với động lực không đủ từ các ngành công nghiệp mới nổi.
Nước ngoài: Hạn chế từ các chính sách thương mại.
►Phân tích SMM
►Nhu cầu trong nước:
1. Nhu cầu yếu trong các ngành công nghiệp truyền thống: Sự suy giảm của lĩnh vực bất động sản dẫn đến giảm nhu cầu về đồ dùng vệ sinh, không có khả năng phục hồi trong ngắn hạn.
2. Động lực không đủ từ các ngành công nghiệp mới nổi: Mặc dù lĩnh vực xe điện năng lượng mới (NEV) đang phát triển, nhưng việc sản xuất một số thành phần hợp kim hiệu suất cao liên quan đến rào cản kỹ thuật, chỉ giới hạn sự tham gia của một số ít doanh nghiệp.
►Thị trường nước ngoài:
Hạn chế từ các chính sách thương mại: Mỹ là một nguồn cung cấp nguyên liệu đồng phế liệu nhập khẩu quan trọng. Thuế quan đã ngăn chặn nguồn cung từ Mỹ và tăng chi phí mua sắm. Đồng thời, các đơn hàng xuất khẩu hạ nguồn đã thu hẹp do thuế quan. Ví dụ, trong mùa cao điểm đơn hàng làm lạnh vào tháng 3 năm 2025, các đơn hàng xuất khẩu đồ dùng vệ sinh và phần cứng ở châu Âu và Mỹ đã bị ảnh hưởng xấu.
