Sau một chu kỳ ngành kéo dài và đầy biến động, giá chuỗi ngành công nghiệp PV, sau những đợt giảm liên tục, dường như cuối cùng đã thấy một tia hy vọng. Gần đây, phân khúc polysilicon đã cho thấy nhiều tín hiệu tích cực, với lịch trình sản xuất dần được tối ưu hóa và giá thị trường ổn định, phục hồi.
Vào ngày 15 tháng 1, ngành PV tăng mạnh ngược xu hướng, với cổ phiếu Flat Glass đạt giới hạn tăng trong ngày, và nhiều cổ phiếu như Haitai New Energy, Shuangliang Eco-Energy, và Jinggong PV tăng hơn 5%. Các nhà sản xuất polysilicon như Tongwei Co., Ltd. và Daqo New Energy tăng hơn 3%.
Ngay từ tháng 12 năm 2024, 33 doanh nghiệp PV, bao gồm các nhà sản xuất polysilicon hàng đầu, đã ký một "quy ước tự kỷ luật" ngành để ngăn chặn cạnh tranh "khốc liệt". Sau đó, các nhà sản xuất polysilicon hàng đầu như Tongwei Co., Ltd. và Daqo New Energy đã công bố cắt giảm sản xuất và bảo trì.
Nhiều nguồn tin cho biết rằng phân khúc polysilicon dường như đang cho thấy những dấu hiệu đáng kể thoát khỏi xu hướng giảm trước đó. Đối mặt với áp lực giảm giá thị trường liên tục, các nhà sản xuất polysilicon đang thực hiện một loạt biện pháp, như điều chỉnh nhịp độ sản xuất, để hỗ trợ giá polysilicon và tránh sự xói mòn lợi nhuận quá mức. Vậy xu hướng giá polysilicon trong tương lai sẽ ra sao? Các nhà sản xuất polysilicon hiện đang ở giai đoạn nào? Khi nào dự kiến sản xuất sẽ được khôi phục? Đây là những câu hỏi nóng trong ngành gần đây.
Các doanh nghiệp Polysilicon phản hồi: Đang trong giai đoạn giảm tồn kho, việc khôi phục phụ thuộc vào điều kiện thị trường
Gần đây, tin tức thị trường cho thấy rằng nhiều nhà sản xuất polysilicon có thể khôi phục sản xuất hoặc trở lại nhịp độ sản xuất bình thường sau khi kết thúc quý 1 năm nay. Giá polysilicon dự kiến sẽ tăng mạnh trong suốt quý này, cung cấp một số hỗ trợ cho giá PV hạ nguồn.
Về giá ngành, tồn kho và điều kiện sản xuất, một phóng viên từ "Sci-Tech Innovation Board Daily" đã gọi điện cho một số nhà sản xuất polysilicon với tư cách là nhà đầu tư.
Về tình hình tồn kho hiện tại và nhịp độ hoạt động, một đại diện từ bộ phận chứng khoán của Daqo New Energy nói với phóng viên rằng giá polysilicon đã tăng nhẹ, nhưng nhịp độ hoạt động cụ thể phụ thuộc vào điều kiện cung cầu thị trường sau đó. "Công ty vẫn đang trong giai đoạn giảm tồn kho, nhưng tồn kho vẫn còn và chưa có dấu hiệu cải thiện rõ ràng."
Một đại diện từ bộ phận chứng khoán của Tongwei Co., Ltd. cũng nói với phóng viên, "Lịch trình sản xuất cụ thể phụ thuộc vào điều kiện thị trường, và sản xuất sẽ được sắp xếp dựa trên tình hình kinh tế tối ưu. Hiện tại, chúng tôi đang trong giai đoạn giảm tồn kho." Tuy nhiên, đại diện này cho biết, "Nhân viên kỹ thuật chịu trách nhiệm bảo trì thiết bị trong thời gian ngừng hoạt động sẽ tiếp tục cải thiện hiệu suất cho lần khôi phục sản xuất tiếp theo."
Một đại diện từ bộ phận chứng khoán của Hoshine Silicon Industry nói với phóng viên rằng công ty tham gia vào các phân khúc như mô-đun, tấm silicon và tế bào năng lượng mặt trời, với polysilicon chủ yếu được sử dụng nội bộ và bán ra ngoài hạn chế. "Công ty sẽ đánh giá động thái thay đổi ngành và điều chỉnh dựa trên nhịp độ sản xuất của mình."
Được biết, công viên PV chuỗi ngành tích hợp của Hoshine Silicon Industry đã hoạt động hoàn toàn vào cuối năm 2023, và các sản phẩm liên quan đến polysilicon đã được bán ra ngoài bắt đầu từ quý 1 năm 2024. Tuy nhiên, khi giá sản phẩm sau đó giảm xuống dưới chi phí sản xuất ngành, các sản phẩm polysilicon của công ty chủ yếu được sử dụng nội bộ từ quý 3 năm 2024, không có bán ra ngoài.
"Tính đến quý 4 năm 2024, hầu hết các sản phẩm vẫn chủ yếu được sử dụng nội bộ. Hiện tại, một dây chuyền sản xuất polysilicon ở trung tâm Tân Cương đang ngừng hoạt động và bảo trì. Về thời điểm sản xuất sẽ được khôi phục, điều này phụ thuộc vào lịch trình bảo trì," đại diện cho biết.
Thảo luận về giá polysilicon trong tương lai và xu hướng tiêu thụ công suất, đại diện Hoshine Silicon Industry nói trên cho biết, "Với công suất polysilicon mới đáng kể được bổ sung vào năm 2023 và 2024, dựa trên tồn kho hiện tại và tỷ lệ hoạt động của ngành, sẽ cần thêm thời gian để tiêu thụ."
Một đại diện từ bộ phận chứng khoán của Daqo New Energy nói với phóng viên, "Giá polysilicon trong tương lai của công ty được ước tính sẽ tăng, nhưng thời điểm cụ thể chưa rõ ràng, vì giá chủ yếu bị ảnh hưởng bởi mối quan hệ cung cầu."
Tongwei Co., Ltd. tin rằng do nhiều yếu tố ảnh hưởng, xu hướng cho năm 2025 khó dự đoán. "Công ty tin rằng nhu cầu sẽ tiếp tục tăng, vì chuyển đổi sang năng lượng mới là một xu hướng lớn."
Về kinh doanh ở nước ngoài, một đại diện từ bộ phận chứng khoán của Tongwei Co., Ltd. đề cập rằng kinh doanh ở nước ngoài của họ đang tiến triển ổn định và nhanh chóng. Daqo New Energy cho biết rằng kinh doanh của họ chủ yếu là trong nước, chỉ một phần nhỏ được bán ra nước ngoài.
Sản lượng Polysilicon tháng 1 năm 2025 dự kiến dưới 100,000 tấn
Tính đến hiện tại, tất cả các nhà sản xuất polysilicon ở Trung Quốc đang hoạt động với tải trọng giảm. Theo Hiệp hội Công nghiệp Silicon, sản lượng polysilicon của Trung Quốc trong tháng 12 năm 2024 là 103,800 tấn, giảm 22,10% so với tháng trước. Dựa trên lịch trình sản xuất, sản lượng polysilicon tháng 1 năm 2025 dự kiến khoảng 98,000 tấn, giảm khoảng 5% so với tháng trước.
Về dự báo sản xuất toàn ngành, ông Lu Jinbiao, Tổng thư ký Liên hợp của Ủy ban Tiêu chuẩn PV SEMI Trung Quốc, gần đây nói với phóng viên từ "Sci-Tech Innovation Board Daily," "Trong tháng 12, tải trọng ngành polysilicon dưới 50%, với công suất sản xuất hàng tháng là 103,800 tấn. Việc tiêu thụ tồn kho đã bắt đầu, và sản lượng tháng 1 năm 2025 dự kiến dưới 100,000 tấn."
"Về giá cả, với nguồn cung giảm, các doanh nghiệp hạ nguồn đã bắt đầu tích trữ cho sản xuất năm mới trước cuối năm, và giá thị trường dự kiến sẽ phục hồi trên mức chi phí. " ông Lu bổ sung thêm.
Từ góc độ giao dịch, các doanh nghiệp polysilicon đã chứng kiến một số khối lượng giao dịch trong tuần qua, chủ yếu tập trung vào các nhà sản xuất hàng đầu, trong khi các doanh nghiệp khác chủ yếu xử lý các đơn hàng nhỏ, vẫn trong tình trạng bế tắc với các doanh nghiệp thượng nguồn và hạ nguồn. Theo Hiệp hội Công nghiệp Silicon của Hiệp hội Công nghiệp Kim loại Màu Trung Quốc, tuần này, sáu doanh nghiệp đã giao dịch polysilicon loại n, với giá giao dịch nói chung có xu hướng tăng. Một số đơn hàng đạt mức giá cao 45,000 nhân dân tệ/tấn.
Hiệp hội Công nghiệp Silicon tin rằng động lực hiện tại cho việc tăng giá polysilicon là không đủ, với mức độ chấp nhận thấp. Chỉ một số doanh nghiệp thành công tăng giá ký đơn hàng, và điều này không đại diện cho sự phục hồi giá toàn ngành. "Trước đây, các doanh nghiệp hạ nguồn đã tích trữ đủ tồn kho polysilicon cho sản xuất trong tháng 1-2, và giá mua trong giai đoạn tích trữ trước đó tương đối thấp, chủ yếu ở mức hoặc dưới 40,000 nhân dân tệ/tấn. Hiện tại, với sự tăng giá nhanh chóng của polysilicon, các doanh nghiệp hạ nguồn vẫn cần thời gian để thích nghi."
Nhìn chung, tồn kho polysilicon đã chuyển từ thượng nguồn sang hạ nguồn, nhưng lượng tồn kho vẫn còn lớn, và việc phục hồi giá polysilicon sẽ cần một giai đoạn tiêu thụ tồn kho.
Guotai Junan Futures đề cập trong báo cáo nghiên cứu mới nhất rằng giá polysilicon năm 2025 dự kiến sẽ có xu hướng "tăng trước, giảm sau". Trong quý 1 năm 2025, do tồn kho giảm và nhu cầu tăng, giá dự kiến sẽ ổn định. Tuy nhiên, bước vào quý 2, với việc giảm tồn kho tiếp tục và nhu cầu tăng, giá có khả năng tăng. Đến quý 3, khi khu vực tây nam Trung Quốc bước vào mùa mưa một lần nữa, lợi thế giá điện sẽ thúc đẩy tỷ lệ hoạt động cao hơn trong các doanh nghiệp polysilicon địa phương, dẫn đến nguồn cung polysilicon tăng và gây áp lực giảm giá. Trong quý 4, giá dự kiến sẽ tiếp tục đối mặt với áp lực giảm.
