Gần đây, Liên minh Đổi mới Công nghiệp Pin Động lực Ô tô Trung Quốc đã công bố dữ liệu hàng tháng về pin động lực tháng 3/2025.
Dữ liệu cho thấy trong tháng 3, lượng lắp đặt pin động lực của Trung Quốc đạt 56,6 GWh, tăng 62,3% so với tháng trước và 61,8% so với cùng kỳ năm ngoái. Trong quý I, tổng lượng lắp đặt pin động lực tích lũy của Trung Quốc đạt 130,2 GWh, tăng 52,8% so với cùng kỳ năm ngoái.
Cạnh tranh giữa các doanh nghiệp pin động lực hạng hai và hạng ba vẫn rất khốc liệt.
Từ góc độ doanh nghiệp, trong tháng 3, có 41 doanh nghiệp pin động lực trong thị trường xe điện năng lượng mới (NEV) của Trung Quốc đã đạt được hỗ trợ lắp đặt, tăng 2 doanh nghiệp so với cùng kỳ năm ngoái. Lượng lắp đặt pin động lực của 3, 5 và 10 doanh nghiệp hàng đầu lần lượt là 40,5 GWh, 45,6 GWh và 52,5 GWh, chiếm lần lượt 71,7%, 80,6% và 92,9% tổng lượng lắp đặt.
Trong quý I, có 46 doanh nghiệp pin động lực trong thị trường NEV của Trung Quốc đã đạt được hỗ trợ lắp đặt, tăng 4 doanh nghiệp so với cùng kỳ năm ngoái. Lượng lắp đặt pin động lực của 3, 5 và 10 doanh nghiệp hàng đầu lần lượt là 95,4 GWh, 107,4 GWh và 121,7 GWh, chiếm lần lượt 73,3%, 82,5% và 93,5% tổng lượng lắp đặt.
Từ bảng xếp hạng 15 doanh nghiệp pin động lực hàng đầu trong nước, so với tháng 2, trong tháng 3, các công ty hạng nhất là CATL và BYD vẫn duy trì vị trí ổn định, trong khi cạnh tranh giữa các doanh nghiệp hạng hai và hạng ba vẫn rất khốc liệt. Trong tháng 3, CALB đã trở lại vị trí thứ 3 từ vị trí thứ 5; Gotion High-tech và EVE lần lượt xếp thứ 4 và thứ 5; SVOLT Energy Technology vẫn giữ vị trí thứ 6; Sunwoda và REPT Battero đã đổi vị trí, lần lượt xếp thứ 7 và thứ 9; LG Energy Solution đã trở lại TOP10, xếp thứ 8; Zenergy, công ty niêm yết trên thị trường chứng khoán Hồng Kông vào ngày 14/4, đã tăng lên vị trí thứ 10; Jidian New Energy xếp thứ 11; Inpower Battery, công ty lần đầu tiên lọt vào TOP10 vào tháng 2, đã giảm xuống vị trí thứ 12; DFD vẫn giữ vị trí thứ 13; Yaoning New Energy đã trở lại TOP15, xếp thứ 14 và Yuanhang Jinli xếp thứ 15.
Từ góc độ thị phần, so với tháng 2, trong tháng 3, Sunwoda, LG Energy Solution, BYD, Zenergy, Yaoning New Energy, CALB và REPT Battero đều đạt được tăng trưởng dương, trong đó Sunwoda có tốc độ tăng trưởng cao nhất.
So với quý I/2024, trong quý I năm nay, thứ hạng của 3 công ty hàng đầu là CATL, BYD và CALB vẫn không thay đổi; Gotion High-tech và EVE đã đổi vị trí, lần lượt xếp thứ 4 và thứ 5; SVOLT Energy Technology và Sunwoda vẫn giữ vị trí thứ 6 và thứ 7; REPT Battero và LG Energy Solution đã đổi vị trí, lần lượt xếp thứ 8 và thứ 9; Jidian New Energy và Zenergy đã đổi vị trí, lần lượt xếp thứ 10 và thứ 11; Inpower Battery, CORNEX New Energy và Yaoning New Energy lần đầu tiên lọt vào TOP15, lần lượt xếp thứ 12, thứ 14 và thứ 15; DFD vẫn giữ vị trí thứ 13.
