Từ tháng 4 năm 2022, mẫu lịch trình sản xuất thép cây SMM đã được mở rộng lên 56 doanh nghiệp.
Theo dữ liệu khảo sát của SMM từ 56 nhà sản xuất thép chủ chốt:
- Sản lượng thép cây dự kiến trong tháng 1 là 8,214 triệu tấn, giảm 613,500 tấn so với sản lượng thực tế trong tháng 12, giảm 6,95%.
- Sản lượng thép cuộn dự kiến trong tháng 1 là 3,059 triệu tấn, giảm 299,900 tấn so với sản lượng thực tế trong tháng 12, giảm 8,93%.
Biểu đồ-1: Lịch trình sản xuất Thép cây & Thép cây cuộn của các nhà máy thép xây dựng lớn (56 doanh nghiệp)
Nguồn: SMM
Theo khu vực (56 doanh nghiệp):
Đông Bắc Trung Quốc: Sản lượng thép cây dự kiến đạt tổng cộng 307,300 tấn, tăng 98,000 tấn so với tháng trước, tăng 46,82%. Sản lượng thép cuộn dự kiến đạt tổng cộng 40,000 tấn, tăng 5,000 tấn so với tháng trước, tăng 14,29%. ;
Bắc Trung Quốc: Sản lượng thép cây dự kiến đạt tổng cộng 1,098 triệu tấn, giảm 68,000 tấn so với tháng trước, giảm 5,83%. Sản lượng thép cuộn dự kiến đạt tổng cộng 448,000 tấn, giảm 178,000 tấn so với tháng trước, giảm 28,43%.
Đông Trung Quốc: Sản lượng thép cây dự kiến đạt tổng cộng 4,364 triệu tấn, giảm 229,500 tấn so với tháng trước, giảm 5%. Sản lượng thép cuộn dự kiến đạt tổng cộng 1,746 triệu tấn, giảm 166,900 tấn so với tháng trước, giảm 8,73%.
Trung Nam Trung Quốc: Sản lượng thép cây dự kiến đạt tổng cộng 1,171 triệu tấn, giảm 41,000 tấn so với tháng trước, giảm 3,5%. Sản lượng thép cuộn dự kiến đạt tổng cộng 283,000 tấn, tăng 46,000 tấn so với tháng trước, tăng 19,41%.
Tây Bắc Trung Quốc: Sản lượng thép cây dự kiến đạt tổng cộng 565,000 tấn, giảm 385,000 tấn so với tháng trước, giảm 40,53%. Sản lượng thép cuộn dự kiến đạt tổng cộng 165,000 tấn, giảm 29,000 tấn so với tháng trước, giảm 14,95%.
Tây Nam Trung Quốc: Sản lượng thép cây dự kiến đạt tổng cộng 750,000 tấn, tăng 12,000 tấn so với tháng trước, tăng 1,63%. Sản lượng thép cuộn dự kiến đạt tổng cộng 377,000 tấn, tăng 23,000 tấn so với tháng trước, tăng 6,5%.
Biểu đồ-2: Thay đổi hàng tháng về sản lượng thép cây theo khu vực
Nguồn: SMM
Biểu đồ-3: Thay đổi hàng tháng về sản lượng thép cuộn theo khu vực
Nguồn: SMM
Tổng quan:
Trong tháng 12, giá thép xây dựng dao động trong biên độ hẹp với tần suất thay đổi giá giảm. Tâm lý thị trường pha trộn giữa kỳ vọng mạnh mẽ về hội nghị kinh tế và tâm lý tích trữ mùa đông yếu. Trong khi đó, nhu cầu hạ nguồn dần suy yếu, và hoạt động giao dịch trên thị trường tổng thể giảm. Về chi phí, giá quặng sắt điều chỉnh nhẹ, nền tảng than cốc vẫn yếu, và lợi nhuận sản xuất thép xây dựng tại các nhà máy thép khác nhau. Ngoại trừ các khoản lỗ lớn ở Tây Bắc Trung Quốc, các khu vực khác có lợi nhuận vừa phải, dao động từ (-200, 200). Xét đến các yếu tố lợi nhuận, các nhà máy thép ở Bắc Trung Quốc hoãn kỳ nghỉ cuối năm sang tháng 1, trong khi một số khu vực ở Đông Trung Quốc thực hiện kiểm soát sản xuất, và các khu vực khác tăng cường bảo trì. Về phía lò điện, khi Tết Nguyên đán đến gần, hầu hết các nhà máy lò điện đã hoàn tất kế hoạch nghỉ đông, và tỷ lệ hoạt động dự kiến sẽ giảm xuống mức thấp vào cuối tháng 1. Sản lượng thép cây và thép cây cuộn dự kiến trong tháng 1 tiếp tục giảm.
Theo khu vực:
Đông Bắc Trung Quốc: Lợi nhuận nhà máy thép dao động từ (0-100). Cuối tháng 12, một số nhà máy thép trong khu vực đã nối lại sản xuất. Mặc dù phôi thép vẫn được bán ra ngoài, nhưng sản lượng gang tăng dẫn đến sản lượng thép xây dựng cao hơn trong tháng 1, chủ yếu là thép cây.
Bắc Trung Quốc: Lợi nhuận nhà máy thép dao động từ (0-200). Kế hoạch bảo trì của các nhà máy thép trong khu vực vào cuối năm 2024 đã được hoãn sang tháng 1, dẫn đến sản lượng thép xây dựng giảm trong tháng 1. .
Đông Trung Quốc: Lợi nhuận nhà máy thép dao động từ (100-200). Một số nhà máy thép trong khu vực đã nối lại sản xuất, trong khi những nhà máy khác thực hiện kiểm soát sản xuất. Sản lượng tăng từ việc nối lại sản xuất nhỏ hơn mức giảm từ kiểm soát, dẫn đến lịch trình sản xuất thép xây dựng tổng thể giảm trong tháng 1.
Tây Bắc Trung Quốc: Lợi nhuận nhà máy thép dao động từ (-200-(-100)). Các nhà máy thép ở Tây Bắc Trung Quốc đối mặt với chi phí sản xuất cao và lợi nhuận kém. Việc bảo trì thêm lò cao và dây chuyền cán trong tháng 1 dẫn đến kế hoạch sản xuất thép xây dựng giảm đáng kể.
Trung Nam Trung Quốc: Lợi nhuận nhà máy thép dao động từ (-50-100). Việc bảo trì từ các giai đoạn trước tiếp tục trong khu vực, với một số nhà máy hoàn tất bảo trì và nối lại sản xuất vào cuối tháng 1. Sản lượng thép cây giảm trong khi sản lượng thép cuộn tăng, dẫn đến ít thay đổi tổng thể về sản lượng thép xây dựng.
Tây Nam Trung Quốc , Lợi nhuận nhà máy thép dao động từ (-50-100). Việc tăng cường sản xuất ổn định sau khi đưa vào hoạt động các lò cao mới dẫn đến lịch trình sản xuất thép xây dựng tăng nhẹ trong tháng 1.
Biểu đồ-4: Xu hướng lợi nhuận thực tế của sản xuất thép cây tại các nhà máy thép từ năm 2020
Nguồn: SMM
Biểu đồ-5: Lợi nhuận biên của thép cây tại các nhà máy thép mẫu vào đầu tháng 10
Nguồn: SMM
Nhìn về phía trước:
Vào cuối tháng, trùng với Tết Nguyên đán, hầu hết các nhà máy thép ở Bắc Trung Quốc sẽ chính thức bắt đầu bảo trì cuối năm. Việc bảo trì bổ sung cũng sẽ diễn ra ở Tây Bắc, Tây Nam và Trung Nam Trung Quốc. Lịch trình sản xuất thép cây hàng ngày dự kiến trong tháng 1 sẽ tiếp tục giảm so với tháng 12. Trong khi đó, hầu hết các nhà máy lò điện sẽ bắt đầu kỳ nghỉ cuối năm vào giữa tháng 1, với việc nối lại sản xuất dự kiến sau Tết Nguyên đán. Tỷ lệ hoạt động của các nhà máy lò điện mẫu dự kiến sẽ giảm xuống mức thấp vào cuối tháng 1. Về phía nhu cầu, điều kiện xây dựng ngoài trời ở Nam Trung Quốc vẫn ở mức trung bình. Tuy nhiên, khi Tết Nguyên đán đến gần và không khí lạnh tràn về, các dự án đầu cuối sẽ dần đóng cửa từ giữa tháng khi công nhân trở về nhà. Một số dự án gấp rút hoàn thành có thể tiếp tục đến kỳ nghỉ, nhưng nhu cầu của chúng sẽ hạn chế, và nhu cầu đầu cuối tổng thể sẽ dần đình trệ.
Ngoài ra, tháng 1 rơi vào giai đoạn trống vắng về mặt vĩ mô trong nước. Các chính sách tích trữ mùa đông từ các nhà máy thép đang được giới thiệu mạnh mẽ trên khắp các khu vực. Tuy nhiên, theo khảo sát của SMM, tích trữ mùa đông do thị trường thúc đẩy đã suy yếu đáng kể so với các năm trước. Một số đại lý chọn thanh toán có lãi suất mà không khóa hàng, những người khác chuyển đổi thụ động khối lượng thông thường thành tích trữ mùa đông, và một số người tham gia thị trường từ bỏ tích trữ mùa đông hoàn toàn. Tổng thể, nguồn cung thép xây dựng sẽ tiếp tục giảm trong tháng 1, với điểm chuyển đổi tồn kho xảy ra muộn hơn so với các năm trước. Nguồn cung thấp, nhu cầu thấp và tồn kho thấp, cùng với hoạt động thị trường thấp, sẽ hạn chế biến động giá giao ngay. Giá dự kiến sẽ ổn định sau giữa tháng, với thị trường khởi động lại sau Tết Nguyên đán.
