Tin tức SMM ngày 6 tháng 2:
Khái niệm robot hình người một lần nữa thu hút sự chú ý. Cùng với sự gia tăng các yêu cầu trong thị trường giao ngay đất hiếm và giá giao ngay tăng trên toàn chuỗi ngành đất hiếm, lĩnh vực khái niệm nam châm vĩnh cửu đất hiếm đã có hai ngày tăng liên tiếp sau kỳ nghỉ lễ. Sau khi tăng 2,08% vào ngày 5 tháng 2, lĩnh vực này đã tăng 3,25% vào lúc 14:05 ngày 6 tháng 2. Về cổ phiếu cá nhân: Youyan New Materials đạt mức tăng trần, Zhenghai Magnetic Material tăng 9,49%, trong khi China Northern Rare Earth, Ningbo Yunsheng và Jiuling Technology cũng ghi nhận mức tăng đáng kể.
Gia tăng yêu cầu trong thị trường giao ngay đất hiếm
》Nhấn để xem giá giao ngay đất hiếm SMM
》Đăng ký để xem xu hướng lịch sử giá giao ngay kim loại SMM
Về giá giao ngay: Ngày 6 tháng 2, giá trên toàn chuỗi ngành đất hiếm, từ khai thác đến oxit, kim loại và phế liệu, phần lớn đều tăng. Giá trung bình của oxit Pr-Nd SMM ngày 6 tháng 2 là 420.500 nhân dân tệ/tấn, tăng 5.500 nhân dân tệ/tấn, tương đương 1,33% so với ngày giao dịch trước đó. Từ hiệu suất của thị trường giao ngay đất hiếm: Sau kỳ nghỉ lễ, mặc dù hầu hết các doanh nghiệp liên quan đến đất hiếm đã trở lại hoạt động bình thường, không khí lễ hội vẫn còn hiện diện trên thị trường. Về hoạt động thị trường, các yêu cầu trong thị trường đất hiếm đã tăng, nhưng giao dịch thực tế vẫn còn hạn chế. Tuy nhiên, giá giao dịch tương đối cao và nguồn cung giá thấp khan hiếm.
Về hiệu suất tương lai của chuỗi ngành đất hiếm, sự phục hồi nhập khẩu quặng Myanmar sẽ là yếu tố chính ảnh hưởng đến xu hướng giá đất hiếm. Do sự bất ổn kéo dài trong nguồn cung quặng Myanmar, nhiều người trong ngành đã bày tỏ lo ngại. Theo một số nhà nhập khẩu quặng đất hiếm, thời gian phục hồi nhập khẩu quặng Myanmar vẫn chưa rõ ràng, và dường như vẫn còn một thời gian dài chờ đợi phía trước. Trước Tết Nguyên đán, một số ít thợ mỏ đã nhập khẩu được một lượng nhỏ quặng Myanmar, nhưng điều này không đủ để đáp ứng nhu cầu thị trường. Các hoạt động nhập khẩu quy mô lớn vẫn bị hạn chế nghiêm trọng. Trong bối cảnh nguồn cung quặng Myanmar không ổn định, một số nhà quan sát trong ngành dự đoán rằng nếu nhập khẩu quặng Myanmar không trở lại bình thường trong quý 1 năm 2025, xét đến nguồn cung thị trường eo hẹp và khả năng gián đoạn kéo dài nguồn cung quặng Myanmar, giá đất hiếm dự kiến sẽ tiếp tục xu hướng tăng. Dựa trên dự báo này, ngành công nghiệp vẫn lo ngại về nguồn cung tương lai của quặng Myanmar và cảnh giác với sự tăng giá đất hiếm kéo dài.
Ý kiến từ nhiều phía
Một báo cáo nghiên cứu của Guotai Junan Securities cho biết trong những năm gần đây, sản lượng đất hiếm của Myanmar đã tăng nhanh, trở thành nguồn nhập khẩu lớn nhất của Trung Quốc. Tuy nhiên, do bất ổn chính trị và nguy cơ cạn kiệt tài nguyên, nguồn cung có thể đối mặt với những hạn chế đáng kể. Về phía cầu, chính sách "chương trình nâng cấp thiết bị quy mô lớn và thay thế hàng tiêu dùng" trong nước dự kiến sẽ tăng cường chu kỳ thịnh vượng của người dùng cuối, có khả năng dẫn đến giá đất hiếm tăng ổn định. Giai đoạn thứ hai của sự đảo chiều trong lĩnh vực đất hiếm có thể dần dần diễn ra. Các cổ phiếu được khuyến nghị bao gồm JL MAG Rare-Earth, China Rare Earth và China Northern Rare Earth.
Ngày 3 tháng 2 theo giờ địa phương, Tổng thống Mỹ Donald Trump tuyên bố rằng ông hy vọng đảm bảo nguồn cung mỏ đất hiếm từ Ukraine để đổi lấy sự hỗ trợ liên tục của Mỹ cho quốc gia này. Trump đề cập rằng Mỹ đang tìm kiếm một thỏa thuận với Ukraine, theo đó Ukraine sẽ cung cấp khoáng sản đất hiếm và các tài nguyên khác để đảm bảo sự hỗ trợ liên tục của Mỹ. Ngoài ra, Trump lưu ý rằng các cuộc đàm phán để chấm dứt xung đột Nga-Ukraine đang có tiến triển.