Từ góc độ thị phần, trong quý I năm nay, BYD có tốc độ tăng trưởng cao nhất, trong khi CATL, CALB, Sunwoda, LG Energy Solution và EVE đều giảm ở các mức độ khác nhau.
Lượng lắp đặt pin LFP vượt 100 GWh.
Đáng chú ý là, cơ cấu các loại vật liệu pin động lực ở Trung Quốc đang thay đổi, với tỷ lệ pin LFP tăng nhanh, đạt gần 75% vào năm 2024.
Trong quý I/2025, lượng lắp đặt pin LFP của Trung Quốc đã vượt 100 GWh, với tỷ lệ trong pin động lực tiếp tục tăng, đạt 80,8% tổng thể, trong đó tháng 2 và tháng 3 lần lượt đạt 81,5% và 82,3%.
Trong tháng 3, lượng lắp đặt pin LFP của Trung Quốc đạt 46,6 GWh, chiếm 82,3% tổng lượng lắp đặt, tăng 63,9% so với tháng trước và 97,0% so với cùng kỳ năm ngoái; lượng lắp đặt pin ba nguyên tố đạt 10,0 GWh, chiếm 17,7% tổng lượng lắp đặt, tăng 55,2% so với tháng trước và giảm 11,6% so với cùng kỳ năm ngoái.
Trong quý I, lượng lắp đặt pin LFP tích lũy của Trung Quốc đạt 105,2 GWh, chiếm 80,8% tổng lượng lắp đặt, tăng 93,6% so với cùng kỳ năm ngoái; lượng lắp đặt pin ba nguyên tố tích lũy đạt 25,0 GWh, chiếm 19,2% tổng lượng lắp đặt, giảm 19,0% so với cùng kỳ năm ngoái.
Ngoài ra, Liên minh Đổi mới Công nghiệp Pin Động lực Ô tô Trung Quốc đã công bố dữ liệu về nhu cầu ước tính đối với các vật liệu chính cho pin động lực và các loại pin khác. Trong tháng 3, nhu cầu vật liệu ba nguyên tố của Trung Quốc đối với pin động lực và các loại pin khác là 42.000 tấn, và nhu cầu vật liệu LFP là 223.000 tấn; trong quý I, nhu cầu vật liệu ba nguyên tố của Trung Quốc đối với pin động lực và các loại pin khác là 112.000 tấn, và nhu cầu vật liệu LFP là 621.000 tấn.
Battery Network lưu ý rằng các doanh nghiệp pin động lực Hàn Quốc cũng đang tăng tốc bố trí trong lĩnh vực pin LFP. LG Energy Solution có kế hoạch bắt đầu cung cấp cho Tập đoàn Renault vào cuối năm nay, trong khi Samsung SDI và SK On nhằm mục đích đạt được sản xuất hàng loạt vào năm 2026.
Huatai Securities gần đây đã công bố một báo cáo nghiên cứu dự đoán rằng lượng vận chuyển pin LFP sẽ tăng 43% so với cùng kỳ năm ngoái vào năm 2025, với tăng trưởng trong tương lai vẫn vượt xa pin ba nguyên tố. Lợi thế về hiệu suất chi phí của LFP so với pin ba nguyên tố vẫn nổi bật, và xu hướng tăng tỷ lệ thâm nhập của LFP trong lĩnh vực pin động lực trong nước là rõ ràng. Các mẫu xe hơi nước ngoài cũng đang dần dần giới thiệu pin LFP, và lĩnh vực ESS tăng trưởng cao chủ yếu sử dụng pin LFP, do đó, lượng vận chuyển vật liệu LFP dự kiến sẽ vượt xa lượng vận chuyển pin.
Mặc dù thị trường LFP đang tăng trưởng mạnh, nhưng không dễ để có được một phần trong thị trường này.
"Sách trắng về phát triển ngành công nghiệp sắt phosphat và vật liệu lithium iron phosphate Trung Quốc (2025)" do các tổ chức nghiên cứu EVTank, Viện nghiên cứu kinh tế EVI và Viện nghiên cứu công nghiệp pin Trung Quốc cùng công bố cho thấy vào năm 2024, lượng vận chuyển vật liệu LFP của Trung Quốc đạt 2,427 triệu tấn, tăng 48,2% so với cùng kỳ năm ngoái, trong khi quy mô thị trường tổng thể đạt 97,08 tỷ nhân dân tệ, giảm 30,3% so với cùng kỳ năm ngoái.
Từ góc độ doanh nghiệp, 4 doanh nghiệp hàng đầu về lượng vận chuyển vẫn không thay đổi so với năm 2023, với Hunan Yuneng đứng đầu với gần 700.000 tấn lượng vận chuyển, chiếm 28,8% tổng thị phần, tiếp theo là Dynanonic, Wanrun New Energy và Lopal. Tổng thị phần của 4 doanh nghiệp này giảm 6,1 điểm phần trăm so với năm 2023.
Khi ngành công nghiệp LFP bước vào giai đoạn điều chỉnh chu kỳ sau một thời gian phát triển nhanh chóng, cạnh tranh trong ngành đã tăng cường và giá bán sản phẩm đã giảm so với cùng kỳ năm ngoái, gây áp lực lên lợi nhuận tổng thể của các doanh nghiệp hàng đầu. Theo các báo cáo thường niên và dự báo hiệu suất năm 2024 do bốn công ty trên công bố, Hunan Yuneng đã chứng kiến cả doanh thu và lợi nhuận ròng giảm, trong khi Dynanonic, Wanrun New Energy và Lopal đều trong tình trạng thua lỗ.
Ngoài ra, các công ty niêm yết công khai đã chuyển sang lĩnh vực pin LFP phần lớn đã thất bại do tích lũy công nghệ không đủ, áp lực chuỗi tài chính và biến động chu kỳ của ngành. Ví dụ, Jinpu Titanium đã chấm dứt đầu tư vào dự án LFP 200.000 tấn/năm, Wanli Shares đã chấm dứt việc mua lại công ty vật liệu cathode LFP Terui Battery, dự án LFP ESS 3,2 tỷ nhân dân tệ của Heizhima đã bị tạm dừng và Baihehua đã chấm dứt dự án gọi vốn LFP 40.000 tấn/năm.
Kết luận:
Từ tình hình thị trường gần đây, lịch trình sản xuất của các doanh nghiệp pin lithium trong tháng 4 vẫn tương đối ổn định. Dữ liệu của SMM cho thấy lịch trình sản xuất của các nhà sản xuất pin điện vẫn ổn định, với mức tăng 14% so với tháng trước trong tháng 3, chủ yếu được thúc đẩy bởi pin điện LFP, và tỷ lệ hoạt động của các doanh nghiệp hàng đầu vẫn ở mức cao. Nhìn chung, sản xuất pin điện động lực trong tháng 4 dự kiến sẽ tiếp tục tăng, với tâm lý thị trường tiếp tục phục hồi.
Về mặt chính sách, Bộ Công nghiệp và Công nghệ Thông tin (MIIT) gần đây đã chính thức công bố "GB38031-2025 Yêu cầu an toàn đối với pin động lực cho xe điện" (sau đây gọi là quy định an toàn pin động lực mới). Quy định an toàn pin động lực mới bao gồm 7 thử nghiệm tế bào đơn và 17 thử nghiệm gói pin hoặc hệ thống, biến "không cháy, không nổ" thành yêu cầu bắt buộc đối với pin động lực và được biết đến là "quy định an toàn pin nghiêm ngặt nhất trong lịch sử".
Quy định an toàn pin động lực mới sẽ được thực hiện theo từng giai đoạn: các mẫu xe mới nộp đơn xin phê duyệt kiểu loại sẽ phải tuân thủ quy định từ ngày 1/7/2026, trong khi các mẫu xe đã được phê duyệt kiểu loại sẽ phải tuân thủ quy định từ ngày 1/7/2027. Việc thực hiện quy định an toàn pin động lực mới sẽ không chỉ thúc đẩy nâng cấp công nghệ pin và cải thiện hiệu suất an toàn của xe mà còn thúc đẩy hơn nữa tái cơ cấu toàn bộ chuỗi công nghiệp của NEV.
