Tin tức SMM ngày 7 tháng 1:
Do nguồn cung khai thác khan hiếm, giá vonfram tiếp tục tăng; việc tích trữ trước kỳ nghỉ của các nhà máy kim loại đất hiếm, kết hợp với việc bảo trì tại một số nhà máy tách trong tháng 1, cũng góp phần vào xu hướng này. Giá antimon trong nước duy trì ổn định, trong khi giá antimon ở nước ngoài tăng mạnh. Nguồn cung niobi khan hiếm đã đẩy giá niobi tăng cao vào cuối tháng 11. Những yếu tố này đã thúc đẩy lĩnh vực kim loại nhỏ, tiếp tục xu hướng tăng vào ngày 7 tháng 1 sau khi tăng vào ngày 6. Tính đến khi đóng cửa ngày 7, lĩnh vực kim loại nhỏ tăng 2,82%. Về cổ phiếu cá nhân, Orient Tantalum Industry đạt giới hạn tăng hàng ngày, trong khi Long Magnetic Technology, BOKE New Materials, Western Materials và Eontec ghi nhận mức tăng đáng kể.
Điểm tin nổi bật
[Hệ thống "Thống kê Đầu tư Trực tiếp Ra Nước Ngoài" sửa đổi được phát hành, bổ sung yêu cầu báo cáo đối với đất hiếm, titan, zirconium và tantalum] Theo Bộ Thương mại, "Hệ thống Thống kê Đầu tư Trực tiếp Ra Nước Ngoài" lần đầu được ban hành vào tháng 11 năm 2002 như một cuộc khảo sát thống kê cấp bộ do Bộ Thương mại, Cục Thống kê Quốc gia (NBS) và Cục Quản lý Ngoại hối phối hợp phát hành. Theo quy định của NBS, Bộ Thương mại định kỳ sửa đổi hệ thống thống kê, và đây là lần sửa đổi thứ mười. Các sửa đổi mới bao gồm việc bổ sung các chỉ số "Tên Dự án Khai thác" và "Thời gian phục vụ còn lại của mỏ" vào biểu mẫu báo cáo hàng năm về "Tài nguyên Khoáng sản Chính ở Nước Ngoài" (biểu mẫu FDIN7). Các khoáng sản kim loại mới được bổ sung vào báo cáo bao gồm đất hiếm, titan, zirconium và tantalum, trong khi các khoáng sản phi kim loại mới bao gồm graphite tinh thể, graphite vô định hình, boron và fluorit. Biểu mẫu báo cáo hàng tháng về "Các vấn đề cơ bản của Đầu tư và Sáp nhập Ra Nước Ngoài" (biểu mẫu FDIY3) hiện yêu cầu thêm các chỉ số như "Loại tài nguyên khoáng sản" và "Trữ lượng có thể khai thác kinh tế còn lại" đối với các doanh nghiệp khai thác (dự án) đã được mua lại.Nhấn vào để xem chi tiết
[Orient Tantalum Industry: Nhu cầu thị trường đối với mục tiêu tantalum và niobi dự kiến sẽ tăng trưởng] Một nhà đầu tư đã hỏi Orient Tantalum Industry trên nền tảng tương tác liệu kế hoạch thực hiện "Molding Shanghai" mới được phát hành cho trí tuệ nhân tạo tại Thượng Hải có tác động tích cực đến sự phát triển của các vật liệu kim loại đất hiếm mới như tantalum, niobi và beryllium do công ty phát triển hay không. Vào ngày 2 tháng 1, công ty đã trả lời trên nền tảng tương tác với nhà đầu tư: Công ty theo dõi sát sao các định hướng chính sách quốc gia và xu hướng thị trường, tuân thủ phương pháp tiếp cận dựa trên R&D. Thông qua đầu tư liên tục vào R&D và nâng cấp công nghệ, công ty không ngừng nâng cao năng lực cạnh tranh cốt lõi. Trong những năm gần đây, sự mở rộng quy mô thị trường bán dẫn và điện tử tiêu dùng đã mang lại cơ hội tăng trưởng đáng kể cho thị trường vật liệu mục tiêu. Các mục tiêu tantalum và niobi, là các thành phần chính của mục tiêu phun bán dẫn và mục tiêu hiển thị màn hình phẳng, dự kiến sẽ tăng trưởng nhanh chóng trong bối cảnh mở rộng ngành và thay thế nội địa. Trong các lĩnh vực truyền thống, sự gia tăng điện khí hóa trong các lĩnh vực ứng dụng ô tô, công nghiệp và tiêu dùng đã thúc đẩy đáng kể nhu cầu đối với tụ tantalum. Trong các ứng dụng mới nổi, sự phát triển của chuỗi ngành công nghiệp điện tử Trung Quốc và những tiến bộ trong công nghệ truyền thông tần số cao cho thị trường dân sự dự kiến sẽ thúc đẩy tăng trưởng nhu cầu thị trường.
[Ngay cả ở mức 40.000 USD, người mua vẫn xếp hàng! Giá antimon ở nước ngoài tăng vọt] Khi nhiều người mua tranh giành để đảm bảo các kênh cung cấp hạn chế, giá antimon, được sử dụng rộng rãi trong bán dẫn và ứng dụng quân sự, tiếp tục tăng trên thị trường nước ngoài. Cảnh quan thị trường cho nguyên liệu thô quan trọng này đã thay đổi đáng kể chỉ trong vài tháng. Dữ liệu thị trường cho thấy tính đến ngày 31 tháng 12 năm 2024, antimon được giao dịch tại Rotterdam (thị trường châu Âu) ở mức 39.500-40.000 USD/tấn, tăng khoảng 250% so với năm trước. Các nhà giao dịch ước tính rằng, trong bối cảnh thiếu hụt nguồn cung toàn cầu đang diễn ra, giá antimon có thể vượt qua mức kỷ lục 40.000 USD trong tương lai gần. Một nhà giao dịch kim loại châu Âu cho biết: "Chúng tôi đã bán các lô nhỏ ở mức 40.000 USD/tấn, và các nhà cung cấp ngoài Trung Quốc đang tính giá cao hơn để tối đa hóa lợi nhuận."Nhấn vào để xem chi tiết
Vonfram
Nhấn vào để xem giá giao ngay vonfram SMM
Đăng ký để xem xu hướng giá giao ngay kim loại SMM lịch sử
Theo báo giá SMM, vào ngày 7 tháng 1, giá tinh quặng vonfram đen (≥65%) là 143.500-144.000 nhân dân tệ/tấn tiêu chuẩn, với giá trung bình là 143.750 nhân dân tệ/tấn tiêu chuẩn, tăng 750 nhân dân tệ/tấn tiêu chuẩn hoặc 0,52% so với ngày giao dịch trước đó. So với mức thấp trước đó là 142.250 nhân dân tệ/tấn tiêu chuẩn vào ngày 25 tháng 12 năm 2024, điều này đại diện cho mức tăng 1.500 nhân dân tệ/tấn tiêu chuẩn hoặc 1,05%.
Các thành viên thị trường báo cáo rằng kỳ vọng về việc thắt chặt nguồn cung nguyên liệu vonfram đã được củng cố, dẫn đến việc tăng giá trên nhiều sản phẩm trong chuỗi ngành vonfram.
Đất hiếm
Nhấn vào để xem giá giao ngay đất hiếm SMM
Đăng ký để xem xu hướng giá giao ngay kim loại SMM lịch sử
Việc tích trữ trước kỳ nghỉ của các nhà máy kim loại và bảo trì tại các nhà máy tách đất hiếm trong tháng 1 đã đẩy giá nguyên liệu đất hiếm tăng cao trong hai ngày giao dịch liên tiếp. Tuy nhiên, mặc dù các doanh nghiệp vật liệu từ tính đã tăng cường sản xuất để chuẩn bị cho kỳ nghỉ Tết Nguyên đán sắp tới, không khí sản xuất trên thị trường đã được cải thiện nhẹ. Sự đảo ngược giá nghiêm trọng tại các nhà máy kim loại cho thấy rằng các cuộc đàm phán qua lại căng thẳng giữa thượng nguồn và hạ nguồn có khả năng tiếp tục. Hầu hết các doanh nghiệp vật liệu từ tính dự kiến sẽ ngừng sản xuất vào khoảng ngày 20 tháng 1, hạn chế tiềm năng tăng giá đất hiếm thêm.
Giá antimon trong nước duy trì ổn định
Nhấn vào để xem giá giao ngay antimon SMM
Vào ngày 7 tháng 1, giá trung bình antimon SMM là: thỏi antimon ít bismuth 2# ở mức 137.000 nhân dân tệ/tấn, thỏi antimon 1# ở mức 140.000 nhân dân tệ/tấn, thỏi antimon 0# ở mức 144.000 nhân dân tệ/tấn, và thỏi antimon nhiều bismuth 2# ở mức 134.000 nhân dân tệ/tấn. Bước vào năm 2025, thị trường antimon trong nước vẫn trì trệ, không có thay đổi đáng kể về nhu cầu, giữ giá thị trường cơ bản ổn định. Nhu cầu từ người dùng cuối vẫn yếu, với tâm lý chờ đợi mạnh mẽ. Ngoài một số dự án đấu thầu kính PV và chất chống cháy, thị trường vẫn chưa có dấu hiệu tích trữ trước kỳ nghỉ.
Các thành viên thị trường lưu ý rằng một số nhà máy antimon lớn ở các tỉnh Vân Nam và Hồ Nam đã thông báo ngừng hoạt động trước kỳ nghỉ để bảo trì, với một số dự kiến ngừng sản xuất hơn một tháng. Kết hợp với kỳ nghỉ Tết Nguyên đán, việc ngừng hoạt động thực tế có thể kéo dài khoảng một tháng rưỡi. Các doanh nghiệp sản phẩm antimon khác cũng có thể bước vào giai đoạn ngừng hoạt động bảo trì trong tháng 1. Do đó, sản lượng antimon trong tháng 1 năm 2025 có thể giảm đáng kể do ngừng hoạt động bảo trì, khai thác mùa đông và thách thức vận chuyển. Sau khi giá ổn định vào tháng 11 và tháng 12 năm 2024, không thể loại trừ xu hướng phục hồi và tăng giá. Tuy nhiên, do nhu cầu yếu trên toàn thị trường, bất kỳ sự phục hồi giá nào cũng được dự đoán là tương đối nhỏ.
Ý kiến từ các bên
Báo cáo nghiên cứu của Chứng khoán Đông Quan: Kim loại nhỏ—Đại diện cho lực lượng sản xuất mới. Lực lượng sản xuất mới là lực lượng sản xuất tiên tiến nhắm vào các lĩnh vực mới nổi. Các kim loại nhỏ như đất hiếm, vonfram, molypden, germani, gali và antimon, với các tính chất vật lý và hóa học độc đáo, đóng vai trò không thể thiếu trong sản xuất cao cấp, năng lượng mới, vật liệu mới, bán dẫn, công nghệ sinh học và trí tuệ nhân tạo. Là các tài nguyên quan trọng để phát triển các ngành công nghiệp chiến lược mới nổi, các vật liệu kim loại nhỏ khác nhau đã thu hút sự chú ý rộng rãi. Lực lượng sản xuất mới đại diện cho năng suất tiên tiến trong các lĩnh vực mới nổi, ngành công nghiệp tương lai và phát triển xanh. Với sự đổi mới công nghệ ngày càng sâu rộng, các ứng dụng của các kim loại nhỏ tiếp tục mở rộng, cung cấp sự hỗ trợ mạnh mẽ cho sự phát triển của lực lượng sản xuất mới. Cụ thể, các ứng dụng của kim loại nhỏ trong lực lượng sản xuất mới chủ yếu tập trung vào năng lượng mới, vật liệu mới và trí tuệ nhân tạo.
Báo cáo nghiên cứu của Chứng khoán Dân Sinh: Nhấn mạnh cơ hội trong các kim loại chiến lược có lợi thế, phù hợp với các lần lặp lại nhu cầu AI và quân sự để thúc đẩy nâng cấp vật liệu. Trong nước, các tài nguyên kim loại chiến lược có lợi thế được kiểm soát tuyệt đối, tăng cường đáng kể tầm quan trọng chiến lược của chúng. Sự lặp lại nhanh chóng của nhu cầu AI và quân sự thúc đẩy nâng cấp vật liệu, phù hợp với chiến lược phát triển của lực lượng sản xuất mới. Vật liệu từ tính đất hiếm: Hạn ngạch khai thác trong nước tăng trưởng chậm hơn, trong khi gián đoạn nguồn cung ở Myanmar thường xuyên xảy ra. Nhu cầu trung và dài hạn tiếp tục tăng, với giá đất hiếm ổn định và phục hồi từ đáy. Các chỉ số cung cấp phía trong nước tăng trưởng chậm, và gián đoạn nguồn cung ở Myanmar cản trở việc phát hành. Lợi ích trung và dài hạn xuất phát từ sự phát triển nhanh chóng của NEV và động cơ tiết kiệm năng lượng, với nhu cầu năng lượng gió cải thiện nhẹ. Nhu cầu tổng thể tăng đều, và cung cầu oxit Pr-Nd dự kiến sẽ trở lại cân bằng chặt chẽ. Vonfram: Thiếu hụt liên tục ở phía khai thác hỗ trợ tăng giá dài hạn. Tài nguyên quặng vonfram bị cạn kiệt nghiêm trọng, với tài nguyên quặng vonfram đen chất lượng cao dần cạn kiệt. Trung Quốc chiếm hơn 80% sản lượng quặng vonfram toàn cầu (2023) và kiểm soát chặt chẽ tổng khối lượng khai thác, khiến việc tăng cung quặng vonfram trong tương lai trở nên khó khăn. Nhu cầu đối với hợp kim cứng dự kiến sẽ phục hồi đều đặn, dây vonfram PV có khả năng tăng trưởng bền vững, và các xung đột địa chính trị có thể thúc đẩy nhu cầu vonfram trong các ứng dụng quân sự. Nhu cầu vonfram tổng thể dự kiến sẽ tăng đều, với tăng trưởng giá dài hạn được dự đoán. Chứng khoán Dân Sinh khuyến nghị các lĩnh vực tài nguyên chiến lược trong nước và các lĩnh vực vật liệu mới hưởng lợi từ các lần lặp lại công nghệ AI và quân sự. Các cổ phiếu liên quan: JL MAG Rare-Earth, China Tungsten High-tech, Xiamen Tungsten, Guangxi Wuzhou Huaxin, Yunnan Tin, BOKE New Materials, Orient Tantalum Industry, Baoti Group, Western Superconducting.
Chứng khoán Quốc Tín tin rằng: Mỏ Xunyang của Myanmar, là nhà cung cấp quan trọng của đất hiếm nặng như dysprosium và yttrium và đất hiếm nhẹ, đối mặt với gián đoạn nguồn cung thường xuyên và các khoản phí tài nguyên bổ sung, có khả năng nâng cao đường cong chi phí ngành và trung tâm giá đất hiếm.Tiếp tục chú ý đến tình hình tại Myanmar là cần thiết. Guojin Securities ước tính rằng nếu tăng trưởng hạn ngạch đất hiếm duy trì dưới 15% vào năm 2025, cung và cầu đất hiếm toàn cầu có thể tiếp tục cải thiện. Năm nay, giá đất hiếm đã chạm đáy, và với kỳ vọng cung cầu được tăng cường đáng kể cùng các chất xúc tác chính sách tương tự như cải cách phía cung, trung tâm giá hàng hóa đang dần tăng. Với đường cong chi phí ngành tăng lên và sự gián đoạn cung ứng thường xuyên, chúng tôi vẫn lạc quan về việc tăng giá đất hiếm. Là một ngành công nghiệp hàng đầu toàn cầu với nhiều ứng dụng hạ nguồn và quyền lực định giá tại Trung Quốc, đất hiếm dự kiến sẽ nhận được sự chú ý đáng kể trong bối cảnh chuyển giao chính phủ Mỹ. Chúng tôi nhấn mạnh lại các yếu tố cơ bản tăng trưởng của cổ phiếu đất hiếm và cơ hội tái định giá giá trị được mang lại bởi các chính sách "cải cách phía cung" và vị thế của chúng như "tài sản chiến lược quốc gia." Về phía tài nguyên, chúng tôi khuyến nghị tập trung vào China Northern Rare Earth (dẫn đầu về đất hiếm nhẹ) và JL MAG Rare-Earth (dẫn đầu về vật liệu từ tính cao cấp, tham gia vào robot hình người).