Một báo cáo nghiên cứu của Guojin Securities chỉ ra rằng "Quy định Quản lý Đất hiếm" đã chính thức được thực thi, ảnh hưởng đến quặng nhập khẩu và tái sử dụng thứ cấp. Các quy định, có hiệu lực từ tháng 10 năm 2024, áp đặt các hạn chế nghiêm ngặt hơn đối với quặng nhập khẩu (chiếm 23% nguồn cung toàn cầu) và tái sử dụng thứ cấp (chiếm 21% nguồn cung toàn cầu). Điều này ngụ ý rằng các kênh cung cấp ngoài hạn ngạch sẽ trở nên trật tự và tuân thủ hơn. Sự gián đoạn trong nguồn cung Myanmar tiếp tục, và việc áp dụng phí tài nguyên mới có thể nâng cao đường cong chi phí của ngành. Sự bất ổn tại bang Kachin, một khu vực sản xuất đất hiếm quan trọng ở Myanmar (chiếm 10% nguồn cung Pr-Nd toàn cầu), đã dẫn đến việc đóng cửa biên giới trước đó. Vào tháng 11, khối lượng nhập khẩu giảm 63% so với tháng trước và 78% so với cùng kỳ năm trước. Mặc dù biên giới đã mở lại vào tháng 12, sản xuất bình thường vẫn chưa được khôi phục. Theo SMM, Quân đội Độc lập Kachin dự định áp dụng phí tài nguyên 20.000 nhân dân tệ/tấn, điều này sẽ tăng chi phí của một số quặng Myanmar, từ đó nâng mức giá trung tâm của đất hiếm. Tốc độ tăng trưởng hạn ngạch đã chậm lại, và cải thiện cung-cầu dự kiến sẽ tiếp tục. Tốc độ tăng trưởng hạn ngạch cho cả năm 2024 chỉ là 6%, chậm hơn đáng kể. Xét đến sự điện hóa bền vững của xe cộ và nhu cầu mạnh mẽ đối với robot công nghiệp và xe điện hai bánh, báo cáo ước tính rằng tốc độ tăng trưởng nhu cầu đất hiếm toàn cầu cho giai đoạn 2024-2026 sẽ lần lượt là 9%, 10% và 11%. Báo cáo cũng ước tính rằng nếu tốc độ tăng trưởng hạn ngạch năm 2025 dưới 15%, cung-cầu đất hiếm toàn cầu dự kiến sẽ tiếp tục cải thiện. Đến cuối năm 2024, giá oxit Pr-Nd dự kiến sẽ phục hồi lên 410.000 nhân dân tệ/tấn, và với sự cải thiện cung-cầu và tăng chi phí, giá trung bình năm 2025 được dự báo đạt 450.000 nhân dân tệ/tấn.
Theo ước tính của Tianfeng Securities, mỗi robot hình người Tesla cần 3,5 kg nam châm vĩnh cửu NdFeB, gấp 1,75 lần lượng sử dụng trong một xe điện. Đến năm 2025, nhu cầu của Tesla đối với vật liệu nam châm vĩnh cửu NdFeB hiệu suất cao cho robot của mình dự kiến sẽ đạt 6.150 tấn, cho thấy rằng robot hình người có thể thay thế xe điện trở thành động lực tăng trưởng mới cho nhu cầu nam châm vĩnh cửu đất hiếm.
Guolian Securities tin rằng phía cầu của chuỗi ngành đất hiếm dự kiến sẽ phục hồi dưới nhiều yếu tố xúc tác, bao gồm xe điện, năng lượng gió, thiết bị gia dụng và robot công nghiệp. Về phía cung, tốc độ tăng trưởng hạn ngạch khai thác đất hiếm tổng thể của Trung Quốc đã chậm lại, và nhập khẩu quặng đất hiếm khó có khả năng tăng đáng kể do sự gián đoạn nhập khẩu từ các khu vực như Mỹ và Myanmar. Trong khi đó, khi mức độ tập trung của ngành đất hiếm Trung Quốc tăng lên, các nhóm đất hiếm dự kiến sẽ nâng cao quyền định giá của mình và hỗ trợ giá đất hiếm ở mức thấp nhất. Guolian Securities ước tính rằng dựa trên nhu cầu NdFeB hiệu suất cao trong các lĩnh vực ứng dụng chính như xe điện, năng lượng gió và robot công nghiệp, nhu cầu toàn cầu đối với NdFeB hiệu suất cao năm 2024 sẽ đạt 174.000 tấn, tăng 20.000 tấn so với cùng kỳ năm trước. Trong đó, nhu cầu NdFeB hiệu suất cao trong xe điện, năng lượng gió, robot công nghiệp, điều hòa không khí biến tần, thang máy tiết kiệm năng lượng và điện tử tiêu dùng dự kiến lần lượt là 73.000 tấn, 35.000 tấn, 14.000 tấn, 17.000 tấn, 10.000 tấn và 8.000 tấn. Ngoài ra, cơ quan này dự báo rằng nhu cầu oxit Pr-Nd toàn cầu cho giai đoạn 2024-2026 sẽ lần lượt là 98.000 tấn, 107.000 tấn và 116.000 tấn, trong khi nguồn cung oxit Pr-Nd toàn cầu dự kiến sẽ lần lượt là 103.000 tấn, 107.000 tấn và 111.000 tấn, với khoảng cách cung-cầu lần lượt là +5.400 tấn, +500 tấn và -4.500 tấn. Mô hình cung-cầu dự kiến sẽ tiếp tục cải thiện trong giai đoạn 2025-2026.
Đọc thêm:
