Năm 2024, tình trạng dư thừa công suất tiếp tục gia tăng, giá polysilicon liên tục phá đáy và giá mô-đun bước vào giai đoạn cạnh tranh khốc liệt, làm dấy lên lo ngại về giá thấp và chất lượng thấp. Trong bối cảnh "cạnh tranh cực đoan," một số doanh nghiệp đối mặt với nguy cơ phá sản.
Ở khía cạnh tích cực, công nghệ PV trong năm này đã kết thúc tranh cãi về "kích thước," các công ty tập trung lại vào hiệu suất PV và liên tục ra mắt công nghệ và sản phẩm mới.
Đáng khích lệ, mặc dù đối mặt với nhiều thách thức, ngành PV đã đạt được kết quả ấn tượng. Trong 11 tháng đầu năm, lắp đặt PV mới vượt 206 GW, lập kỷ lục lịch sử mới.
Khi mùa đông qua đi, mùa xuân được mong đợi. Năm 2025 đánh dấu năm cuối của "Kế hoạch 5 năm lần thứ 14." Thị trường sẽ chứng kiến những thay đổi mới nào? Xu hướng này nhằm cung cấp một số góc nhìn ban đầu!
I. Tái cơ cấu sắp xảy ra, tái tổ chức ngành gia tăng
Việc các doanh nghiệp PV rút lui trong năm 2024 chỉ là khúc dạo đầu; tái tổ chức ngành sẽ tiếp tục trong năm 2025. Sau khi các doanh nghiệp ngoài ngành rút lui, các doanh nghiệp hạng hai và ba trong ngành sẽ đối mặt với áp lực cạnh tranh lớn hơn, dẫn đến các cuộc chiến khốc liệt hơn.
Một mặt, sự đồng nhất hóa sản phẩm PV vẫn chưa được giải quyết. Khi các công ty chuyển từ cạnh tranh công suất sang cạnh tranh sản phẩm, những công ty thiếu lợi thế công nghệ và chi phí sẽ đối mặt với áp lực sinh tồn lớn hơn.
Mặt khác, toàn ngành gần như ở trạng thái thua lỗ trong năm 2024, với các doanh nghiệp hạng hai và ba chịu tổn thất nghiêm trọng hơn. Trong mùa đông tài chính, ít doanh nghiệp thành công trong việc huy động vốn thông qua niêm yết. Một số phải bán tài sản PV để thu hồi vốn, nhưng cách tiếp cận này dường như chỉ là "giải pháp tạm thời" thay vì giải pháp dài hạn. Các yếu tố như thiếu giá trị thương hiệu, kênh bán hàng quốc tế kém, và sự phản đối "đấu thầu giá thấp" khiến các doanh nghiệp hạng hai và ba khó tồn tại.
Làn sóng sáp nhập và mua lại đã bắt đầu. Năm 2025, nhiều trường hợp mua lại sẽ xuất hiện, mở rộng ra ngoài các phân khúc pin và mô-đun.
II. Giá PV dự kiến phục hồi, nhưng thách thức vẫn còn
Theo Hiệp hội Công nghiệp PV Trung Quốc, năm 2024, giá trong chuỗi ngành PV giảm đáng kể: giá polysilicon giảm hơn 35%, giá wafer giảm hơn 45%, và giá pin mặt trời và mô-đun giảm hơn 25%.
Ở khía cạnh tích cực, với sự đồng thuận về "chống cạnh tranh" và tự giác trong ngành PV, các công ty dẫn đầu trong chuỗi ngành đã tiên phong cắt giảm sản xuất, giúp điều chỉnh công suất, cải thiện mô hình cung-cầu và đẩy nhanh quá trình phục hồi giá.
Cuối năm 2024, Tongwei và Daqo Energy thông báo bảo trì giai đoạn một số dây chuyền sản xuất polysilicon, thực hiện cắt giảm sản xuất có trật tự. GCL Technology cũng thông báo cắt giảm sản xuất và bảo trì trong cùng thời kỳ. Việc cắt giảm và kiểm soát sản xuất của ba "ông lớn" polysilicon này không chỉ giúp giảm tổn thất hoạt động mà còn tác động tích cực đến các phân khúc hạ nguồn.
Tuy nhiên, cần lưu ý rằng ngành vẫn đang trong xu hướng mở rộng, với các dự án tiếp tục đi vào hoạt động từ cuối năm 2024 đến hiện tại. Giữa các cuộc đàm phán qua lại giữa thượng nguồn và hạ nguồn, việc giá PV trở lại mức hợp lý trong ngắn hạn năm 2025 vẫn sẽ gặp nhiều thách thức.
III. Hiệu suất là vua, liên minh doanh nghiệp phức tạp dưới sự tích hợp công nghệ
Cải thiện hiệu suất vẫn là động lực thúc đẩy giảm chi phí điện bình quân của PV. Năm 2025, các doanh nghiệp pin mặt trời và mô-đun sẽ tiếp tục cạnh tranh trên "đường đua" hiệu suất.
Từ thị phần của lộ trình công nghệ "n-type," TOPCon chiếm khoảng 70% thị phần năm 2024. Theo dự báo của InfoLink Consulting, thị phần của TOPCon sẽ tăng lên 80% vào năm 2025.
Đối với các lộ trình BC và HJT, các doanh nghiệp nhà nước trung ương bắt đầu đưa BC và HJT vào các phần mua sắm tập trung năm 2024, và thị phần của chúng dự kiến sẽ tăng vào năm 2025.
Trong cuộc đua hiệu suất, tích hợp công nghệ là con đường chính để đạt được cải thiện hiệu suất pin mặt trời từ 26%+ lên 28%. Năm 2025, nhiều sản phẩm TOPCon+BC TBC và HJT+BC HBC sẽ xuất hiện. Với sự tích hợp công nghệ, liên minh doanh nghiệp cũng sẽ thay đổi. Các trại TOPCon và BC hiện tại sẽ trở nên mờ nhạt hơn, với việc các doanh nghiệp TOPCon chuyển sang BC hoặc các doanh nghiệp BC áp dụng công nghệ TBC trở nên phổ biến hơn.
IV. Tăng trưởng PV phân tán chậm lại
Trong ba quý đầu năm 2024, lắp đặt PV phân tán mới của Trung Quốc đạt 85,22 triệu kW, vượt qua lắp đặt tập trung. Tổng lắp đặt PV phân tán đạt 340 triệu kW, gần bằng một nửa tổng lắp đặt PV. Năm 2025, dưới ảnh hưởng của nhiều bất định, tốc độ tăng trưởng PV phân tán tại Trung Quốc có thể chậm lại.
Một mặt, các tỉnh như Hà Bắc, Sơn Đông, và Hồ Nam đã lần lượt ban hành chính sách cho phép PV phân tán tham gia giao dịch thị trường. Thay đổi về giá và khối lượng điện đã làm cho lợi nhuận của các nhà máy điện trở nên không chắc chắn hơn, đòi hỏi phải đánh giá lại ranh giới đầu tư cho các dự án PV phân tán.
Mặt khác, "Dự thảo ý kiến về các biện pháp quản lý phát triển và xây dựng điện PV phân tán" do Cục Năng lượng Quốc gia ban hành vào tháng 10 năm 2024 đã đưa ra các thay đổi chính sách như hủy bỏ kết nối toàn bộ lưới cho các dự án công nghiệp và thương mại và yêu cầu tự sử dụng cho các dự án trên 6 MW. Những thay đổi này đã mang lại sự không chắc chắn cho PV phân tán. Một số nhà phát triển đã tạm dừng phát triển dự án công nghiệp và thương mại, chờ đợi chính sách rõ ràng hơn.
PV hộ gia đình cũng đối mặt với thách thức. Trong ba quý đầu năm 2024, lắp đặt PV hộ gia đình mới đạt 22,8 GW, giảm 31% so với cùng kỳ năm trước. Trong năm này, các doanh nghiệp nhà nước trung ương như SPIC tạm dừng phát triển dự án PV hộ gia đình và bán tài sản hộ gia đình, trong khi các nhà đầu tư lớn như Yuexiu cũng bán tài sản hộ gia đình. Các vấn đề như hỗ trợ giá sàn cho các nhà máy điện hộ gia đình và việc tạm dừng hoặc trì hoãn hồ sơ dự án PV hộ gia đình và phân tán tại nhiều khu vực do hạn chế tiêu thụ cũng ảnh hưởng đến tiến độ phát triển PV hộ gia đình.
V. Đất đai vẫn là trở ngại lớn
Đất đai vẫn là một trong những trở ngại lớn đối với các doanh nghiệp phát triển PV.
Năm 2024, nhiều dự án PV bị xử phạt vì chiếm dụng trái phép rừng và đồng cỏ, với một số trường hợp được chuyển đến cơ quan công an để điều tra. Ngoài ra, sau khi xem xét việc sử dụng đất của các dự án PV, một số khu vực đã hủy bỏ hạn ngạch của một số dự án PV.
Năm 2025, chính sách về sử dụng đất PV sẽ vẫn nghiêm ngặt và có xu hướng thắt chặt. Do đó, rủi ro lựa chọn địa điểm cho các dự án PV kết hợp vẫn tồn tại, và việc giảm dần quy mô đất PV có thể sử dụng sẽ tiếp tục đẩy chi phí đất lên cao.
Tóm tắt các chính sách sử dụng đất PV cấp quốc gia trong những năm gần đây:
VI. Trọng tâm đầu tư chuyển từ PV sang điện gió
Trong bài viết "Phân tích chỉ tiêu 170 GW điện gió và mặt trời: PV có đang mất sức hút?" Polaris đã tổng kết phân bổ chỉ tiêu điện gió và mặt trời năm 2024. Theo dữ liệu mới nhất, chỉ tiêu điện gió tại các tỉnh như Hà Bắc, Quý Châu, Quảng Tây, Hồ Bắc, Sơn Tây, Hồ Nam, Cam Túc, và Đoàn 13 Thành phố Tân Tinh của Tân Cương vượt qua chỉ tiêu PV.
Ngoài chỉ tiêu, việc áp dụng giá điện theo thời gian tại nhiều khu vực đã biến đỉnh sản lượng PV vào buổi trưa thành điện ngoài giờ cao điểm, ảnh hưởng trực tiếp đến giá điện PV. Ngoài ra, việc PV tham gia nhiều hơn vào giao dịch thị trường điện đã dẫn đến nhiều dự án không đạt tiêu chuẩn tỷ suất hoàn vốn nội bộ.
Kết hợp với các yếu tố như đất đai và hạn chế điện, các nhà đầu tư ngày càng chuyển sang điện gió. Từ phân bổ chỉ tiêu PV hiện tại, chỉ tiêu PV của "ông lớn" SPIC đã thấp hơn so với Huadian và Huaneng.
VII. PV ngoài khơi có tiềm năng lớn nhưng đối mặt với thách thức
Dưới sự hạn chế của tài nguyên đất, tìm kiếm không gian bổ sung cho sự phát triển PV trở thành ưu tiên, với PV ngoài khơi là hướng đi chính.
Năm 2024, nhiều khu vực lần lượt công bố kế hoạch phát triển PV ngoài khơi. Ví dụ, Ủy ban Phát triển và Cải cách Thành phố Thượng Hải đã công bố "Kế hoạch phân bổ cạnh tranh dự án PV ngoài khơi năm 2024," với tổng giới hạn quy mô ứng dụng là 3,5 triệu kW. Ủy ban Phát triển và Cải cách Tỉnh Giang Tô đã ban hành "Kế hoạch thực hiện phát triển và xây dựng PV ngoài khơi Giang Tô (2025–2030)," đề xuất xây dựng 60 địa điểm dự án PV ngoài khơi với quy mô 27,25 GW. Theo kế hoạch, nhiều dự án PV ngoài khơi sẽ đạt kết nối lưới điện vào năm 2025 và sau đó.
Ngoài ra, các chính sách cấp quốc gia về tiêu chuẩn thiết kế hệ thống PV ngoài khơi và quy định PV biển đã được ban hành để thúc đẩy sự phát triển tiêu chuẩn hóa của PV ngoài khơi.
Tuy nhiên, cần lưu ý rằng mặc dù PV ngoài khơi có tiềm năng lớn, nhưng vẫn còn nhiều thách thức. Độ tin cậy của các mô-đun PV, bộ biến tần, và hệ thống lắp đặt cần được cải thiện, và các khó khăn trong xây dựng, vận hành và bảo trì dự án PV ngoài khơi cần sự nỗ lực chung để vượt qua.
VIII. Sự trỗi dậy của ESS định hình lưới điện
Với tiến độ nhanh chóng của các mục tiêu "kép carbon," quy mô kết nối lưới điện năng lượng mới tăng lên hàng năm, đặt ra thách thức "kép cao" (tỷ lệ cao năng lượng tái tạo và thiết bị điện tử công suất) cho hệ thống điện. Để đảm bảo ổn định lưới điện, ESS định hình lưới điện đã xuất hiện.
Tháng 7 năm 2024, Ủy ban Phát triển và Cải cách Quốc gia, Cục Năng lượng Quốc gia, và Cục Dữ liệu Quốc gia đã cùng ban hành "Kế hoạch hành động đẩy nhanh xây dựng hệ thống điện kiểu mới (2024–2027)," trong đó đề xuất rõ ràng việc thúc đẩy ứng dụng công nghệ định hình lưới điện. Công nghệ này được thiết kế để đáp ứng nhu cầu vận hành của hệ thống điện năng lượng tái tạo tỷ lệ cao, cho phép hỗ trợ chủ động ổn định điện áp, tần số, và góc pha của lưới điện nhằm đảm bảo vận hành ổn định hệ thống điện. Ngoài ra, các khu vực như Tây Tạng, Tân Cương, Liêu Ninh, Phúc Kiến, Thiểm Tây, và Nội Mông đã lần lượt ban hành chính sách hỗ trợ ESS định hình lưới điện.
Được thúc đẩy bởi nhu cầu thị trường và hướng dẫn chính sách, công nghệ ESS định hình lưới điện đã có cơ hội phát triển vào năm 2024. Các doanh nghiệp hàng đầu như Huawei và Sungrow đã ra mắt các giải pháp ESS định hình lưới điện, đạt được việc hình thành lưới điện chủ động và an toàn, đồng thời tăng cường đáng kể khả năng tiếp nhận năng lượng mới của lưới điện.
Vào năm 2025, với việc lắp đặt mới điện gió và điện mặt trời của Trung Quốc dự kiến đạt khoảng 200 triệu kW, các thách thức "kép cao" sẽ ngày càng gia tăng. Hệ thống điện sẽ đối mặt với các vấn đề ngày càng nổi bật như tính ngẫu nhiên, biến động cao, gián đoạn và hỗ trợ yếu. Trong bối cảnh này, ESS định hình lưới điện dự kiến sẽ phát triển mạnh mẽ.
IX. Các thương vụ sáp nhập và mua lại xuyên biên giới thường xuyên
Sự tái cơ cấu ngành trong lĩnh vực PV không chỉ giới hạn ở thị trường Trung Quốc. Vào năm 2024, các thị trường nước ngoài cũng chứng kiến các doanh nghiệp gặp khó khăn. Theo Polaris, kể từ năm 2024, các doanh nghiệp PV hàng đầu tại các quốc gia như Mỹ, Ấn Độ, Đức và Úc đã lần lượt công bố cắt giảm nhân sự, với một số doanh nghiệp rút hoàn toàn khỏi lĩnh vực PV.
Trong bối cảnh này, các trường hợp mua lại PV quốc tế dự kiến sẽ trở nên thường xuyên hơn. Việc mua lại các doanh nghiệp PV nước ngoài không chỉ giúp mở rộng thị trường nước ngoài mà còn giảm thiểu rủi ro thương mại. Thực tế, các trường hợp mua lại PV xuyên biên giới không phải là hiếm. Ví dụ, TCL Zhonghuan đã mua lại Maxeon, và TrinaSolar đã mua lại Nclave.
Vào ngày 31 tháng 12 năm 2024, Haitian Holdings đã công bố kế hoạch mua lại bộ phận sản xuất bột bạc PV của Heraeus, một doanh nghiệp bột PV lâu đời của Đức, thông qua một công ty con sở hữu hoàn toàn mới được thành lập bằng cách thanh toán bằng tiền mặt. Haitian Holdings cho biết rằng việc mua lại này sẽ giúp công ty xác định các điểm tăng trưởng mới.
Vào năm 2025, dưới ảnh hưởng của các rào cản thương mại quốc tế và các chính sách hỗ trợ sản xuất nội địa, nhiều trường hợp mua lại xuyên biên giới có khả năng xuất hiện hơn.
X. Các thị trường nước ngoài mới nổi nhận được nhiều sự chú ý hơn
Từ bán hàng toàn cầu đến sản xuất toàn cầu, các doanh nghiệp PV Trung Quốc đang mở rộng bố trí năng lực ở nước ngoài theo nhiều hướng. Vào năm 2025, các thị trường nước ngoài mới nổi sẽ trở thành chiến trường cho các doanh nghiệp PV Trung Quốc.
Theo Hiệp hội Công nghiệp Điện mặt trời Trung Quốc, từ tháng 1 đến tháng 10 năm 2024, châu Âu vẫn là thị trường xuất khẩu lớn nhất cho các mô-đun PV, nhưng thị phần của nó đã giảm đáng kể. Trong khi đó, Nam Á, Mỹ Latinh và Trung Đông chiếm thị phần đáng kể. Một xu hướng đáng chú ý khác là sự đa dạng hóa các thị trường xuất khẩu mô-đun, với các thị trường "khác" ngoài top mười chiếm hơn một phần ba thị phần, cho thấy sự xuất hiện của nhiều thị trường mới.
Theo dự báo của TrendForce, Đông Nam Á, Mỹ Latinh và Trung Đông dự kiến sẽ có hiệu suất tốt vào năm 2025, cung cấp các hướng đi mới cho các doanh nghiệp PV vươn ra toàn cầu.
Mặt khác, các rào cản thương mại và vấn đề chuỗi cung ứng trở nên rõ rệt hơn ở các thị trường lớn như Mỹ và châu Âu. Ví dụ, Bộ Thương mại Mỹ gần đây đã đưa ra phán quyết sơ bộ về chống bán phá giá (AD) đối với các sản phẩm PV silicon tinh thể xuất khẩu từ Campuchia, Malaysia, Thái Lan và Việt Nam, ảnh hưởng đáng kể đến bố trí ngành PV cho thị trường Mỹ. Ngoài ra, bắt đầu từ năm 2025, Mỹ sẽ áp đặt mức thuế 50% đối với polysilicon và tấm wafer của Trung Quốc, làm tăng thêm áp lực xuất khẩu cho các doanh nghiệp PV.
Giữa những rào cản này, các doanh nghiệp PV không còn tập trung duy nhất vào các thị trường truyền thống. Một bố trí đa chiều và mở rộng toàn diện là chiến lược tốt nhất để các doanh nghiệp "vươn ra toàn cầu."
